www.ttkrehberi.com Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve İkincil Düzenlemeler GSG Hukuk un katkılarıyla Business School Sermaye Piyasası Eğitimleri
Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve İkincil Düzenlemeler Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ile sermaye piyasalarımıza yeni bir düzen getirilmiş ve yeni sermaye piyasası kurumları düzenlenmiştir. Yeni Kanunun yürürlüğe girmesi ile birlikte Sermaye Piyasası Kurulu'nun eski Kanuna uygun olarak yayımlamış olduğu tebliğlerin hemen tamamı yürürlükten kaldırılmakta ve yeni tebliğler yayımlanmaktadır. Bu yeni tebliğler ile, ilgili alanlarda yeni ve farklı yapılar öngörülmektedir. Sermaye piyasası araçları, faaliyetleri ve kurumları bakımından kapsamlı yenilikler getiren ve İstanbul'un bir finans merkezi olmasında önemli rol oynayacak olan yeni düzenlemeler halka açık şirketler, sermaye piyasasında faaliyet gösteren kurumlar ve yatırımcılar için hayati önemdedir. Sermaye piyasalarımızdaki bu yeni döneme profesyonellerin hazır olmasını sağlamak amacıyla, PwC Business School, Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı nın (GSG Hukuk) katkılarıyla yeni Sermaye Piyasası Kurulu tebliğleri çerçevesinde getirilen düzenlemelerin ele alınacağı eğitimler düzenlemektedir. Her biri alanında tecrübeli avukatlar ve uzmanlardan oluşan bir ekibin sunacağı eğitim serimize özellikle finans sektöründe çalışanlar ve borçlanma aracı ihraç edecek kurumlar ile bu araçların ihracına aracılık edecek yatırım kuruluşlarındaki finans yöneticilerinin katılımında yarar görmekteyiz. 1 Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve İkincil Düzenlemeler
Eğitim içeriği Yatırım Fonları ve Portföy Yönetim Sektöründe Yeni Düzenlemeler Eğitimi 1 2 Portföy Yönetim Şirketleri (PYŞ) Piyasası Türkiye ve Dünya da PYŞ ler tarafından yönetilen varlık hacimleri Türkiye ve Dünya da penetrasyon karşılaştırmaları ve potansiyel analizi Türkiye de PYŞ piyasası özellikleri Yatırım fonu türleri, temel özellikleri, şemsiye fon yapısı Yeni Tebliğ ile getirilen değişiklikler Yatırım fonlarının ihracı, bilgilendirme dökümanları, izahname, içtüzük, yatırımcı bilgi formu Portföy sınırlamaları, kurucunun yükümlülükleri Kamuyu aydınlatma ve SPK raporlama yükümlülükleri PYŞ'lerin temel özellikleri, yönetim, sermaye ve organizasyon yapısı PYŞ lerin faaliyet alanları, sınırlamaları Girişim sermayesi ve gayrimenkul portföy yöneticiliği PYŞ lerin yükümlülükleri, raporlama yükümlülükleri Portföy saklama hizmeti, özellikleri, kapsamı Portföy yöneticiliği için getirilen vergi avantajları Sermaye Piyasaları Yoluyla Borçlanma Borçlanma aracı piyasaları Türkiye ve Dünya da borçlanma aracı piyasalarının tarihsel gelişimleri ve büyüklükleri Türkiye ve Dünya da penetrasyon karşılaştırmaları ve potansiyel analizi Türkiye de Yatırımcı Tercihleri: Portföy Dağılımı Borçlanma aracı ihracında temel konular İhraç yöntemleri Başvuru süreçleri Borçlanma sınırları, ihraç limitleri SPK ücretleri İzahname ve ihraç belgeleri Kayda alma ve satış süreçleri Borçlanma aracı türleri ve özellikleri Tahviller Paya dönüştürülebilir tahviller Değiştirilebilir tahviller Bonolar Diğer borçlanma araçları İhraççıların yükümlülükleri ve muafiyetler Borçlanma araçlarında vergi rejimi Sermaye Piyasası Eğitimleri 2
Eğitim içeriği Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonları 3 4 Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) ve Fonları (GYF) Piyasası Türkiye ve Dünya da GYO sektörünün tarihsel gelişimleri ve büyüklükleri Türkiye ve Dünya da penetrasyon karşılaştırmaları ve potansiyel analizi Türkiye de GYO piyasasının özellikleri GYO ve GYF lerin kuruluş ve dönüşüm şartları Kuruluşta hazırlık süreci Kurucularda aranan şartlar Sermayeye ilişkin esaslar Kurumsal yönetime ve organizasyona ilişkin esaslar GYO ve GYF statüsünün kaybedilmesi İhraç, halka arz ve satış süreçleri GYO ların Borsa İstanbul da kotasyonu Faaliyet konuları GYO ve GYF lerin faaliyet alanları, yapamayacağı faaliyetler Portföy oluşturulmasında uyulması gereken kurallar Kamuyu aydınlatmaya, raporlamaya ilişkin yükümlülükler Değerleme yükümlülüğü GYO ve GYF lerde vergi rejimi Kira Sertifikaları Eğitimi Bir finansman yöntemi olarak kira sertifikasının temel özellikleri, sağladığı imkanlar Kira sertifikası türleri Sahipliğe dayalı kira sertifikası Yönetim sözleşmesine dayalı kira sertifikası Alım Satıma dayalı kira sertifikası Ortaklığa dayalı kira sertifikası Eser sözleşmesine dayalı kira sertifikası Diğer kira sertifikaları İhraççılar ve kaynak kuruluşlar İhraç maliyetleri, SPK ücretleri Yatırımcılarla ilişkiler Varlık kiralama şirketlerinin yapısı, temel özellikleri, taraflar arasındaki ilişkiler Kira sertifikası ihracı, yurt içi ve yurtdışında ihraç, ihraç yöntemleri İhraçtan sonraki süreçte yükümlülükler, kamuyu aydınlatma, raporlama, SPK ile ilişkiler Yükümlülüklerin ifası, yerine getirilememesi halinde öngörülen düzenlemeler Diğer benzeri sermaye piyasası araçlarından farkları Kira sertifikaları ve varlık kiralama şirketlerinde vergileme Dünyada kira sertifikası (sukuk) ihraçları ve gelişim trendleri 3 Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve İkincil Düzenlemeler
Eğitim takvimi 1 Ekim 2013 Yatırım Fonları ve Portföy Yönetim Sektöründe Yeni Düzenlemeler 25 Ekim 2013 Sermaye Piyasaları Yoluyla Borçlanma 1 Kasım 2013 Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları ve Gayrimenkul Yatırım Fonları 8 Kasım 2013 Kira Sertifikaları Tebliği Sermaye Piyasası Eğitimleri 4
PwC Türkiye PwC, tüm dünyada en üst düzey sektör uzmanlığı ile sunduğu denetim, vergi ve danışmanlık hizmetleri ile müşterilerine aradıkları değeri katar. 158 ülke 180.000 i aşkın çalışanı ile PwC yeni bir yaklaşım ve pratik tavsiyeler üretmek üzere müşterileri ile düşünce, deneyim ve çözüm önerilerini paylaşır. PwC 1981 den bugüne faaliyet gösterdiği Türkiye de, İstanbul da iki, Ankara da, Bursa da ve İzmir de birer ofis olmak üzere toplam 5 ofiste, yaklaşık 1.350 kişilik profesyonel kadrosu ile Türk iş dünyasının aradığı değeri yaratmak için hizmet sunmaktadır. İletişim Barış Yalçın Kıdemli Müdür +90 212 326 6536 baris.yalcin@tr.pwc.com Başar Yıldırım Financial Services Research & Analysis Manager +90 212 326 6716 basar.yildirim@tr.pwc.com Eğitimlerimizle ilgili detaylı bilgi için Business School www.okul.pwc.com.tr egitim@tr.pwc.com +90 212 376 5980 +90 212 376 5981 2013 PwC Türkiye. Tüm hakları saklıdır. Bu belgede PwC ibaresi, her bir üye şirketinin ayrı birer tüzel kişilik olduğu PricewaterhouseCoopers International Limited in bir üye şirketi olan PwC Türkiye yi ifade etmektedir. PwC Türkiye, Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş., Başaran Nas Yeminli Mali Müşavirlik A.Ş. ve PricewaterhouseCoopers Danışmanlık Hizmetleri Ltd. Şti. ticari unvanları ile Türkiye'de kurulmuş tüzel kişiliklerden oluşan PwC Türkiye organizasyonunu ifade ve temsil etmektedir. 5 Yeni Sermaye Piyasası Kanunu ve İkincil Düzenlemeler
GSG Hukuk Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı ("GSG Hukuk") pek çok farklı sektörde faaliyet gösteren yerli ve yabancı sermayeli müşterilerine kuruluşlarından itibaren tüm hukuki işlemlerine yönelik hizmet vermektedir. GSG Hukuk, 30 avukat barındıran 43 kişilik deneyimli ekibiyle gerek genel hukuk gerekse vergi ve gümrük uyuşmazlığı alanındaki tecrübesini aynı çatı altında toplamıştır. GSG Hukuk olarak müşterilerimiz için oluşturduğumuz ekiplerde ilgili sektörde yetiştirdiğimiz deneyim sahibi ve uzmanlaşmış avukatlar bulundurmak önceliklerimiz arasındadır. Söz konusu yaklaşımla çeşitli sektörlere geniş bir yelpazede hukuki danışmanlık ve avukatlık hizmeti sunmaktayız. İletişim Umurcan Gago GSG Hukuk, Ortak +90 212 326 6098 umurcan.gago@gsghukuk.com Emre Haykır GSG Hukuk, Kıdemli Müdür +90 212 326 6460 emre.haykir@gsghukuk.com 2013 Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı. Tüm hakları saklıdır. Bu dokümanda GSG Avukatlık Ortaklığı veya GSG Hukuk ibaresi, Gündüz Şimşek Gago Avukatlık Ortaklığı nı ifade etmektedir. Sermaye Piyasası Eğitimleri 6