GÜNE BAŞLARKEN 14 Eylül 2017 GÜNDEM Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 14.09.2017 14:00 İngiltere İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Eylül 0.250% 0.250% 14.09.2017 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Eylül 8.00% 8.00% 14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Eylül 9.25% 9.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Eylül 7.25% 7.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Geç Likidite Pencersi Faizi Eylül 12.25% 12.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Eylül -- USD105mn 14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Eylül -- USD133mn 14.09.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 09.Sep 300bin 298bin 14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE aylık Ağustos 0.3% 0.1% 14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.7% EKONOMİ HABERLERİ Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB TCMB PPK toplantı sonucu bugün saat 14:00 da açıklanacak. Kazakistan da Suriye konulu 6. Astana Toplantısı bugün başlayacak. BIST-100 (TL) 108,156-0.9-1.3-1.3 40.4 38.4 BIST-100 (USD) 31,495 0.0-1.2 1.4 20.8 41.8 BIST-30 (TL) 132,397-0.9-1.7-1.5 39.9 38.6 BIST-BANKA (TL) 175,612-0.8-2.6-4.8 32.9 35.6 BIST-SINAI (TL) 119,944-1.2-0.9-0.2 50.4 43.5 Günlük İşlem Hacmi (mn TL) 5,629-4.5 16.8-15.9 73.8 213.7 Günlük İşlem Hacmi (mn USD) 1,639-4.7 17.0-13.6 49.5 221.5 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn TL) 4,760 0.2 2.1 0.3 45.0 45.6 Ort.3 Aylık İşlem Hacmi (mn USD) 1,354 0.2 2.5 1.1 21.7 34.6 Yabancı Takas Oranı (%,değişim bp) 65.39 2-62 -15 288 203 BIST-TÜM Piyasa Değeri (mly TL) 817,919-0.7-0.9-0.9 44.0 39.8 BIST-TÜM Halka Açık Piyasa Değeri (mly TL) 254,854-0.9-1.1-1.1 44.1 41.0 Gösterge Tahvil Faizi (%, değişim bp) 11.62 2-3 -10 262 99 SEKTÖR ve ŞİRKET HABERLERİ 10 Yıllık Tahvil Faizi (%, değişim bp) 10.65 0-9 -17 89-77 Aselsan (ASELS, EP): Aselsan bugün hisse başına 0.02517TL brüt (net=0.02139tl) temettü dağıtacak Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Emlak Konut GYO nun Beykoz Riva gelir paylaşımı projesinin sözleşmesi Yılmaz İnşaat ile imzalandı (Nötr) Orge Enerji (ORGE, Not Yok): ORGE analist toplantısı notları TÜYİD Yatırımcı İlişkileri Zirvesi 2016 Yılın Günlük Bülteni TCMB Gecelik (o/n) (%, değişim bp) 9.25 0 0 0 75 75 TCMB Haftalık Repo Faizi (%, değişim bp) 8.00 0 0 0 50 0 TL Sepet /$ 3.78 0.4 0.8-1.4 19.5 4.7 $/TL 3.46 0.7 0.9-1.9 15.9-1.9 /TL 4.11 0.0 0.7-1.0 22.8 10.9 CDS (5 yıllık, değişim bp) 163 0.57-1 -14-87 -110 Eurobond 2030 (USD, % değişim) 161.9-0.01 0.1 0.6-3.8 8.0 Eurobond 2030 Faizi (%, değişim bp) 5.09 0.10-1.7-10.4 20.8-118.3 Kaynak: Matriks, Bloomberg Tat Gıda (TATGD, EP): Tat Gıda Güney Avrupa'da yatırım yapmak üzere seçenekleri araştırıyor - Sabah (Hafif Olumlu) Yurtdışı Piyasalar Kapanış Verileri Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yıllık YBB ABD-Dow Jones 22,158 0.2 1.6 0.8 22.7 12.1 ABD-S&P 500 2,498 0.0 1.3 1.3 17.5 11.7 İngiltere-FTSE 100 7,380-0.3 0.4 0.4 10.7 3.3 Almanya-DAX 12,554 0.2 2.8 3.2 20.9 9.3 Fransa-CAC 40 5,218 0.0 2.3 1.9 18.9 7.3 Japonya-NIKKEI* 19,820-0.2 2.4 1.5 18.5 3.7 Brezilya-BOVESPA 74,788 0.3 1.9 9.5 31.6 24.2 Rusya-MICEX 2,054-0.2 2.0 5.3 2.5-8.0 Hindistan-SENSEX 30* 32,208 0.1 1.7 2.4 13.6 21.0 Çin-SHANGAİ COMP* 3,365-0.6-0.6 3.9 11.3 8.4 MSCI-Dünya 1,987-0.1 1.4 1.8 17.2 13.5 MSCI-GOP 1,099-0.3 1.5 4.4 24.1 27.5 2 Yıllık ABD Tahvil Faizi (%, değişim bp) 1.35-0 4 2 54 14 10 Yıllık ABD Tahvil Faizi(%, değişim bp) 2.19 0 8-3 46-25 Brent Spot (USD/Varil) 55-0 2 9 17-3 Altın Spot (USD/Ons) 1,322-0 -1 3 0 15 Kaynak: Matriks, Bloomberg * Sabah verileri Son Günde En Çok İşlem Gören 5 Hisse (TL) Değişim (%) (% değişim) (mnusd) Kapanış Günlük YBB Hacim Piy.Değ THYAO 10.03-4.2% 100.2% 182 4,031 HALKB 12.91-1.6% 40.4% 160 4,699 ASELS 27.48 1.4% 116.5% 114 8,002 GARAN 10.43-0.3% 41.3% 89 12,757 SAHOL 10.68 1.6% 19.1% 72 6,346 Kaynak: Matriks, Bloomberg Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr
EKONOMİ VE POLİTİKA HABERLERİ PPK Toplantısı: TCMB PPK toplantı sonucu bugün saat 14:00 da açıklanacak. Piyasa faizlerde bir değişiklik beklemiyor. Biz de önceki iki toplantıda olduğu gibi faiz oranlarının sabit bırakılmasını bekliyoruz. Rapor Linki: https://rapor.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ppk%20beklenti_eylul17.pdf Suriye: Kazakistan da Suriye konulu 6. Astana Toplantısı bugün başlayacak. Toplantı 15 Eylül de (yarın) devam edecek. Suriye'deki ateşkesin garantörü olan Rusya, Türkiye ve İran'dan yetkililerle teknik görüşmelere dün başlandı. SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Aselsan (ASELS, EP, Fiyat:27.48TL, Piyasa Değeri TL27,480mn): Aselsan bugün hisse başına 0.02517TL brüt (net=0.02139tl) temettü dağıtacak. Referans fiyat: 27.455TL. Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.87TL, Piyasa Değeri TL10,906mn): Emlak Konut GYO nun Beykoz Riva gelir paylaşımı projesinin sözleşmesi Yılmaz İnşaat ile imzalandı. Hatırlanacağı üzere Ağustos ayında Riva projesinde kazanan firma sözleşmeyi imzalamadığı için ihale ikinci firmaya verilmiş ve Emlak Konut GYO nun payı 46mn TL düşerek 190mn TL seviyesine düşmüştü. (Nötr) Orge Enerji (ORGE, Not Yok, Fiyat:9.86TL, Piyasa Değeri TL197mn): ORGE Elektrik Taahhüt 2016 yılsonu finansal sonuçlarını değerlendirdiği bir analist toplantısı düzenledi. Şirket in %54 üne Gündüz ailesi üyelere sahip olup %46 sı halka açıktır. Şirket genel olarak altyapı, kamusal projeler ve metalüx projelerde elektrik taahhüt işleri yamakta olup, bugüne kadar 3mn metrekare taahhüt işi tamamlamıştır. 2016 yılı finansallarında ORGE Elektrik net satışları yıllık bazda %4 artarak 43mn TL seviyesine yükselirken FVAÖK marjı %44 seviyesinde gerçekleşmiştir. Şirket yüksek kaliteli işlere odaklanarak satış yerine kar marjına odaklanmaktadır. Şirket in devam eden projeleri Kartal-Kaynarca Metro hattı, Quasar İstanbul, Concord Istanbul, InIstanbul, Epique Island, The Mandarin s Acıbadem ve Büyükyalı olup toplam bekleyen işyükü yaklaşık 140mn TL seviyesindedir. ORGE elektrik 2017 yılında %30 satış büyümesi öngörürken kar marjlarını korumayı hedeflemektedir. Şirket in giderlerinde malzeme maliyeti %40-60 arasında olup döviz bazlı malzeme maliyetlerinin döviz riskine karşın yapılan sözleşmelerle korunma sağlanmaktadır. Tat Gıda (TATGD, EP, Fiyat:6.00TL, Piyasa Değeri TL816mn): Sabah gazetesinde çıkan bir habere göre Tat Gıda Genel Müdürü Aslan Kesimer yaptığı açıklamalarda Tat Gıda Güney Avrupa'da bir markayı satın alma ya da fabrika kurma yoluyla yatırım yapmak üzere seçenekleri araştırıyor. Haberin etkisini hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
KURUMSAL İŞLEMLER* Hisse Başına Brüt (TL) Sermaye Artırımı Brüt Temettü Dağıtımı Bedelli (%) Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) Referans Fiyat (TL) Brüt Temettü Şirket BIST Kodu Tarih Verimi (%) Bizim Toptan Satis Magazalari BIZIM 50 40 12.01 Aselsan ASELS 14.09.2017 0.03 0% 25 1000 27.48 27.45 Turkcell TCELL 15.09.2017 0.45 3% 26 2200 13.05 Enka Insaat ENKAI 27.09.2017 0.04 1% 165 4600 5.28 Bim Birlesik Magazalar BIMAS 08.11.2017 0.60 1% 182 304 75.25 Adana Cimento (A) ADANA 01.12.2017 0.53 8% 47 88 6.42 Adana Cimento (B) ADBGR 01.12.2017 0.38 8% 31 83 4.54 Adana Cimento (C) ADNAC 01.12.2017 0.05 6% 9 165 0.93 Bolu Cimento BOLUC 01.12.2017 0.40 7% 57 143 5.79 Mardin Cimento MRDIN 01.12.2017 0.19 4% 21 110 4.42 Unye Cimento UNYEC 01.12.2017 0.28 6% 35 124 4.43 Aselsan ASELS 14.12.2017 0.03 0% 25 1000 27.48 Turkcell TCELL 15.12.2017 0.45 3% 1000 2200 13.05 *Kurumsal İşlemler, sadece Araştırma kapsamında olan hisseleri içermektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
TAVSİYE LİSTESİ 13.09.2017 Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. FİNANSAL Bankalar Banks 6.1 5.3 0.83 0.73 14.5% 14.7% Akbank AKBNK EÜ 10.08 11.80 17% 11,741 51.9 7.7 6.9 1.15 1.01 15.9% 15.6% 79.3% -0.2 pp Garanti Bankası GARAN - 10.43 - - 12,757 129.4 - - - - - - 83.8% -0.1 pp Halk Bankası HALKB EP 12.91 15.50 20% 4,699 74.1 4.9 4.4 0.67 0.59 14.3% 14.3% 88.9% -1.1 pp İş Bankası ISCTR EÜ 7.31 8.50 16% 9,579 32.5 5.9 5.0 0.81 0.72 14.6% 15.4% 77.3% -0.3 pp Vakıfbank VAKBN EÜ 6.69 8.20 23% 4,870 30.3 5.4 4.7 0.75 0.65 15.0% 14.8% 90.8% 0.3 pp YKB YKBNK EÜ 4.54 5.20 15% 5,747 29.4 5.6 4.9 0.67 0.60 12.6% 13.0% 56.1% 0.5 pp TSKB TSKB EÜ 1.46 1.85 27% 1,020 2.5 6.4 5.8 1.03 0.90 17.2% 16.5% 59.5% 0.6 pp Albaraka Türk ALBRK EP 1.50 1.40-7% 393 1.0 6.6 5.1 0.55 0.50 8.6% 10.2% 38.9% 1.0 pp Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ 6.79 6.25-8% 850 0.2 16.4 15.7 3.11 2.87 20.0% 19.0% 61.0% 0.0 pp Avivasa AVISA EP 20.40 21.25 4% 701 0.1 18.5 15.8 4.91 4.25 28.4% 28.8% 97.3% 0.1 pp Aksigorta AKGRT EP 3.07 2.95-4% 274 1.1 10.2 7.8 2.00 1.78 21.0% 23.0% 72.3% 0.0 pp Anadolu Sigorta ANSGR EP 2.88 2.80-3% 419 0.2 13.6 13.2 1.05 0.96 7.0% 8.0% 19.9% 0.0 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T (mnabd$) prim / iskonto Mevcut 1 Ay Değ. Holdingler Koç Holding KCHOL EÜ 17.34 19.30 11% 12,805 24.2 11.0 10.0 14,080-9% 86.8% 0.5 pp Sabancı Holding SAHOL EÜ 10.68 12.30 15% 6,346 18.2 6.6 6.0 10,322-39% 72.1% -0.2 pp Şişe Cam SISE EÜ 4.20 4.81 14% 2,752 5.1 10.6 10.3 3,070-10% 42.7% -0.9 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T Trailing Mevcut 1 Ay Değ. GYO Emlak GYO EKGYO EÜ 2.87 3.60 25% 3,176 37.2 6.1 4.8 6.4 5.1 1.0 72.5% -3.9 pp Halk GYO HLGYO EÜ 1.08 1.35 25% 258 1.8 5.4 4.1 15.1 7.1 0.6 4.9% -0.1 pp İş GYO ISGYO EÜ 1.41 1.80 28% 375 1.4 2.4 1.5 13.7 7.1 0.4 28.4% -1.0 pp Özak GYO OZKGY EÜ 2.60 3.25 25% 189 0.9 8.2 8.8 34.1 27.4 0.6 26.5% 1.6 pp Torunlar GYO TRGYO EP 6.57 5.65-14% 957 1.0 3.1 2.5 11.0 7.9 0.6 36.0% 1.1 pp Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Yabancı Oranı Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2017T 2018T 2017T 2018T 2017T 2018T Mevcut 1 Ay Değ. SANAYİ 12.8 11.8 8.2 7.3 1.1 1.0 Adana Çimento ADANA EP 6.42 7.30 14% 165 0.2 7.9 7.1 8.3 7.1 2.2 2.1 5.3% -0.3 pp Anadolu Efes AEFES EP 21.50 22.10 3% 3,707 2.6 36.2 30.2 8.8 7.7 1.4 1.3 80.9% 0.2 pp Akçansa AKCNS EÜ 11.46 14.15 23% 639 0.5 8.4 7.7 6.6 5.9 1.6 1.5 28.7% 0.0 pp Ak Enerji AKENR EA 1.08 0.90-17% 229 4.6 - - 26.6 23.1 2.4 2.1 11.8% 0.8 pp Aksa Akrilik AKSA EP 12.03 15.21 26% 648 1.7 9.9 8.2 5.4 5.2 1.0 1.0 59.3% -0.7 pp Aksa Enerji AKSEN EÜ 3.78 4.70 24% 675 2.3 10.9 6.1 7.5 4.8 1.6 1.3 48.2% -0.2 pp Anadolu Cam ANACM EÜ 2.26 2.48 10% 494 1.4 12.2 9.4 5.8 5.1 1.2 1.1 47.8% 1.2 pp Arçelik ARCLK EP 23.18 28.70 24% 4,561 10.3 11.9 10.9 9.9 8.6 1.0 0.9 84.4% -3.2 pp Aselsan ASELS EP 27.48 26.00-5% 8,002 44.4 25.2 21.0 28.4 22.0 5.4 4.4 41.8% -4.3 pp Aygaz AYGAZ EP 16.26 17.30 6% 1,421 1.6 9.9 9.2 13.5 12.9 0.7 0.6 75.0% -0.2 pp Bagfaş BAGFS EP 11.23 12.20 9% 147 1.8 29.4 10.4 9.4 7.3 1.4 1.1 5.1% -3.7 pp Banvit BANVT GG 20.24 590 2.6 57.8 36.2 13.4 12.1 1.1 1.0 28.8% -1.9 pp BİM BIMAS EP 75.25 70.50-6% 6,653 10.7 31.1 27.3 19.4 16.6 1.0 0.8 71.2% 0.3 pp Bizim Toptan BIZIM EP 12.01 14.50 21% 140 1.4 25.3 20.9 5.0 4.4 0.2 0.1 26.3% -4.4 pp Brisa BRISA EA 7.43 6.56-12% 660 1.2 26.4 22.6 12.9 11.3 1.9 1.8 24.3% -0.2 pp Bolu Çimento BOLUC EÜ 5.79 6.64 15% 242 0.3 6.9 6.8 6.6 7.0 2.0 1.9 14.5% 0.0 pp Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ 39.40 44.00 12% 2,919 4.6 32.3 28.4 9.9 8.3 1.6 1.4 92.7% -1.1 pp Çelebi CLEBI EÜ 33.70 32.50-4% 238 1.0 12.6 10.5 7.4 6.4 1.4 1.3 47.4% 3.5 pp Çimsa CIMSA EÜ 15.29 17.75 16% 601 0.7 9.7 8.2 8.8 7.5 2.4 2.2 55.5% -1.0 pp Datagate Bilgisayar DGATE EÜ 6.37 6.22-2% 56 0.7 7.9 6.7 6.7 5.7 0.1 0.1 23.5% 4.6 pp Doğuş Otomotiv DOAS EP 9.03 9.40 4% 579 4.8 9.3 6.9 12.1 9.4 0.4 0.4 17.4% -1.1 pp DO&CO DOCO EP 179.10 266.70 49% 508 0.8 17.7 15.6 5.1 4.2 0.5 0.4 77.7% -5.8 pp Ege Seramik EGSER EÜ 4.76 5.10 7% 104 1.4 8.9 8.3 4.6 4.3 0.9 0.8 16.3% 0.8 pp Enka İnşaat ENKAI EÜ 5.28 6.24 18% 7,073 5.5 14.0 13.6 6.9 6.7 1.4 1.3 73.1% 0.5 pp Ereğli Demir Çelik EREGL GG 7.81 7,960 37.1 12.2 11.8 7.5 7.1 1.7 1.5 77.6% 0.0 pp Ford Otosan FROTO EÜ 48.14 50.90 6% 4,919 3.9 13.1 12.9 10.2 9.1 0.8 0.7 78.0% 0.9 pp Gübretaş GUBRF EP 5.38 5.20-3% 523 7.9 32.5 16.4 12.8 9.2 0.7 0.6 18.0% -0.8 pp Indeks INDES EÜ 11.62 12.95 11% 189 0.6 2.9 9.6 5.1 4.7 0.1 0.1 56.9% -0.1 pp Kardemir (D) KRDMD GG 2.49 566 34.7 24.6 18.9 10.3 7.8 1.5 1.3 44.9% 11.9 pp Kordsa Global KORDS EP 7.45 9.07 22% 422 1.9 8.2 7.5 5.1 4.6 0.8 0.8 50.7% -0.9 pp Logo LOGO EÜ 54.95 67.00 22% 400 1.0 23.9 15.7 15.3 10.8 5.0 3.9 62.6% 0.3 pp Lokman Hekim LKMNH EÜ 5.11 7.30 43% 36 0.4 13.5 13.1 5.0 4.5 0.7 0.7 40.2% 3.1 pp Mardin Çimento MRDIN EP 4.42 4.77 8% 141 0.3 9.0 8.2 9.7 8.9 2.4 2.2 5.0% -0.8 pp Migros MGROS EÜ 28.00 32.00 14% 1,452 2.8 5.1 32.2 10.6 8.7 0.5 0.4 51.6% -0.3 pp Odas Enerji ODAS EÜ 6.03 6.30 5% 238 4.5-14.7 23.1 6.7 2.8 1.8 5.1% -0.5 pp Otokar OTKAR EA 112.80 95.36-15% 788 7.5 23.8 24.0 14.1 15.2 1.8 1.9 12.9% 0.9 pp Petkim PETKM EÜ 6.21 6.78 9% 2,713 42.3 9.8 12.3 7.5 9.4 1.6 1.6 50.7% 1.9 pp Pegasus PGSUS EÜ 29.24 30.00 3% 871 16.2 14.9 32.3 17.1 11.3 0.9 0.8 33.9% 3.9 pp Soda Sanayii SODA EÜ 5.33 6.44 21% 1,397 4.7 8.2 9.5 7.4 7.8 2.0 2.0 57.9% -0.8 pp Tat Konserve TATGD EP 6.00 7.60 27% 238 4.5 10.6 9.2 9.0 7.5 0.7 0.6 30.6% -5.7 pp TAV Havalimanları TAVHL EÜ 19.74 20.40 3% 2,088 8.2 9.9 7.7 5.4 5.2 2.2 2.1 94.3% -0.1 pp Tekfen Holding TKFEN EÜ 11.62 13.60 17% 1,252 7.7 7.4 8.9 2.8 3.2 0.3 0.3 74.4% 2.4 pp Teknosa TKNSA EP 5.29 7.06 34% 169 2.9 24.3 17.9 5.3 4.6 0.2 0.2 7.1% -3.9 pp Turkcell TCELL EÜ 13.05 15.20 16% 8,361 38.6 12.4 10.6 5.9 5.1 2.0 1.8 91.6% 0.9 pp Türk Hava Yolları THYAO EÜ 10.03 11.55 15% 4,031 149.8 9.7 5.4 8.1 6.1 1.0 0.9 52.4% 4.8 pp Tümosan TMSN EA 7.20 6.46-10% 241 8.1 16.9 13.8 10.9 9.2 1.7 1.4 1.2% -0.7 pp Tofaş TOASO EÜ 31.72 32.70 3% 4,619 5.1 17.0 19.0 11.0 10.6 1.0 0.9 86.0% 0.0 pp Trakya Cam TRKCM EÜ 3.63 4.07 12% 1,194 2.4 10.3 9.1 7.0 6.1 1.4 1.2 55.4% -0.8 pp Türk Telekom TTKOM EÜ 6.92 7.80 13% 7,053 5.9 12.5 10.9 4.9 4.5 1.7 1.6 81.5% 0.3 pp Türk Traktör TTRAK EP 86.60 82.81-4% 1,346 1.8 13.6 13.0 9.5 8.7 1.4 1.3 76.2% 0.5 pp Tüpraş TUPRS EÜ 122.00 133.80 10% 8,897 26.2 7.7 8.4 6.5 6.7 0.7 0.6 84.2% -0.2 pp Ülker ULKER EÜ 20.30 25.30 25% 2,022 4.7 25.5 18.4 15.3 13.0 2.0 1.7 36.8% 0.0 pp Ünye Çimento UNYEC EP 4.43 4.51 2% 159 0.1 9.6 8.1 6.5 6.3 2.0 1.8 4.1% 0.0 pp Vestel Elektronik VESTL EP 8.24 7.70-7% 805 14.2 35.0 19.7 5.8 5.1 0.4 0.4 12.4% 2.1 pp Yatas YATAS EÜ 17.97 15.35-15% 224 1.6 15.3 12.3 8.2 6.4 1.0 0.8 53.5% -5.9 pp Zorlu Enerji ZOREN EP 1.75 1.60-9% 1,019 16.8 - - 12.6 9.6 3.2 2.8 5.9% 0.9 pp BİST-100 XU100 108,156 121,297 12% 198,877 1,298 9.9 8.9 *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
VERİ AKIŞI Tarih Saat Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki Veri 14.09.2017 14:00 İngiltere İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Eylül 0.250% 0.250% 14.09.2017 14:00 Türkiye Haftalık Repo Faizi Eylül 8.00% 8.00% 14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borç Verme Faizi Eylül 9.25% 9.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Gecelik Borçlanma Faizi Eylül 7.25% 7.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Geç Likidite Pencersi Faizi Eylül 12.25% 12.25% 14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Tahvil Yatırımı Eylül -- USD105mn 14.09.2017 14:00 Türkiye Yabancı Net Hisse Yatırımı Eylül -- USD133mn 14.09.2017 15:30 A.B.D İşssizlik Başvuruları 09.Sep 300bin 298bin 14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE aylık Ağustos 0.3% 0.1% 14.09.2017 15:30 A.B.D TÜFE yıllık Ağustos 1.8% 1.7% -- 15.09.2017 10:00 Türkiye İşsizlik Oranı Haziran 10.4% 10.2% 15.09.2017 10:00 Türkiye Cari Denge Temmuz -5.45mlr -3.76mlr 15.09.2017 11:00 Türkiye Bütçe Dengesi Ağustos -- 0.9mlr 15.09.2017 12:00 Euro Bölgesi Ticaret Dengesi Temmuz 20.3mlr 22.3mlr 15.09.2017 16:15 A.B.D Sanayi Üretimi aylık Ağustos 0.1% 0.2% 15.09.2017 17:00 A.B.D U. of Mich. Beklentileri Eylül -- 87.7 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
UYARI NOTU Model Portföy hisseleri, Araştırma Bölümü nün Endeks Üzeri (EÜ) ve Endekse Paralel (EP) tavsiyesi verdiği hisseler arasından; şirketlerin uzun dönemli mali verilerine dayalı olarak yapılan temel analiz ve kısa vadeli beklentiler bir arada değerlendirilerek oluşturulmuştur. Tercih etmediğimiz hisseler ise benzer analizler ile, Araştırma Bölümü nün Endekse Paralel (EP) ve Endeks Altı (EA) tavsiyesi verdiği hisseler arasından seçilir. Model Portföy değişiklik raporunda, hissenin portföye giriş ya da çıkış gerekçesi belirtilir. Bir hissenin Model Portföy e girmesi ya da çıkması uzun vadeli temel tavsiyesinin değiştiği anlamına gelmemektedir. Model Portföy, sanal bir portföy olup; piyasa beklentimiz ve de içerisinde yer alan hisselerin beklentileri doğrultusunda ağırlıklandırılarak kümülatif performansı ile değerlendirilmektedir. Dolayısıyla Model Portföy ve Model Portföy kapsamında yapılan değişimler, yatırımcının risk ve getiri tercihleri ile birebir örtüşmeyebilir. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Bu maili artık almak istemiyorsanız lütfen Konu kısmına "Üyelikten Çıkmak İstiyorum" yazarak bize geri gönderin. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 E-mail: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları EÜ EP EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6