TOFAŞ SONUÇLARI WEBYAYIN SUNUMU

Transkript

1 TOFAŞ SONUÇLARI WEBYAYIN SUNUMU

2 İÇERİK Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Üretim Yurtiçi Pazar Gelişmeleri Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı İhracat Pazarları Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Beklentiler 2

3 ÖNE ÇIKANLAR Tofaş 2016 yılında Türk Otomotiv Endüstrisi nde 383 bin adetle en yüksek üretim adetine sahiptir. Tofaş 2016 yılında 280 bin adetle ihracatta liderdir. Fiat Egea Sedan 2016 da 35 bin adetle Türkiye nin en çok satılan aracı olmuştur. Tofaş Ar-Ge merkezi iki yıl üst üste Türkiye Cumhuriyeti Bilim Teknoloji ve Sanayi Bakanlığı tarafından Otomotiv Sektörünün En Başarılı Ar-Ge Merkezi seçilmiştir. Tofaş EU R&D Scoreboard 2016 değerlendirmesinde endüstriyel AR-GE yatırımlarında en yüksek yatırım tutarına sahip Türk şirketi olmuştur. Tofaş 2017 nin başından itibaren devreye girecek Egea ailesine yönelik yıllık ek 50 bin adet kapasite artışıyla toplam tesis kapasitesini 450 bin adete ulaşacağını duyurmuştur.

4 TÜRKİYE OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ adet Türkiye Otomotiv Üretimi- Kümülatif ,1% 25,6% 25,8% 22,9% 19,4% 20,5% 20,2% 20,5% ,0% 20,0% Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif adet 24,3% 24,5% 24,5% 21,9% ,3% 18,1% 17,9% 17,5% ,0% 20,0% ,0% 10,0% 5,0% ,0% 10,0% 5,0% 0 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 0,0% 0 Mar 15 Haz 15 Eyl 15 Ara 15 Mar 16 Haz 16 Eyl 16 Ara 16 0,0% Türkiye Tofaş % Türkiye Tofaş % Türk Otomotiv Üretimi 2016 da bir önceki yıl ile karşılaştırıldığında %9,4 büyümüş ve 1,5milyon adete yaklaşmıştır. Tofaş ın payı 2015 te %20,5 iken 2016 da %25,8 e erişmiştir. Tofaş ın katkısı hariç tutulduğunda Türk Otomotiv Endüstrisinde sadece %2,0 büyüme vardır. Türkiye nin Otomotiv İhracatı 2016 da %15,0 artmıştır. Tofaş ın payı ise %17,5 ten %24,5 e çıkmıştır. Tofaş hariç tutulduğunda Türk Otomotiv ihracatında büyüme %5,3 ile sınırlı kalmıştır. 4

5 TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi - Çeyreksel adet Tofaş Üretim Hacmi - Kümülatif adet * Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç4 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz.16 Eyl.16 Eyl Ara Tofaş çeyrek üretimi 2015 aynı dönemi ile karşılaştırıldığında +%45,5 artarak 119 bin adete erişmiştir. Tofaş 2016 kümülatif üretim adeti 2015 e göre +%37,8 artarak 383 bin adete ulaşmıştır. Tofaş 2016 Üretimi %50 Otomobil & %50 Hafif Ticari Araç şeklindedir(2015: 26% PC, 74% LCV) 5

6 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI SEGMENT GELİŞİMİ adet +%1,6 +1,4% +%4,3 +3,2% %6, Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam Ocak-Aralık 2015 Ocak-Aralık

7 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞ ADETLERİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Toplam yurtiçi pazar 2016 da +%1,6 büyüme göstermiş ve 968 bin adetten 984 bin adete erişerek tüm zamanların en yüksek yıllık adetine ulaşmıştır. Kasım 2016 satışlarında ÖTV rejimindeki değişiklik sebebiyle talebin öne çekilmesiyle normalden yüksek bir performans yakalanmıştır 7

8 ÖZEL TÜKETİM VERGİSİ DEĞİŞİMİ OTOMOBİL Motor Hacmi (cm3) Geçmiş Uygulama Güncel Uygulama Değişim ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) Vergisiz Fiyat Aralığı ÖTV Toplam Vergi (ÖTV+KDV %18) D Önerilen Satış Fiyatı < TL %45 %71 %0,0 <1600 %45 % TL %50 %77 %3,4 > TL %60 %89 %10, %90 %124 < TL %100 %136 %5,3 > TL %110 %148 %10,5 >2000 %145 %189 Fiyata bakılmaksızın %160 %207 %6,1 Yeni Özel Tüketim Vergisi uygulaması 25 Kasım 2016 da devreye girmiştir. Hafif Ticari Araçların vergilendirmesinde herhangi bir değişiklik yapılmamıştır. 8

9 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞ ADETLERİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş perakende satışları 109 bin adet olarak gerçekleşmiştir. (2015:114 bin) 2015 le karşılaştırıldığında hacim farkı ithal araç satış adetlerindeki düşüşten kaynaklanmaktadır, üretimden satış adetlerinde ise artış mevcuttur. 9

10 FIAT TÜRKİYE PAZARI OTOMOBİL Premium markalar dahil Tofaş pazar payı 2016 yılında %7,3 olarak gerçekleşmiştir. 14,1% 13,4% 2016 Ocak-Aralık Fiat, yurtiçi pazarda %94,1 ile en yüksek üretimden satış payına sahiptir. 7,3% 6,9% 6,5% 6,2% RENAULT VW OPEL FIAT HYUNDAI TOYOTA 14,8% 14,0% 2015 Ocak-Aralık 6,9% 6,6% 6,5% 6,5% VW RENAULT HYUNDAI TOYOTA FIAT FORD 10

11 FIAT TÜRKİYE PAZARI HAFİF TİCARİ ARAÇ 2016 yılında FIAT CDV segmentinde %39,1 pazar payı ile liderdir. 30,1% 23,7% 14,5% 2016 Ocak-Aralık 6,7% 4,5% 3,7% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT CITROEN 29,5% 25,6% 2015 Ocak-Aralık 13,1% 6,4% 4,8% 4,8% FORD FIAT VW RENAULT CITROEN PEUGEOT 11

12 FIAT YURTİÇİ PAZAR PAYI OTOMOBİL VE HAFİF TİCARİ ARAÇ TOPLAM Tofaş Premium markalar dahil edildiğinde 2016 yılında %11,1 pazar payına sahiptir. 13,7% 12,4% 11,1% 10,8% 2016 Ocak-Aralık 5,6% 5,4% VW RENAULT FORD FIAT OPEL TOYOTA 14,4% 12,3% 12,1% 11,3% 2015 Ocak-Aralık 5,3% 5,3% VW FORD RENAULT FIAT HYUNDAI TOYOTA 12

13 TOFAŞ İHRACAT GELİŞİMİ 13

14 TOFAŞ İHRACAT ADETLERİ Aylık İhracat Adetleri 000 adet 27,2 25,1 22,7 23,8 21,0 21,3 18,3 13,8 14,7 14,8 14,9 16,4 14,7 13,9 11,0 11,7 12,0 13,211,2 13,9 13,0 5,5 3,3 14,3 28,8 28,4 25,8 26,7 16,8 17,2 13,3 10,6 14,9 15,2 13,4 12,9 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş ihracatı 2016 da +%60,8 büyüyerek 280 bin adete ulaşmıştır. (2015:174bin adet) İhracat adetindeki artış ağırlıklı olarak yeni Fiat Egea Ailesi satış adetlerinden kaynaklanmaktadır. 14

15 AVRUPA PAZARLARI Toplam Avrupa PC Pazarı adet Toplam Avrupa LCV Pazarı adet ,9% 4,5% 2,3% 5,1% 15,8% 10,9% ,5% 8,2% 1,0% 8,5% 50,0% 11,2% Avrupa Diğer Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya Ocak-Aralık '15 Ocak-Aralık '16 0 Avrupa Diğer Fransa İngiltere Almanya İtalya İspanya Ocak-Aralık '15 Ocak-Aralık ' Tofaş Avrupa İhracatı 84% Ocak-Aralık'15 Ocak-Aralık' yılı AB ve Avrupa Serbest Ticaret Bölgesi PC pazarı %6,5 büyümüştür. Tüm ana pazarlar büyüme göstermiş, İtalya ise %15,8 artışla ile öne çıkmıştır yılı AB ve Avrupa Serbest Ticaret Bölgesi LCV pazarı %11,6 büyüme göstermiştir. İtalya, filo yenilemelerinde Eylül ayında uygulanmaya başlanan teşvik sayesinde %50,0 büyümeyle diğer pazarlardan daha iyi bir performans sergilemiştir. Tofaş ın Avrupa ya ihracatı Fiat Egea/Tipo ailesinin başarılı performansı ile %84 artmıştır. 15

16 İHRACAT PAZARLARI 2015 (Toplam Adet: 174k) 2016 (Toplam Adet: 280k) ABD & Kanada; 11,7% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 9,9% Diğer Avrupa; 2,4% İtalya; 26,4% ABD & Kanada; 6,5% Diğer Avrupa; 12,0% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 5,4% Meksika; 1,8% Diğer; 2,2% İtalya; 37,8% Fransa; 7,7% Diğer Avrupa; 11,7% Belçika; 3,7% Belçika; 4,3% İspanya; 8,5% İngiltere; 11,1% Almanya; 6,3% İspanya; 8,4% İngiltere; 5,8% Almanya; 8,3% Fransa; 7,9% 16

17 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV ÇEYREKSEL KIRILIM 000 adet ,5 106,2 67,1 43,3 78,4 44,5 64,5 38,8 86,7 47,3 78,6 58,3 76,0 83,7 61,3 83,9 23,8 33,9 25,8 39,4 20,3 30,2 22,4 39, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç4 Yurtdışı Yurtiçi Tofaş çeyrek satış adetleri, 2015 e göre +%42,5 artış göstermiştir. Tofaş 2016 yılı satış adetleri 2015 e göre +%32,1 artmıştır. Satış adetlerindeki yükseliş 2015 e göre yıllık %60,8 artan, çeyreksel olarak %77,5 artan ihracat adetlerinden kaynaklanmaktadır. 17

18 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV KIRILIMI Yurtiçi Yurtdışı LCV; 56,6k; 50% PC; 55,9k; 50% LCV; 139,9k; 50% PC; 139,6k; 50% Toplam PC LCV PC LCV LCV; 196,5k; 50% PC; 195,5k; 50% PC LCV 18

19 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ MODEL BAZLI SATIŞLAR 2016' '12 Δ 2016' '12 Δ Yurtdışı Satışlar Yurtiçi Satış Adetleri Linea Linea Egea Sedan (F. Tipo, D. Neon) Egea Sedan Egea Hatchback Egea Hatchback Egea Station Wagon (F. Tipo) Egea Station Wagon Doblo Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Yeni Doblo Cargo Fiorino Panorama GM (Opel, Vauxhaul) Fiorino Cargo Ram Promaster City MCV PSA MCV FCA Panorama İthal Araçlar MCV FCA Cargo MCV PSA Diğer Yurtdışı Toplam Satışlar Yurtiçi Toplam Satışlar Toplam Satış Adeti

20 FİNANSAL PERFORMANS 20

21 2016 YILI ÖZETİ SATIŞ ADETLERİ GELİRLER (MTL) Toplam: 297k Toplam: Toplam: 392k % Toplam: % Yurtdışı Yurtiçi Yurtdışı Yurtiçi EBITDA (MTL) VERGİ ÖNCESİ KAR (MTL) %29 %

22 2016 GELİR TABLOSU Ç4 16 Ç4 15 Δ % TL Milyon Δ % ,2% Net Satışlar ,5% ,7% Brüt Kar ,0% ,2% Faaliyet Karı ,0% ,1% Vergi Öncesi Kar ,1% ,0% Net Kar ,8% ,5% FAVÖK ,6% 10,2% 10,5% -0,3% Brüt Kar Marjı % 10,2% 12,3% -2,1% 5,9% 5,2% 0,7% Faaliyet Kar Marjı % 5,9% 7,1% -1,2% 5,5% 5,0% 0,4% Vergi Öncesi Kar Marjı % 5,6% 6,2% -0,6% 5,9% 8,7% -2,8% Net Kar % 6,8% 8,4% -1,6% 9,1% 8,4% 0,7% FAVÖK % 9,6% 10,7% -1,1% 22

23 TOFAŞ GELİRLER M TL Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Yurtiçi Yurdışı 2016 yılsonu toplam gelirleri 2015 yılsonuna göre %43,5 artarak 14.2 Milyar TL ye sıçramıştır yılında %71,9 artan ihracat gelirleri bu artışın ana faktörü olmuştur. 23

24 BRÜT KAR M TL ,2% 13,2% 12,7% 13,2% 10,5% 11,1% 9,8% 9,8% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% -5,0% -10,0% -15,0% -20,0% Brüt Kar Brüt Kar Marjı 2016 yılsonu Brüt Karı 2015 e göre %19,0 artarak MTL ye erişmiştir yılı Brüt Kar marjı ise %10,2 olmuştur. 24

25 FAALİYET KARI M TL ,7% 7,8% 8,2% 5,2% 6,1% 6,1% 5,7% 5,9% 10,0% 5,0% 200 0,0% ,0% -10,0% -15,0% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç -20,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı 2016 yılsonu faaliyet karı 2015 yılına göre %20,0 lık bir artışla 844 MTL ye ulaşmıştır. Faaliyet Kar marjı ise %5,9 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 25

26 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL ,5% 8,4% 6,2% 5,8% 5,0% 6,4% 5,4% 5,3% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 14,0% 10,0% 6,0% 2,0% -2,0% -6,0% -10,0% -14,0% Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar Marjı 2016 yılsonu Vergi Öncesi Karı 2015 e göre %29,1 artışla 798 MTL ye yükselmiştir. Vergi Öncesi Kar marjı ise %5,6 seviyesinde gerçekleşmiştir. 26

27 NET KAR M TL ,6% 5,9% 7,6% 7,7% 8,7% 8,9% 6,6% 6,7% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% Net Kar Net Kar Marjı 2016 yılsonu Net Karı 2015 yılsonuna göre %16,8 seviyesinde yükselişle 970 MTL ye ulaşmıştır yılı Net Kar marjı ise %6,8 olmuştur. 27

28 FAVÖK M TL ,1% 12,0% 11,1% 12,1% 8,4% 10,2% 9,6% 9,9% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 16,0% 12,0% 8,0% 4,0% 0,0% -4,0% -8,0% -12,0% -16,0% -20,0% FAVÖK FAVÖK Marjı 2016 yılsonunda FAVÖK 2015 yılına kıyasla %28,6 artışla MTL ye ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise %9,6 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 28

29 BİLANÇO VARLIKLAR (MİLYON TL) Dönen Varlıklar Δ Nakit ve Nakit Benzerleri 2.383, ,3-83,1 Stoklar 920,1 548,3 371,9 Ticari Alacaklar 1.361, ,1 324,2 Kısa Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 1.381, ,4 290,5 Diğer Dönen Varlıklar 187,8 65,8 122,0 Duran Varlıklar Δ Maddi Duran Varlıklar 2.320, ,5 209,1 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.770, ,0 486,2 Uzun Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 847,5 852,8-5,3 Diğer Duran Varlıklar 657,2 409,6 247,6 Toplam Varlıklar , , ,1 29

30 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (MİLYON TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler Δ Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 407,7 311,3 96,4 Uz. Vad. Finansal Yük. Kısa Vad. Kısımları 1.629, ,2 108,0 Ticari Borçlar 3.355, ,5 907,7 Diğer Ticari Borçlar 300,0 247,4 52,6 Uzun Vadeli Yükümlülükler & Özkaynaklar Δ Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 2.978, ,6 425,0 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 201,5 203,2-1,8 Özkaynaklar 2.957, ,3 375,2 Özkaynaklar & Yükümlülükler , , ,1 30

31 FİNANSAL POZİSYON EUR milyon Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Aralık 15 Finansal Varlıklar KFK- Tüketici Kredileri KFK- Finansal Borçlar Tofaş Finansal Borçlar Faktoring

32 NET İŞLETME SERMAYESİ EUR milyon Aralık 16 Eylül 16 Haziran 16 Mart 16 Aralık 15 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Yükümlülükler Faktoring

33 YATIRIMLAR EUR milyon Yapısal Linea Minicargo Doblo & RAM ProMaster City Egea/Tipo Sedan, HB & SW Toplam

34 BEKLENTİLER 2017 yılı beklentileri aşağıdaki gibidir, Üretim hedefimiz bin adet arasındadır. İhracat hedefimiz bin adet arasındadır. Yurtiçi pazar öngörümüz bin adettir. Yurtiçi satış adeti beklentimiz bin adet aralığındadır yılı hedeflenen yatırım tutarı milyon Euro dur. 34

35 İLETİŞİM Kurumsal Yatırımcı İlişikleri M. Emre Ertürk Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Yöneticisi T: / 2751 F: : [email protected] Pırıl Us Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı T: / 2727 F: : [email protected] : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY 35

36 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 36