GÜNE BAŞLARKEN 7 Ekim 2016 GÜNDEM 7 Ekim Cuma 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Eylül) Önceki Veri: 151bin / Beklenti: 172bin 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Eylül) Önceki Veri: %4.9 / Beklenti: %4.9 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.3 17:00 ABD Toptancı Stokları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.1 / Beklenti: %-0.1 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,895 / 25,534 Değişim TL $ Günlük 0.05% 0.15% Aylık -0.18% -3.93% YBB 8.60% 3.88% Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,094 1,342 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,467 1,167 Yabancı Takas Oranı 62.46% Gösterge Bileşik Faiz 8.60% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.7% Eurobond 171.1 Döviz Sepeti 3.2184 Günlük Değişim -0.25% YBB 27.09% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 189,055 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 58,620 Araştırma Kapsamı 2015 2016T 2017T F/K 10.6 10.1 8.2 FD/FVAÖK 8.1 8.3 6.8 F/DD (Bankalar) 0.9 0.7 0.6 Satış Büyümesi 10% 11% 16% FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22% Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34% Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12% Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Lokman Hekim (LKMNH, EÜ): İki yatırımcı, Lokman Hekim hisseleri ilgili olarak MKK'ya başvurdu Havacılık Sektörü: DHMI Eylül ayı trafik verilerini açıkladı. Oyak Çimento Grubu: OYAK ın, Oyak Çimento ya devrettiği Oyak Çimento grubu hisselerinin fiyatı açıklanmıştır PİYASALARA BAKIŞ BİST : ABD istihdam verileri öncesinde Wall Street endeksleri dünü sınırlı değişimlerle tamamlarken, S&P500 endeksi %0.05 oranında değer kazandı. Türkiye ETF inde ise BİST kapanışı sonrasında %0.6 lık değer artışı görmekteyiz. Günün erken saatlerinde Sterlin in ABD Doları karşısında %6 ya varan oranda değer kaybetmesi, Brexit kaygılarını yeniden ön plana çıkardı. Son gelişmenin ardından Asya piyasalarında hafif geri çekilmeler görülüyor. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.5 oranında değer kaybıyla işlem görmekte. Güne başlarken BİST-100 endeksinde yatay eğilimle açılış öngörmekteyiz. ABD de TSİ 15:30 da açıklanacak istihdam verileri öncesinde 77,300-77,500 destek, 78,300-78,500 direnç aralığında sıkışık eğilim öne çıkabilir. Eurobond Piyasası: ABD ve Avrupa tahvil faizlerinde yükseliş sürüyor. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.73, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.003. Geçen hafta 270 baz puana kadar yükselen, Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 248 baz puanda. Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda toparlanma görmeyi bekliyoruz. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası şimdilik sınırlı kalıyor. Bugün ABD de açıklanacak olan tarımdışı istihdam verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Eurobond fiyatlarındaki baskı bir süre daha devam edebilir. Döviz Piyasası: USD/TL de haftanın ilk günlerinde kaydedilen sert yükselişin ardından yabancı yatırımcılardan gelen kar satışları TL nin dün USD de dünya para birimleri karşısında gözlenen güçlü seyre karşın hafif değer kazanmasına yol açtı. TL deki değerlenme eğilimi EUR/TL paritesinde daha belirgin şekilde hissedildi. TL nin bugünkü ABD istihdam verileri öncesinde son iki işlem gününde gördüğü bandı koruyarak nispeten yatay seyredebileceği beklentisindeyiz. Gece saatlerinde GBP/USD paritesinin dakikalar içinde %6 düşerek 1.18 seviyene kadar gerilediğini gördük. Düşük likidite ortamında tetiklenen yüklü satışların etkisiyle yaşanan düşüşün büyük kısmı geri alınırken parite bu sabah 1.2460 seviyesinde seyrediyor. Hafta başından bu yana ABD tahvil faizlerinde gözlenen yükseliş ve EUR/USD paritesinin bu sabah 1.11 seviyesine yaklaşmış olması piyasanın güçlü ABD istihdam verisini fiyatladığını gösteriyor. Bu nedenle istihdam artışının ortalama beklentinin altında kalması durumunda USD de görülecek olumsuz reaksiyonun aksi yönde bir verinin ardından görülecek tepkiye kıyasla daha belirgin olabileceğini düşünüyoruz. EKONOMİ HABERLERİ OVP 2017-19: Hafta içinde Başbakan Binali Yıldırım ın ana başlıklarıyla açıkladığı OVP de detaylar netleşti. Resmi Gazetede yayımlanan OVP nin detaylarını aşağıdaki tablolarda bulabilirsiniz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ BİST : ABD istihdam verileri öncesinde Wall Street endeksleri dünü sınırlı değişimlerle tamamlarken, S&P500 endeksi %0.05 oranında değer kazandı. Türkiye ETF inde ise BİST kapanışı sonrasında %0.6 lık değer artışı görmekteyiz. Günün erken saatlerinde Sterlin in ABD Doları karşısında %6 ya varan oranda değer kaybetmesi, Brexit kaygılarını yeniden ön plana çıkardı. Son gelişmenin ardından Asya piyasalarında hafif geri çekilmeler görülüyor. MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.5 oranında değer kaybıyla işlem görmekte. Güne başlarken BİST-100 endeksinde yatay eğilimle açılış öngörmekteyiz. ABD de TSİ 15:30 da açıklanacak istihdam verileri öncesinde 77,300-77,500 destek, 78,300-78,500 direnç aralığında sıkışık eğilim öne çıkabilir. Tahvil Piyasası: Küresel piyasalardaki dalgalanmalara ve TL deki baskının devamına rağmen yurtiçi tahvil piyasasında faizlerde sınırlı da olsa düşüş sürdü. Bu durum tahvil piyasasında iyimserliğimizi korumamızı sağlıyor. TCMB verilerine göre yabancıların pozisyonlarını artırarak korumaya devam ettiğini görüyoruz. Dün gösterge tahvil bileşik faizi 5 baz puan daha düşerek günü %8.60 tan tamamladı. 10 yıllık ve 2 yıllık tahvil faizi farkı mevcut riskler doğrultusunda 100 baz puan civarında korunuyor. TCMB dün piyasayı 101.3 milyar TL fonlarken, (%66 haftalık repo ile), fonlama maliyeti %7.75 idi. TL deki değer kayıpları önümüzdeki günlerde özellikle uzun vadeli tahvil faizlerini baskı altında bırakmaya devam edecek. Ancak TCMB nin faiz indirimine devam edeceği, likidite artırıcı adımlar atabileceği beklentimizden hareketle, gösterge tahvilde %8.50 bileşik seviyesine doğru düşüş beklemeye devam ediyoruz. Mevcut durumda 5 yıla kadar vadeli tahvil faizlerine yönelik iyimserliğimizi koruyoruz. Bugün gösterge tahvilin %8.50-%8.70 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bugün ABD de açıklanacak olan tarımdışı istihdam verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda uzun vadeli tahvil faizlerindeki baskı artabilir. Eurobond Piyasası: ABD ve Avrupa tahvil faizlerinde yükseliş sürüyor. Bu sabah ABD 10 yıllık tahvil faizi %1.73, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.003. Geçen hafta 270 baz puana kadar yükselen, Türkiye 5 yıllık CDS primi bu sabah 248 baz puanda. Eurobondlarda, mevcut durumda gelişmekte olan ülkeler lehine olan küresel koşulların da desteğiyle fiyatlarda toparlanma görmeyi bekliyoruz. Ancak teknik anlamda oldukça cazip seviyelerde olan Eurobondlarda toparlanma çabası şimdilik sınırlı kalıyor. Bugün ABD de açıklanacak olan tarımdışı istihdam verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi durumunda Eurobond fiyatlarındaki baskı bir süre daha devam edebilir. Döviz Piyasası: USD/TL de haftanın ilk günlerinde kaydedilen sert yükselişin ardından yabancı yatırımcılardan gelen kar satışları TL nin dün USD de dünya para birimleri karşısında gözlenen güçlü seyre karşın hafif değer kazanmasına yol açtı. TL deki değerlenme eğilimi EUR/TL paritesinde daha belirgin şekilde hissedildi. TL nin bugünkü ABD istihdam verileri öncesinde son iki işlem gününde gördüğü bandı koruyarak nispeten yatay seyredebileceği beklentisindeyiz. Gece saatlerinde GBP/USD paritesinin dakikalar içinde %6 düşerek 1.18 seviyene kadar gerilediğini gördük. Düşük likidite ortamında tetiklenen yüklü satışların etkisiyle yaşanan düşüşün büyük kısmı geri alınırken parite bu sabah 1.2460 seviyesinde seyrediyor. Hafta başından bu yana ABD tahvil faizlerinde gözlenen yükseliş ve EUR/USD paritesinin bu sabah 1.11 seviyesine yaklaşmış olması piyasanın güçlü ABD istihdam verisini fiyatladığını gösteriyor. Bu nedenle istihdam artışının ortalama beklentinin altında kalması durumunda USD de görülecek olumsuz reaksiyonun aksi yönde bir verinin ardından görülecek tepkiye kıyasla daha belirgin olabileceğini düşünüyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
Emtia: Dün US$ 1,260/ons seviyesindeki 200 günlük ortalamasının altına gerileyen altın bu sabah US$ 1,250/ons seviyesindeki desteğin hemen üzerinde seyrediyor. Güçlü bir ABD istihdam raporunun altını US$ 1,250/ons desteğinin altına itebileceği, zayıf bir verinin ise US$ 1,280/ons bölgesine doğru bir tepki hareketi başlatabileceği beklentisindeyiz. TEKNİK ANALİZ Kısa vadeli destek-direnç seviyeler arasında sıkışma etkili olabilir Düne alıcılı eğilimle başlamasına karşın günün ikinci yarısında etkili olan satılarla gerileyen BİST-100 endeksi günü %0.05'lik artışla 77,894 seviyesinden tamamladı. İşlem hacmi önceki güne göre %20 azalarak 3.971 milyontl oldu. Gün sonunda 48 hisse değer kazandı, 42 hisse ise değer kaybetti. Endeksin güne yatay eğilimle başlamasını bekliyoruz. Genel görünümde dalgalı görünümün sürdüğü endekste, gün içi görünümde 77,300-77,500 aralığını ilk destek bölge olarak takip edeceğiz. Öngördüğümüz direnç bölgede ise bu aşamada değişiklik yok, 78,300-78,500 aralığı kısa vadede önemini korumaya devam ediyor. Haftanın son işlem gününde belirttiğimiz destek direnç aralığında sıkışık eğilimin ön planda olabileceğini düşünüyoruz. 76,700 bölgesi ise gün içi baskının artması açısından önem taşıyan ikincil destek bölge konumunda. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne alımlarla başlayan kontrat gün içinde 96.500 seviyesini test ancak kar satışlarıyla günü 95.650 seviyesinden kapattı. Kısa vadeli dip formasyonunun yukarı tamamlayan kontratta 95.500-95.100 destek bölgesi üzerinde iyimserlik korunabilir. 96.500-97.100 direnç seviyeleri iken 96.000 ara direnç olarak takip edilebilir. Kontratın güne hafif pozitif bir seyirle başlamasını bekliyoruz. Yatırımcıların 95.100 seviyesini kısa vadeli taşınan long pozisyonlar için stop-loss olarak değerlendirmelerini öneriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:3.33TL, Piyasa Değeri TL80mn): Açıklamaya göre, iki yatırımcı sermayenin %2.5 ine denk gelen 600bin hisseyi Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Olumsuz Havacılık Sektörü: DHMI Eylül ayı trafik verilerini açıkladı. DHMI Eylül ayı trafik verilerini açıkladı. Türkiye genelinde 2016 yılı Eylül ayında yolcu trafiği yıllık %8 düşüşle 17.1mn olarak gerçekleşti. İç hat yolcu sayısı yıllık %4 artışla 9.4mn, dış hat yolcu sayısı yıllık %18 düşüşle 7.7mn oldu. Böylece, yılın ilk dokuz ayında toplam trafik geçen senenin %5 altında kaldı. Verilerdeki zayıflık devam etmektedir. EKONOMİ HABERLERİ OVP 2017-19: Hafta içinde Başbakan Binali Yıldırım ın ana başlıklarıyla açıkladığı OVP de detaylar netleşti. Resmi Gazetede yayımlanan OVP nin detaylarını aşağıdaki tablolarda bulabilirsiniz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 07.10.2016 Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Dağıtımı (TL) (%) (%) TL) (TL) 1 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 07.11.2016 0.50 1% 303.6 50.25 2 Alarko Carrier ALCAR 30.11.2016 4.12 10% 10.8 43.32 3 Hektas HEKTS 30.11.2016 0.27 7% 75.9 3.65 4 Aselsan ASELS 01.12.2016 0.02 0% 1000.0 9.44 5 Ulusoy Elektrik ULUSE 15.12.2016 0.17 2% 40.0 7.51 6 Bastas Baskent Cimento BASCM 0.18 8% 131.6 2.40 7 Garanti Y.O. GRNYO 0.01 1% 32.0 0.59 8 Aksu Enerji AKSUE 100 8.4 8.89 9 Avod Gida AVOD 55 45.0 1.22 Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 05.10.2016 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce FİNANSAL Bankalar Banks 5.9 5.3 0.71 0.63 12.6% 12.7% Akbank AKBNK EÜ 8.13 10.30 27% 10,649 66.5 7.5 6.8 1.07 0.94 15.2% 14.7% 67.8% 67.3% Garanti Bankası GARAN - 8.07 - - 11,099 273.6 - - - - - - 78.9% 77.6% Halk Bankası HALKB EP 9.06 10.20 13% 3,709 93.0 4.1 3.7 0.52 0.46 13.6% 13.4% 73.4% 71.6% İş Bankası ISCTR EÜ 4.87 6.00 23% 7,176 53.9 6.0 5.5 0.63 0.57 10.9% 11.0% 63.5% 62.3% Vakıfbank VAKBN EÜ 4.62 5.50 19% 3,782 40.4 5.2 4.5 0.61 0.55 12.5% 12.8% 82.4% 78.6% YKB YKBNK EP 3.63 4.10 13% 5,167 30.2 5.8 5.1 0.62 0.55 11.2% 11.4% 52.5% 51.7% TSKB TSKB EP 1.35 1.60 19% 906 3.2 6.0 5.3 0.96 0.82 17.0% 16.8% 58.1% 59.0% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 5.00 6.20 24% 704 0.3 14.3 11.6 2.83 2.52 20.8% 23.0% 64.8% 64.8% Avivasa AVISA EP 18.77 22.00 17% 725 0.2 20.2 14.1 5.17 4.46 27.4% 29.7% 96.6% 96.5% Aksigorta AKGRT EÜ 2.04 2.40 18% 204 0.1 8.7 6.4 1.48 1.33 19.0% 22.0% 74.6% 74.9% Anadolu Sigorta ANSGR EP 1.70 2.00 18% 278 0.1 11.0 8.9 0.66 0.62 6.0% 7.0% 18.5% 18.5% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Önce Holdingler Koç Holding KCHOL EP 12.97 14.81 14% 10,771 18.2 9.3 8.3 34,791-5% 84.0% 84.0% Sabancı Holding SAHOL EÜ 9.41 12.05 28% 6,288 19.6 6.6 5.7 32,234-40% 69.4% 69.2% Şişe Cam SISE EP 3.24 3.57 10% 2,175 5.1 10.3 8.8 6,896-4% 46.6% 48.6% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing Mevcut 1 Ay Önce GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 3.02 3.50 16% 3,758 27.8 6.8 6.4 7.3 6.8 1.2 80.8% 78.4% Halk GYO HLGYO EÜ 0.87 1.31 51% 225 0.8 11.4 13.5 9.6 10.4 0.8 5.3% 5.3% İş GYO ISGYO EÜ 1.60 2.00 25% 445 1.3 2.7 2.0 13.9 10.7 0.6 33.6% 33.7% Özak GYO OZKGY EÜ 2.36 3.50 48% 193 0.4 5.1 6.2 12.9 18.3 0.5 29.2% 29.1% Sinpaş GYO SNGYO EP 0.59 0.70 19% 116 0.5-1.6 56.4 3.8 0.3 5.2% 6.0% Torunlar GYO TRGYO EÜ 4.90 5.88 20% 802 1.1 3.8 2.3 6.9 4.2 0.5 37.8% 36.1% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T Mevcut 1 Ay Önce SANAYİ 14.2 10.6 8.4 6.9 1.0 0.9 Adana Çimento ADANA EP 6.20 6.80 10% 179 0.2 7.7 7.6 7.9 7.4 2.4 2.2 8.2% 8.6% Anadolu Efes AEFES EP 18.70 22.31 19% 3,626 1.9 33.5 25.8 8.1 7.7 1.4 1.2 79.3% 79.2% Akçansa AKCNS EÜ 12.94 16.75 29% 811 0.4 8.8 8.3 6.3 6.1 1.7 1.6 33.2% 33.9% Ak Enerji AKENR EP 0.95 1.00 5% 227 2.7 - - 17.3 13.3 2.1 1.8 12.2% 12.3% Aksa Enerji AKSEN EÜ 2.73 3.20 17% 548 2.7 82.7 22.3 8.9 6.5 1.7 1.2 46.1% 45.8% Anadolu Cam ANACM EP 2.13 2.30 8% 310 1.0 2.1 11.7 5.7 5.2 1.0 1.0 43.1% 46.5% Arçelik ARCLK EP 21.34 20.90-2% 4,722 7.6 17.8 15.5 9.9 9.0 1.1 0.9 90.0% 90.2% Aselsan ASELS EP 9.44 10.69 13% 3,091 3.6 14.8 13.2 14.1 11.5 2.8 2.4 55.1% 53.8% Aygaz AYGAZ EP 10.80 13.50 25% 1,061 1.4 5.5 7.7 9.9 9.6 0.5 0.4 73.9% 74.1% Bagfaş BAGFS EP 10.97 13.90 27% 162 2.1 11.8 7.7 8.1 6.3 1.1 0.9 5.2% 5.4% Banvit BANVT EP 3.85 2.80-27% 126 2.1 55.0 32.1 5.7 4.7 0.4 0.3 23.7% 17.4% BİM BIMAS EP 50.80 60.25 19% 5,051 16.4 22.4 18.0 14.5 11.8 0.7 0.6 69.0% 69.4% Bizim Toptan BIZIM EP 13.79 17.60 28% 181 1.2 27.6 19.0 6.0 5.1 0.2 0.1 46.0% 49.4% Brisa BRISA EP 6.96 8.78 26% 695 0.7 9.9 8.3 8.7 7.7 1.7 1.5 31.5% 33.2% Bolu Çimento BOLUC EÜ 6.18 6.95 12% 290 0.4 8.0 7.4 6.9 6.2 2.2 2.1 16.1% 15.7% Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 37.00 45.89 24% 3,082 4.8 30.7 24.9 9.8 8.4 1.5 1.3 92.5% 92.5% Çelebi CLEBI EP 21.70 25.00 15% 173 1.0 10.4 8.9 6.0 5.5 1.1 1.0 49.4% 44.9% Çimsa CIMSA EÜ 15.31 19.00 24% 677 0.6 8.8 7.1 7.7 5.5 2.2 1.8 58.6% 58.5% Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 14.60 26.40 81% 48 0.5 5.9 4.7 10.2 8.2 0.2 0.2 19.3% 23.4% Doğuş Otomotiv DOAS EP 10.27 12.40 21% 740 4.4 10.5 8.7 11.1 10.9 0.4 0.4 35.2% 36.5% DO&CO DOCO EP 238.20 315.00 32% 760 0.8 23.7 20.3 7.4 6.1 0.7 0.6 81.7% 81.2% Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ 3.81 4.20 10% 684 2.7 10.4 15.8 19.4 16.1 1.4 1.2 33.3% 32.5% Enka İnşaat ENKAI EP 4.59 5.31 16% 6,313 8.3 14.9 14.7 6.2 6.1 0.9 0.9 70.5% 70.2% Ereğli Demir Çelik EREGL EP 4.39 5.14 17% 5,032 22.5 12.5 12.4 6.9 6.4 1.3 1.2 74.7% 75.7% Ford Otosan FROTO EP 31.84 38.60 21% 3,659 5.4 13.0 12.7 8.6 7.6 0.7 0.6 68.4% 68.9% Gübretaş GUBRF EÜ 4.91 7.20 47% 537 8.8 7.6 7.0 3.9 3.5 0.6 0.5 24.9% 29.1% Indeks INDES EÜ 7.08 10.40 47% 130 0.3 8.0 2.1 5.4 4.8 0.1 0.1 49.8% 50.3% Kardemir (D) KRDMD EP 1.27 1.51 19% 324 18.8 18.0 14.4 7.5 6.5 1.2 1.0 20.1% 23.8% Kordsa Global KORDS EP 7.04 6.84-3% 448 4.2 9.2 10.7 6.8 6.1 0.9 0.9 51.2% 52.2% Logo LOGO EÜ 55.55 61.70 11% 455 0.7 26.9 20.8 19.0 15.3 8.1 6.7 30.1% 28.3% Lokman Hekim LKMNH EÜ 3.38 5.03 49% 27 0.6 10.1 9.0 4.6 3.9 0.7 0.6 22.7% 22.8% Mardin Çimento MRDIN EP 4.67 4.75 2% 167 0.5 12.2 9.3 11.5 9.0 3.4 2.8 5.1% 5.4% Migros MGROS EÜ 17.87 20.60 15% 1,042 2.5 36.6 23.2 8.0 6.7 0.5 0.4 37.7% 34.6% Odas Enerji ODAS EÜ 7.69 12.18 58% 120 2.4 22.9 22.9 12.3 13.4 1.5 1.5 5.3% 10.3% Otokar OTKAR EP 104.70 115.25 10% 823 3.1 24.7 24.5 17.1 16.1 2.1 2.0 10.8% 11.4% Petkim PETKM EÜ 4.67 4.54-3% 2,294 14.6 16.9 18.0 11.6 11.9 1.7 1.6 46.3% 45.0% Pegasus PGSUS EA 11.91 12.15 2% 399 7.0-15.1-8.8 0.6 0.4 5.9% 6.7% Soda Sanayii SODA EÜ 4.36 4.83 11% 1,071 8.0 7.3 6.9 6.1 5.5 1.5 1.4 46.7% 46.8% Tat Konserve TATGD EÜ 5.86 6.45 10% 261 1.3 11.4 10.1 9.4 8.2 0.8 0.7 39.5% 38.0% TAV Havalimanları TAVHL EP 12.83 14.50 13% 1,526 12.7 9.9 5.8 5.1 4.2 2.1 1.8 69.2% 68.3% Tekfen Holding TKFEN EP 7.16 8.79 23% 868 13.8 7.3 6.1 5.2 5.1 0.5 0.5 67.6% 65.3% Turkcell TCELL EP 9.78 12.90 32% 7,046 15.1 9.4 8.3 5.5 4.9 1.8 1.6 89.5% 90.3% Türk Hava Yolları THYAO EP 5.35 5.70 7% 2,418 135.9-4.6 39.5 8.8 1.1 0.9 20.6% 22.1% Tümosan TMSN EP 7.79 8.50 9% 293 7.6 15.6 11.3 10.1 8.5 1.5 1.3 2.1% 2.1% Tofaş TOASO EP 22.54 26.60 18% 3,691 7.8 12.9 10.8 10.7 8.1 1.0 0.8 85.8% 87.0% Trakya Cam TRKCM EÜ 2.54 2.74 8% 774 3.9 5.4 8.0 7.0 5.9 1.1 1.0 48.1% 46.8% Türk Telekom TTKOM EP 5.68 6.65 17% 6,510 7.2 11.8 9.5 4.8 4.5 1.7 1.6 80.0% 80.8% Türk Traktör TTRAK EÜ 84.30 100.00 19% 1,473 1.6 13.9 12.2 10.2 9.0 1.5 1.3 81.2% 81.4% Tüpraş TUPRS EÜ 59.80 77.50 30% 4,904 40.2 7.1 6.8 7.0 5.9 0.6 0.4 75.6% 75.5% Ülker ULKER EÜ 21.66 24.00 11% 2,426 5.8 31.1 27.2 17.9 15.3 2.4 2.1 37.9% 37.9% Ünye Çimento UNYEC EP 3.91 4.20 7% 158 0.1 9.2 8.4 6.7 6.3 2.0 1.9 3.8% 4.0% Vestel Elektronik VESTL EÜ 6.82 7.80 14% 749 17.8 31.8 31.8 5.5 5.2 0.4 0.4 12.6% 14.5% Yatas YATAS EÜ 4.10 5.47 34% 57 0.4 11.0 11.0 5.3 3.7 0.5 0.4 46.6% 38.4% Zorlu Enerji ZOREN EP 1.61 1.90 18% 395 8.0 - - 14.2 11.2 6.0 4.8 3.2% 4.5% BİST-100 XU100 77,854 92,859 19% 162,232 1,233 10.2 8.2 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 7 Ekim Cuma 11:30 İngiltere Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %2.1 / Beklenti: %1.3 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Eylül) Önceki Veri: 151bin / Beklenti: 172bin 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Eylül) Önceki Veri: %4.9 / Beklenti: %4.9 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.3 17:00 ABD Toptancı Stokları (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %-0.1 / Beklenti: %-0.1 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: 522 / Beklenti: m.d. 10 Ekim Pazartesi 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%7.0 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: -%4.9 / Beklenti: m.d. 11:30 AB Sentix Yatırımcı Güven Endeksi (Ekim ) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 11 Ekim Salı 04:30 FED Üyesi Evans Konuşacak 12:00 Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 12 Ekim Çarşamba 02:50 Japonya Makine Siparişleri (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 09:00 Japonya Makine Parça Siparişleri (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: -%8.4 / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye Cari Denge (Ağustos) Önceki Veri: -2.6mlr$ / Beklenti: m.d. 12:00 AB Sanayi Üretimi (mevs. arınd) (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: -%1.1 / Beklenti: m.d. 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (7 Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 17:00 ABD JOLTS İş Olanakları (Ağustos) Önceki Veri: 5871 / Beklenti: m.d. 21:00 FED 20-21 Eylül Toplantı Tutanakları Yayımlanacak 13 Ekim Perşembe 04:00 Çin İhracat (Eylül) Önceki Veri: -%2.8 / Beklenti: m.d. 04:00 Çin İthalat (Eylül) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya TÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (8 Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 15:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (7 Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 19.15 FED Üyesi Harker Konuşacak 14 Ekim Cuma 02:50 Japonya ÜFE (Aylık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d. 04:30 Çin TÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: %1.3 / Beklenti: m.d. 04:30 Çin ÜFE (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: -%0.8 / Beklenti: m.d. 15:30 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 15:30 ABD Öncü Perakende Satışları (Eylül) Önceki Veri: -%0.3 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD ÜFE (Aylık) Önceki Veri: %0.0 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Michigan Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 20:00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9