T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. B TİPİ ŞEMSİYE FONU'NA BAĞLI KISA VADELİ 1 OCAK - 31 ARALIK 2013 HESAP DÖNEMİNE AİT PORTFÖY DAĞILIM RAPORU
İÇİNDEKİLER Sayfa No I- FONU TANITICI BİLGİLER... 1 II- FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER... 2 III- FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU... 3-5 IV- TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU... 6 V- YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER... 7 VI- DİĞER AÇIKLAMALAR... 8 VII- PORTFÖYDEN SATIŞLAR... 9 VIII- İTFALAR... 10-11 IX- PORTFÖYE ALIŞLAR... 12 X- FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI... 13
FONU TANITICI BİLGİLER A. FONUN ADI: T.C. Ziraat Bankası A.Ş. B Tipi Şemsiye Fonu'na Bağlı Kısa Vadeli Tahvil ve Bono Alt Fonu (1. Alt fon) B tipi Fondur. B. KURUCUNUN ÜNVANI: T.C. Ziraat Bankası A.Ş. C. YÖNETİCİNİN ÜNVANI: Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. D. FON TUTARI: Fonun tutarı 500.000 TL dir. E. TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ: Fonun toplam değeri 1.077.656.969,03 TL dir. F. KATILMA PAYI SAYISI: Fonun katıma payı sayısı 12.540.004 dür. G. FONUN KURULUŞ TARİHİ: Fon 15 Ağustos 2013 tarihinde kurulmuştur. H. FONUN SÜRESİ: Fon kurulduğu günden itibaren süresizdir. 1
FONUN PERFORMANSINA İLİŞKİN BİLGİLER A. YIL SONU KATILMA PAYI FİYATI: Fonun yıl sonu katılma payı fiyatı 85,932967 dir. B. ÖNCEKİ YIL KATILMA PAYI FİYATI: Fonun önceki yıl katılma payı fiyatı 82,087638 dir. C. YILLIK KATILMA PAYI FİYATI ARTIŞ ORANI: Fonun yıllık katılma payı fiyatı artış oranı % 4,68 dir. D. YILBAŞINA GÖRE FİYAT ARTIŞ ORANI: Fonun yılbaşına göre yıllık fiyat artış oranı % 4,68 dir. E. YILLIK ORTALAMA PORTFÖYDEKİ MENKUL KIYMETLER YÜZDESİ: Devlet Tahvili: 18,93 Hazine Bonosu: 0,00 Ters Repo: 50,72 Hisse Senedi: 0,00 Takasbank Para Piyasası: 0,00 Özel Sektör Borçlanma Aracı: 29,78 Altın ve Diğer Kıymetli Maden: 0,00 Kira Sertifikaları: 0,57 Diğer: 0,00 TOPLAM 100,00 F. YILLIK ORTALAMA TEDAVÜL ORANI: Yıllık ortalama tedavüldeki pay adedi: 13.658.503 (Bir şemsiye fona bağlı alt fon için tedavül oranı hesaplanamayan bir orandır.) G. YILLIK ORTALAMA PORTFÖY DEVİR HIZI: 1,97 işgünü H. PORTFÖYÜN ORTALAMA VADESİ: 42,53 gün I. KATILMA PAYI İHRAÇLARINDAN KAYNAKLANAN NAKİT GİRİŞLERİ: 7.423.392.438,97 TL J. KATILMA PAYI İADELERİNDEN KAYNAKLANAN NAKİT ÇIKIŞLARI: 7.407.072.025,90 TL 2
31 ARALIK 2013 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu A.PAY Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Birim Alış Değer Fiyatı Satın Alış Tarihi İç Borsa İskonto Sözleşme Oranı No Repo Teminat Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - B.BORÇLANMA ARAÇLARI B.1. ÖZEL SEKTÖR BORÇLANMA ARAÇLARI TAHVİL Şekerbank 12 Aralık 2014 TRSSKFKA1425 10,49 344 5.000.000 90,43 10,52 90,98 4.549.036 0,80 0,42 FİNANSMAN BONOSU Deniz Factoring 15 Mayıs 2014 TRFDNFK51418 9,28 133 19.500.000 95,72 9,56 96,70 18.857.371 3,30 1,75 Deniz Factoring 10 Şubat 2014 TRFDZFK21415 8,2 39 11.440.000 98,05 8,5 99,11 11.338.160 1,98 1,05 Deniz Factoring 3 Nisan 2014 TRFDZFK41413 8,51 91 10.500.000 97,70 8,78 97,90 10.279.505 1,80 0,95 Gedik Yatırım Menkul Değerler 6 Ocak 2014 TRFGDKM11412 7,59 4 10.000.000 95,99 7,88 99,90 9.989.609 1,75 0,93 AKBANK 28 Mart 2014 TRQAKBK31418 8,61 85 20.000.000 96,47 8,9 98,01 19.602.419 3,43 1,82 AKBANK 5 Mart 2014 TRQAKBK31426 8,6 62 15.000.000 97,87 8,91 98,54 14.780.716 2,59 1,37 Aktif Yat.Bankası 8 Ocak 2014 TRQAKYB11460 7,68 6 15.000.000 97,99 7,98 99,85 14.977.934 2,62 1,39 Aktif Yat.Bankası 26 Mart 2014 TRQAKYB31427 10,3 83 9.500.000 97,55 10,71 97,69 9.280.118 1,62 0,86 Alternatif Bank 20 Mart 2014 TRQALNF31411 8,75 77 31.500.000 96,21 9,05 98,17 30.922.115 5,41 2,87 DENİZBANK 24 Mart 2014 TRQDZBK31410 8,5 81 26.990.000 96,31 8,78 98,13 26.484.277 4,64 2,46 DENİZBANK 31 Mart 2014 TRQDZBK31428 8,75 88 18.060.000 96,98 9,04 97,91 17.682.907 3,09 1,64 DENİZBANK 24 Mart 2014 TRQDZBK31436 8,6 81 10.000.000 97,91 8,89 98,10 9.810.489 1,72 0,91 Fibabanka 14 Mart 2014 TRQFIBA31412 9,3 71 27.000.000 95,75 9,65 98,20 26.513.580 4,64 2,46 FİNANSBANK 10 Ocak 2014 TRQFNBK11413 8,1 8 40.000.000 97,92 8,43 99,80 39.920.241 6,99 3,7 11 Nisan FİNANSBANK 2014 TRQFNBK41410 8,67 99 15.000.000 97,22 8,95 97,68 14.651.937 2,56 1,36 Şekerbank 28 Şubat 2014 TRQSKBK21411 15,9 57 61.140.000 100,30 17,11 100,34 61.350.570 10,74 5,69 T.C. Ziraat Bankası 24 Ekim 2014 TRQTCZBE1411 8,3 295 5.000.000 92,53 8,36 93,69 4.684.695 0,82 0,43 T.C. Ziraat Bankası 24 Ocak 2014 TRQTCZB11415 8,17 22 21.881.000 95,94 8,49 99,49 21.768.985 3,81 2,02 T.C. Ziraat Bankası 9 Nisan 2014 TRQTCZB41412 8,79 97 30.000.000 96,32 9,08 97,69 29.308.384 5,13 2,72 T.C. Ziraat Bankası 28 Nisan 2014 TRQTCZB41420 8,37 116 15.000.000 96,49 8,61 97,39 14.608.118 2,56 1,35 TEB 28 Mayıs 2014 TRQTEBK51419 8,83 146 13.564.534 96,06 9,06 96,57 13.098.809 2,29 1,21 3
31 ARALIK 2013 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Birim Alış Değer Fiyatı Borsa Satın Alış İç İskonto Sözleşme Tarihi Oranı No Repo Teminat Günlük Tutarı Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri Grup (%) Toplam (%) 20 Haziran HALK BANKASI 2014 TRQTHAL61411 9,1 169 24.512.000 95,81 9,32 95,93 23.515.545 4,12 2,18 İŞ BANKASI 5 Mart 2014 TRQTISB31423 8,65 62 20.000.000 98,01 8,96 98,53 19.705.834 3,45 1,83 İŞ BANKASI 5 Mart 2014 TRQTISB31431 8,16 62 65.000.000 98,50 8,44 98,61 64.096.793 11,22 5,94 VAKIF BANK 2 Mayıs 2014 TRQVKFB51438 8,74 120 20.000.000 96,23 9 97,18 19.436.539 3,40 1,8 YAPI KREDİ BANKASI 7 Nisan 2014 TRQYKBK41417 8,74 95 20.611.483 96,35 9,03 97,75 20.148.076 3,53 1,87 ARA GRUP TOPLAMI 581.199.017 571.362.765 100,00 52,98 B.2. KAMU SEKTÖRÜ BORÇLANMA ARAÇLARI DEVLET TAHVİLİ HAZİNE 5 Mart 2014 TRT050314T14 8,03 62 71.400.000 101,26 8,3 103,07 73.593.472 37,34 6,82 HAZİNE 9 Nisan 2014 TRT090414T19 8,58 97 14.900.000 95,88 8,85 97,75 14.564.410 7,39 1,35 11 Haziran HAZİNE 2014 TRT110614T13 8,62 160 24.500.000 94,05 8,83 96,34 23.602.158 11,97 2,19 HAZİNE 26 Şubat 2014 TRT260214T10 7,99 55 19.900.000 101,72 8,26 103,29 20.555.572 10,43 1,91 HAZİNE 29 Ocak 2014 TRT290114T18 7,7 27 61.100.000 100,61 7,98 101,40 61.955.990 31,43 5,74 HAZİNE 29 Ocak 2014 TRT290114T18 7,7 27 2.800.000 101,38 31 Aralık 2013 7,98 101,40 2.839.227 1,44 0,26 ARA GRUP TOPLAMI 194.600.000 197.110.829 100,00 18,27 TERS REPO 2 Ocak 2014 TRT020823T11 7 11.504.411 96,72 31 Aralık 2013 7,25 11.890.015 96,74 11.502.205 5,24 1,07 2 Ocak 2014 TRT030523T13 7,01 3.001.152 80,50 31 Aralık 2013 7,26 3.726.800 80,51 3.000.576 1,37 0,28 2 Ocak 2014 TRT030523T13 7 2.000.767 80,50 31 Aralık 2013 7,25 2.484.530 80,51 2.000.384 0,91 0,19 2 Ocak 2014 TRT060121T16 7 4.001.534 117,17 31 Aralık 2013 7,25 3.413.745 117,20 4.000.767 1,82 0,37 2 Ocak 2014 TRT130515T11 7 66.025.314 89,85 31 Aralık 2013 7,25 73.458.620 89,86 66.012.656 30,07 6,12 2 Ocak 2014 TRT160714T17 7,01 8.503.265 96,83 31 Aralık 2013 7,26 8.778.655 96,84 8.501.632 3,87 0,79 2 Ocak 2014 TRT160714T17 7 31.011.890 97,76 31 Aralık 2013 7,25 31.711.450 97,78 31.005.945 14,12 2,87 2 Ocak 2014 TRT200618T18 7 58.522.438 89,76 31 Aralık 2013 7,25 65.177.745 89,77 58.511.218 26,65 5,42 2 Ocak 2014 TRT210514T12 4,49 3.001 144,79 31 Aralık 2013 4,59 2.072 144,81 3.000 - - 2 Ocak 2014 TRT260214T10 7 9.003.452 97,62 31 Aralık 2013 7,25 9.219.530 97,64 9.001.726 4,1 0,83 2 Ocak 2014 TRT261022T10 7,01 17.006.530 94,41 31 Aralık 2013 7,26 18.006.390 94,43 17.003.265 7,75 1,58 2 Ocak 2014 TRT261022T10 7 9.003.452 94,41 31 Aralık 2013 7,25 9.532.795 94,43 9.001.726 4,1 0,83 ARA GRUP TOPLAMI 219.587.208 219.545.100 100,00 20,35 GRUP TOPLAMI 995.386.225 988.018.694 100,00 91,6 4
31 ARALIK 2013 TARİHLİ FİYAT RAPORU FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU Sermaye Piyasası Aracı İhraçcı Vade ISIN Kodu Asya Katılım C. KİRA SERTİFİKALARI Bankası - - - - Asya Katılım Bankası Asya Katılım Bankası Asya Katılım Bankası Turkish Bank Nominal Faiz Oranı Faiz Ödeme Sayısı Nominal Değer Birim Alış Fiyatı Satın Alış Tarihi İç İskonto Oranı Borsa Sözleşme No Repo Teminat Tutarı Günlük Birim Değer Toplam Değer/Net Varlık Değeri 11 Şubat 2014 TRDASVK21418 15,83 40 25.000.000 100,00 16,99 101,34 25.334.849 27,97 2,35 8 Nisan 2014 TRDASVK41416 3,1 96 7.900.000 100,00 3,13 100,57 7.944.817 8,77 0,74 1 Nisan 2014 TRDASVK41424-89 23.700.000 100,11 Grup (%) Toplam (%) 31 Aralık 2013-100,14 23.733.772 26,21 2,2 1 Nisan 2014 TRDASVK41424-89 28.500.000 100,03-100,14 28.540.612 31,51 2,65 18 Kasım 2014 TRDKTVKK1411 10,01 320 5.000.000 100,00 10,39 100,29 5.014.427 5,54 0,46 GRUP TOPLAMI 90.100.000 90.568.477 100,00 8,4 Ç. TÜREV ARAÇLAR (6) GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - D. YABANCI SERMAYE PİYASASI ARAÇLARI GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - E. ALTIN VE DİĞER KIYMETLİ MADENLER GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - F. VARANTLAR GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - G. DİĞER VARLIKLAR GRUP TOPLAMI - - - - - - - - - - - - - - - FON/ORTAKLIK PORTFÖY DEGERİ 1.085.486.225 1.078.587.170 100,00 5
31 ARALIK 2013 TARİHLİ FİYAT RAPORU TOPLAM DEĞER/NET VARLIK DEĞERİ TABLOSU 31 Aralık 2013 Tutar Grup Toplam TL % % Fon/ortaklık portföy değeri 1.078.587.170-100,09 Hazır değerler 1.020.607-0,09 Kasa - - - Bankalar 1.020.607 100,00 0,09 Diğer hazır değerler - - - Alacaklar - - - Takastan alacaklar - - - Diğer alacaklar - - - Diğer varlıklar - - - Borçlar (1.950.808) (0,18) Takasa borçlar - - - Yönetim ücreti (1.827.979) 93,70 - Ödenecek vergi - - - İhtiyatlar - - - Krediler - - - Diğer borçlar (122.829) 6,30 - Toplam değer/net varlık değeri 1.077.656.969 100,00 Toplam katılma payı/pay sayısı 12.540.004 Yatırım fonları için kurucu tarafından İktisap edilen katılma payı - 6
YIL İÇİNDE YAPILAN GİDERLER AÇIKLAMA 31 Aralık 2013 İhraç izni ücretleri 228.285 İlan giderleri 935 Sigorta ücretleri - Aracılık komisyon giderleri 2.249.162 Noter harç ve tasdik ücretleri 983 Fon yönetim ücretleri 14.537.946 Denetim ücretleri 10.089 Vergi, resim, harç vb giderler 578 Saklama giderleri 174.985 Diğer giderler 1.579.699 18.782.662 7
DİĞER AÇIKLAMALAR A. Yıl İçinde Rüçhan Hakkı Kullanımı, Bedelsiz Pay Alımı, Temettü ve Anapara Tahsilatına İlişkin Açıklamalar Bulunmamaktadır. B. Yıl İçinde Yatırım Fonlarına İlişkin Mevzuatta Meydana Gelen Değişme ve Hukuki İhtilaflarla İlgili Açıklamalar Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu na uygun olarak hazırlamaktadır. SPK, 30 Aralık 2013 tarihli Resmi Gazete de yayımlanan, Yatırım Fonlarının Finansal Raporlama Esaslarına İlişkin Tebliğ i (II-14.2) ile finansal tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları belirlemiştir. 8
PORTFÖYDEN SATIŞLAR SERMAYE PİYASASI ARACI İHRAÇCI ALIŞ TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ SATIŞ DEĞERİ YATIRIM FONLARININ FİNANSAL RAPORLAMA ESASLARINA İLİŞKİN TEBLİĞİ (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, satım detaylarına yer verilmemiştir. 9
İTFALAR SERMAYE PİYASASI ARACI İTFA TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ TUTAR AÇIKLAMA TRT100413T17 09.01.2013 37.900.000,00 947.500,00 Kupon İtfası TRQTHAL11317 11.01.2013 17.840.000,00 17.840.000,00 Anapara İtfası TRQTEBK11314 14.01.2013 20.847.449,00 20.847.449,00 Anapara İtfası TRQVKFB11317 18.01.2013 18.500.000,00 18.500.000,00 Anapara İtfası TRQTCZB21315 08.02.2013 38.200.000,00 38.200.000,00 Anapara İtfası TRFGDKM31311 01.03.2013 9.519.000,00 9.519.000,00 Anapara İtfası TRQFNBK31312 12.03.2013 5.000.000,00 5.000.000,00 Anapara İtfası TRQDZBK31311 13.03.2013 3.128.422,00 3.128.422,00 Anapara İtfası TRQFNBK31320 19.03.2013 35.500.000,00 35.500.000,00 Anapara İtfası TRQDZBK41310 10.04.2013 6.132.243,00 6.132.243,00 Anapara İtfası TRQTCZB41313 16.04.2013 23.050.000,00 23.050.000,00 Anapara İtfası TRQFNBK51310 10.05.2013 30.000.000,00 30.000.000,00 Anapara İtfası TRQALNF51310 13.05.2013 29.120.000,00 29.120.000,00 Anapara İtfası TRQAKBK51317 21.05.2013 3.000.000,00 3.000.000,00 Anapara İtfası TRFSKFH51319 31.05.2013 2.780.000,00 2.780.000,00 Anapara İtfası TRQFNBK61319 07.06.2013 18.500.000,00 18.500.000,00 Anapara İtfası TRQFIBA61310 18.06.2013 10.000.000,00 10.000.000,00 Anapara İtfası Anapara ve Son TRT260613T17 26.06.2013 23.600.000,00 24.057.840,00 Kupon İtfası TRQVKFB71311 05.07.2013 17.630.000,00 17.630.000,00 Anapara İtfası TRT091013T12 10.07.2013 99.500.000,00 1.990.000,00 Kupon İtfası TRQALNF71318 11.07.2013 9.110.000,00 9.110.000,00 Anapara İtfası TRQDZBK71325 17.07.2013 10.500.000,00 10.500.000,00 Anapara İtfası TRSAKBKK1310 02.08.2013 300.000,00 4.380,00 Kupon İtfası TRQTCZB81319 02.08.2013 25.000.000,00 25.000.000,00 Anapara İtfası TRFDZFK81310 21.08.2013 10.000.000,00 10.000.000,00 Anapara İtfası TRFGRFT81311 23.08.2013 7.000.000,00 7.000.000,00 Anapara İtfası TRFGDKM81316 27.08.2013 8.923.000,00 8.923.000,00 Anapara İtfası Anapara ve Son TRT280813T13 28.08.2013 5.500.000,00 5.940.000,00 Kupon İtfası TRT050314T14 04.09.2013 9.100.000,00 409.500,00 Kupon İtfası TRT110913T11 11.09.2013 172.100.000,00 172.100.000,00 Anapara İtfası TRQTCZB91318 11.09.2013 20.700.000,00 20.700.000,00 Anapara İtfası TRQFNBK91316 13.09.2013 50.000.000,00 50.000.000,00 Anapara İtfası TRQDZBK91315 16.09.2013 5.000.000,00 5.000.000,00 Anapara İtfası TRQDZBK91323 16.09.2013 6.700.000,00 6.700.000,00 Anapara İtfası TRQFNBK91324 27.09.2013 1.100.000,00 1.100.000,00 Anapara İtfası TRQSKBK21411 30.09.2013 41.200.000,00 321.360,00 Kupon İtfası TRQDZBKE1310 02.10.2013 20.000.000,00 20.000.000,00 Anapara İtfası TRQAKYBE1348 04.10.2013 4.000.000,00 4.000.000,00 Anapara İtfası 10
İTFALAR SERMAYE PİYASASI ARACI İTFA TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ TUTAR AÇIKLAMA Anapara ve Son TRT091013T12 09.10.2013 144.400.000,00 147.288.000,00 Kupon İtfası TRQAKYBE1322 11.10.2013 5.000.000,00 5.000.000,00 Anapara İtfası TRQTCZBE1320 11.10.2013 10.000.000,00 10.000.000,00 Anapara İtfası TRQSKBK21411 30.10.2013 41.200.000,00 321.360,00 Kupon İtfası TRT290114T18 30.10.2013 40.300.000,00 806.000,00 Kupon İtfası Anapara ve Son TRSAKBKK1310 01.11.2013 300.000,00 306.960,00 Kupon İtfası TRFDZFKK1311 01.11.2013 20.000.000,00 20.000.000,00 Anapara İtfası TRFDZFKK1329 01.11.2013 15.000.000,00 15.000.000,00 Anapara İtfası TRQVKFBK1322 08.11.2013 20.000.000,00 20.000.000,00 Anapara İtfası TRFFBFKK1317 18.11.2013 15.000.000,00 15.000.000,00 Anapara İtfası Anapara ve Son TRT201113T16 20.11.2013 41.500.000,00 42.371.500,00 Kupon İtfası TRQALNFK1314 21.11.2013 40.000.000,00 40.000.000,00 Anapara İtfası TRQSKBK21411 29.11.2013 41.200.000,00 321.360,00 Kupon İtfası TRQFNBKK1322 29.11.2013 19.000.000,00 19.000.000,00 Anapara İtfası Anapara ve Son TRT041213T23 04.12.2013 102.700.000,00 107.835.000,00 Kupon İtfası TRQYKBKA1324 04.12.2013 3.633.945,00 3.633.945,00 Anapara İtfası TRQFNBKA1316 06.12.2013 15.000.000,00 15.000.000,00 Anapara İtfası TRQAKYBA1359 11.12.2013 9.000.000,00 9.000.000,00 Anapara İtfası TRFDZFKA1313 18.12.2013 10.000.000,00 10.000.000,00 Anapara İtfası TRQTHALA1318 27.12.2013 24.750.000,00 24.750.000,00 Anapara İtfası TRQSKBK21411 30.12.2013 61.140.000,00 483.006,00 Kupon İtfası 11
PORTFÖYE ALIŞLAR SERMAYE PİYASASI ARACI İHRAÇCI ALIŞ TARİHİ NOMİNAL DEĞERİ ALIŞ DEĞERİ YATIRIM FONLARININ FİNANSAL RAPORLAMA ESASLARINA İLİŞKİN TEBLİĞİ (II-14.2)' nin "Portföy dağılım raporları" konulu 10. maddesinin (4) nolu bendi uyarınca, alım detaylarına yer verilmemiştir. 12
FİYAT RAPORLARINA İLİŞKİN PORTFÖY DEĞERLEME ESASLARI 1) Portföydeki varlıkların değeri aşağıdaki esaslara göre tespit edilir: a) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası ( TCMB ) döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur. b) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan; 1) Borsada işlem görenler değerleme gününde borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyat veya oranlarla değerlenir. Şu kadar ki, kapanış seansı uygulaması bulunan piyasalarda işlem gören varlıkların değerlemesinde kapanış seansında oluşan fiyatlar, kapanış seansında fiyatın oluşmaması durumunda ise borsada oluşan en son seans ağırlıklı ortalama fiyatlar kullanılır. 2) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan paylar son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla; borçlanma araçları, ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı ile değerlenir. 3) Fon katılma paylan, değerleme günü itibarıyla en son açıklanan fiyatları esas alınarak değerlenir. 4) Vadeli mevduat, bileşik faiz oranı kullanılarak tahakkuk eden faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. 5) Yabancı para cinsinden olanlar, TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz alış kuru ile değerlenir. 6) Türev araçlar nedeniyle teminat olarak verilen varlıklar da portföy değeri tablosunda gösterilir. Bu varlıklar teminatın türü dikkate alınarak bu maddedeki esaslar çerçevesinde değerlenir. 7) Borsa dışı repo-ters repo sözleşmeleri, piyasa fiyatını en doğru yansıtacak şekilde güvenilir ve doğrulanabilir bir yöntemle değerlenir. 8) (1) ile (7) nolu alt bentlerde belirtilenler dışında kalanlar, Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe Standartları ( TMS ) / Türkiye Finansal Raporlama Standartları ( TFRS ) dikkate alınarak değerlenir. Değerleme esasları, yazılı karara bağlanır. 9) (7) ve (8) nolu alt bentlerde yer alan yöntemlere ilişkin kararlar kurucunun yönetim kurulu tarafından alınır. c) Endeks fonların portföylerinde yer alan varlıklardan; baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar, diğer varlıklar ise (b) bendinde belirtilen esaslar çerçevesinde değerlenir. 2) Fonun diğer varlık ve yükümlülükleri, KGK tarafından yayımlanan TMS/TFRS dikkate alınarak değerlenir. Şu kadar ki, fonun yabancı para cinsinden yükümlülükleri TCMB tarafından ilgili yabancı para için belirlenen döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir. 13