Kasım 14
tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 159.497 ve fon büyüklüğü 1.011 milyon TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme : Piyasalarda yaşanan olumlu havanın etkisi ile hisse senedi fonumuz ayı en yüksek getiri ile kapatan fon oldu.içinde risk düzeyine göre belirli oranlarda hisse senedi taşıyan esnek fonlarımız ise hisse fonunu takip etti.kamu Borçlanma araçları fonu,standart fonlar ve likit fon da pozitif getiri elde eden diğer fonlar oldu. Altın fiyatlarındaki gerilemenin etkisi ile altın fonu geçen ayı negatif getiri ile kapattı.kamu dış borçlanma araçları fonları da ayı zarar ile sonlandıran diğer fonlar oldu. Emeklilik fonu yatırımcılarının emekliliklerine kalan süreyi ve yatırım alışkanlıklarını da değerlendirerek fon dağılımlarını gözden geçirmelerini ve risk toleranslarına göre fon karmalarını seçmelerini öneriyoruz. Karar alma sürecinizde internet sitemizde yer alan risk getiri profil anketini doldurarak birikimlerinize yön verebilirsiniz. : Almanya Ekonomi Bakanlığı bu yıl ve gelecek yıl için GSYH büyüme beklentilerini düşürdü. 2014 için 1.8% den 1.2% ye, 2015 için de 2% den 1.3% e indirildi. Gelen zayıf veriler doğrultusunda Avrupa ekonomisine ilişkin riskler aşağı yönlü olurken, Avrupa Merkez Bankası para politikası toplantısında faiz oranlarında değişiklik yapmadı ancak Ekim ayı içerisinde teminatlı tahvil alım programını başlattı. Ayın sonlarına doğru açıklanan, Euro Bölgesi ndeki banka stres testi sonuçlarında 130 bankanın 25 inin yeterli sermayeye sahip olmadığı ortaya çıktı. Amerika tarafında ise beklendiği üzere FED varlık alım programını sonlandırdı. FED toplantı tutanaklarında güçlü doların ülke ekonomisi için risk oluşturabileceği belirtilirken, Dolar/TL kuru 2.30 dan 2.19 seviyesine kadar geriledi. Japon Merkez Bankası parasal genişleme miktarını yükseltti ve yeni hedefi 80 trilyon Yen olarak belirledi. Fitch Türkiye nin kredi notunu BBB- olarak teyit ederken, not görünümünü durağan olarak bıraktı. TCMB, finansal kuruluşların zorunlu karşılıklarının Türk lirası olarak tutulan kısmına faiz ödemeye başlayacağını duyurdu. Uluslararası Enerji Ajansı yayımladığı raporda küresel petrol talebinin düştüğü yönündeki görüşleri destekledi ve petrol fiyatlarındaki hızlı gerileme devam etti. Arz kaynaklı olumlu beklentiler petrol fiyatlarında gerilemeye sebep oldu. Moody s, Ukrayna krizinin yarattığı belirsizlikler ve uygulanan yaptırımlar dolayısıyla Rusya nın kredi notunu Baa1 den Baa2 ye düşürdü. Enflasyonun 2015 yılında baz etkisiyle %6-7 li seviyelere düşeceği beklentisiyle bonolara gelen alımlar, gösterge faizde 142 baz puanlık düşüşe yol açtı. Dolar/TL kuru 2.30 lu seviyelerden 2.19 lu seviyelere kadar düştü. Borsa İstanbul : BIST 100 endeksi, risk iştahındaki artışın etkisiyle küresel finansal piyasalardaki yükselişe paralel olarak Ekim ayını primli kapattı. Özellikle faizlerdeki gerilemenin de etkisiyle banka hisseleri değer kazandı. BIST bankacılık endeksi 8.5% artış gösterirken, BIST 100 endeksi de 7.5% oranında değer kazandı. Ayın başında 74,900 seviyelerinden işlem gören BIST-100 endeksi, bankacılık endeksindeki alımlarla Ekim ayını 80,580 puan seviyesinde noktaladı.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Faiz Ekim ayında 9.90 seviyelerinden işlem gören gösterge faiz, enflasyon beklentilerinin düşmesi ve yabancı alımlarıyla 8.60 lı seviyelere kadar geriledi. TCMB faizlerde değişime gitmezken, finansal kuruluşların zorunlu karşılıklarının Türk lirası olarak tutulan kısmına faiz ödemeye başlayacağını duyurdu. TCMB Türk Lirası nın değer kazandığı zamanlarda daha genişlemeci bir politika izleme isteğinde olsa da faizlerde bir düşüş yaşanması için enflasyonda yaşanacak gelişmeler belirleyici olacaktır. Döviz: Ekim ayı içerisinde Türk Lirası dolara karşı 2.4%, Euro ya karşı 3.3% oranında değer kazandı. USDTRY 2.28 seviyelerinden başladığı hareketini dalgalı bir seyir izleyerek 2.22 seviyelelerinde sonlandırdı. EURTRY 2.87 seviyelerinden 2.78 seviyesine geriledi. EURUSD kuru 1.25 seviyelerinden 1.2880 seviyesine kadar yükselmesine rağmen ayın son gününü 1.2524 seviyesinden kapattı. Altın: Jeopolitik risklerde herhangi bir değişiklik olmamasına rağmen piyasa yapıcıların karşılıklı hamleleri sonrası küresel risk algısında bir iyileşme gözlendi. Bunun sonucunda yatırımcılar güvenli bir liman aramaktan ziyade daha riskli yatırım enstrümanlarına yöneldiler. Ekim ayı sonunda 1,172 dolar seviyesinden işlem gören altın bu ay içerisinde yaklaşık 3% değer kaybetti. FED in varlık alımlarını durdurmasının ardından, faiz arttırım kararına yönelik beklentilerin fiyatlanması yakından izlenecek gelişmeler olacaktır.
EKİM AYI PİYASA VE EKONOMİK VERİLERİ YATIRIM ARAÇLARI EKİM AYI GETİRİLERİ Eki 14 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 0,92% 10,10% TÜFE 1,90% 8,96% Devalüasyon Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) -3,55% 5,51% Dolar -3,27% 10,72% %5,00 EUR -3,77% 1,70% %0,00 Döviz Kuru Ara. 13 USD / TRL 2,2100 2,1375 EUR / TRL 2,7754 2,9441 EUR / USD 1,2558 1,3774 TCMB Kısa Vadeli Ara. 13 Faiz Oranları Haftalık 8,25% 4,50% Tahvil ve Bono Faizleri (31/10/14) Vade Faiz Oranı Devlet Tahvili (621 gün) 13.07.2016 Devlet Tahvili (481 gün) Devlet Tahvili (194 gün) %20,00 %15,00 %10,00 7,53% 0,70% 0,50% %-11,00 %-5,00 %-12,00 %-10,00-3,27% -11,28% -6,63% %-15,00 %-20,00 TRT130716T18 (Gösterge Tahvili) O/N Repo 8,53% BIST 100 Altın 24.02.2016 8,53% Dolar Döviz Sepeti 13.05.2015 8,51% Ara. 13 Endeks 80,580 67.802 Getiri 18,85% Altın BIST - 100 Endeks 82,80 Getiri 1,55% Büyüme GSMH (TL) Milyar TL Ara. 13 81,54 2014/Q2 2013 424 1565 GSMH (USD) Milyar USD 200,4 822 GSMH Artışı % 4,8% 4,1% Dış Ticaret (Milyon USD) Eyl. 14 Eyl. 13 İhracat 13,660 13,060 İthalat 20,585 20,621 Dış Ticaret Dengesi -6,925-7.561 Ağustos 14 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) -48,9-3,55% *Döviz Sepeti 1 USD + 1 EUR
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı 30.09.2014 31.12.2013 31.12.2003 Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2004 Başı Getiri Korumacı BPG %55; BNS %40; BPE %5 2,62% 8,26% - Dengeli BPG %50; BPE %30; BNB %20 3,93% 11,03% - Girişimci Orta- BPG %50; BNB %40; BPH %10 1,69% 4,64% - Atılgan BPG %40; BNB %30; BPH %30 5,18% 14,58% - 30.09.2014 31.12.2013 Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 31.12.2003 2004 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Koruma Planı BPL %20; BPG %80 2,83% 8,62% 241,21% Kur Planı BPU %30; BPK %70-0,77% 11,69% 154,10% Kalkınma Planı (1.Seçenek) BPU %30; BPG %70 2,28% 10,49% 217,50% Kalkınma Planı (2.Seçenek) BPU %30; BPG %55; BPH %15 2,94% 12,29% 230,33% Girişimci Planı (1.Seçenek) BPL %10; BPH %20; BPG %70 3,97% 11,22% 261,60% Uzman Planı (1.Seçenek) BPE %30; BPG %70 3,59% 9,72% 238,49% Uzman Planı (2.Seçenek) BPG %30; BPE %70 3,92% 10,67% 226,11% Kalkınma Planı (3.Seçenek) BPU %30; BPG %30; BPH %40 4,05% 15,30% 251,71% Girişimci Planı (2.Seçenek) BPH %50; BPG %50 5,56% 15,03% 290,54% 30.09.2014 31,10.2014 31.12.2013 31.12.2012 Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2014 Başı Getiri 2012 Başı Sarı Dağılım BPL %10 ; BPG %90 3,09% 8,81% 7,79% Yeşil Dağılım BPU %50; BPK %50-0,61% 12,33% 20,54% Turuncu Dağılım BPK %30 ; BPG %70 2,28% 10,49% 11,08% Turuncu Dağılım (1) BPK %30 ; BPG %60 BPH %10 2,48% 10,73% 12,09% Turuncu Dağılım (2) BPK %20 ; BPG %60 BPH %20 3,36% 11,76% 11,39% Turuncu Dağılım (-1) BPK %30 ; BPG %40 BPH %30 3,37% 13,14% 13,46% Turuncu Dağılım (-2) BPK %20 ; BPG %40 BPH %40 4,24% 14,17% 12,76% Mavi Dağılım BPE %30 ; BPG %70 3,59% 9,72% 8,73% Mavi Dağılım (2) BPG %30 ; BPE %70 3,92% 10,67% 10,71% Kırmızı Dağılım (1) BPH %20 ; BPG %80 4,23% 11,42% 8,63% Kırmızı Dağılım (2) BPH %40 ; BPG %60 5,56% 15,03% 10,68% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNB BNS BNA BNK BNY Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG - Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Özel Tahvil Bono 7% 15% Amaçlı Senedi BPH - Büyüme Emeklilik Yatırım Fonu Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 5% 16% 6% 25% 39% 11% 25% 32% 33% 94% 2% 78% 95% 3,35% 4,16% 7,77% 9,01% 11,38% 21,05% 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 247,77% 216,83% 333,31% BNS - Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB - BNA - Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 1% 100% 4% 3% Özel Tahvil Bono Altın Emeklilik Yatırım Fonu Altın 33% 55% 37% 29% 100% 1,42% 5,05% -6,53% 6,85% 15,53% -0,82% IBAS CARDIF
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK - Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono 2% BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu Özel Tahvil Bono BNY - Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 4% 4% 8% 19% 11% 25% 8% 67% 73% 79% 4,39% 3,45% 6,40% 2014 Yılı Başından İtibaren 11,68% 9,99% 15,94% 2004 Yılı Başından İtibaren 83,41% BPU - Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu Eurobond BPK - Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Eurobond BPL - Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 19% 27% 47% 81% 85% 26% -0,21% -1,01% 0,76% 2014 Yılı Başından İtibaren 2014 Yılı Başından İtibaren 13,93% 10,73% 7,06% 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 Yılı Başından İtibaren 2004 yılı Başından İtibaren 146,86% 157,20% 214,97%
B BNP Paribas Cardif Emeklilik'e gelin %25 Devlet Katkısı avantajından yararlanın 25 125 Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhattabının kullanımı içindir. Bu elektronik postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtalamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.