27 Haziran 2014 Cuma Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 78,104.1 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 264,540.5 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 77,007.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1,125.63 Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,957.2-0.1% Dow Jones 16,846.1-0.1% NASDAQ-Comp. 4,379.0 0.0% Frankfurt DAX 9,804.9-0.6% Paris CAC 40 4,439.6-0.5% Londra FTSE 100 6,735.1 0.0% Rusya RTS 1,377.4-0.4% Shangai Composite 2,038.7 0.7% Bombay Stock Exc. 1,226.5 0.0% Brezilya Bovespa 53,506.8 0.2% Arjantin Merval 7,820.5-2.0% Nikkei 225 15,308.5 0.3% Piyasa verileri (Açık Piyasa) Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 78,104.1 -%1.1 %0.7 %5.8 USD/TRY 2.1292 -%0.4 %1.5 %10.2 EUR/TRY 2.8992 -%0.4 %1.3 %15.1 EUR/USD 1.3616 %0.0 -%0.2 %4.4 Altın/Ons ($) 1,314.2 -%0.3 %4.4 %6.5 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT240216T10 103.9 %8.11 %8.27 TRT011014T19 100.6 %4.63 %4.71 İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 82,000.0 81,000.0 80,000.0 79,000.0 78,000.0 77,000.0 76,000.0 2.4500 2.3500 2.2500 2.1500 2.0500 1.9500 4 Fitch Ratings Türkiye için 4 Nisan da yayınladığı kredi değerlendirmesini güncellendi 4 3. havalimanı projesinde finansman Eylül de tamamlanabilir 4 Şişecam daki grev Bakanlar Kurulu kararı ile iki ay ertelendi Fitch Ratings, Türkiye için 4 Nisan'da yayınladığı kredi değerlendirmesini Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama A.Ş'nin sukuk ihracını kapsayacak şekilde güncelledi. Fitch, Türkiye'nin yabancı ve yerel para cinsinden kredi notlarını BBB- ve BBB olarak teyit etti. Görünümler ise 'durağan' olarak belirledi. Fitch, Hazine Müsteşarlığı Varlık Kiralama Anonim Şirketi tarafından ihraç edilen 1,5 milyar dolar tutarındaki 26 Mart 2018 vadeli sukuk için kredi notunu da BBB- olarak yineledi. Fitch, açıklamasında 4 Nisan'da yaptığı değerlendirmeyi tekrarladı. Ancak Türk ekonomisindeki bu yeniden dengelenmenin yavaş büyümeye ol açmasını beklediklerini ifade eden Fitch, Türk ekonomisi için 2014 büyüme tahminini yüzde 3,2'den yüzde 2,5'e, 2015 büyüme tahminini yüzde 3,8'de yüzde 3,2 ye indirdi. Önümüzdeki dönemde cari işlemler hesabında düzeltmenin hız kazanmasını beklediklerini ifade eden Fitch, cari işlemler açığının GSYH'ya oranının 2014 yılında yüzde 6'ya, 2015 yılında yüzde 5'e düşmesini beklediklerini de belirtti. Bununla birlikte Fitch, Türkiye'nin büyük dış finansman ihtiyacı ve zayıf uluslararası likidite pozisyonu dikkate alındığında sermaye girişinde keskin ve sürekli bir düşüşün Türkiye'nin ekonomik ve finansal istikrarı üzerinde kayda değer bir olumsuz etki yapabileceğini vurguladı. Bilişim Sanayicileri Derneği (TÜBİSAD) "Türkiye e-ticaret Pazarı-2013" raporu yayınladı. Bu rapora göre Türkiye'de e-ticaret pazarının büyüklüğü geçtiğimiz yıl 14 milyar liraya ulaştı. Türkiye e-ticaret pazarının büyüklüğü 14 milyar lira, toplam perakende içerisindeki online harcamaların tutarı ise yaklaşık yüzde 1,3 seviyesinde bulunuyor. 75,000.0 1.8500 28 Mayıs 14 4 Haziran 14 11 Haziran 14 18 Haziran 14 25 Haziran 14 XU100 US D/TR Y (S ağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 23 Haziran Pazartesi Fransa İmalat Sektörü PMI- Haziran Almanya İmalat Sektörü PMI- Haziran ABD İmalat Sektörü PMI- Haziran 24 Haziran Salı Türkiye Perakende Sektörü Güven Endeksi- Haziran Türkiye TCMB Faiz Kararı ABD Yeni Konut Satışları- Mayıs 25 Haziran Çarşamba Türkiye Konut Satışları- Mayıs ABD Hizmet Sektörü PMI- Haziran 26 Haziran Perşembe Fransa Tüketici Güven Endeksi- Haziran 27 Haziran Cuma Türkiye Tüketici Güven Endeksi- Haziran Euro Bölgesi Tüketici Güven Endeksi Avrupa borsaları zayıf ABD verileriyle gerilerken, ABD borsaları da St. Louis Fed Başkanı Bullard ın faiz artırımlarının 2015 in ilk çeyreğinde başlayabileceğine işaret eden açıklamaları sonrasında ortalamada %0.1 değer kaybetti. Asya borsaları bu sabah itibariyle Japonya öncülüğünde negatif eğilimli hareket ederken, ABD vadeli piyasaları %0.2 gerilemiş durumda. ABD 10 yıl vadeli tahvil getirisi zayıf ekonomik veriler sonrasında %2.55 seviyelerinden %2.53 seviyelerine hareket ederken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %2.51 den geçiyor. Zayıf ABD verileri USD üzerinde de baskı yaratsa da, St. Louis Fed Başkanı Bullard ın açıklamaları sonrasında USD sınırlı değer kazandı. EURUSD paritesi 1.358 1.364 aralığında hareket ettiği günü 1.361 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 1.363 seviyelerinden güne başlayan EURUSD paritesinde Avrupa tarafından açıklanacak veriler takip edilecek. Bugün için EURUSD paritesinin 1.358 1.369 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Altın fiyatlarındaki oynaklık yüksek olurken, altının ons fiyatı USD 1306 USD 1320 aralığında hareket ettiği günü USD 1316 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle USD 1320 seviyelerinden güne başlayan altının gün içinde USD 1312 USD 1327 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Borsa İstanbul sınırlı pozitif bir başlangıç yapsa da, ABD tarafından gelen zayıf veriler sonrasında bozulan algılamalarla günü düşerek tamamladı. Borsa İstanbul-100 endeksi %1.1 gerilerken, bankacılık hisselerindeki düşüşler %2 ye ulaştı. Asya piyasalarındaki negatif eğilimli seyre rağmen güne yatay bir başlangıç yapabileceğini düşündüğümüz Borsa İstanbul da gelişmekte olan ülkelere yönelik algılamalar yön konusunda belirleyici olacak. Bugün için Borsa İstanbul-100 endeksinin 77,400 79,100 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Tahvil faizlerinde her iki yöne olan hareketler de sınırlı kaldı. 2 yıl vadeli gösterge tahvil %8.24 seviyelerine kadar gerilediği günü %8.31 den kapatırken, 10 yıl vadeli tahvil faizi de 3 baz puan yükselerek günü %8.89 seviyelerinden tamamladı. Tahvil faizlerindeki mevcut seviyelerin devam etmesini beklediğimiz günde 2 yıl vadeli gösterge tahvilin %8.2 - %8.4 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. 10 yıl vadeli tahvilin ise %8.7 - %9.1 aralığında işlem göreceğini düşünüyoruz. Türk lirasındaki değer kazanımları kapanışa doğru belirginleşirken, USDTRY kuru 2.125 2.133 aralığında hareket ettiği günü 2.126 seviyelerinden kapattı. Bu sabah itibariyle 2.124 seviyelerinden güne başlayan USDTRY nin gün içinde 2.117 2.136 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Ali Çakıroğlu
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Beşiktaş Futbol 2.13 %3.9 Yat. 2 Doğan Yayın Hol. 0.48 %2.1 3 Kardemir (D) 1.94 %2.1 4 Ereğli Demir Çelik 3.66 %2.0 5 Anel Elektrik 1.14 %1.8 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Fenerbahçe Futbol 37.40 -%5.3 2 İhlas Ev Aletleri 0.30 -%3.2 3 Koza Altın 23.35 -%2.7 4 Şişe Cam 2.94 -%2.6 5 Vestel 2.62 -%2.6 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 8.31 454.0 2 T. Halk Bankası 15.80 238.1 3 Vakıflar Bankası 4.93 213.5 4 Türk Hava Yolları 6.55 154.8 5 İş Bankası (C) 5.75 144.1 Şirket Haberleri 3. havalimanı projesinde finansman Eylül de tamamlanabilir. Limak Holding YKB Nihat Özdemir, finansman paketini Ağustos veya en geç Eylül ayında tamamlamayı planladıklarını söyledi. Havalimanı inşaatına şu anda özkaynaklarla devam ettiklerini ifade eden Özdemir, Kanal İstanbul gibi projeleri bekleyecek zamanları olmadığını, gereken dolguyu projenin kendi içinde temin edeceklerini, gelecek yıl havalimanındaki bina inşaatlarına başlamış olacaklarını ve 2017 yılında ilk etabı tamamlayacak ve havalimanını hizmete açacak şekilde planlamalarını yaptıklarını belirtti. Şişecam daki grev Bakanlar Kurulu kararı ile iki ay ertelendi. Bakanlar Kurulu, Şişecam Grubu nda uygulanmakta olan grevi iki süreyle erteledi. Resmi Gazete ye göre Şişecam a bağlı işyerlerinde Kristal-İş Sendikası tarafından uygulanmakta olan grev, genel sağlığı ve milli güvenliği bozucu nitelikte görüldüğünden Bakanlar Kurulunca 60 gün süreyle ertelendi. Kristal-İş Sendikası Şişecam ve bağlı ortaklıkları Trakya Cam, Anadolu Cam, Paşabahçe Cam, Cam Elyaf Sanayi'de Mayıs tarihinde aldığı grev kararını 20 Haziran 2014'ten itibaren uygulamaya başlamıştı. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [SISE.IS; Mevcut Fiyat: 2.94 TL, Hedef Fiyat: 3.40 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün Araştırma Direktör Yardımcısı Levent Bayar Müdür Melis Metiner Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/
5