TOFAŞ FİNANSAL SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU

Transkript

1 TOFAŞ FİNANSAL SONUÇLARI WEBCAST SUNUMU

2 AJANDA Öne Çıkanlar Türk Otomotiv Endüstrisi Üretim Yurtiçi Otomotiv Pazarı Gelişmeleri Tofaş Yurtiçi Pazar Performansı Yurtdışı Pazar Gelişimi ve Tofaş Performansı Finansal Performans Yatırımlar Diğer Gelişmeler Beklentiler 2

3 ÖNE ÇIKANLAR Tofaş adetle Türk Otomotiv Endüstrisi nin en yüksek günlük üretim adetine erişmiştir. Tofaş 2016 nın ilk 9 ayında Türk Otomotiv endüstrisinde üretimde 265 bin adetle lider olmuştur. Tofaş 196 bin adetle Türk Otomotiv ihracatında 2016 nın ilk 9 ayında bir numaradır. Fiat Egea 2016 nın ilk üç çeyreğinde Türkiye nin en çok tercih edilen aracı olmuştur. (Egea Ekim de de lider pozisyonunu korumaktadır.) Tofaş ın tüketici finansman kuruluşu KFK 1 milyonuncu kredi başvurusunu Eylül 2016 da almıştır. Tofaş Ar-Ge merkezi ikinci yıl üst üste Türkiye Cumhuriyeti Bilim Teknoloji ve Sanayi Bakanlığı tarafından Otomotiv Sektörünün En Başarılı Ar-Ge merkezi seçilmiştir.

4 TÜRK OTOMOTİV ENDÜSTRİSİ Türkiye Otomotiv Üretimi - Kümülatif adet ,1% 25,6% 22,9% 19,4% 20,5% 20,2% 20,5% ,0% 20,0% Türkiye Otomotiv İhracatı - Kümülatif 24,3% adet 24,5% 21,9% ,3% 18,1% 17,9% 17,5% 25,0% 20,0% ,0% 10,0% 5,0% ,0% 10,0% 5,0% 0 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz.16 Sep-16 Eyl.16 0,0% 0 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz.16 Eyl.16 0,0% Türkiye Tofaş % Türkiye Tofaş % 2016 nın ilk üç çeyreğinde, Türkiye otomotiv üretimi geçen yıl aynı döneme göre %6 büyüme göstererek 1 milyon adeti aşmıştır. Tofaş katkısı geçen yılın ilk üç çeyreğinde %20,2 iken 2016 nın aynı döneminde %25,6 ya ulaşmıştır. Tofaş hariç tutulduğunda sektörün üretiminde artış yoktur nın ilk dokuz ayında Türk otomotiv ihracatı 2015 aynı dönemine göre %13 büyümüş, Tofaş ın Türkiye ihracatına katkısı %17,9 dan %24,5 e çıkmıştır. Tofaş hariç tutulduğunda sektördeki büyüme sadece %4 seviyesindedir. 4

5 TOFAŞ ÜRETİMİ Tofaş Üretim Hacmi - Çeyreksel Tofaş Üretim Hacmi Kümülatif adet adet * Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç3 Mar.15 Haz.15 Eyl.15 Ara.15 Mar.16 Haz Eyl.1609 Tofaş çeyrek üretimi %38,2 artarak 83 bin adete ulaşmıştır. Tofaş 2016 kümülatif üretimi %34,6 artarak 265 bin adete ulaşmıştır. Tofaş 2016 Ocak- Eylül üretimi: 45% Otomobil & 55% Hafif Ticari Araç. (26% PC, 74% LCV 2015 Yılsonu) 5

6 YURTİÇİ PAZAR SEGMENT GELİŞİMİ -%1,1 adet %0,8 +3,2% ,4% %6, Otomobil Hafif Ticari Araç Toplam 2015 Ocak-Ekim 2016 Ocak-Ekim 6

7 YURTİÇİ PAZAR LCV SEGMENT GELİŞİMİ adet -%6, %6,3 -%7, CDV Diğer LCV Toplam LCV 2015 Ocak-Ekim 2016 Ocak-Ekim 7

8 TÜRKİYE OTOMOTİV PAZARI PC & LCV AYLIK GELİŞİMİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Türkiye Otomotiv Pazarı Temmuz ayında yaşanan olayların ardından Eylül ayından sonra tekrar artış trendine girmiş ve 2016 nın ilk 10 ayında sadece %1,1 gerileme ile adete ulaşmıştır. 8

9 TOFAŞ YURTİÇİ SATIŞLARI PC & LCV AYLIK PERAKENDE SATIŞ ADETLERİ 000 adet Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş yurtiçi perakende adetleri Ekim ayından itibaren Egea ailesinin tüm opsiyonları ve station wagon ın pazara sürülmesiyle artış trendine girmiştir. Tofaş yurtiçi perakende satış adetleri yılın ilk 10 ayında %3,6 gibi hafif bir daralma ile 81 bin adetten 78 bin adete gerilemiştir. 9

10 FIAT OTOMOBİL TÜRKİYE PAZAR PAYI Tofaş 2016 Premium markalar dahil Pazar payı %7.2 ye ulaşmıştır. Fiat yurtiçi pazarında %93,7 ile en yüksek üretimden satış payına sahiptir. 14,0% 13,9% 7,2% 6,8% 6,7% 2016 Ocak-Ekim 5,9% RENAULT VW OPEL FIAT HYUNDAI TOYOTA 15,8% 13,7% 2015 Ocak-Ekim 6,9% 6,8% 6,5% 6,4% VW RENAULT HYUNDAI FORD TOYOTA FIAT 10

11 FIAT HAFİF TİCARİ ARAÇ YURTİÇİ PAZAR PAYI FIAT CDV segmentinde %39,1 ile liderdir. 30,0% 23,3% 2016 Ocak-Ekim 15,3% 6,4% 4,7% 3,7% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT CITROEN 29,3% 23,9% 2015 Ocak-Ekim 14,3% 5,8% 4,8% 5,3% FORD FIAT VW RENAULT PEUGEOT CITROEN 11

12 FIAT YURTİÇİ PAZAR PAYI Tofaş toplam pazarda %10,9 ile pazarda liderdir. Tofaş pazar payı Ekim ayında %11 e yükselerek, Tofaş pazarda ikinciliğe 14,2% 12,2% 11,3% 10,6% 2016 Ocak-Ekim 5,5% 5,4% çıkmıştır. VW RENAULT FORD FIAT OPEL HYUNDAI 15,4% 2015 Ocak-Ekim 12,3% 11,8% 10,7% 5,4% 5,1% VW FORD RENAULT FIAT HYUNDAI TOYOTA 12

13 TOFAŞ İHRACAT ADETLERİ Aylık İhracat Adetleri 000 adet 27,2 25,1 22,7 23,8 21,0 21,3* 18,3 13,8 14,7 14,8 14,9 16,4 14,7 13,9 11,0 11,7 12,0 13,211,2 13,9 13,0 5,5 3,3 14,3 28,8 25,8 16,8 17,2 13,3 10,6 14,9 15,2 13,4 12,9 Ocak Şubat Mart Nisan Mayıs Haziran Temmuz Ağustos Eylül Ekim Kasım Aralık Tofaş ihracatı 2016 nın ilk 10 ayında %56,1 büyüme göstererek 224 bin adete erişmiştir. İhracat adetindeki büyüme ağırlıklı olarak Egea satış adetlerinden kaynaklanmaktadır. Tofaş 2016 nın ilk üç çeyreğinde Türkiye Otomotiv endüstrisinde en yüksek ihracat adetini yakalamıştır.. *Temmuz ayında görülen düşüş uzun bayram tatilinden kaynaklanmaktadır. 13

14 TOFAŞ AVRUPA İHRACATI adet Avrupa PC Pazarı Avrupa LCV Pazarı adet ,7% 6,1% 2,6% 5,7% 17,4% 11,5% ,6% 9,8% 2,7% 12,9% 41,5% 13,0% Diğer Avrupa Almanya İngiltere Fransa İtalya İspanya 0 Diğer Avrupa Fransa İngiltere Almanya İtalya İspanya Ocak-Eylül '15 Ocak-Eylül '16 Ocak-Eylül '15 Ocak-Eylül ' Tofaş Avrupa İhracatı 70,1% 2016 nın ilk 9 ayında PC pazarı %7,7 büyümüştür nın ilk 9 ayında LCV pazarı %13,1 büyümüştür. Tofaş ın Avrupa ya olan toplam ihracat adeti %70,1 artmıştır Ocak-Eylül 2016 Ocak-Eylül 14

15 TOFAŞ İHRACATI 2015 Ocak-Aralık (Toplam adet: 174k) 2016 Ocak-Ekim (Toplam adet:196k) ABD & Kanada; 11,7% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 9,9% Diğer; 2,4% İtalya; 26,4% ABD & Kanada; 6,2% Diğer Avrupa; 12,7% Ortadoğu ve Kuzey Afrika; 6,1% Diğer; 2,8% İtalya; 37,4% Fransa; 7,7% Diğer Avrupa; 11,7% Belçika; 3,8% Belçika; 4,3% İspanya; 8,5% İngiltere; 11,1% Almanya; 6,3% İspanya; 9,0% İngiltere; 6,6% Almanya; 7,9% Fransa; 7,5% 15

16 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV ÇEYREK SATIŞ ADETLERİ 000 adet ,2 67,1 43,3 78,4 44,5 64,5 38,8 86,7 47,3 78,6 58,3 76,0 83,7 61,3 23,8 33,9 25,8 39,4 20,3 30,2 22, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Yurtdışı Yurtiçi Tofaş 3. çeyrek satış adetleri bir önceki yılın aynı dönemi ile karşılaştırıldığında %29,6 artmıştır. Tofaş 9 aylık satış adetleri %27,8 artmıştır. Satış artışta ihracatın 2016 nın ilk 9 aylık döneminde %54,5 ve 3. çeyrekte ise %58,2 artmasından kaynaklanmaktadır. 16

17 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ PC&LCV KIRILIMI OCAK-EYLÜL 2016 Yurtiçi Yurtdışı LCV; 37,0k; 51% PC; 35,8k; 49% LCV; 107,8k; 55% PC; 87,8k; 45% Toplam PC LCV PC LCV LCV; 144,8k; 54% PC; 123,7k; 46% PC LCV 17

18 TOFAŞ SATIŞ ADETLERİ MODEL KIRILIMI 2016' '09 Δ Yurtiçi Satış Linea Egea Sedan Egea HB Egea SW Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo Fiorino Panorama Fiorino Cargo MCV (PSA ya satılan) İthal Satışlar Yurtiçi Toplam Yurtdışı Satışlar Linea Egea Sedan (F. Tipo, D. Neon) Egea HB (F. Tipo) Egea SW (F. Tipo) Doblo Yeni Doblo Panorama Yeni Doblo Cargo GM (Opel, Vauxhaul) Ram Promaster City MCV FCA MCV PSA Diğer Yurtdışı Toplam Toplam Satış

19 FİNANSAL PERFORMANS 19

20 GELİR TABLOSU TL Milyon - Kümülatif Net Satışlar 9.479, ,6 36,3% Brüt Kar 962,1 904,6 6,4% Faaliyet Karı 563,3 550,2 2,4% Vergi Öncesi Kar 537,6 468,5 14,8% Net Kar 689,4 573,2 20,3% FAVÖK 933,3 813,2 14,8% Brüt Kar Marjı % 10,1% 13,0% -2,9% Faaliyet Kar Marjı % 5,9% 7,9% -2,0% Vergi Öncesi Kar Marjı % 5,7% 6,7% -1,1% Net Kar % 7,3% 8,2% -1,0% FAVÖK % 9,8% 11,7% -1,9% * Kabiyo Kar ve Zararları Faaliyet Karından arındırılmıştır 20

21 TOFAŞ GELİRLER M TL Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç Yurtiçi Yurtdışı aylık toplam gelirler %36,3 artmış ve 9.5 milyar TL ye erişmiştir çeyreği, çeyreği ile karşılaştırıldığında artış %37,0 seviyesindedir 21

22 BRÜT KAR M TL 904,6 962, ,2% 12,7% 13,2% 9,8% 10,5% 11,1% 9,8% 281,8 323,0 299,7 311,9 301,6 357,0 303, Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Brüt Kar Gross Margin Brüt Kar 2016 nın ilk dokuz ayında %6,4 büyümüş ve 962 milyon TL ye ulaşmıştır. Brüt kar marjı %10,1 olarak gerçekleşmiştir. 22

23 FAALİYET KARI M TL 550,2 563, ,3 199,8 186,7 163,6 166,0 176,0 153,0 7,7% 7,8% 8,2% 6,1% 6,1% 5,2% 5,7% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 15,0% 13,0% 11,0% 9,0% 7,0% 5,0% 3,0% 1,0% -1,0% Faaliyet Karı Faaliyet Kar Marjı Faaliyet Karı 2016 nın ilk dokuz ayında 563 milyon TL ye ulaşmıştır. Faaliyet Kar marjı ise 5,9% olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 23

24 VERGİ ÖNCESİ KAR M TL 468,5 537, ,1 178,7 173,3 157,6 149,5 132,1 8,4% 166,1 6,2% 5,8% 5,0% 6,4% 5,4% 5,3% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Vergi Öncesi Kar Vergi Öncesi Kar Marjı Vergi öncesi kar %14,8 artarak 538 milyon TL seviyesine ulaşmıştır. Vergi öncesi kar marjı ise %5,7 olarak gerçekleşmiştir. 24

25 NET KAR M TL 573,2 689, ,6 240,5 239,4 205,5 209,6 193,4 174,3 9,6% 8,7% 8,9% 7,6% 7,7% 6,6% 6,7% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% Net Kar Net Kar Marjı Net Kar %20,3 büyüyerek 689 milyon TL seviyesine gelmiştir. Net Kar marjı ise %7,3 olarak gerçekleşmiştir. 25

26 FAVÖK M TL 872,8 933, ,6 254,9 306,6 282,9 275,5 276,2 249,4 12,0% 12,1% 11,1% 10,2% 9,6% 9,9% 8,4% Ç Ç Ç Ç Ç Ç Ç 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% FAVÖK FAVÖK % FAVÖK 2016 nın ilk dokuz ayında 933 milyon TL seviyesine %16,3 artışla ulaşmıştır. FAVÖK marjı ise aynı dönemde %9,8 olarak gerçekleşmiştir. * Finansal olmayan kur farkı kar ve zararları önceki yıllarla paralel olarak faaliyet karından arındırılarak hesaplanmıştır 26

27 BİLANÇO VARLIKLAR (MİLYON TL) Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri 1.701, ,3-764,7 Stoklar 1.088,7 548,3 540,5 Ticari Alacaklar 1.311, ,1 274,0 Kısa Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 1.351, ,4 260,1 Diğer Duran Varlıklar 144,2 65,8 78,4 Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 2.163, ,5 52,4 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 1.658, ,0 374,9 Uzun Vad. Tüketici Finansmanı Kredileri 777,9 852,8-74,9 Diğer Duran Varlıklar 595,6 409,6 186,0 Toplam Varlıklar , ,6 926,7 27

28 BİLANÇO YÜKÜMLÜLÜKLER (MİLYON TL) Kısa Vadeli Yükümlülükler Kısa Vadeli Finansal Yükümlülükler 267,8 311,3-43,4 Uz. Vad. Finansal Yük. Kısa Vad. Kısımları 1.874, ,2 352,9 Ticari Borçlar 2.457, ,5 10,2 Diğer Ticari Borçlar 385,1 247,4 137,7 Uzun Vadeli Yükümlülükler & Özkaynaklar Uzun Vadeli Finansal Yükümlülükler 2.765, ,6 212,2 Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler 198,5 203,2-4,7 Özkaynaklar 2.844, ,3 262,0 Özkaynaklar & Yükümlülükler , ,6 926,7 28

29 FİNANSAL POZİSYON EUR Milyon Ara-14 Mar-15 Haz-15 Eyl-15 Ara-15 Mar-16 Haz-16 Eyl-16 Finansal Varlıklar * 506 KFK Kullandırılan Tüketici Kredi KFK Finansal Yükümlülükler Tofaş Finansal Yükümlülükler Net Finansal Pozisyon Faktoring * 365 Milyon TL Nakit Temettü Ödemesi yapılmıştır. 29

30 NET İŞLETME SERMAYESİ EUR Milyon Ara-14 Mar-15 Haz-15 Eyl-15 Ara-15 Mar-16 Haz-16 Eyl-16 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Alacaklar Ticari Borçlar Diğer Borçlar Net İşletme Sermayesi Faktoring

31 YATIRIMLAR EUR Milyon Eylül Yapısal Linea Minicargo (Doblo & RAM Promaster City) (Yeni Sedan, HB & SW) Toplam

32 TOFAŞ TA AR-GE Türkiye Cumhuriyeti Bilim Teknoloji ve Sanayi Bakanlığı Ar-Ge Merkezleri Ödül Seromonisi, Ekim 2016 Otomotiv Sektörünün En Başarılı Ar-Ge Merkezi 32

33 BEKLENTİLER 2016 Yılsonu beklentimiz aşağıdaki gibidir, PC pazarı beklentimiz bin adettir. Tofaş yurtiçi satış beklentimiz bin adettir. İhracat beklentimiz ise bin aralığındadır. Üretim beklentimiz bin adettir. Yatırım beklentimiz EUR milyon seviyesindedir. 33

34 İLETİŞİM Yatırımcı İlişikleri M. Emre Ertürk Yatırımcı İlişkileri, Bütçe, Planlama, Ticari Kontrol ve Finansal Risk Müdürü T: / 2751 F: : [email protected] Pırıl Us Finansal Risk ve Yatırımcı İlişkileri Uzmanı T: / 2727 F: : [email protected] : Büyükdere Caddesi, No:145, Tofaş Han, 34394, Zincirlikuyu / ISTANBUL TURKEY 34

35 ÇEKİNCE Bu sunuş Şirket yönetiminin geleceğe ilişkin belirli görüşlerini yansıtan ileriye dönük ifadeler içermektedir. Bu sunuşta yansıtılan beklentilerin mantıklı olduğu düşünülmesine karşın, bu beklentiler çeşitli değişkenler ve varsayımlarda oluşabilecek değişlikler tarafından etkilenebilir ve gerçekleşen sonuçlar ile aralarında önemli farklılıklara neden olabilir. Tofaş, üst düzey yöneticileri, müdürleri, çalışanları veya herhangi diğer bir kişi bu sunuşun kullanılmasından doğabilecek zararlardan sorumlu tutulamaz. 35