A. BİLANÇO FAKTORİNG SEKTÖR DEĞERLENDİRMESİ Dönem:2015 Toplam Aktif/Pasif İçindeki Payları Banka+Nakit Değerler 1,2% 1,6% Faktoring Alacakları 93,6% 93,2% Takipteki Alacaklar (net) 1,0% 1,2% Diğer Aktifler 4,2% 3,9% Krediler 67,4% 69,5% Özkaynaklar 17,3% 16,8% Diğer Pasifler 13,9% 11,4% Dönem Kar/Zarar 1,4% 2,3%,0% 80,0% 60,0% 93,2% Aktif Dağılımı 93,6% 40,0% 20,0% 0,0% 1,6% 1,2% Banka+Nakit Değerler Faktoring Alacakları Takipteki Alacaklar (net) 1,2% 1,0% 3,9% 4,2% Diğer Aktifler 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0% 0,0% 69,5% 67,4% 16,8% 17,3% 13,9% 11,4% 1,4% 2,3% Krediler Özkaynaklar Diğer Pasifler Dönem Kar/Zarar Faktoring sektörü 2014 yılına göre aynı seviyeleri korumuştur. Aktifler içindeki % 93,6 olan Faktoring Alacakları payı, geçen yılın aynı dönemine göre %0,4 oranında büyümüştür. Nakit değerlerde ise geçen yılın aynı dönemine göre azalış görülmektedir. Takipteki alacakların payı ise yüzde 1 olup, olumlu bir göstergedir. Kaynak ihtiyacını özkaynaklarından ya da bankalardan sağlanan KV kredilerle gideren sektörde, kredilerin oranında -%2,1 oranında azalış ve özkaynakların oranında % 0,5' lik artış görülmektedir. Kredilerin pasif içinde ağırlığı %67 civarında, özkaynak oranı ise %17,3' dür. Özkaynak ağırlığı artış göstermiştir. İhraç edilen menkul kıymetlerin pasif içindeki payı ise, geçen yıla göre %1,2 lik artışla %12,3' e çıkmıştır. 1/5
Ağırlık B. GELİR VE GİDER TABLOLARI Gelirlerin Toplam Gelirler İçindeki Payları* Faiz Gelirleri 82,2% 78,4% Komisyon Gelirleri 7,4% 7,3% Mevduat ve Temettü vb. 7,5% 8,5% Diğer 2,9% 5,8% * Toplam gelirlere kambiyo karı dahil değildir. Diğer 5,8% 2,9% Mevduat ve Temettü vb. 8,5% 7,5% Komisyon Gelirleri 7,3% 7,4% Faiz Gelirleri 78,4% 82,2% 0% 20% 40% 60% 80% % Kalem ağırlık karşılaştırması Sektörde, faiz gelirlerinin toplam gelirler içindeki payının %3,8, komisyon gelirlerinin de toplam gelirler içindeki payının %0,1 arttığı görülmektedir. Sektörün 2015 yılı kar marjı, 2014 yılına göre azalma göstermiştir. Giderlerin Toplam Giderler İçindeki Payları* Personel ve Kıdem Tazminat 13,6% 15,6% İşletme ve Diğer Faal. Giderleri 8,3% 9,7% Faiz Giderleri 55,2% 54,6% Komisyonlar 1,3% 1,1% Özel Karşılık 14,7% 12,0% Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler 6,9% 7,1% * Kambiyo zararından arındırılmıştır Esas Faal.Dışı Diğ. Giderler Özel Karşılık Komisyonlar Faiz Giderleri İşletme ve Diğer Faal. Giderleri Personel ve Kıdem Tazminat 7,1% 12,0% 1,1% 54,6% 9,7% 15,6% 6,9% 14,7% 1,3% 55,2% 8,3% 13,6% 0% 25% 50% 75% % Personel giderlerinin toplam içindeki ağırlığı %2 oranında azalmıştır. Giderlerin %55,2' sini oluşturan faiz giderleri payı, geçen döneme göre %0,7 oranında azalmıştır. Özel karşılıkların toplam içindeki payı, geçen yılın aynı dönemine göre %2,7 oranında artış gözlemlenmiştir. 2/5
C. KARLILIK VE VERİM Dönem Net Kâr veya Zararı/ Aktifler(Yıllık Ortalama) 1,4% 2,6% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 8,4% 14,6% Kurdan arındırılmış kar/özkaynaklar (Yıllık Ortalama) 7,1% 14,0% Dönem Net Kâr veya Zararı/Özkaynaklar (Cari Dönem) 8,3% 13,9% V.Ö.Kar / Esas Faaliyet Gelirleri 13,6% 23,6% Esas Faaliyet Giderleri / E.F.Gelirleri 21,8% 23,5% Sektördeki aktif ve özkaynak getirilerinde düşüş görülmektedir. Esas faaliyet giderlerinin, esas faaliyet gelirlerine oranındaki azalış, gelirlerdeki artışın giderlerdeki artıştan daha çok olduğuna işarettir. birim kar için yaratılan gelir/gider Faiz Gelirleri 676 388 Komisyon Gelirleri 36 Mevduat Gelirleri 3 3 Diğer Gelirler 82 68 Net Kambiyo Karı/Zararı 11-1 Kar Faiz ve Kom. Giderleri 414 219 Personel Giderleri Genel Giderler 38 Karşılık Giderleri 17 47 700 676 600 500 400 388 414 300 200 0-36 3 3 68 82-1 11 219 38 47 17 Ekonomik trendde kar yaratabilmek için daha çok ve kontrollü çalışmak gerekmektedir 2014 yılında birim kar yaratmak için 388 birim faiz geliri yeterken, 2015 yılında 670 birime çıkmıştır. 3/5
D. POZİSYON VE KUR RİSKİ YP Nakdi Alacaklar / Toplam Nakdi Alacaklar 12,3 10,1 YP Krediler /Toplam Krediler 23,6 16,9 Net Pozisyon /YP Pasifler -3,8-1,6 Net Pozisyon/Özkaynaklar -22,1-9,3 Kur Karı/V. Ö. Kar 10,7-1,0 YP Nakdi Alacakların, Toplam Nakdi Alacaklar içindeki payı bir önceki döneme göre %2,3 oranında artmış olup, aynı şekilde YP kredilerin toplam krediler içindeki payında da %6,8 civarında artış yaşanmıştır. E. TAKİPTEKİ ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacakları (Brüt) Mio TL 1.458,1 1.262,2 Özel Karşılıklar Mio TL 1.186,7 937,8 Net Takipteki Alacaklar (Net) Mio TL 271,4 324,4 Takipteki Alacaklar (Brüt) / Toplam Alacaklar % 5,5 4,9 Takipteki Alacaklar (Brüt) /Özkaynaklar % 31,6 28,4 Takipteki Alacaklar (Net) / Özkaynaklar % 5,9 7,3 Özel Karşılıklar/Aktifler % 4,4 3,5 Geçen sene aynı döneme göre %0,7 artmış olan, takipteki faktoring alacaklarının toplam alacaklara oranı %5,5 dir. 2014 yılında takipteki alacakların %74' ünü özel karşılık oluştururken, bu yıl aynı oran %81' e çıkmıştır. Sektörün karşılıklardan zarar yazma potansiyelinde artış vardır. F. BÜYÜME (Milyon TL) Artış YURTDIŞI CİRO 23.096 21.122 9% YURTİÇİ CİRO 96.557 94.886 2% TOPLAM CİRO 119.653 116.009 3% YP ALACAKLAR 3.086 2.487 24% TP ALACAKLAR 21.908 22.229-1% TOPLAM ALACAKLAR 24.994 24.715 1% YP KREDİLER 4.258 3.108 37% TP KREDİLER 13.747 15.313-10% ÖZKAYNAK 4.3 4.443 4% TOPLAM AKTİFLER 26.705 26.515 1% V.Ö. KAR 498 772-35% Sektörün aktif büyüklüğü geçen yılın aynı dönemine göre hemen hemen aynı kalmıştır. TP Alacaklar %1 küçülmüş, YP Alacaklar %24 oranında artmıştır. YP alacaklardaki artış, %37' lik YP kredilerdeki artış ile karşılanmıştır. Sektörün ciro gelişimi ise, yurtdışı işlemlerde %9,3' luk artış ve yurtiçi işlemlerde %1,8 'lik artış ile sonuçlanmıştır. 4/5
G. SEKTÖREL CİRO DAĞILIM Sektörel dağılımda önemli sektörlerin payları Nükleer Yakıt. Petrol Ür.. Kömür Ürünleri Sanayi 17,3% 23,3% Toptan ve Perakende Ticaret Mot. Ar. Servis Hizmetleri 13,9% 11,7% İnşaat 8,6% 8,1% Tekstil ve Tekstil Ürünleri Sanayi 7,4% 7,1% Metal Ana Sanayii ve İşlenmiş Madde Üretimi 5,7% 5,0% Taşımacılık Depolama ve Haberleşme 5,5% 4,4% Ulaşım Araçları Sanayi 5,5% 4,7% Başka Yerlerde Sınıflandırılmamış İmalat Sanayi 2,7% 2,0% Makine ve Techizat Sanayi 3,4% 3,3% Diğer Toplumsal Sosyal ve Kişisel Hizmetler 3,1% 3,3% Gıda, Meşrubat ve Tütün Sanayi 2,7% 2,5% Kimya ve Kimya Ürünleri ile Sentetik Lif. Sanayi 2,4% 2,0% Diğer Metal Dışı Madenler Sanayi 2,2% 2,0% Elektrikli ve Optik Aletler Sanayi 2,0% 1,9% Elektrikli Gaz ve Su Kaynakları 1,9% 1,4% Kağıt Ham. ve Kağıt Ürünleri Basım Sanayi 1,5% 1,6% FAALİYET TÜRLERİNE GÖRE SEKTÖREL DAĞILIM İMALAT 58,8% 60,3% HİZMET 37,9% 35,7% TARIM 1,1% 1,3% DİĞER 2,2% 2,6% Geçen yılın aynı dönemine göre, "Nükleer Yakıt ile Toptan Perakende Hizmetleri " sektörü %6' lık azalış göstermiştir ve en fazla pay alan sektördür. Faaliyet türlerine göre genel dağılıma baktığımızda ise geçen yılın aynı dönemine göre Hizmet sektörü payında %2,2 civarında artış, İmalat sektöründe %1.5 oranında azalış görülmektedir. 5/5