Arçelik 2013 9 Aylık Finansal Sonuçlar
2013 3. ÇEYREK Artan beyaz eşya brüt kar marjı Beyaz Eşya cirosunda devam eden büyüme Elektronik cirosunda ve brüt kar marjında iyileşme 2013 beklentilerinde sınırlı değişim
Satış Performansı
CİRO ve BRÜT KAR Milyon TL 2013 3Ç 2012 3Ç % Δ 2013 9A 2012 9A % Δ 2013 2Ç % Δ Konsolide Ciro 2.902 2.728 6,4 7.998 7.912 1,1 2.665 8,9 Brüt Karlılık % 30,9 29,8 30,5 29,0 30,0 Beyaz Eşya Cirosu 2.120 1.954 8,5 5.597 5.209 7,5 1.801 17,7 Brüt Karlılık % 34,1 33,3 33,7 32,2 33,0 Elekt ronik Cirosu 406 386 5,2 1.054 1.359-22,4 313 29,8 Brüt Karlılık % 20,8 17,4 18,1 20,2 17,7 Diğer 376 388-3,0 1.347 1.345 0,1 552-31,8 Brüt Karlılık % 23,9 24,5 26,7 25,5 27,1
Konsolide Ciro SATIŞLARDAKİ GELİŞİMİN KIRILIMI TL Million 2012 9A Organik Kur Etkisi 2013 9A -57 143 7.998 7.912 % Büyüme -1 2 1
CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI - I Milyon TL 2013 9A 2012 9A % Δ Konsolide Ciro 7.998 7.912 1,1 Türkiye 3.480 3.445 1,0 Uluslararası 4.518 4.467 1,1
CİRONUN BÖLGESEL DAĞILIMI (%)-II 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,00 5,00 0,00 43,54 43,51 29,67 29,13 12,16 12,54 Türkiye Batı Avrupa Doğu Avrupa&CIS 8,81 8,66 4,06 3,73 1,76 2,44 Afrika Orta Doğu Diğer 2012 9A 2013 9A
Finansal Performans
GELİR TABLOSU Çeyreksel Karşılaştırma Milyon TL 2013 3Ç 2013 2Ç Çeyreksel % Δ 2012 3Ç Yıllık % Δ Net Satışlar 2.902 2.665 8,9 2.728 6,4 Brüt Kar 898 800 12,2 813 10,5 marjı % 30,9 30,0 29,8 FVAÖK* 312 260 20,1 288 8,4 marjı % 10,8 9,8 10,6 Faaliyet Karı* 234 187 25,6 227 3,4 marjı % 8,1 7,0 8,3 Net Kar 169 154 9,4 147 15,0 marjı % 5,8 5,8 5,4 * FVAÖK ve Faaliyet Karı hesaplamaları önceki dönem hesaplamalarıyla uyumludur. * Ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri ile vade farkı gelir ve giderleri ve yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderlerin etkileri elimine edilerek hesaplanmıştır.
GELİR TABLOSU 9A Milyon TL 2013 9A 2012 9A % Δ Net Satışlar 7.998 7.912 1,1 Brüt Kar 2.437 2.294 6,3 marjı % 30,5 29,0 FVAÖK* 824 804 2,5 marjı % 10,3 10,2 Faaliyet Karı* 599 614-2,4 marjı % 7,5 7,8 Net Kar 458 448 2,1 marjı % 5,7 5,7 * FVAÖK ve Faaliyet Karı hesaplamaları önceki dönem hesaplamalarıyla uyumludur. *Ticari alacak ve ticari borçlardan kaynaklanan kur farkı gelir ve giderleri ile vade farkı gelir ve giderleri ve yatırım faaliyetlerinden gelir ve giderlerin etkileri elimine edilerek hesaplanmıştır.
FAALİYET KARI Faaliyet Karı (MilyonTL) Marj (%) 250 10 9 200 8 7 150 6 5 100 4 3 50 2 1 0 2011 1Ç 2011 2Ç 2011 3Ç 2011 4Ç 2012 1Ç 2012 2Ç 2012 3Ç 2012 4Ç 2013 1Ç 2013 2Ç 2013 3Ç 0
BİLANÇO Milyon TL 30.09.2013 31.12.2012 30.09.2013 31.12.2012 Kısa Vadeli Aktifler 7.865 6.737 Kısa Vadeli Pasifler 4.229 3.950 Nakit 1.498 1.741 K.V. Krediler 1.876 2.144 Ticari Alacaklar 4.156 3.261 Ticari Borçlar 1.536 1.216 Stoklar 2.027 1.600 Karşılıklar 304 233 Diğer 184 135 Diğer 513 356 Uzun Vadeli Aktifler 3.719 3.491 Uzun Vadeli Pasifler 3.312 2.351 Maddi Duran Varlıklar 1.741 1.603 U.V. Krediler 2.771 1.859 Finansal Yatırımlar 844 821 Diğer 541 492 Diğer 1.134 1.067 Özkaynaklar 4.042 3.927 Toplam Aktifler 11.583 10.228 Toplam Pasifler 11.583 10.228 30.09.2013 31.06.2013 31.03.2013 31.12.2012 31.12.2011 Net Finansal Borç / Özkaynak 0,78 0,69 0,56 0,58 0,54 Toplam Pasifler/Toplam Aktifler 0,65 0,65 0,65 0,62 0,60
İŞLETME SERMAYESİ Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı 30.09.2013 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacakla 1.740 2.416 4.156 K/V Ticari Borçlar 666 870 1.536 Diğer Alacaklar 25 115 140 Diğer Borçlar 162 114 276 Stoklar 922 1.105 2.027 İşletme Sermayesi 1.859 2.652 4.511 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı 31.12.2012 Milyon TL Döviz Bazlı TL Bazlı Toplam K/V Ticari Alacakla 1.557 1.704 3.261 K/V Ticari Borçlar 526 690 1.216 Diğer Alacaklar 34 69 103 Diğer Borçlar 152 2 154 Stoklar 710 890 1.600 İşletme Sermayesi 1.623 1.971 3.594 30.09.2013 30.06.2013 31.03.2013 31.12.2012 31.12.2011 31.12.2010 31.12.2009 31.12.2008 İşletme Sermayesi/Satışlar 42,4% 37,3% 33,5% 34,0% 40,1% 32,6% 35,0% 47,1% 0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0%
BORÇ PROFİLİ 3.000 2.000 Uzun Vadeli Krediler Kısa Vadeli Krediler Nakit 1.000 0-1.000-2.000-3.000-4.000-5.000 1.741 1.317 1.498 905 1.174 416-839 -1.915-1.924-1.629-2.144-1.876-1.218-188 -1.528-1.577-1.859-2.771 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9A Toplam Banka Kredileri Efektif Faiz Oranı Orijinal TL (%) Tutar Tutar TRY 8,4% 1.585.763.492 1.585.763.492 EUR 2,2% 623.315.765 1.713.112.804 USD 3,2% 50.487.361 102.701.390 ZAR 6,7% 683.888.390 137.653.055 RUB 7,8% 1.220.923.549 76.161.211 CNY 5,6% 5.007.000 1.654.964 NOK 3,6% 763.343 258.682 Diğer 501.586 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 3.076 5,1 Net Borç (Milyon TL) 1.207 740 1,3 0,9 Net Borç/FAVÖK 3.149 2.263 1.983 3,0 2,3 2,2 6 5 4 3 2 1 Toplam 3.617.807.184 Uzun Vadeli Tahvil İhracı Efektif Faiz Oranı Orijinal TL (%) Tutar Tutar USD 5,1% 505.973.873 1.029.252.052 Toplam 1.029.252.052 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 9A 0
NAKİT AKIŞ Milyon TL 30.09.2013 30.09.2012 Dönem Başı Bakiyesi 1.739 1.173 Faaliyet Net Nakit Akışı -81 255 Duran Varlık Sat ışı 3 3 Yat ırım Faaliyet leri -349-295 Ödenen Temet t ü -404-343 Bankalardaki Borç Değişimi -388 481 İhraç edilen t ahviller 889 0 Diğer Finansman Faaliyet leri -21-85 Yabancı Para Çevrim Farkları 108-15 Dönem İçi Nakit Değişimi -242 0 Dönem Sonu Bakiyesi 1.497 1.173
2013 Beklentileri
2013 BEKLENTİLERİ Arçelik için beklentiler; Ana faaliyet bölgelerinde aynı kalan veya artan pazar payı Beyaz eşya satış adedi artışı: Türkiye* : %3-4 (GSYİH büyümesine paralel) Uluslararası: > %5 Ciro : > %7 - TL bazında 2013 FVAÖK marjı: ~ %10,4 Uzun vadeli beklentiler; FVAÖK marjı : ~ %11 Yeni lansmanı yapılan Grundig Beyaz Eşya Ürün Grubunun ve Yeni Nesil Yazar Kasa satışlarının pozitif etkisi *: BESD verisi ile uyumlu şekilde 5 ana ürün
www.arcelikas.com.tr Yatırımcı İlişkileri için Temas Kurulabilecek Kişiler Dr. Fatih Kemal Ebiçlioğlu GMY Finansman ve Mali İşler Tel: (+90 212) 314 34 34 fatih.ebiclioglu@arcelik.com Doğan Korkmaz Finansman Direktörü Tel: (+90 212) 314 31 85 dogan.korkmaz@arcelik.com Fulya Kırayoğlu Yatırımcı İlişkileri Sorumlusu Tel: (+90 212) 314 31 11 fulya.kirayoglu@arcelik.com
YASAL UYARI Bu sunuş, Şirket hakkında bilgi ve finansal tabloların analizinin yanı sıra, Şirket Yönetimi'nin gelecekte olmasını öngördüğü olaylar doğrultusunda, ileriye yönelik beklentilerini içeren görüşlerini de yansıtmaktadır. Verilen bilgilerin ve analizlerin doğruluğu ve beklentilerin gerçeğe uygun olduğuna inanılmasına rağmen, öngörülerin altında yatan faktörlerin değişmesine bağlı olarak, geleceğe yönelik sonuçlar burada verilen öngörülerden sapma gösterebilir. Arçelik, Arçelik Yönetimi veya çalışanları veya diğer ilgili şahıslar, bu sunuştaki bilgilerin kullanımı nedeniyle doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamazlar.