ULUSLARARASI PİYASALAR ABD borsalarında dün neredeyse tüm sektörler yükseliş kaydetti. Yükselişe son dönemde sert satış gören enerji hisseleri ve birleşme haberlerinden destek bulan sağlık sektörü öncülük etti. S&P 500 endeksi %1.19, Dow Jones ise %0.94 yükselirken, Nasdaq %1.5 yükselişle 2000 yılından bu yana en yüksek seviyeden kapandı. ABD'de dün yayımlanan veriler imalat sanayinin art arda dördüncü ayda da ivme kaybettiğini gösterdi. ISM imalat endeksi Ekim ayında 50.2 düzeyinden 50.1'e gerileyerek daralmaya işaret Gündem Veri Açıklanan Beklenti Önceki Almanya Markit İmalat PMI 52.10 51.60 51.60 ABD Markit İmalat PMI 54.10 54.10 54.00 Türkiye TÜFE (Aylık) (Ekim) 1,51% 0,89% Türkiye TÜFE (Yıllık) (Ekim) 7,53% 7,95% Türkiye ÜFE (Yıllık) (Ekim) 6,92% eden 50'nin altı seviyelere yaklaştı. Buna karşılık yeni siparişlerin yükselişe geçmesi sektörün önümüzdeki dönem hızlanabileceğinin sinyalini verdi. Tahvil piyasasına bakıldığında ise Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin para politikasını daha da gevşetilmesi konusunda soru işaretleri yaratan açıklamaları Avrupa ülkelerinin tahvil faizlerinin yükselmesine neden oldu. Açıklamaların ardından Avrupa Bölgesi ülkelerinin tahvil getirileri yükselirken, ABD'nin 10 yıl vadeli Hazine tahvillerinin getirisi de beş haftanın zirvesini gördü. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.17 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $48,84 seviyesinde. Asya borsaları, ABD'de ağırlıklı olarak teknoloji şirketlerinden oluşan Nasdaq endeksinin 15 yılın zirvesine Dünya Borsaları Ülke Endeks Günlük Değ. YBB Türkiye (BIST-100) 83.693 5,39% -2,37% ABD (DJI) 17.829 0,94% 0,03% Almanya (DAX) 10.951 0,93% 11,68% İngiltere (FTSE100) 6.362 0,01% -3,11% Japonya (N225) 18.683-2,10% 7,06% MSCI Gelişmiş Piyasalar End. 850 0,28% -10,93% Çin (SZCOMP) 3.322 0,39% 3,20% Rusya (IRTS) 854 0,97% 7,98% Brezilya (BVSP) 45.869 0,53% -8,28% yükselmesinin ardından yükselişe geçerken, vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah yatay. Bugün Avrupa ve ABD de önemli bir veri akışı bulunmuyor.
Tahminlerimiz Veriler DÖVİZ ABD de dün açıklanan Ekim ayı ISM imalat endeksi beklentilerin kısmen üzerine çıktı. Yeni siparişler ve imalat artarken, istihdam piyasası alt kaleminde bir önceki aya göre düşüş olduğu göze çarpıyor. USD/TL paritesinin de açılışta 2,88 bölgesini test etmesine, ardından 2,83 etrafında dalgalanmasına yol açtı. Bu noktada, TL lehine olan görünümün kısa vadede korunabileceğini değerlendiriyoruz. Bugün Ekim ayı TÜFE rakamlarını takip edeceğiz. Enflasyonda bozulmanın sürmesi durumunda ise kurun negatif etkileneceğini değerlendiriyoruz. Hafta sonu açıklamalarda bulunan ECB Başkanı Draghi, Aralık ayında bir teşvik kararı çıkmasının kesin olmadığını söylerken, bu konudaki beklentileri Döviz Piyasaları Döviz Kurları/Pariteler Son Fiyat Günlük Değ. YBB USD / TL 2,8262 0,10% 21,03% EUR / TL 3,1151 0,10% 10,20% SEPET KUR 2,9706 0,10% 15,13% CHF / TL 2,8628 0,00% 21,74% GBP / TL 4,3602 0,17% 19,82% EUR / USD 1,1019 0,02% -8,92% GBP / USD 1,5426 0,07% -0,98% USD / JPY 120,69-0,04% 0,83% kısmen de olsa törpülemiş oldu. 1,11 altında kalındıkça görünümün USD lehine olmaya devam ettiğini düşünüyoruz ALTIN $1154 desteğinin de altına inen altın, $1135 desteğine geri çekilirken, bu sabah saatleri itibariyle kayıplarını geri almaya başlamış durumda. Yarın FED Başkanı Yellen'ın yapacağı konuşma sırasında altın fiyatlarında oynaklık oluşabilir. PETROL Son hafta içinde $51 ile $48.5 arasında işlem gören petrolde talep yönlü hareketlerin fiyatlar üzerindeki etkisinin daha fazla olduğunu görüyoruz. Emtia Piyasaları Ürün Kapanış Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.137,36 0,25% -3,97% Altın (TL/gr) 103,32 0,33% 16,23% Gümüş ($/ons) 15,45 0,07% -1,66% Bakır ($/lb) 233,81 0,13% -18,80% Brent Petrol ($/Varil) 48,82 0,33% -15,15% Bugün açıklanacak ABD fabrika siparişleri ve ECB Başkanı Draghi nin konuşmasının fiyatlar üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. Fiyatları bugün mevcut seviyelerde seyretmesini bekliyoruz.
TAHVİL 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil dün %9.82 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlem gerçekleşmedi. Gösterge tahvilin gün içinde %9.65-9.95 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. TCMB nin bugün 16 milyar TL lik haftalık repo dönüşü bulunuyor. Hafta sonu sonuçlanan Türkiye Genel Seçimleri ardından Siyasi belirsizlik ortamının sonlanması ile birlikte yurtiçi tahvil piyasasında verim eğrisinin tüm vadelerinde faizler yaklaşık 50 baz puanın üzerinde geriledi. Gösterge tahvil %9.60, 10 yıllık tahvil ise %9.22 bileşik faiz seviyesine gerilerken, bu seviyelerden kar satışları ile yükselişler gerçekleşti. Olumlu havanın devam etmesi için bugün açıklanacak enflasyon oranının ve Cuma günü açıklanacak ABD istihdam verisinin beklentilerin altında kalması gerekiyor. EUROBOND Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 233-254 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 239,3 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168,9 seviyesinde. USD cinsi Eurobondlar FED FOMC toplantısı sonrasında faiz artışında Aralık ayının ihtimaller dahilinde olmasından dolayı bir miktar değer kaybederken, USD cinsi tahvillerde olası faiz yükselişlerini alım fırsatı olarak görüyoruz. EUR cinsi tahviller için ise ECB toplantısından çıkan ek parasal genişlemenin bu yıl içerisinde yapılabileceği açıklamalarından dolayı olumlu görüşümüzü koruyoruz. TCMB O/N Borç Alma O/N Borç Verme Politika Faizi Oran 7,25% 10,75% 7,50% Repo Vade Ortalama (%) Günlük Değ. (puan) Aylık Değ. (puan) Gecelik 9,99-0,06 0,31 İzlediğimiz Bono ve Tahviller TL Bonolar Vade Bileşik Faiz Vadeye Kalan Gün Günlük Değ. (%) 27.01.2016 Kısa 10,57% 85 0,06% 13.07.2016 Kısa 10,24% 253-0,21% 14.02.2018 Orta 9,77% 834-0,29% 15.01.2020 Orta 9,47% 1.534-0,45% 24.07.2024 Uzun 9,46% 3.186-0,55% 12.03.2025 Uzun 9,39% 3.417-0,38% Mevduat Eş Değeri Günlük İlk Kupon Eurobond Faiz Fiyat YBB Değ. (%) Tarihi 14.04.2026 5,20% 97,45 1,30% 14.04.16-1,98% 15.01.2030 5,75% 168,97 1,12% 15.01.16-3,94% 14.01.2041 5,95% 107,35 2,25% 14.01.16-5,84%
HİSSE Düne alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde orta vadeli direnç bölge olan 84,100 test edilse de aşılamadı, kapanış %5.4 lük yükselişle 83,693 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmin Cuma gününe göre %107 lik artışla 7.049mnTL olurken aynı zamanda rekor kırıldı. BİST100 endeksine dahil 96 hisse değer kazandı, 4 hisse değer kaybetti. BİST100 de güne hafif alıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Ocak tan bu yana devam eden orta vadeli alçalan trend direnci konumundaki 84,100 seviyesi günlük bazda önemini korumaya devam edecek. Direnç bölgenin aşılması halinde yükselişin 86,000-87,000 bölgesine devamını beklemekteyiz, bu paralelde trade amaçlı alınan pozisyonlar korunabilir. Belirttiğimiz direnç bölgenin aşılamaması halinde ise kar satışı riskinin kısa vade açısından artması beklenebilir. 81,000-80,000 bölgesinde taban arayışlarının karşılık bulabileceğini düşünmekteyiz. VİOP Geçtiğimiz hafta boyunca zayıf seyreden kontrat haftanın son işlem gününde tepki alımlarıyla yükseldi ve seçim öncesi 100.375 seviyesinden kapandı. Orta vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta daha önce de bahsettiğimiz gibi genel anlamda iyimser fiyatlamanın sürmesini bekliyoruz. Bu aşamada 103.700-104.300 ve 105.000 hedef dirençler iken 102.000-101.300 destek haline gelecektir. Kontratın güne sert yükselişlerle başlamasını bekliyoruz. 105.000 üzerinde hafif kar satışlarının gelmesini ancak hareketin genel olarak 107.000-108.000 bandını hedeflemesini bekliyoruz. BIST BIST Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 100 83.694 5,40% 84.354 83.229-2% BIST 30 103.594 5,48% 104.572 103.107-2% BIST BANKACILIK 141.582 9,36% 141.928 138.428-11% BIST SANAYİ 82.229 3,00% 83.496 82.045 4% Değer Tablosu (mn) Toplam Halka açık BIST (mln TL) 581.463 180.948 En Çok İşlem Gören Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB GARAN 6,89 9,38% 8,29 8,10-27% HALKB 12,55 14,61% 12,65 11,80-9% THYAO 9,20 6,85% 9,33 9,10-10% VİOP VOB Endeksler Kapanış Günlük Değ. Max. Min. YBB BIST 30 105.275 7,31% 106.750 101.800-1%
YASAL UYARI: Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Türkiye Garanti Bankası A.Ş. nin bu rapordaki veri ve içeriğe ilişkin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz ve Türkiye Garanti Bankası A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça bu raporların içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiçbir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. Rapor gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5