İÇERİK 1. Şişecam Grubu Özet Tarihçe ve Gelişim Küresel Cam Endüstrisindeki Konum Misyon, Vizyon ve Strateji Yatırım Stratejisi Hissedar Yapısı Faaliyet Bölgesi Finansallar Risk Yönetim Politikaları Satışlar Yatırımlar 2. Faaliyet Profili İş Bölümleri Ek: 2013/III. Çeyrek Finansal Sonuçlar 2
3
Özet Şişecam Türkiye şirketler topluluğu 1935 yılında İşbank tarafından kuruldu Faaliyet alanları : Düzcam, Cam Ambalaj, Cam Ev Eşyası ve Kimyasallar 13 ülkede yatırımlar: Türkiye, Rusya, Bulgaristan, Mısır, Gürcistan, Bosna Hersek, Romanya, Ukrayna, İtalya, Almanya, Slovakya, Macaristan ve Hindistan, 150 ülkeye ihracat Yıllık 3.7 milyon ton cam ve 1.98 milyon ton soda külü üretimi Piyasa Değeri 2.1 milyar USD (Kasım 2013), hisselerinin %28 i halka açık olup (SISE.IS) BIST de işlem görmekte, %72 si ise Türkiye İş Bankası na aittir. 3 milyar USD seviyelerinde yıllık satış hacmi Küresel oyuncularla işbirliği Moody's «Ba1» ve S&P «BB+» kredi derece notları 4
Tarihçe Paşabahçe de cam ev eşyası ve şişe üretimi Büyümenin başlanması Dünya standartlarında üretim hacmine ulaşım Etkin Yönetim Yapısı Yurtdışında yatırımlar Artan piyasa payıyla «Bölgesel Lider» 1935-1960 Kuruluş ve tek fabrika dönemi 1960-1990 Güçlü Büyüme 1990 Yatırımları- Yurtdışı Yatırımlar Dönemi 2000 ve sonrası Küresel Vizyon Ürün yelpazesinin genişletilmesi En gelişmiş teknolojilerin kullanımı Kurumsal AR&GE Dünya bizim pazarımızdır vizyonu Hedef: Küresel alanda ilk 3 üretici arasına girmek 5
Küresel Cam Endüstrisindeki Konum (1/2) Pazar Payları (%) Şişecam's Pozisyonu Küresel Derecelendirme Doğu Rusya ve Türkiye Avrupa Dünya Türkiye MENA Avrupa Dünya Avrupa Asya 70 14 4 1 1 1 1 4 6 Düzcam 65 25 10 1 1 1 1 2 3 Cam Ev Eşyası 86 8 3 1 1 1 1 4 5 Cam Ambalaj 71 15 3 1 1 2 1 4 10 Soda Külü 6
Şişecam - Cam sektöründeki diğer halka açık üreticiler Kuruluş Satışlar Toplam Cam Satışları İş Sıralama Şirketler Ülke Yılı (Milyon $) (Mil $) Alanları ** 1 Saint Gobain Fransa 1665 58,592 12,643 FG, GP, GF, CE 2 Asahi Japonya 1907 15,241 6,956 FG,OP 3 NSG Japonya 1826 6,993 6,896 FG, TG 4 Corning Amerika 1850 7,890 4,814 GF 5 Hoya Japonya 1941 4,773 4,773 GW,OG, EL 6 NEG Japonya 1949 4,701 4,701 GF, TG, EL 7 Schott Almanya 1884 4,016 4,016 GP, TG, OG 8 ŞİŞECAM Türkiye 1935 2,980 2,265 FG, GP, GW, CH 9 Owens Corning Amerika 1938 5,335 1,976 GF 10 Johns Manville Amerika 1958 2,500 1,850 GF, TF, CH Satışlar 2012 Yıl sonu değerleridir. (**) FG : Düzcam GP : Cam Ambalaj GW: Cam Ev Eşyası, CH : Kimyasallar, GF : Cam Elyaf CE : Seramik TF : Teknik Cam, OG : Optik Cam EL : Elektronikler 7
Misyon, Vizyon ve Strateji Misyon: Kaliteli ve konfor yaratan ürünleriyle yaşama değer katan; insana, doğaya, yasaya saygılı bir şirket olmak. Vizyon: Camda ve faaliyet alanlarında öncü bir geleceğe oynarken iş ortaklarıyla yaratıcı çözümler üreten, teknoloji ve markalarıyla fark yaratan, bireye ve çevreye saygılı bir dünya şirketi olmak. Strateji: Etkin maliyet yönetimi ile faaliyetleri optimize etmek Organik ve inorganik karlı büyüme Hisse değerini sürekli arttıran bir küresel üretici 8
Grup Ortaklık Yapısı DÜZCAM CAM AMBALAJ CAM EV EŞYASI KİMYASALLAR Trakya Cam* Trakya Glass Bulgaristan EAD Anadolu Cam* OOO Ruscam Paşabahçe Cam Denizli Cam * Soda Sanayii * Cam Elyaf Trakya Yenişehir Trakya Polatlı Anadolu Cam Eskişehir Anadolu Cam Yenişehir Paşabahçe Bulgaristan Posuda Camiş Madencilik Solvay Şişecam Saint Gobain Glass Mısır (SGGE) Trakya Glass Rus ZAO (TRSG) Richard Fritz Gmbh Almanya HNG Float Glass Limited **HNGIL Hindistan TRSG Otocam Glass Corp. Romanya Ruscam Kuban Ruscam Holding Merafa Glass Co. OOO Ruscam Sibir OOO Ruscam Glass Packaging Holding OAO Ruscam Pokrovsky JSC Mina Camiş Ambalaj Paşabahçe GMBH Paşabahçe USA PB Mağazaları Soda Lukavac Camiş Elektrik Rudnik Vijenak Oxyvit Kimya Camiş Mısır Şişecam Bulgaristan Cromital Asmaş Şişecam Shanghai Şişecam ın dört ana iş alanı ve bunları destekleyen yansanayii aktiviteleri mevcuttur. Dikey entegrasyon etkin kalite kontrolünün teminatıdır. Grup, deneyimli üst düzey yönetici kadrosu tarafından yönetilmektedir. Kurumsallaşma ve istikrar en önemli değerlerimizdir 9 9
Faaliyet Alanı - Türkiye LÜLEBURGAZ Düzcam Otocam Ayna Lamine Cam Cam Ev Eşyası Elektrik santrali İSTANBUL Kağıt ambalaj paketleme KOCAELİ İşlenmiş Cam Kaplanmış cam Cam Elyaf Kalıp Kalıp dökme ESKİŞEHİR Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Kağıt Ambalaj POLATLI Düzcam Yatırım devam ediyor DENİZLİ Cam Ev Eşyası BURSA-YENİŞEHİR Cam Ambalaj Düzcam MERSİN Düzcam Cam Ev Eşyası Cam Ambalaj Soda Külü Krom kimyasalları Kalıp cam Cojenerasyon Santrali Vitamin K-SMBS 10
Faaliyet Alanı - Uluslararası 11
Finansal Göstergeler GRUP KONSOLİDE TEMEL GÖSTERGELER $mn 2008 2009 2010 2011 2012 2012 III. ÇEYREK 2013 III. ÇEYREK Net Satışlar 2.885 2.357 2.806 2.980 2.981 2.220 2.289 FAVÖK 664 446 678 758 530 216 429 Net Finansal Borç 866 606 254 315 543 413 790 Cari Oran 2,01 2,48 3,07 2,79 1,81 2,69 2,31 Borç/Varlık 0,44 0,45 0,38 0,38 0,36 0,37 0,42 Özsermaye 2.361 2.465 2.682 2.729 3.145 3,140 3,103 Brüt Marjin (%) 29,4 24,2 29,4 32,9 26,6 27,9 24,9 FAVÖK (%) 23,0 18,9 24,2 25,4 17,8 19,2 18,6 FVÖK (%) 12,1 6,8 13,4 15,6 8,1 9,3 8,7 Net Kar 123 72 275 378 164 146 139 Net Kar (%) 4,3 3,1 9,8 12,7 5,5 7,3 6,2 ŞİŞECAM ÖZELLİKLERİYLE KÜRESEL OYUNCULAR ARASINDA; Konservatif ve ölçülü finansal politikalar Uluslararası sermaye ve kredi piyasalarına uygun faiz oranlarıyla erişim Yüksek kar marjları Trakya Saint 2013 III. Şişecam NSG Asahi Anadolu Cam 2013/III.ÇEYREK Cam Gobain ÇEYREK FAVÖK Marjini* 18,60% 18,10% 10,50% 3,00% 16,00% 17,40% 18,25% Uluslararası finansal kurumlarla uzun vadeli iş ortaklığı * Ref. REUTERS&Bloomberg- 30.09.13 12
Finansal Göstergeler Satış ve FAVÖK katkı kapasitesi, grubun yatırım harcamalarını konservatif kaldıraç seviyelerinde tutmaktadır. 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 2.885 664 2.357 446 2.806 678 759 2.981 2.981 Net Satışlar 2.289 530 429 2008 2009 2010 2011 2012 2013/III. Çeyrek FAVÖK 800 600 400 664 486 446 678 277 254 759 497 530 565 429 616 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013/III.Çeyrek FAVÖK Yatırım harcamaları 13
Finansal Göstergeler Finansal Kaldıraç 1000 1,60 900 800 700 600 500 866 606 543 790 1,40 1,20 1,00 0,80 400 300 200 100 254 315 0,60 0,40 0,20 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013/IIIQ - Net Borç Net Borç/FAVÖK Net Borç/ FAVÖK 1,30x 1,36x 0,41x 0,40x 1,02x 1.52X * *Yıllıklandırılmış FAVÖK 14
Finansal Göstergeler Eşit dağıtılmış ürün portföyü Konsolide Satışlar 2013 III:Çeyrek 28% 22% Konsolide Favök 2013 III.Çeyrek 25% 23% 27% 23% 34% 18% 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 KARLILIK RASYOLARI 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3.ÇEYREK Brüt Marjin (%) FAVÖK (%) FVÖK (%) Net Kar 15
Kontrollü Risk Yönetim Politikaları Risk Finansal Kaldıraç Finansal Politika Finansal Kaldıraç oranı konservatif NET Borç/FAVÖK seviyelerinde Likidite Güçlü likiditesi ile hem kısa vadeli fonlamada hem de uzun vadeli projelerin sermaye tarafının rahatlıkla desteklenebilmesi YP Pozisyonu YP pozisyonu öz sermayeye bağlı olup minimum seviyelerde Karşı taraf riski Geniş banka portföyü Faiz Oranları Dengeli sabit ve değişken faiz oranlı kredi portföyü Türevler Kur riskini azaltmaya yönelik spekülatif olmayan - sınırlı vadeli işlemler 16
$ mio Satışlar $ mio 2.806 2.980 2.981 2.357 2.220 2.289 446 678 758 530 216 429 2008 2009 2010 2011 2012 2013 3.ÇEYREK Net Satışlar FAVÖK İhracat yapılan ilk 10 ülke 2013/III. Çeyrek Italya 11% Mısır 7% Almanya 6% Fransa 6% Bulgaristan 5% İngiltere 5% Amerika 4% Cin 4% Brezilya 3% İspanya 3% 2013/III.çeyrekte150 den fazla ülkeye, 622 milyon $ ihracat Euro bölgesi ihracatların hala %50 sinden fazlasını kapsıyor İlk 10 ülke toplam ihracatların 55% ini oluşturuyor. 22% 51% 10% 17% Orta Doğu&K. Afrika Amerika Asya Avrupa 17
$ mio Yatırımlar 446 486 678 758 530 497 565 429 616 277 254 216 2007 2008 2009 2010 2011 2012 FAVÖK Capex Şişecam süregelen ekonomik gelişmeler kapsamında güçlü bir yatırım programı takip etmektedir. 2013 de sürmekte olan büyük yatırımlar: -Trakya Bulgaristan tarafında 2. düzcam hattı ile cam ev eşyası için 2. fırın yatırımı - St. Gobain ile ortaklığımız kapsamında Rusya da düzcam ve otomotiv cam yatırımı - Ankara, Polatlı da yeni bir düzcam hattı Glasscorp Romanya nın modernizasyonu 2013 ilk yarı itibari ile Hindistan menşeeli HNG holding in düzcam segment inin %50 sinin, Almanya da otocam sektöründe Richard Fritz in %100 ünün satın alımlarının tamamlanması. 2013 İkinci yarı yatırım harcamaları: Cam Ambalaj tarafında ; Mina fabrikasındaki 2. fırın (Gürcistan) yatırımı ile Cam Ev Eşyası tarafında Posuda (Rusya) fabrikasındaki 3. fırın yatırımıdır. HNG nin toplam satın alım bedeli 65 milyon USD lik ilk yarı yatırım harcamalarına dahil edilmiş olup Fritz in satın alımı 2013 ilk yarı yatırım harcaması olan 366 milyon USD ye dahil edilmemiştir. 18
19
Özet Türkiye Düzcam Grubu sektör birincisi... Kendi bölgesinde Düzcam alanında öncü firma.. 1978 yılında kurulmuştur, Trakya Cam Şişecam grubundaki en önemli şirket olup, düzcam üretimi ile faaliyet göstermektedir. 70% oranında Şişecam Grubuna ait olup, 30% oranında ve 1,06 Milyar USD değeri ile Istanbul Menkul Kıymetler Borsası nda işlem görmektedir. (Şubat, 2013) (ticker sembolü TRKCM) Şirket yurtiçi ve yurtdışı pazarı olmak üzere yüksek kaliteli düzcam float glass, buzlucam, kaplamalı cam, enerji camları, temperli camlar, lamineli camlar, aynalı camlar ve otocam üretimi yapmaktadır. Trakya Cam, Bulgaristan başta olmak üzere ve şu anda halen Romanya'da devam etmekte olan, Rusya, Almaya, Slovakya Macaristan ve Hindistan ile en büyük direkt yatırımcı unvanına sahiptir. 8 adet düzcam üretim hattı ile 1.9 Milyon ton düzcam kapasitesi ve birkaç yıl içerisinde 4,5 üzerine ulaşacak kullanım gücü ile hizmet vermektedir. Sıralamada göstergelere göre Avrupa 4. ve dünya 6. olarak yerini almaktadır. 20
Tarihçe ve Gelişim 1978 1981 1991 1996 2000 2006 Trakya cam Lüleburgaz, Türkiye'de kurulmuştur. Lüleburgaz fabrikası düzcam teknolojisini kullanan ilk fabrika olmuştur. Lüleburgaz Otocam üretimine başlamıştır. Mersin Fabrikası açılmıştır 2rd float line of Mersin Plant resumed production A single float resumed production in Bulgaria and added mirror and tempered glass to its portfolio 2007 2010 2011 2012 2013 Yenişehir Plant resumed production Automotive glass production started in Bulgaria.JVA with Saint Gobain for Egypt and Russian Projects Projects in Russia, Romania, India, Germany with the aim of extending our operations globally area in progress Acquisition with Glasscorp in Romania. Acquisition with Fritz Group İn Germany. JVA with HNG Float Glass Limited. 21
Vizyon ve Strateji VİZYON: Güçlü markalar ile h zl büyüyen ve yenilikçi çözümler sunan küresel bir düzcam şirketi olmak STRATEJİ: - Küreselleşme(Organik ve İnorganik) - Bölgesel birincilik yanı sıra karlı ve hızlı büyüme - Katma değer Yaratan Geniş Ürün Yelpazesi - Ürün Yeniliği ve Gelişimi Ar & Ge - Etkili Toplam Maliyet Yönetimi - Çevre ve Sürdürülebilirlik - Pazar ve Müşteri Odaklılık 22
Kurumsal Yapı TRAKYA CAM SANAYİİ A.Ş. Trakya Yenişehir Cam San. A.Ş. 85 % Trakya Cam Investment B.V. 70 % Trakya Polatlı Cam Sanayii A.Ş. 85 % Trakya Investment B.V. 100 % HNG Float Glass Limited (JVA with HNG) 50 % TRSG Glass Holding B.V. 70 % TRSG Autoglass Holding B.V. 100 % Trakya Glass Bulgaristan EAD 100 % Trakya Glass Kuban OOO 100 % Saint Gobain Glass Mısır (JVA with Saint Gobain) 30 % Glasscorp S.A. 90 % Fritz Holding GMBH 100 % Trakya Glass Rus ZAO 100 % Trakya Glass Rus Trading OOO 100 % Automotive Glass Alliance Rus ZAO 100 % Automotive Glass Alliance Rus Trading OOO 100 % Richard Fritz INC. 100 % Fritz Beteiligungsgeselsch aft mbh 100 % Richard Fritz GMBH&Co 100 % RF Spol S.R. 100 % Richard Fritz Prototype+Spare Parts Gmbh 100 % Richard Fritz Kft. 100 % 23
Trakya Cam Finansal Göstergeler Trakya Cam Konsolide $Mn 2008 2009 2010 2011 2012 2012 III.Çeyrek 2013 III.Çeyrek Net Satışlar 745 574 698 751 697 411 536 Favök 234 123 204 216 115 83 97 Net Fin. Borçlar 170 68-88 -105 35-55 120 Cari Oran 3,10 3,39 5,72 4,84 4,20 4,17 2,77 Borç / Varlık (%) 0,29 0,29 0,24 0,24 0,24 0,18 0,40 Brüt Marjin (%) 32,7 21,2 31,2 35,6 26,4 26% 26% Favök (%) 31,4 21,5 29,2 28,8 16,5 20% 18% 24
25
Düzcam Sektör Dinamikleri Küresel Cam Tüketim Dağılımı Cam Ambalaj 50% Düzcam 33% Cam Ev Eşyası 4% Cam Fiber 2% Diğer 11% Küresel olarak, düzcam toplam cam tüketimin 30% oranından fazlasını temsil etmektedir.. Yıllık toplam üretim kapasitesi 426 adet düzcam üretim hattı ile 68 milyon tondur. 4 global üretici, Saint Gobain, NSG Pilkington, Asahi ve Guardian toplam olarak dünya düzcam üretiminin 34% ünü karşılamaktadır.. Büyümenin en önemli sebebi ekonomik rahatlıktır. Düzcam tüketimi is olumlu bir şekilde kişi başına büyüme ile ilişkilendirilebilinir. Rusya düzcam tüketimi açısından Doğu Avrupa daki en büyük pazarlardan birisidir. Düzcam tüketimi olarak bakıldığında yılda yaklaşık olarak 2 milyon ton tüketmektedir.. Türkiye ise 1.4 milyon ton tüketim miktarı ile Doğu Avrupa nın en büyük ikinci pazarını oluşturmaktadır 26
Düzcam Sektör Dinamikleri Düzcam ekonomi adına bir çok endüstri alanında kullanımı açısından büyük önem arz etmekte olan bir ürün olup, aynı zamanda ekonomiye bu yaygın kullanım alanı ile büyük katkı sağlamaktadır Düzcam ın ana kullanım alanı %75 oran ile bina camları olup, otomotiv sektöründe bu oran % 20 ve ev gereçlerinde ise 5% dir. Düzcam ın diğer uygulamaları otomotive, lamine, kaplamalı, aynalı, desenli, LCD/düz, panel, ve enerji camlar olmak üzere 8 grupta toplanabilir. Bu tür camlar oldukça katma değer yaratan camlar olup, düzcam ile kıyaslandığında ekonomik açıdan daha karlı camlardır. Elektronik Mobilya Enerji İnşaat DÜZCAM Tarım Otomotiv Ev Gereçleri 27
Global Düzcam Oyuncuları Dünya Düzcam Kapasitesi Diğer 63% Asahi 10% NSG- Pilkington 9% 1 Saint Gobain 8% Guardian 7% 2 3 5 4 ASAHİ ŞİRKET NSG-PILKINGTON SAINT GOBAIN GUARDIAN Diğer Asahi NSG-Pilkington Saint Gobain Guardian Trakya Cam TAIWAN GLASS IND. (*) ÜRETİM MERKEZLERİ KAPASİTE 39,5 6.609 39,5 6.385 31,5 5.528 28 4.731 15 2.440 Trakya Cam %3 7 6 TRAKYA CAM DİĞER 8 1.750 265 40.787 (*) Çinli üreticiler Tayvan Cam hariç, Diğer adlı göstergenin içerisinde belirtilmiştir. Çinliler ilk 10 içerisinde yer almamıştır. 4 şirket yaklaşık olarak dünya cam üretiminin 34% ünü oluşturmaktadır. Asahi ve NSG Pilkington sektör liderlerini ellerinde tutmaktadırlar. Saint Gobain and Guardian sektör liderlerini takip etmektedirler. Trakya Cam öncü yatırımları ile bölgesinde lider konumundadır. 28
Rekabetçi Piyasa Trakya Cam üretim hatları Diğer Düzcam Üretim Hatları Rusya Romanya Bulgaristan Türkiye Suriye İran Mısır İsrail S.Arabistan 29
Faaliyet Bölgeleri TARGOVISHTE - 1 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - İşlenmiş cam Hattı - Lamine Hattı - Otocam Hattı LÜLEBURGAZ - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Otocam Hattı HİNDİSTAN - 1 Düzcam Hattı JVA* %50 Trakya Cam %50 HNG Glass LTD. YENİŞEHİR - 2 Düzcam Hattı - Kaplamalı Hattı - Lamine Hattı MERSİN - 2 Düzcam Hattı - Ayna Hattı - Desenli Cam Hattı - Solar Cam ALMANYA - 2 Encapsule Otocam Hattı SLOVAKYA - Encapsule Otocam Hattı MACARİSTAN - Encapsule Otocam Hattı MISIR - 1 Düzcam Hattı JVA* with Saint Gobain) JVA ortak girişim sözleşmesi 30
Önemli Yatırımlar Balkanlar Bulgaristan da 1 Düzcam Hattı 1 Kaplamalı Cam Hattı Romanya da Otocam Fabrikası Türkiye Polatlı da 2 Düzcam Hattı Rusya da 1 Düzcam Hattı (Saint-Gobain ile ortaklık) 1 otocam fabrikası 1 ayna fabrikası Halihazırda, yukarıda yeralan tüm yatırımlar eş zamanlı yürütülmüştür. 31
Ürün Portföyü Tarımsal Cam Clear Float Glass Isı Kontrollü Cam (Low E-coated Glass) Isı ve Güneş korumalı Cam (solar Low-E coated glass) Güneş Korumalı Cam (online coated glass) Güvenlikli ve Güvenilir Camlar Ses Geçirmez Camlar Dekoratif Camlar Aynalı Otocamlar Lamine Cam Taşınabilir Kapı Camları Sabit,encapsule yan bağlı camlar Flush (glass-in-glass) side windows Backlites (back door glasses) Sunroofs Otobüsler için Lamine Camlar Çift camlı otobüs sidelites Askeri araçlar için kurşun geçirmez camlar Savaş Gemisi Camları Encapsule Camlar Ana orijinal malzeme imalatçısı ve güçlü bir tedarikçi olarak ürün çeşitliliği çok önemlidir. Cam Ev Eşyesı Pişirme Camları Soğutma Camları Ticari Buzdolabı Camları Güneş Camları Güneş enerjisi kolektörleri ve PV modülleri için İşlenmiş güneş camları 32
Üretim ve Satışlar 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Satışlar (000 USD) 1.600 1.400 745 1.200 751 697 536 698 1.000 574 411 800 600 400 200 0 2008 2009 2010 2011 2012 2012-3Q 2013-3Q Satışlar (000 TON) 1.282 1.404 1.336 1.159 1.108 992 959 2008 2009 2010 2011 2012 2012-3Q 2013-3Q 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 200 0 Üretim (000 TON) 1.394 1.548 1.361 1.336 1.097 1.026 1.052 1.026 1.052 2008 2009 2010 2011 2012 2012-3Q 2013-3Q 33
Teknoloji Ar & Ge Center 1979 yılında kurulmuştur. (ISO 17025 Laboratuvar Akreditasyonları ) Kurum içi Ar & Ge; Cam Bileşimleri Eritme Teknolojileri Hammadde Cam üzeri kaplamalar mimari ve otomotiv sektörü için temperlenebilir ve bükülebilir sputter (vacuum) low e-coatings Güneş ısısına dayanıklı pirolitik sert kaplama Banyo havuzundaki reflektif kaplama Hidrofobik kaplama Anti-reflektif kaplama Ev kullanımlarındaki beyaz eşya için yapışmaz ve düşük elektro kaplama Cam eritmede bilgisayar modelleme (banyo, erime ve hava) Hızlı çözün yaratan (kalıntılar, eritme, akıtma, yakma, yüzeyler) 34
Teknoloji Düzcam Teknolojik mükemmellik ve sürekli gelişim Trakya Cam ın birincil önceliğidir Son model teknolojiler kullanmak Bütün ana ekipmanların dünya standartları ile eş değer şekilde sağlanması Teknoloji sağlayıcılar ile maliyeti düşük ve uzun vadeli ilişkiler ve sürekli gelişim paylaşımı Spesifik ısı ihtiyacı gibi ya da renk değişimi, zaman aşımı, ince pencere camı gibi konularda mükemmel imalat sürecinde en iyi pratik uygulamaları n tahsis edilmesi Homojenleştirme, yüzey özellikleri ve renk betimleyicileri açısından mükemmel kalite sağlama Teknolojik know-how vasıtası yeni yatırımlar gerçekleştirme Sürekli olarak teknolojik yenilikler için yatırım yapma ve geliştirme Kum ve soda külü gibi hammaddeler için kurum-içi hafriyat ve gelişim gösterme 35
Teknoloji - Otocam teknolojik kapasite ve tüm OEM bölümlerinin kalite beklentilerini karşılamak Teknolojik çeşitlilik baskılı lamine cam Akustik, ısıya dayanıklı lamine cam Kamera ve yağmur hassasiyet uygulamalı camlar Isı Yansıtan (atermik) kaplamalı camlar (prototip) Arka ve yan camlar için dıştan baskılı ve bükmeli camlar Yan camlar için merdaneli camlar Muhtelif katma değerli operasyonlar (birleştirme parçaları) Kurşun geçirmez cam Teknolojik know-how En iyi uygulanabilir teknoloji Cam teknolojisi ve Cam robot ocakları, Bando kesme hatları, ve diğer son model ekipmanlar. Kurum-içi sertleştirme ocakları ve robotik uygulamaları 36
İrtibat Bilgileri www.trakyacam.com.tr İş Kuleleri Kule 3 Kat:13 34330 4.Levent İstanbul Turkey Tel : (+90) 212 350 3707 Fax: (+90) 212 350 4707 GRUP BAŞKANI Teoman YENİGÜN Tel : (+90) 212 350 3707 Fax: (+90) 212 350 4707 tyenigun@sisecam.com FİNANS DİREKTÖRÜ Yönetim Kurulu Üyesi M. Görkem ELVERICI Tel : (+90) 212 350 3534 Fax: (+90) 212 350 4534 gelverici@sisecam.com FİNANS MÜDÜRÜ Beyza GENÇ Tel : (+90) 212 350 3687 Fax: (+90) 212 350 4687 bgenc@sisecam.com 37
Feragatname Aşağıda yer alan kurlar kullanılmıştır. 2008 2009 2010 2011 2012 2012-3H 2012-3Q 2013-3H 2013-3Q Dönem Sonu Period End Kuru 1,51 1,51 1,55 1,89 1,78 1,89 1,79 1,78 2,02 Dönem Period Ortalaması Average 1,30 1,55 1,50 1,67 1,79 1,79 1,88 Bu belgedeki bilgiler Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır, ancak, Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu belge yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Trakya Cam Sanayi A.Ş. tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Trakya Cam Sanayi A.Ş., bu belgenin kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu belgede yer alan tüm tahminler Trakya Cam Sanayi A.Ş. nin görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu belge yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Trakya Cam Sanayi A.Ş. bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu belge kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 38
Güçlü Modern Çeşitli Bütünleşmiş Yüksek Kaliteli Monolitik İlerici Güvenilir 39