ULUSLARARASI PİYASALAR ABD de dün Şükran Günü olması nedeniyle borsalar kapalıydı. Endeks vadelileri ise %0.3 yükselerek 9 Kasım'dan bu yana en yüksek seviyeye çıktı. ABD 10 yıllık tahvil faizi dün %2.22 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $45.3 seviyesinde. Asya borsaları bugün düşerken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bugün de yatay seyrediyor. Bugün Avrupa da Avrupa Bölgesi ekonomi, sanayi ve tüketici güven endeksi, Fransa ÜFE ve kişisel harcamalar verileri takip edilirken, İngiltere 3. çeyrek büyüme verisi 11:30 da açıklanacak. ABD de ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki İngiltere GSYH (Çeyreksel) (3Ç15) 0,50% 0,5 İngiltere GSYH (Yıllık) (3Ç15) 2,30% 2,30% AB Tüketici Güven Endeksi -6 Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 74.997-2,39% -12,51% ABD (DJI) 17.813 0,01% -0,05% Almanya (DAX) 11.321 1,35% 15,45% İngiltere (FTSE100) 6.393 0,88% -2,63% Japonya (N225) 19.884-0,30% 13,94% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 838 0,23% -12,20% Çin (SZCOMP) 3.467-5,48% 6,24% Rusya (IRTS) 875-0,41% 10,16% Brezilya (BVSP) 47.146 0,60% -5,72%
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ Rusya ile aramızdaki gerginlikte sürerken, TL diğer GOÜ kurlarından ve RUB dan negatif ayrışıyor. Bu noktada, 2,8850 direnç / desteğinin üzerindeki görünümünü koruyan USD/TL paritesinde, USD lehine görünümün korunabileceğini değerlendiriyoruz. Teknik görünümde 50- günlük hareketli ortalamanın üzerindeki hareketini pekiştiren çaprazın, sırasıyla 2,94 ve 2,96 dirençlerini hedeflediğini düşünüyoruz. ECB beklentileri kur üzerindeki baskısı korunmaya devam ediyor. Yükselişlerin sınırlı kaldığını gördüğümüz EURUSD paritesinde 1,06 altında da henüz kalıcı olunabilmiş değil. Teknik olarak 1,06 etrafında bir dengelenme görünümünün hakim olduğunu düşünüyoruz. Ancak, hali Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,9320 0,32% 25,56% EUR / TL 3,1165 0,51% 10,25% SEPET KUR 3,0242 0,42% 17,20% CHF / TL 2,8666 0,39% 21,90% GBP / TL 4,4251 0,26% 21,60% EUR / USD 1,0626 0,15% -12,17% GBP / USD 1,5089-0,08% -3,14% USD / JPY 122,37-0,18% 2,23% hazırdaki düşüş kanalı görünümün korundukça 1,0570 ve 1,0470 desteklerinin hedef olması beklenebilir. ALTIN Hafta başından bu yana $1065 - $1080 aralığında yatay ve sıkışık bir görünüm izleyen altın fiyatlarında, jeopolitik risk priminin artmasına rağmen, altın fiyatları üzerindeki baskının Asya seansında korunduğunu görüyoruz. Teknik olarak $1065 desteği etrafında bir görünüm hakim. PETROL IEA başkanı Fatih Birol dün açıklamalarda bulundu. $50 civarının petrol fiyatları için yeni normal olduğunu ve düşük fiyatların Dünya yı orta doğuya Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.068,72-0,27% -9,78% Altın (TL/gr) 100,74 0,07% 13,33% Gümüş ($/ons) 14,14-1,04% -10,00% Bakır ($/lb) 211,38 0,22% -26,59% Brent Petrol ($/Varil) 45,17-0,97% -21,53% bağımlı hale getireceğini dile getirdi. Bununla beraber 4 Aralıktaki OPEC toplantısında İran ın da üretim programını açıklaması ve fiyatlar üstünde baskının artmasını bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %10.65 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %10.50-10.80 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 34 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Tahvil piyasasındaki faiz oranları TL nin değer kaybı ile yükselmeye devam ediyor. Gösterge tahvil %10.65 bileşik faize yükselirken, 10 yıllık tahvil ise %10.22 bileşik faiz ile günü tamamladı. TCMB fonlama maliyeti ise %8.67 seviyesinde. Bu gelişmelerle birlikte Jeopolitik risklerin tahvil piyasasında etkili olmaya devam etmesini bekliyoruz. Piyasa açılışında 2.93 seviyesinin üzerine yükselen USD/TL seviyesi ile yükselişlerini devamının görülebileceğini düşünüyoruz. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 253-254.5 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 254,1 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $164.9 seviyesinde. USD cinsi Eurobondlar FOMC toplantı tutanaklarından beklentiler dahilinde açıklamaların çıkması ve faiz artışının kademeli yapılacağı vurgusu ile değer kazanırken, USD cinsi Eurobond larda yeniden alım tarafına geçmiştik. EUR cinsi tahviller için ise ECB toplantısından çıkan ek parasal genişlemenin bu yıl içerisinde yapılabileceği açıklamalarından dolayı olumlu görüşümüzü koruyoruz ve EUR cinsi tahvillerde alım önerimizi koruyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 10,19 0,00 0,21 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 27.01.2016 Kısa 10,95% 61 0,09% 13.07.2016 Kısa 10,88% 229 0,09% 14.02.2018 Orta 10,59% 810 0,17% 15.01.2020 Orta 10,48% 1.510 0,28% 24.07.2024 Uzun 10,30% 3.162 0,08% 12.03.2025 Uzun 10,22% 3.393 0,17% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5,20% 95,29-0,44% 14.04.16-4,15% 15.01.2030 5,75% 164,95-0,32% 15.01.16-6,23% 14.01.2041 5,95% 102,82-0,40% 14.01.16-9,81%
HİSSE Düne hafif satıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde zayıf eğilim devam ederken, kapanış %2.3 lük kayıpla 74,997 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %26 azalarak 3.972mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 90 hisse değer kaybetti, 8 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste dün gerçekleşen kapanışla kısa vadeli yükseliş trend desteği ve 7 Haziran seçimi sonrasındaki en düşük seviye olan 75,300 seviyesi altına gelindi. Olası zayıf açılış sonrasında 74,400-74,000 gün içi destek olmak üzere taban arayışlarının devamını bekliyoruz. Belirttiğimiz destek seviyelerde gün içi oluşabilecek tepki yükselişleri açısından ise 75,500 ve 77,000 seviyeleri kısa vadeli dirençlerdir. Kısa vadeli görünümde BİST100 endeksinin Ağustos 2015 ten sonra bir kez daha aşırı satım bölgeye yaklaştığını belirtelim. Bu noktada düşüş tempo kaybedebilir. VİOP Güne satıcılı başlayan kontrat gün içinde de satıcılı seyretti ve günü %2.8 kayıpla 92.700 seviyesinden kapattı. Kısa vadede oldukça zayıf seyreden kontratta seans içi oluşan sıkışma formasyonunun aşağı kırılmasıyla hızlanan satışlar 92.500-91.500 ve 91.100 desteklerini hedefliyor. Bu aşamada mevcut short pozisyonlar korunabilir. Kontratta teknik görünüm oldukça zayıf olmakla beraber aşırı satım bölgesinde olduğumuzu da belirtelim. Ancak bu aşamada 93.500 direnci aşılmadıkça tepkinin sınırlı kalacağını düşünüyoruz. Kontratın güne negatif bir başlangıç yapmasını bekliyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 74.998-2,39% 76.690 74.992-13% BIST 30 91.952-2,53% 94.105 91.951-13% BIST BANKACILIK 122.378-3,65% 126.958 122.378-23% BIST SANAYİ 76.997-1,08% 77.835 76.821-2% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 530.608 162.914 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 7,24-3,60% 7,56 7,40-23% HALKB 10,70-5,31% 11,40 11,15-22% THYAO 7,73-2,77% 8,04 7,82-24% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 92.700-2,83% 95.250 92.675-13%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5