Para Piyasaları Geçtiğimiz hafta dünya piyasaları genellikle gerilemeler yaşadı. ABD de borsalar üstüste ikinci hafta da kısmi düşüş yaşarken imalat sanayi kapasite kullanımı son 1 yıldır en büyük artışını yaşadı ve tüketici güveni endeksi yükseldi. Chicago oynaklık endeksi VIX ise, 2007 yılı Temmuz ayından bu yana en düşük seviyesi olan 15,32 puana geriledi. Bu hafta Amerika da Citigroup, Intel, IBM, Goldman Sachs gibi önemli şirketlerin 1. çeyrek neticeleri açıklanacak. Avrupa da da borsalar geçen hafta Japonya Fukushima daki nükleer sızıntının 1986 Chernobyl seviyesine çıkmasıyla ve Moodys in İrlanda nın kredi derecesini iki seviye düşürmesiyle birlikte gerilemeler yaşadı. Asya da da borsalar genellikle düşüşler yaşarken Çin in, ilk çeyrekte %9,7 büyümesi açıklamasına karşın ülkede enflasyonun %5,4 olarak gerçekleştiği haberi, piyasalara olumsuz yansıdı. Geçen Hafta Borsalar New York S&P 500 endeksi New York Dow Jones endeksi -%0,6 -%0,3 Avrupa Stoxx 600 Londra FTSE 100 Frankfurt DAX -%1,4 -%1,0 -%0,5 MSCI Asya Pasifik endeksi Tokyo Nikkei 225 Shanghai Kompozit endeksi Hong Kong Hang Seng Seul Kospi -%0,5 -%1,8 %0,7 -%1,6 %0,6 İMKB 100 %0,5 Türkiye Türkiye de İMKB haftayı binde 5 gibi bir yükselişle 68.450 puandan kapattı. Hafta boyu binde 3 lük günlük iniş çıkışlar yaşayan borsa, dış piyasaların tersine haftayı pozitifte kapatırken S&P'nin Türkiye'nin uzun vadeli kredi notunu BB olarak teyit etmesi ve görünümünün olumlu olarak devam etmesi haberi piyasaya olumu yansıdı. Türkiye kredi notunun bir basamak daha yükseltilmesinin ise "Net dış borç girişine dayanan mevcut büyüme modeline daha az bağımlı olduğunu gösteren kanıt olması" durumunda düşünüleceği kaydedildi. Para piyasasında ise gözler bu hafta içinde gerçekleştirilecek olan Merkez Bankası CMB faiz toplantısına çevrildi. Öte yandan Merkez Bankası tarafından yapılan Cuma günkü döviz alım ihalesine 254 milyon dolar teklif geldi. MB'nin 50 milyon dolar aldığı ihalede ortalama fiyat 1,5206 TL olurken Perşembe günü yapılan döviz alım ihalesine 216 milyon dolar teklif gelmişti. Emtialar ve Petrol Geçen hafta New York da Altın, Avrupa ulusal borç krizinin büyüyebileceği endişeleri arasında yükselerek tüm zamanların en yüksek seviyesi olan $1.489,10 seviyesine çıktı. Ham petrol ise geçen hafta %2 den fazla bir gerileme yaşadı. Brent ham petrol Londra da Cuma akşamı $123,73 varil fiyatından kapatırken New York NYMEX hafif ham petrol $109,66 varil fiyatıyla kapandı. Bu sabah ham petrol, uzak doğu borsalarında binde 5 civarında düşüşle açıldı. 1
Tarımsal Emtialar ve Chicago Geçen hafta boyu tarımsal emtialar tam bir gerileme yaşadı. Hafta boyu panolarda genellikle kırmızı renk hakim olurken Chicago vadeli işlemler borsasında düşüşlerde, Çin in düşen talebi etkisi altındaki soya kompleksi, öncü oldu. Soya yağı yakın kontratta hafta boyu ton başına $65 kadar düşerken, fasülye $22 dan fazla geriledi, küspe $4,40 düştü. Buğday, geçen hafta ton başına $20 kadar gerilerken Mısır $10 kadar düştü. Palm yağları Geçen hafta palm yağları da Chicago soya yağı etkisinde, artan palm yağı üretimi ve düşen ihracat rakamları ile ciddi gerileme yaşadı. Cuma akşamı kapanışta nakit piyasasında RBD Palm Yağı haftalık $350 kadar bir düşüşle $1.148, RBD Palm Olein $1.150 FOB Malezya limanları seviyesinde kote edildi. Bu sabah seansında Kuala Lumpur BMD borsasında Haziran ayı benchmark kontratı ham palm yağı, 8 ringgit yükselişle 3.241 ($1,068) seviyesindeydi. Kanola Kompleksi Geçen hafta kanola kompleksi de düşen Chicago soya yağıyla birlikte ton başına $60 kadar bir gerileme yaşadı. Rotterdam da ham kanola yağı Cuma akşamı $1.439 FOB seviyesinden teklif edildi. Ayçiçek Kompleksi Geçen hafta ayçiçek kompleksi de gerileme yaşadı. Arjantin deki büyük mahsül, Türkiye den talepsizlik ve bitkisel yağlardaki genel gevşekliğe ham petroldeki gerileme de eklenince tüm kompleks düştü. Hafta boyu ton başına $20 kadar gerileyen ham ayçiçek yağı Cuma akşamı ham ayçiçek yağı ise $1.300/mt, FOB Karadeniz limanları teslim seviyesinde gösterildi ancak piyasada genel bir gevşeklik hakimdi. Mayıs ayı yüklemeli ayçiçek tohumu teklifleri ise $660-670/mt Marmara limanları seviyesinde alıcısız kote edildi. Bu hafta içinde tohum tekliflerinin de gevşeyeceği görüşündeyiz. Black Sea Grain 8. uluslararası Karadeniz tahıl konferansı Black Sea Grain 2011, 13-14 Nisan 2011 tarihlerinde Ukrayna nın başkenti Kiev de, 53 ülkeden 600 e yakın delegenin katılımıyla, yapıldı. Dan Basse Konferansta AgResource adına ana sunumunu yapan Amerikalı piyasa analisti Dan Basse, 2011 yılının yüksek volatilite içinde geçeceğini söylerken dünya tahıl ve yağlı tohum fiyatlardaki sağlamlığın geçici olmayacağı ve artarak süreceği tahmininde bulundu. Basse, 2011 yılı büyük dünya mahsüllerinden herhangi birinin hava koşullarından olumsuz etkilenmesi halinde fiyatların patlayabileceğini anlatırken Yüksek ne kadar yüksektir? sorusunu vurguladı. Basse, yeni mahsül buğday fiyatlarını ise $240-250 FOB seviyesinde tahmin etti. Faik Genç Firmamız adına konuşan Faik Genç ise, dünya ayçiçek rekoltesinde bu sezon 3 milyon ton artış beklendiğini anlatırken dünyadaki mevcut koşulların sürmesi halinde, yeni sezona kadar $1.300 FOB Karadeniz limanları civarındaki ham ayçiçek yağı fiyatının kalıcı olmasının mümkün olmadığını ve gevşeyeceğini savundu. Ağustos ayı öncesi Türkiye den gelecek Ramazan talebiyle geçici bir yükseliş yaşanabileceğini belirten Genç, yeni sezonda Hindistan dan gelecek talebin belirleyici olacağını vurgularken, sezonda fiyatların gevşeyerek ayçiçekte $425-450 FOB, ham ayçiçek yağında ise $950/mt FOB fiyat seviyelerine ineceği tahmininde bulundu. 2
Hindistan Hindistan bitkisel yağ sanayicileri derneği SEA, geçen Cuma günkü raporunda, Mart ayında ülke bitkisel yağ ithalatının %31 oranında düşerek 435.735 ton olarak gerçekleştiğini açıkladı. Rapora göre, geçen yıl Kasım-Nisan döneminde Hindistan ın aylık ortalama bitkisel yağ ithalatı 412.088 ton olurken bu yıl aynı dönemde bu rakam 612.293 ton oldu. Malezya Malezya nın Mart ayı palm yağı üretimi Şubat ayına göre %29 artarak 1,42 milyon ton olarak gerçekleşti. Malezya palm yağı bürosu MPOB, geçtiğimiz Pazartesi günü yayınlanan aylık raporunda, ülkedeki palm yağı stoklarının bir ay öncesine göre %9 artarak 1,61 milyon tona ulaştığını, ülkeden yapılan ihracatın ise Mart ayında ancak %11 oranında arttığını kaydetti. Dorab Mistry 14 Nisan 2011 tarihinde Çin in başkenti Beijing de yapılan CIEOOC, Çin Uluslararası Bitkisel Yağlar ve Yağlı Tohumlar Konferansı nda konuşan ünlü piyasa analisti Dorab Mistry, Endonezya da artan üretim ve Hindistan daki talep azalmasının önümüzdeki aylarda ham palm yağı fiyatlarını 3.000 ringgit in altına çekeceği tahmininde bulundu. Mistry, Endonezya palm yağı üretim rakamını 25 milyon ton olarak yukarı düzeltirken Malezya da da üretimin beklenenden erken artışa geçtiğini ve böylece bu yıl dünya palm yağı üretim artışının 6-6,5 milyon tona ulaştığını öte yandan dünya palm yağı talebinin ise 5,5 milyon tonda kaldığını belirtirken son 2 yılda ilk kez üretimin talepteki artışı geçtiğine dikkat çekti. Mistry, Güney Amerika soya yağı fiyatlarının palm yağına göre $200 primle devam edeceğini de söylerken Ağustos ayı sonrası ABD biyodizel üretiminin ciddi bir artış göstererek palm yağı fiyatını da 4.000 ringgit seviyelerine çekeceği tahmininde bulundu. Çin Çin in başkenti Beijing de yapılan CIEOOC, Çin Uluslararası Bitkisel Yağlar ve Yağlı Tohumlar Konferansı nda bir açıklama yapan Çin Ulusal Tahıl ve Yağlar Enformasyon Merkezi, Çin in sezonluk toplam soya fasülyesi ithalatının 54 milyon tonun altında gerçekleşeceğini savundu. Merkez, ülkedeki yüksek soya stoklarının önümüzdeki bir kaç ay için ithalatta gerilemeye yol açacağını ve 30 Eylül de sona erecek sezon için Çin toplam soya ithalatının USDA in tahmini olan 57 milyon ton yerine 54 milyon ton olarak gerçekleşeceği tahmininde bulundu. Öte yandan Çin in en büyük soya işleyicisi ve devlet gıda firması Cofco, geçen Pazartesi aynı konferanstaki sunumunda, bu sezon Çin in toplam soya fasülyesi ithalatının 53-54 milyon ton olarak gerçekleşeceği tahmininde bulundu. Cofco yağ ve yağlı tohumlar müdürü Liu Ni sunumunda, soya kırıcılarının düşük kırma marjlarından ötürü, %40 kapasite ile çalıştıklarını anlatırken ülkenin yıllık 110 milyon ton kırma kapasitesine sahip olduğunu belirtti. Liu ayrıca, ülkenin palm yağı ithalatının da 6,2 milyon ton olarak, tahminlerin altında gerçekleşeceğini savundu. Çin in Nisan ayı soya ithalatının 4,28 milyon ton olarak gerçekleşeceği bildirildi. Çin Ticaret Bakanlığı geçtiğimiz Salı günkü açıklamasında Nisan ayı rakamını yukarı düzeltirken bakanlığın tahminlerinin genel olarak gerçekleşen rakamlardan düşük olduğuna da dikkat çekmek gerekiyor. Bakanlık her ay iki kez ithalat tahminlerini açıklıyor. Çin de merkezi hükümet, geçen hafta Salı günü ihaleyle iç piyasaya, 99,668 ton ham kanola yağı satışı yaptı. Ulusal Tahıl ve Yağlar Enformasyon Merkezi açıklamasında, gerçekleşen ortalama fiyatın 9.600 Yuan olduğunu söylerken gerçekleşen fiyat, 29 Mart tarihinde yapılan benzer miktardaki satışın ortalama fiyatına göre %34 ten fazla bir artışa işaret ediyor. Satış fiyatı, piyasa fiyatı olan 10,100 Yuan ın oldukça altında gerçekleşirken hükümet bu satışlarla ülkedeki bitkisel yağ fiyatlarını stabil tutmayı amaçlıyor. Bilindiği gibi Çin hükümeti enflasyonu engellemek için bir yandan da, şirketleri birer birer uyararak, gayrı resmi bir fiyat zammı kontrolü yapıyor. 3
Ukrayna Kiev de geçen hafta gerçekleşen Black Sea Grain, uluslararası tahıl konferansında konuşan UkrAgroConsult firması Genel Direktörü Sergey Feofilov, Ukrayna hükümetinin tahıl ihracatı konusundaki saydamlıktan uzak uygulamaları ve piyasa müdahelelerinin ülke tarımının gerlişmesine engel oluşturduğunu söyledi. Feofilov, konferans kulislerindeki açıklamasında, Ukrayna tarımının gelişmesindeki ana unsurun devletin tarımdaki rolünün belirlenmesi olduğunu söylerken uygulanan ihracat kotalarının, lisans dağıtım ihalelerinin ve uluslararası bir devlet tahıl ticaret firması kurulacağı yönündeki söylentilerin, ülkenin tarımdaki başdöndürücü gelişmesinin önündeki engel olduğunu söyledi. Rusya Yine Kiev deki Black Sea Grain, uluslararası tahıl konferansında konuşan danışmanlık firması IKAR ın direktörü Dmitry Rylko, Rusya toplam tahıl üretiminin 84 milyon ton olarak gerçekleşmesi durumunda ülkenin 2011-12 sezonunda 9 milyon ton kadar tahıl ihracatı yapabileceğini söyledi. Rylko, ülkenin Volga bölgesindeki mahsül sorunlarına dikkat çekerken, güney Rusya da mahsülün iyi durumda olduğunu da belirtti. Tahıl ihracatına izin verilmesinin henüz belirsizliğini koruduğunu da anlatan Rylko, bir çok ticaret firmasının iflas ettiğini ve tahıl depolama ve sigortalama konusunda ciddi bir finansman sorununun yaşandığını da anlattı. İhale ve Alımlar Japonya Japonya tarım bakanlığı geçen hafta 147.712 ton Haziran yüklemeli ABD menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. Yine Japonya tarım bakanlığı, geçen hafta Perşembe günü 63.715 ton en geç 31 Temmuz yüklemeli yemlik arpa alımı yaptı. Bakanlık deprem ve tsunami felaketinden bu yana yaptığı toplam sekiz ihaleyle 605.000 ton Mayıs-Temmuz yüklemeli yemlik ve ekmeklik buğday ve arpa alımı yapmış oldu. Japonya, Temmuz-Eylül dönemi yüklemeli mısır alımlarına başladı. Geçen Salı günü Japonya, Chicago Temmuz kontratı artı 250 cent primle 500.000 ton kadar C+F mısır bağlantısı yaptı. Ülkede deprem sonrası %1,5 kadar düşen Mart ayı yem üretimine karşın herhangi bir ertleme veya iptal yapılmadığını bildiren tüccarlar dünyanın en büyük mısır ithalatçısı Japonya nın alımlarının tüm hızıyla sürdüğünü belirtiler. USDA ABD Tarım Bakanlığı USDA, geçen hafta Cuma günü Çin e 165.000 ton soya fasülyesi ihracat satışı açıkladı. Tunus Tunus geçen hafta içinde 25.000 ton opsiyonel menşeli ekmeklik buğday alımı yaptı. 1-10 Haziran yüklemeli yapılan alım Glencore firmasından $369,11 C+F fiyatıyla yapıldı. Hindistan Hindistan ın devlet ticaret firması PEC Ltd., geçen hafta 22.554 ton RBD palm Olein alımı için ihaleye çıktı. İhaleye teklifler C+F Chennai/Tuticorin limanları olarak, en geç bugün içinde verilebilecek. İç Piyasa İç piyasada geçen hafta ham yağ fiyatları Arjantin etkisini kurdaki artışın dengelemesiyle sabit kaldı. Trakya da ham ayçiçek yağı 2.500 TL civarında seyrederken küspe de zayıflamaya devam etti. Ayçiçekte kırmanın nispeten azalması ve raftaki rekabetin giderek artmasıyla fiyatlar baskı altında olmaya devam etti. Bitkisel Yağ Sanayicileri Derneği nin 35. Genel Kurul toplantısı geçtiğimiz hafta Perşembe günü Ankara da yapıldı. Seçimlerde yeniden başkan seçilen Edip Uğur, yaptığı konuşmada ülkemiz bitkisel yağ sektörününü en büyük sorununu hammadde eksikliği olarak tespit etti. Bu ve tüm geçmiş raporlarımızı web sitemiz, www.agripro.com.tr Piyasa Raporları bölümünden okuyabilir ve bilgisayarınıza indirebilirsiniz. 4
Fiyat Kotasyonları Cuma akşamı gördüğümüz endikatif fiyatlar: İthal: - Ayçiçek Tohumu - CIF Marmara - $ 665 - Kanola Tohumu - CIF Marmara - $ 725 - ABD Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 545 - G. Amerika Soya Fasülyesi - CIF TR - $ 530 - RBD Palm Yağı - CIF TR $ 1.220 - RBD Palm Olein - CIF TR $ 1.225 - RBD Palm Stearin - CIF TR $ 1.200 - Ukrayna menşeli Ham Ayçiçek Yağı - CIF Marmara/Mersin - $ 1.330/$ 1.340 - G. Amerika menşeli Ham degam Soya Yağı - CIF TR - $ 1.325 - ABD menşeli Ham Deham Mısırözü yağı - CIF TR $ 1.695 - Çin menşeli Ham Degam Mısırözü Yağı CIF TR - $1.675 (flexibag) İç Piyasa: - Ham Ayçiçek Yağı - Trakya teslim - 2.525 TL - Ham Kanola Yağı - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 1.750 - Ham Soya Yağı - Ege/Çukurova teslim - $ 1.450 - Ham Mısır Yağı - Güney Marmara teslim - 3.075 TL - Nötr Pamuk Yağı - Çukurova teslim - 2.500 TL - Ham Fındık Yağı - Ordu/Afyon teslim - 2.600 TL - 28 protein Ayçiçek küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - 370 TL/390 TL/410 TL - Kanola küspesi - Trakya/Ege/Çukurova teslim - $ 375 - Soya Küspesi - Ege/Çukurova teslim - $ 515 - Pamuk Küspesi - Çukurova teslim - 500 TL AgriPro Limited Copyright 2011 AgriPro Tarım Danışmanlık Ticaret Ltd.Şti. Bu bilgi servisi yalnızca gönderilen kullanıcıya aittir, basılı veya elektronik olarak dağıtılamaz. Bu hizmetle verilen bilgi, haber, fiyat ve analizlerin güvenilir olduğuna inanılmaktadır. Ancak, verdiğimiz bilgi, görüş ve fiyatların doğruluğu ve/veya herhangi bir ticari sözleşeye referans olarak alınması konusunda sorumluluk kabul edilemez. Tel: 0212 236 0345 Faks: 0212 236 0385 email: info@agripro.com.tr web: www.agripro.com.tr 5