PİYASA GÖRÜŞÜ Piyasanın hafif satıcılı açılmasını bekliyoruz ABD borsaları yaklaşık 1 trilyon dolarlık yardım paketi açıklaması sonrasında Avrupa borsalarına paralel olarak günü %4 seviyelerinde yükselişle kapattı. Ancak sabah saatlerinde Asya piyasalarında bankaların daha fazla sermaye artırmaları gerekeceği endişeleri ile satışlar yaşanıyor. Çin'de enflasyonun hızlanması, hükümetin ısınan ekonomiye müdahale önlemlerini artıracağı beklentilerine yol açtı. Hang Seng ve Nikkei Endeksleri %1'in üzerinde değer kaybetti. Olumsuz seyreden Amerika ve Avrupa vadeli piyasalarına paralel olarak İMKB nin güne hafif satıcılı bir açılış ile başlamasını bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU Endeks dün günü %7.1 lik yükselişle 56,448 seviyesinde kapattı. HAFTANIN GÜNDEMİ Merkez Bankası Mart ayı Ödemeler Dengesi raporunu açıklayacak. OYAK Yatırım beklentisi 4 milyar dolar cari açık, piyasa beklentisi ise 3.9 milyar dolar açık yönündedir. AEFES ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Piyasa Beklentisi: 58 milyon TL net kar, OYAK Yatırım tahmini: 64milyon TL kar. ENKAI nın ilk çeyrek sonuçlarını açıklaması bekleniyor. Piyasa beklentisi: 181 milyon TL net kar, OYAK Yatırım tahmini: 195 milyon TL net kar. 12 Mayıs 2010 TKFEN ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Piyasa Beklentisi: 39mnTL kar, OYAK Yatırım tahmini: 31mnTL kar. YKBNK ilk çeyrek finansal sonuçlarını açıklayacak. Piyasa Beklentisi: 474mnTL kar, OYAK Yatırım tahmini: 504mnTL kar. EKONOMİ HABERLERİ Sanayi üretiminden Mart ayında güçlü performans POLİTİKA HABERLERİ CHP Genel Başkanı Deniz Baykal istifa etti ŞİRKET HABERLERİ Coca Cola İçecek in ilk çeyrek zarar beklentilerinin aksine 8.8 milyon TL net kar açıkladı İş Bankası, Anadolu Sigorta daki %33.5 payını yine %77 si kendi kontrolünde olan Milli Reasürans a satma kararı aldı AEFES in yurt dışı bira operasyonlarında (EBI) ilk çeyrekte 3.1 milyon dolar net kar elde edilirken, beklentimiz 6.4 milyon dolar zarar yönündeydi SNGYO yönetim kurulu, 31 Mayıs 2010 da gerçekleşecek genel kurula 100mnTL bütçeli bir hisse geri alım program önerecek PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Aylık Yılbaşından Bugüne Yıllık Kapanış Değişim Değişim Değişim değişim İMKB-100 (TL) 56,448 7.1% -4.6% 6.9% 72.1% İMKB-30 (TL) 70,594 7.2% -5.0% 5.4% 68.8% IMKB-BANKA (TL) 128,160 8.2% -6.5% 7.2% 79.4% USD/TL 1.5117-3.1% 2.0% 1.6% -2.3% DAX 6,018 5.3% -3.7% 1.0% 22.5% FTSE 5,387 5.2% -6.6% -0.5% 20.7% DOW JONES 10,785 3.9% -1.9% 2.7% 25.8% S&P 1,160 4.4% -2.9% 3.4% 24.8% VIX 28.84-29.6% 78.7% 33.0% -10.0% MSCI EM INDEX 967.2 4.3% -10.5% 5.7% 37.2% NIKKEI 225 10,411.1-1.1% -7.1% -1.3% 10.1% EMTIALAR* ALTIN 1,204 0.3% 3.3% 9.2% 31.4% BRENT 79.80-0.5% -6.4% 1.4% 37.3% * Sabah saat 08:00 değerleridir GÖSTERGE FAİZ ORANLARI Gösterge tahvil (25 Ocak 2012) 9.51% -41 bps 58 bps 64 bps -234 bps TL O/N oranları 6.52% -8 bps 0 bps -14 bps -323 bps Eurobond (2030) 6.55% -17 bps 13 bps 14 bps -66 bps İMKB 60,000 58,000 58,000 56,000 54,000 56,000 52,000 54,000 50,000 48,000 52,000 EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Fiyat (TL) Günlük Değişim FENER 346 73.50 %2.1 GARAN 305 6.95 %8.6 ISCTR 190 5.00 %8.7 PETKM 134 12.10 %8.0 EREGL 123 4.66 %5.4 Avrupa Bölgesi ve ABD Gündemi 11 Mayıs 10 Saat Piyasa Beklentisi Önceki Dönem ABD Gündemi Toptan satış stokları 17:00 0.50% 0.60% Avrupa ve Euro Bölgesi Gündemi Almanya TÜFE (Nisan) 09:00-0.10% -0.10% *Kaynak: Bloomberg 59,043 58,338 59,043 58,703 58,959 58,217 58,400 57,933 58,703 58,959 58,338 58,217 58,400 57,341 57,933 56,441 57,341 55,764 56,441 55,764 52,687 52,687 2,129 1,993 2,003 2,542 2,201 2,597 1,939 2,331 2,368 2,098 2,979 2,654 22 Nisan 26 Nisan 27 Nisan 28 Nisan 29 Nisan 30 Nisan 3 Mayıs 4 Mayıs 5 Mayıs 6 Mayıs 7 Mayıs 10 Mayıs 3,500 3,000 3,000 2,500 56,448 2,500 56,448 2,000 1,500 1,500 1,000 500 1,000 OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. www.oyakyatirim.com.tr Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: 0 212 319 1200 arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent 34335 İstanbul
EKONOMİ HABERLERİ Sanayi üretiminden Mart ayında güçlü performans TUİK verilerine göre, Mart ayı sanayi üretimi %21 yıllık artış gösterdi. Piyasa beklentisi %20, OYAK Yatırım beklentisi de %17 yıllık artış yönündeydi. Mart ayı verisi ile 1Ç10 döneminde sanayi üretimi yıllık bazda ortalama olarak %17 artış göstermiş oldu. Hatırlanacağı üzere, geçen yılın ilk çeyreğinde küresel krizin etkisi ile sanayi üretimi yıllık bazda %22 civarında daralmıştı. Bu bağlamda, geçen yılın ilk çeyreğinin zayıf bir baz oluşturduğunu belirtmek isteriz. Sanayi Üretimi (Yıllık Değişim/Endeks seviyesi) 30% Yıllık değişim Endeks 140 20% 120 10% 100 80 0% -10% Oca 01 Tem 01 Oca 02 Tem 02 Oca 03 Tem 03 Oca 04 Tem 04 Oca 05 Tem 05 Oca 06 Tem 06 Oca 07 Tem 07 Oca 08 Tem 08 Oca 09 Tem 09 Oca 10 60 40-20% 20-30% Kaynak: TUİK 0 Ayrıntılarda, önde gelen alt kalemlerde ciddi yıllık ve aylık artışlar görülmektedir. Mart ayında imalat sanayi, %24 yıllık artış kaydetmiştir. İmalat sanayi alt kalemlerinin performansına bakıldığında ise; petrol ürünleri üretimi iki ay ardı ardına yıllık bazda daralma sonrasında Mart ayında yıllık %34 artışla sanayi üretimine en fazla katkı yapan kalem olarak öne çıkmaktadır. Bu durumda bakım takviminin sona ermiş olmasının yanısıra iç talepteki toparlanma da etkili olmuştur. Mart ayındaki güçlü ihracat ile otomotiv ve tekstil güçlü performanslarına yıllık bazda sırasıyla %57 ve %25 artış ile devam etmiştir. İhracat ve iç talepteki toparlanmanın açıkça görüldüğü diğer kalemlerde kimyasal madde imalatı ve makine&teçhizat yıllık bazda sırasıyla %23 ve %40 artışlarla imalat sanayini desteklemişlerdir. Bu arada, ana metal sanayi Oca-Şub dönemindeki daralma sonrasında Mart ayında ilk kez yıllık bazda artış göstermiş ve sanayi üretimini desteklemiştir. Alt Kalemlerin Sanayi üretimine Katkıları (%) 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 Gıda İçecek Tekstil Giyim Kok Köm petrol Kimya Plastik Metal olm. Ürünler Anametal Metal eşy BYS makina Elektrik mak Mot. Kara taş Kaynak: OYAK Yatırım 2
Özellikle 2009 yılının düşük bazı nedeniyle yıllık artış gösteren rakamlarını iyi analiz etmek gerekmektedir. Bu bağlamda, yıllık artışlardan daha çok sanayi üretim endeks seviyesinin önem taşıdığını düşünüyoruz. Mart ayına baktığımızda; endeks seviyesinin Ocak-Şubat ortalaması olan 100 den 116 çıktığını görüyoruz. Sanayi üretiminin önümüzdeki dönemdeki performansı ile ilgili olarak; TİM rakamları Nisan ayı geçici sonuçları 9.4 milyar seviyesi ile Mart ayı ile aşağı yukarı aynı seviyede kalmıştır. Ek olarak kapasite kullanımı Nisan ayında Oca-Mar dönemi yatay seviyesine göre artış göstermiştir. Bu durumda, Nisan ayında sanayi üretim endeksinin Mart ayı ile aynı seviyede kalarak Mart ayı kadar olmasa bile yıllık bazda iki haneli artış göstermeye devam edeceğini düşünüyoruz. Fakat belirtmek gerekir ki; geçen sene vergi teşvikleri ile Mart ayında sanayi üretimi dipten dönmüştü, bu durumda önümüzdeki dönemde sanayi üretimindeki yıllık bazdaki artışlar ilk çeyrek kadar büyük olmayacaktır. Bu arada, hatırlanacağı üzere Mart ayı sanayi üretimi ile birlikte büyüme beklentimizde revizyona gideceğimizi belirtmiştik. Yurtdışı talepteki belirsizliğe rağmen, yurtiçi talep toparlanması ve de baz yılı etkisi ile 2010 yılı büyüme tahminimiz %3.5 düzeyinden %5 e revize ediyoruz. Sanayi Üretim Rakamları (yıllık değişim) Ende k s içinde ağırlığı Mar-10 Mar-09 1Ç10 Toplam Sanayi Ara Malı İmalatı Dayanıklı Tüketim Malı İmalatı Dayanıksız Tüketim Malı İmalatı Enerji Sermaye Malı İmalatı %100 %21 -%21 %17 %29 -%22 %23 %28 -%28 %31 %12 -%9 %10 %5 -%6 %2 %35 -%42 %33 Madencilik Sektörü İmalat Sanayi Gıda ürünleri ve içecek imalatı Tütün ürünleri imalatı Tekstil ürünleri imalatı %5 %87 %11 %1 %11 %9 %24 %10 -%23 %25 -%9 -%24 -%6 %13 -%20 %7 %20 %12 -%17 %25 Giyim eşyası imalatı %5 %14 -%18 %9 Derinin işlenmesi Ağaç ve ağaç mantarı imalatı Kağıt ürünleri imalatı Basım ve yayım %1 %1 %2 %2 %14 %36 %15 %4 -%16 -%6 -%9 -%6 %18 %37 %15 %0 Kok kömürü ve rafine edilmiş %14 %34 -%41 %4 t l ü ü l i i l t Kimyasal madde ürün. İmalatı %10 %23 -%6 %19 Plastik ve kauçuk imalatı %3 %32 -%24 %29 Metalik olm. diğer mineral ürün. Ana metal sanayi %7 %22 -%23 %17 %9 %17 -%27 %5 Metal eşy. san.mak.teçh.hariç %3 %31 -%30 %28 B.y.s makine ve teçhizat imalatı Büro makineleri ve bilgisayar imalatı B.y.s elektrikli makine ve teçhizat imalatı Radyo ve TV imalatı Motorlu kara taşıtı Diğer ulaşım aletleri Mobilya imalatı Elektrik, Gaz ve Su Sektörü %6 %39 -%29 %27 %0 -%37 -%42 -%25 %3 %68 -%31 %1 %22 -%19 Optik ve tıbbi aletler imalatı %0 -%22 -%5 Kaynak: TUİK %37 %41 %5 %6 %57 -%53 %65 %1 -%20 -%2 -%19 %1 %30 -%33 %26 %8 %7 -%3 %5 3
POLİTİKA HABERLERİ CHP Genel Başkanı Deniz Baykal istifa etti CHP Genel Başkanı Deniz Baykal, kendisine ait olduğu iddia edilen görüntülerin ortaya çıkmasından üç gün sonra CHP Genel Merkezi nde yaptığı basın toplantısında istifa ettiğini açıkladı. Baykal 22-23 Mayıs tarihinde yapılacak CHP Olağan Kurultayına katılmayacağını açıkladı. Kurultayda CHP yeni Genel Başkanını seçecek. ŞİRKET HABERLERİ CCOLA - Coca Cola Icecek Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli (TL) F/K 10T F/K 11T FD/VAFOK 10T FD/VAFOK 11T Endeksin Altında 13.5 11.90-12% 25.9 16.1 17.8 15.0 Coca Cola İçecek in ilk çeyrek zarar beklentilerinin aksine 8.8 milyon TL net kar açıkladı Bu dönem için piyasa beklentisi 12 milyon TL zarar, bizim beklentimiz ise 8.6 milyon TL zarar yönündeydi. VAFÖK rakamı da 54.7 milyon TL ile hem piyasa beklentisi hem bizim beklentimizin üzerinde geldi. Genel olarak ilk çeyrek sonuçlarında, yurt içi tarafta bazı gazsız içecekler, su ve çay öncülüğünde beklentimizin üzerinde büyüyen satış hacmi, hem yurt içi hem yurt dışı tarafta beklentimizden iyi gelen brüt karlılık dikkat çeken unsurlardı. Finansal giderlerin de düşük gelmesi net kar rakamını destekledi. Öte yandan, geçen yılın ilk çeyreğinde şirket büyük ölçüde kur farkı zararlarından ötürü 59 milyon TL zarar kaydetmişti. Endeksin Altında Getiri tavsiyemizi koruyoruz CCOLA hisseleri fiyatımız olan 11.90 TL ye göre %12 primli işlem görüyor. Ayrıca, 2011T FD/VAFÖK çarpanı olan 9.2 ile de yurt dışı benzerlerine göre %22 primli işlem görmekte. Beklentimizden olumlu gelen ilk çeyrek sonuçlarına rağmen, 2010 yılı temkinli duruşumuzu koruyoruz. CCOLA - Finansal Göstergeler TRLmn 1Ç10 1Ç09 Yıllık Δ 4Ç09 Çeyrek Δ 12A09 12A08 Yıllık Δ Satış Gelirleri 444.9 439.3 1% 423.8 5% 2,407.5 2,258.1 7% Brüt Kar 154.1 148.4 4% 136.7 13% 868.7 911.4-5% Operasyonel Kar 15.5 11.7 33% -18.3 a.d. 207.6 253.9-18% VAFÖK 54.7 47.5 15% 6.4 758% 338.1 370.2-9% Net Kar 8.8-58.8 a.d. -6.9 a.d. 169.6 81.4 108% Net Borç 772.3 964.2-20% 704.1 10% 704.1 774.6-9% Net Yabancı Para Pozisyonu -616.6-718.2-14% -688.5-10% -688.5-614.0 12% Brüt Kar Marjı 34.6% 33.8% 84 bps 32.2% 239 bps 36.1% 40.4% -428 bps Operasyonel Kar Marjı 3.5% 2.7% 82 bps -4.3% 781 bps 8.6% 11.2% -262 bps VAFÖK Marjı 12.3% 10.8% 148 bps 1.5% 1,079 bps 14.0% 16.4% -235 bps Net Kar Marjı 2.0% -13.4% 1,535 bps -1.6% 361 bps 7.0% 3.6% 344 bps 4
AEFES - Anadolu Efes Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli (TL) F/K 10T F/K 11T FD/VAFOK 10T FD/VAFOK 11T Endeksin Altında 17.9 15.80-12% 16.2 12.1 10.4 9.1 AEFES in yurt dışı bira operasyonlarında (EBI) ilk çeyrekte 3.1 milyon dolar net kar elde edilirken, beklentimiz 6.4 milyon dolar zarar yönündeydi EBI geçen senenin ilk çeyreğinde temel olarak kur farkı zararlarından dolayı 74 milyon dolar zarar etmişti. Bira satış hacmi ilk çeyrekte geçen senenin aynı dönemine göre %10.5 artış gösterdi. Öte yandan, Rusya da biraya uygulanan maktu verginin yılbaşından itibaren %200 artırılmasına bağlı olarak satış hacminde %12 düşüş tahmin ediyorduk. Rusya bira pazarında %12 düşüşe rağmen, EBI nin satış hacmindeki artış, ürünlerin bulunabilirliğinin artırılması, dağıtım ağının genişletilmesi ve stratejik markalara odaklanılması sayesinde gerçekleşti. Ancak, biradaki vergi zammının gerektirdiği %25 lik fiyat artışının henüz tüketiciye tamamen yansıtılmamış olması önümüzdeki dönemde satış hacmi üzerinde baskı oluşturacaktır. 2010 yılında EBI nin Rusya bira satışlarında %8 lik daralma öngörüyoruz. Mevcut durumda henüz yukarı bir revizyon için erken olduğunu düşünüyoruz. Operasyonel tarafta, VAFÖK rakamı 25.6 milyon dolar ile 22.5 milyon dolar olan beklentimizin üzerinde geldi. 6.4 milyon dolarlık diğer faaliyet gelirleri de net kar rakamını destekleyen diğer bir unsurdu. AEFES in karı beklentilerin üzerinde gelebilir Hem CCOLA nın hem de EBI nin ilk çeyrek sonuçlarının beklentilerimizden olumlu gelmesine bağlı olarak, AEFES in karı da hem piyasa beklentisi hem de bizim beklentimizin üzerinde kalabilir. ISCTR - Isbank² Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli (TL) F/K 10T F/K 11T F/DD 10T F/DD 11T Endeksin Üzerinde 5 6.55 31% 6.7 6.3 1.7 1.4 ANSGR - Anadolu Sigorta Tavsiye Fiyat (TL) Hedef Fiyat (TL) Yükseliş Potansiyeli (TL) F/K 10T F/K 11T F/Prim Üretimi 10T F/Prim Üretimi 11T Endeksin Üzerinde 1.28 1.73 35% 14.4 11.7 0.4 0.3 İş Bankası, Anadolu Sigorta daki %33.5 payını yine %77 si kendi kontrolünde olan Milli Reasürans a satma kararı aldı Son on gündeki ağırlıklı ortalama seviyesinden hesaplanacak olan satış fiyatı sonrasında İş Bankası bu satıştan yaklaşık olarak 125 milyon dolar alacaktır. 5
SNGYO yönetim kurulu, 31 Mayıs 2010 da gerçekleşecek genel kurula 100mnTL bütçeli bir hisse geri alım program önerecek SNGYO nun yaptığı açıklamaya göre, bazı dönemlerde piyasada oluşan dış etkenler nedeniyle hisse senetlerinin borsada oluşan fiyatı şirketlerin faaliyetlerde gösterdikleri performansı yansıtmamakta ve net aktif değerine göre yüksek oranlı iskontolar oluşabilmekte. Bu gibi dönemlerde şirketin kendi hisselerini satın alması diğer Yatırım alternatiflerine göre daha iyi bir tercih haline gelmektedir. Genel kuruldan pay geri alımı için alınan yetki ile önümüzdeki dönemde borsada oluşacak fiyat hareketlerinin takip edilmesi ve koşullar gerektiğinde şirketimizin kendi hisselerini satın alabilmesi amaçlanmaktadır. Programın düzenlemeler dahilindeki içeriği şöyle olacak. Toplam hisse geri alım miktarı sermayenin %10 unu aşamayacak. Payların geri alımında alt fiyat limiti sıfır olacakken, üst fiyat limiti en son tarihli net aktif değer tablosunda açıklanan pay başı net aktif değerin %25 fazlası kadar olabilecek. Alınan hisseler program bitimine kadar elden çıkarılamayacak. Hisse alımından iki iş günü önce şirket açıklama yapacak. Ayrıca şirket daha öncesinde %37,5 olarak genel kurula önereceği bedelsiz sermaye artırım oranını %25 olarak teklif edecek. Şirketin sermayesi 400mnTL den 500mnTL ye yükselecek. Şirketin bedelsiz sermaye artırım oranını azaltarak elindeki kullanılabilir sermayeyi hisse geri alım programı bütçesi için ayıracak. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih DYHOL Doğan Yayın Holding SAHOL Sabancı Holding 12 Mayıs 2010 PTOFS Petrol Ofisi 17 Mayıs 2010 ALARK Alarko Holding 18 Mayıs 2010 HALKB Halkbank 24 Mayıs 2010 NTTUR Net Turizm 27 Mayıs 2010 NTHOL Net Holding 27 Mayıs 2010 BANVT Banvit 28 Mayıs 2010 ZOREN Zorlu Enerji 31 Mayıs 2010 GLYHO Global Yatirim Holding 4 Haziran 2010 Kaynak: IMKB 6
Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL SAHOL 0.10 13 Mayıs 10 1.6% 6.40 TCELL 0.39 17 Mayıs 10 4.4% 8.90 ENKAI 0.08 17 Mayıs 10 1.2% 6.95 TRCAS 0.10 17 Mayıs 10 1.9% 5.25 BIMAS 1.75 18 Mayıs 10 2.2% 80.00 ADANA 0.38 21 Mayıs 10 7.3% 5.30 ADBGR 0.27 21 Mayıs 10 7.9% 3.46 ADNAC 0.04 21 Mayıs 10 6.1% 0.62 BOLUC 0.09 21 Mayıs 10 4.3% 1.97 MRDIN 0.74 21 Mayıs 10 8.6% 8.55 UNYEC 0.38 21 Mayıs 10 7.5% 5.05 TTKOM 0.45 24 Mayıs 10 8.1% 5.60 KONYA 0.95 25 Mayıs 10 0.8% 115.00 NETAS 1.80 25 Mayıs 10 3.4% 52.50 AKMGY 2.22 26 Mayıs 10 4.7% 46.75 CCOLA 0.20 26 Mayıs 10 1.5% 13.50 HALKB 0.24 27 Mayıs 10 2.0% 11.80 AEFES 0.32 28 Mayıs 10 1.8% 17.90 ECBYO 0.11 28 Mayıs 10 7.3% 1.51 TKFEN 0.05 28 Mayıs 10 1.0% 4.96 ALARK 0.02 31 Mayıs 10 0.5% 3.44 ASELS 0.49 31 Mayıs 10 3.7% 13.20 DMSAS 0.10 31 Mayıs 10 4.3% 2.35 VESBE 0.54 31 Mayıs 10 12.8% 4.20 VAKBN 0.05 31 Mayıs 10 1.3% 3.66 ULKER 0.04 31 Mayıs 10 1.1% 3.52 SELEC 0.14 31 Mayıs 10 5.0% 2.80 GSRAY 8.68 n.a. 5.4% 162.00 TKBNK 0.03 n.a. 0.5% 6.35 HEKTS 0.06 n.a. 4.0% 1.40 HURGZ 0.10 n.a. 6.3% 1.58 NUHCM 0.30 n.a. 2.7% 11.30 PKART 0.04 n.a. 1.5% 2.86 Kaynak: IMKB 7
Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih ANSGR 18% 30 Haziran 2010 ASELS 100% 31 May - 30 Haz, 2010 ARSAN 25% Açıklanmadı BISAS 50% Açıklanmadı BIMAS 100% Açıklanmadı BURCE 49% Açıklanmadı ENKAI 22% Açıklanmadı FINBN 5% Açıklanmadı GRNYO 13% Açıklanmadı ITTFH 200% Açıklanmadı KUTPO 40% Açıklanmadı MAKTK 79% Açıklanmadı METYO 101% Açıklanmadı MRBYO 20% Açıklanmadı MRTGG 61% Açıklanmadı PEGYO 30% Açıklanmadı PENGD 893% 89% Açıklanmadı PETKM 388% Açıklanmadı RAYSG 31% Açıklanmadı SELEC 20% Açıklanmadı SKBNK 52% Açıklanmadı SNGYO 25% Açıklanmadı TRKCM 4% Açıklanmadı TSPOR 18% Açıklanmadı TSKB 17% Açıklanmadı THYAO 14% Açıklanmadı Kaynak: IMKB 8
YURTDIŞI PİYASALAR YURTDIŞI BORSALAR DOW JONES NASDAQ Combined CI S&P 500 Almanya XETRA DAX Fransa CAC 40 Japonya NIKKEI 225** Rusya RTS Kore KOSPI** Brezilya BOVESPA * Kaynak: Bloomberg **Saat 8:30 itibariyle Dow Jones 11,400 11,200 11,000 10,800 10,600 10,400 10,200 10,000 9,800 DJ Kapanış PARİTELER Kapanış* Günlük Değişim EURO / DOLAR 1.30 2.07% DOLAR / YEN 93.24 0.96% *Kaynak: TCMB EURO / DOLAR 1.33 1.32 1.31 1.3 1.29 1.28 1.27 1.26 1.25 1.24 Kapanış Günlük Değişim 10,785 3.90% 2,375 4.81% 1,160 4.40% 6,018 5.30% 3,720 9.66% 10,430-0.95% 1,365-0.35% 1,673-0.30% 65,453 4.11% 03 May 04 May 05 May 06 May 07 May 10 May OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 1.35 03 May 04 May 05 May 06 May 07 May 10 May AB ülkeleri ve IMF'nin Yunansitan'ın borç krizini hafifletmek ve diğer AB ülkelerine yayılmasını önlemek amacıyla 750 milyar Euro'ya ulaşacak bir yardım paketi açıklaması tüm global hisse senedi piyasalarında sert yükselişlere neden oldu. Dün Avrupa borsalarında İspanya'da %14, Fransa'da %9.7 gibi yükselişler görüldü. ABD'de de kurtarma paketinin etkisiyle pozitif bir seyir hakimdi. Sabah saatlerinde dünkü yükselişe tepki niteliğinde ABD vadeli piyasaları ve Asya piyasalarında hafif satıcılı bir seyir hakim. Gündem ABD VOLATILITE ENDEKSİ VIX 10 YILLIK TAHVİL ABD LIBOR DOLAR EURO EMTİA FİYATLARI BRENT PETROLÜ ($/varil) ALTIN ($) *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 89 87 85 83 81 79 77 75 Kapanış 28.84 Faiz 3.51 3 Ay 0.42 0.63 Kapanış 77.90 1203.7 Piyasa Beklentisi* Açıklanan Günlük Değişim -29.57% Günlük Değişim -2.60% 12 Ay 1.10 1.23 Günlük Değişim -1.42% 0.00% #DIV/0! 04 May 05 May 06 May 07 May 10 May 11 May Önceki Dönem 07-May 15:30 İşsizlik Oranı 9.70% 9.90% 9.70% 15:30 Tarımdışı istihdam Değişimi 190K 290K 230K 11-May 17:00 Toptan satış stokları 0.50% - - 0.60% 12-May 00:00 ABC Tüketici Güveni -46 - - -47 15:30 Ticaret Dengesi -$40.5B - - -$39.7B 21:00 Aylık Bütçe Dengesi -$50.0B - - -$20.9B 13-May 15:30 İşsizlik Başvuruları 440K - - 444K 15:30 Devam Eden İşsizlik Başvuruları 4590K - - 4594K Kaynak: Bloomberg Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.