GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 04 Mart 2013

GLOBAL HAFTALIK STRATEJİ 04 Mart 2013 Yurt dışı piyasalar hareketli bir haftayı geride bıraktı. Bernanke nin konuşmaları, İtalya daki seçimler ve küresel ekonomilerde açıklanan PMI verileri piyasalar üzerinde belirleyici oldu. Yurt içinde ise haftalık kredi büyümeleri verisi ve şirket bilançoları piyasalarda hareketlilik yarattı. Bu hafta ise yurtdışında önemli veriler gelmeye devam edecek. ABD den gelecek olan tarım dışı istihdam verisi ile Japonya Merkez Bankası, ECB ve İngiltere Merkez Bankası nın aylık faiz kararları haftanın öne çıkan verileri. Yurt içinde ise sanayi üretimi, işsizlik oranı ve şirket bilançoları takip edilecek. Yurt dışı piyasalar geçtiğimiz haftaya İtalya daki seçimlerle başladı. Seçimlerde tek bir partinin hükümeti kuracak çoğunluğu elde edememesi ve sonrasında liderlerin koalisyona gitmeyecekleri yönündeki açıklamaları yurt dışı piyasalarda, özellikle Avrupa borsalarında, sert düşüşlere neden oldu. Daha sonra Bernanke nin Salı ve Çarşamba günü Senato Bankacılık Komitesi nde yaptığı sunumlar, risk alma iştahını arttırarak piyasalardaki toparlanma hareketlerini de beraberinde getirdi. Bernanke özetle, tahvil alımlarının ekonomik toparlanmaya yardım ettiğini, dolayısıyla aylık 85 milyar dolarlık tahvil alımına devam edileceğini belirtti. İtalyan seçimleriyle olumsuz bir havaya bürünen piyasalar, Bernanke den gelen bu rahatlatıcı açıklamalarla çabuk toparlandı. Geçtiğimiz haftanın bir diğer önemli gelişmesi ise küresel piyasalardan gelen karışık PMI verileriydi. Çin deki resmi imalat PMI verisi son ayların aksine zayıf kalırken, ABD nin ISM imalat verisi ise oldukça güçlü geldi. İtalya dışındaki Avrupa bölgesi PMI verileri genel olarak beklentilere yakın seviyedeydi. Yurt dışında bu gelişmeler yaşanırken, yurt içi piyasalarda ise her hafta olduğu gibi haftalık kredi büyümesi verisi açıklandı. Geçtiğimiz Pazartesi açıklanan veriye göre kredi büyümesi son 2 haftada olduğu gibi yatay seyrini devam ettirdi. Kredilerdeki yılık büyüme %19 luk seviyesiyle hala Merkez Bankası nın %15 kredi büyümesi hedefinden uzak olsa da, en azından yatay bir seyre bürünmesi piyasalarda olumlu karşılandı. Hatırlanacağı üzere her hafta açıklanan yıllık kredi büyümesi verisi, 26 Mart taki MB toplantısında alınacak kararlar için kritik bir öneme sahip. ajanda oldukça yoğun. Bugün Euro Bölgesi nden gelecek olan ÜFE verisi dışında önemli bir veri akışı bulunmuyor. Geçen haftaki imalat sektörü PMI verilerinin ardından bu hafta hizmet sektörü PMI verileri açıklanacak. Salı günü Çin den, Avrupa dan ve ABD den hizmet sektörü PMI verileri gelecek. Salı günü ayrıca Euro Bölgesi perakende satış rakamları da takip edilecek. Çarşamba günü ABD den önemli veriler gelecek. İlk olarak ADP-MA özel sektör istihdam verisi açıklanacak. Cuma günü açıklanacak olan resmi istihdam verileri öncesinde buradan gelecek veriler piyasalara ışık tutabilir. Daha sonra ABD den fabrika siparişleri verisi ve Beige Defter açıklanacak. Euro Bölgesi nden gelecek olan son çeyrek büyüme tahmini ise Çarşamba nın son önemli verisi konumunda. Perşembe günü 3 önemli kurum faiz kararını açıklayacak. Sabahın erken saatlerinde Japonya Merkez Bankası, aylık faiz kararını açıklayacak. Daha sonra İngiltere Merkez Bankası ve ECB faiz kararlarını açıklayacak. ECB Başkan ı Draghi faiz kararından sonra bir basın toplantısı düzenleyecek. Buradan gelecek mesajlar piyasalarda hareketlilik yaratabilir. Perşembe günü ayrıca ABD nin dış ticaret verisi de açıklanacak. Cuma günü ise Çin in dış ticaret verisi, Almanya nın sanayi verisi ve ABD nin istihdam verileri açıklanacak. ABD den gelecek olan istihdam verisi FED in yapacağı tahvil alım programının devamlılığı açısından oldukça önem taşıyor. FED başkanı Bernanke önceki açıklamasında işsizlik oranının istenilen seviyeye gelinceye kadar FED in tahvil alımına devam edeceğini belirtmişti. Piyasa beklentisi işsizlik oranın geçen ayki seviyesi olan %7,9 oranında hafif de olsa bir olacağı yönünde. Dow Jones: Zirve seviyelerine seviyelerine yaklaşan endekste realizasyon görülme ihtimali ağırlık kazanabilir. 100 direnç olmak üzere 13.500 seviyelerine kadar gerileme görülebilir. S&P 500: Endeks tüm zamanların zirve seviyelerine oldukça yakın. Realizasyon isteği ağırlık kazanabilir. 1.576 seviyesi direnç, 1.470 destek olarak izlenebilir. Euro/Dolar: İtalya daki politik istikrarsızlık ve Euro Bölgesine ilişkin açıklanan zayıf veriler sonrasında parite 1,300 seviyesinin altını test etti. Bugün gerçekleştirilecek Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısından gelecek açıklamalar, Çarşamba günü açıklanacak Euro Bölgesi büyüme rakamları, Perşembe günü gerçekleştirilecek ECB ve BOJ toplantısından çıkacak mesajlar ve Cuma günü açıklanacak tarımdışı istihdam verileri, paritede volatil hareketlerin gözleneceği bir hafta geçirmemize neden olacak. 1,300 seviyesi psikolojik destek seviyesi olarak takip edilmeye devam edilecek. 1,300 desteğinin kırılması paritenin 1,2700-1,300 bandında yerleşmesine neden olabililir. Türkiye Ekonomisi ve Piyasalarında Bu Hafta Şubat ayı enflasyonu beklentilerin hafif altında %0,30 artış gösterdi. Enflasyon rakamlarındaki seyir istenildiği gibi düşüş trendini sürdürüyor. Günün ilk yarısında açıklanan kredi verileri ise piyasalar için daha önemli. bazda kredi büyüme verilerinde %0,44 oranında artış yaşandı. Geçen hafta da %0,43 lük bir artış yaşanmıştı. Hem haftalık hem de yıllık bazda kredi büyüme hızı artış göstermeye devam ediyor. Kredilerki bu yükseliş, TCMB nin geçtiğimiz hafta munzamlardaki artışa işaret eden açıklamalarını destekleyici nitelikte olup, bankacılık sektörü için olumsuz olacaktır. İMKB: İMKB de 800 direnci geçildi. 800-81.300 bandında bir hareket izlenebilir. 78.600-79.000 seviyeleri destek bölgesi olarak takip edilecek. 79.000 nin altına gerileme bir alım fırsatı olacaktır. Yukarı yönlü hareketlerde yardımcı göstergeler zayıf kaldığı için dirençlerden satış gelmesi olasıdır. Geçtiğimiz hafta içinde; Düşük riskli portföy önerimiz endeksin % 2.43 üzerinde; Agresif portföy önerimiz ise % 1.28 üzerinde getiri sağlamış bulunmaktadır. Global Ajanda 04 Mart Pazartesi 10:00 Türkiye TÜFE ve ÜFE 12:00 Avro Bölg. ÜFE 16:45 ABD New York ISM İş Aktivitesi Endeksi *İngiliz Mahkemesi Privy Council, Turkcell hisselerinin sahipliği konusunda oturum yapacak. *Euro Bölgesi Maliye Bakanları toplantısı gerçekleştirilecek 05 Şubat Salı 03:45 Çin Şubat Hizmet sektörü PMI 10:55 Alm. Şubat Hizmet sektörü PMI 11:00 Euro Bölg. Şubat Hizmet sektörü PMI 11:00 Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu, Adabank ihalesini gerçekleştirecek. 11:28 İng. Şubat Hizmet sektörü PMI 12:00 Avro Bölg. Ocak Perakende Satışlar 17:00 ABD Şubat ISM İmal. Dışı Endeks 06 Mart Çarşamba 10:00 Türkiye 2012 İşsizlik Oranı(TÜİK) 12:00 Avro Bölg. 4.Çeyrek GSYH(2.Tahmin) 15:15 ABD Şubat ADP/MA Özel Sektör İstihdamı 17:00 ABD Ocak Fabrika Siparişleri 17:30 ABD DOE Petrol Stokları 18:00 Türkiye İSO Sanayi Gelişim Endeksi 21:00 ABD'de 'Bej Kitap(Beige Book)' raporu açıklanacak. 07 Mart Perşembe 06:30 Japonya Mart BOJ Faiz Kararı 13:00 Almanya Ocak Fabrika Siparişleri 14:00 İngiltere Mart BOE Faiz Kararı 14:45 Avro Bölg. Mart ECB Faiz Kararı 15:30 Avrupa Merkez Bankası Başkanı, Para Politikası Kurulu toplantısı ile ilgili basın toplantısı düzenleyecek. 15:30 ABD Ocak Dış Ticaret Dengesi($) 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 08 Mart Cuma 02:50 Japonya 4.Çeyrek GSYH(Final) 02:50 Japonya 4.Çeyrek GSYH(Yıllık) 05:00 Çin Şubat Dış Ticaret Dengesi($) 08:00 Japonya Merkez Bankası, aylık raporunu açıklayacak. 10:00 Türkiye Ocak Sanayi Üretimi 13:00 Almanya Ocak Sanayi Üretimi 15:30 ABD Şubat Tarım Dışı İstihdam 15:30 ABD Şubat İşsizlik Oranı 17:00 ABD Ocak Toptan Stoklar IMKB-100 ENDEKS KAPANIŞ (TL): 80,199 (Usd) : 44,530 XU100 : 2.71% Piyasa Değeri: 5569 mntl F/K (2013 - th ) : 9,9 Ort. İşlem Hacmi: 3.550 mntl

GLOBAL TAVSİYE LİSTESİ global.com.tr 444 0 321 Bu haftaki Tavsiyelerimiz: Düşük Riskli Portföy Önerimiz Kapanış KV Alış KV Satış Potansiyel Prim Ort. Günlük Hacim (bin$) AKSA Aksa 5.24 5.22 5.66 8.43 3,302 * ARCLK Arçelik 11.30 11.00 11.75 6.82 7,295 * TOASO Tofaş Oto. Fab. 11.35 11.00 11.85 7.73 6,964 TRKCM Trakya Cam 2.79 2.75 1 9.45 7,295 TTKOM Türk Telekom 7.40 7.34 7.66 4.36 17,684 Agresif Portföy Önerimiz Kapanış KV Alış KV Satış Potansiyel Prim Ort. Günlük Hacim (bin$) ANHYT Anadolu Hayat Emek. 5.86 5.84 6.50 11.30 2,516 DOAS Doğuş Otomotiv 9.28 9.24 9.60 3.90 1,582 SISE Şişe Cam 2.97 2.95 3.20 8.47 18,740 * TKFEN Tekfen Holding 7.42 7.42 7.68 3.50 4,385 TUPRS Tüpraş 51.00 50.75 50 6.40 21,787 *Önceki haftalarda portföye dahil edilen hisseleri ifade etmektedir. Önerilen Portföylerin Geçtiğimiz Haftaya Ait Performansları: Portföy leri: İMKB 100 Endeks Düşük Riskli Portföy Agresif Portföy Aylık Aylık Kümülatif Kümülatif 2.71 - -1.19-38.54-5.21 2.43 4.20 5.46 8997.55 6481.77 3 1.28 7.12 8.41 6317.86 4469.02 Düşük Riskli Portföy Önerimizin Geçen Haftaki Performansı Gerçekl. Satış Portföyde Kalış Süresi (gün) Portföy Portföye Giriş Portföy ARCLK 10.50 11.00 4.76 1.72 2 4.76 1.72 EREGL 2.21 2.30 7-1.51 7 7-1.51 KOZAL 40.10 42.70 6.48 3.39 2 6.48 3.39 TKFEN 6.88 7.40 7.56 3.95 2 7.56 3.95 TOASO 11.00 11.35 3.18-1.36 6 3.18-1.36 Agresif Portföy Önerimizin Geçen Haftaki Performansı Gerçekl. Satış Portföyde Kalış Süresi (gün) Portföy Portföye Giriş Portföy CLEBI 18.80 20 6.38 2.81 2 6.38 2.81 ECILC 2.22 2.32 4.50-1.10 7 4.50-1.10 GARAN 8.24 8.60 4.37 1.34 2 4.37 1.34 TRGYO 3.25 3.24-0.31-5.65 7-0.31-5.65 TRCAS 3.27 3.44 5.20 2.15 2 5.20 2.15 2

DÜŞÜK RİSKLİ PORTFÖY TAVSİYELERİ Aksa (AKSA.IS) Son Kapanış :5.24TL 0.46 538,256.52 1.0 Aksa 4Ç12 finansal sonuçlarında 392 milyon TL ciro (Yıllık bazda: -%11), 37 milyon TL FAVÖK (Yıllık bazda: -%10) ve 15 milyon TL net kar (Yıllık bazda: +%71) açıkladı. Bizim tahminlerimiz, rakamların aynı sırayla 427 milyon TL, 43 milyon TL ve 16 milyon TL olacağı yönündeydi. %86 oranındaki kapasite kullanım oranı önceki dönemlere göre düşük olmasına karşın, karlılık rakamları büyük ölçüde tahminlerimize paralel gerçekleşti. 4Ç12 deki düşük akrilik talebinden dolayı ciro bizim tahminimizin altında gerçekleşti. Şirketin kapasite kullanım oranları da dönemler halinde; 9A12: %98, 4Ç12: %86, 2012: %95 şeklindedir. %10 oranındaki FAVÖK marjı bizim tahminimize paralel seviyede geldi, ama yine önceki dönemlere göre zayıf kaldı. (9A12 ortalaması: %13). Zayıf akrilik talebi ve petrokimyasal fiyatlarındaki toparlanmadan dolayı akrilik fiyatları ve ACN (hammadde) fiyatları arasındaki daralan marj bu duruma öncülük etti. Diğer gelirlerde önceki dönemlere göre önemli bir değişiklik görülmedi. Karbon faaliyetlerinden kaynaklanan beklentilere paralel 8 milyon TL lik net zarar dahilinde şirketin net kar rakamı 15 milyon TL olarak bizim tahminimize yakın geldi. (Bizim tahminimiz: 16 milyon TL) Şirket 28 Mart 2013 te hisse başına TL0.48 temettü dağıtacak. Bu rakam %10 temettü getirisine işaret etmekte olup bizim temettü verimi tahminimiz %6 seviyesindeydi. Açıklanan bu temettü rakamı, Aksa yı temettü verimliliği açısından araştırma kapsamında yer alan şirketler arasında ilk 3 arasında sokacaktır. Temettünün 1 ay içerisinde dağıtılacak olmasından dolayı hissede kısa vadede bir pozitif etki bekliyoruz. Aksa Akrilik, Pazartesi günkü artış ile birlikte 5.20 da bulunan 50 günlük ağırlıklı ortalamasını kırdı ve yeniden uzun vadeli yükselen trend içerisine geri döndü. Hisse 20 günlük ortalamanın altında zayıflarken yaşanan bu güçlenme 5.20 nin üzerinde takip edilmelidir. Yardımcı göstergeler kısa vadede hafif alıcılı bir seyri işaret ediyor. 5.32 direncini aşıldığı taktirde, 5.66 ya kadar ki dönemde alıcılı bir yaşanabilir. 5.20 stop-loss olmak kaydıyla 5.66 hedeflenerek pozisyon alınabilir. 3

Arçelik (ARCLK.IS) Son Kapanış :11.30TL 0.92 4,239,716.11 1 1 1 8.0 Arçelik 4Ç12 finansal sonuçlarında TL2,644 milyon TL ciro (Yıllık bazda: +%10), 241 milyon TL FAVÖK (Yıllık bazda: +%22) ve 100 milyon TL net kar (Yıllık bazda: +%8) açıkladı. Şirketin açıkladığı net kar rakamı, bizim beklentimiz olan 127 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 141 milyon TL nin altında kaldı. Beklentiler ile açıklanan rakamlar arasındaki farklılıklar; i) beyaz eşya segmentindeki düşük karlılıktan dolayı bizim brüt marj tahminimizdeki 0.6 baz puan sapmadan, ii) beklentilerin hafif de olsa üzerinde gelen operasyon giderlerden ve iii) yüksek gelen net finansal giderden kaynaklanmıştır. (Bizim tahminimiz: 33 milyon TL vs. Açıklanan rakam: 41 milyon TL). Diğer yandan, beklentilerimizin altında gerçekleşen efektif vergi oranı, bizim tahminlerimize pozitif sürpriz olarak yansıdı. Ancak bu durum yukarıda belirttiğimiz negatif etkileri dengeleyemedi. Arçelik 4Ç12 finansallarında %9.1 FAVÖK marjıyla 241 milyon TL FAVÖK rakamı açıkladı. Bizim FAVÖK marjı tahminimiz ise %9.8 seviyesindeydi. Biz, hem karlılık hem de marjlar açısından piyasa beklentisinin altındaydık. Ortalama FAVÖK marjı tahmini %10.3 seviyesinde iken, 10.9% seviyesine kadar tahminler vardı. 4. çeyrekteki mevsimsellik etkisi düşünüldüğünde, bu rakamlara ulaşmak oldukça güçtü. Ama bu rakamlar, analistlerin tahminlerini şirketin 2012 deki %10.5 hedefine göre yaptıkları sonucunu ortaya çıkarıyor. Şirketin net borç pozisyonu hafif de olsa azalarak 2,329 seviyesine geriledi (9A12: 2,473). Önemli orandaki nakit birikimine rağmen, şirketin net borç pozisyonu uzun vadeli borçlardaki artıştan dolayı bizim beklentilerimizin üzerinde gerçekleşti. Çalışma sermayesi/satışlar oranı 9A12 deki %37.3 seviyesinden %34 seviyesine geriledi. (2011 yıl sonu: %40.1). Şirket yönetiminin yıl sonu hedefi ise %35 idi. Şirket hisseleri son 1 ayda, %8 endeks altı performans sergiledi. Şirketin 4Ç12 deki operasyonel ve net kar performansını başlı başına umut kırıcı olarak değerlendirmiyoruz. 2013 yılı için tahminlerimizi ve AL tavsiyemizi koruyoruz. Arçelik beklediğimiz gibi 10.20-10.30 destek bölgesinden, direnç bölgesi olan 11.00-11.30 aralığına hareket etti. Kısa vadeli taban oluşumu tamamlandı. Bundan sonraki süreçte 11.00-11.30 aralığında güç toplayan ve 11.75 de bulunan orta vadeli düşen kanal direncine doğru yönelim yaşayabilir. Yardımcı göstergelerde yükselişini geçen hafta sürdürdü. 11.75 e doğru kademeli artışın devamını bekliyoruz. 4

Tofaş Oto. Fab. (TOASO.IS) Son Kapanış :11.35TL 1.09 3,151,027.21 1 1 11.0 1 9.0 8.0 7.0 1.0 2013 yılındaki yüksek temettü getirisi Tofaş için en önemli beklentilerin başında geliyor. Yüklü nakit miktarıyla birlikte şirketin, temettü dağıtımını yıllık bazda %63 oranında arttırmasını bekliyoruz. Bu artışla birlikte ortaya çıkan %9,5 temettü getirisi aynı zamanda İMKB deki en yüksek getirilerden birine denk gelmektedir. Öte yandan Tofaş, hükümetin yerli araba projesi için en yakın aday konumunda. Bu konuyla ilgili olarak net bir açıklama yapılmamasına karşın, hükümet ve şirket yetkilileri arasındaki görüşmeler hala devam ediyor. Diğer yandan Tofaş, ABD ye Doblo ihracatı konusunda çalışmalarını tamamladı ve Chrysler in kararını bekliyor. Bu projeyle ilgili olarak üretimin önümüzdeki yılın ilk yarısında başlaması bekleniyor. Ayrıca şirket, geride bıraktığımız yılın aksine, 2013 yılında Rusya ya 10 bin Doblo ihraç edebilir. Tofaş Otomotiv, yardımcı göstergeler alım bölgesi içerisinde ve ortalamaların üzerinde hareket sürüyor. Bu hafta 11.35 de bulunan yatay kanal direncini aşıp 11.85 seviyesine doğru hareketlenme yaşamasını bekliyoruz. 11.35 den geri çekilmelerin ise 11.00 ile sınırlı kalması beklenebilir. 5

Trakya Cam (TRKCM.IS) Son Kapanış :2.79TL 1.13 1,074,607.00 Trakya Cam hisseleri, büyüme kaynaklı endişeler ve yıl boyunca gelen doğalgaz/elektrik zamları ile birlikte geçen yıl hem IMKB ye hem de diğer cam üreticileri hisselerine göre endeks altı performans göstermişti. Hükümet yetkililerince son yapılan açıklamalar Mart ayında doğalgaza zam olmayacağı yönünde. Bu yöndeki bir haber diğer cam üreticilerinde olduğu gibi Trakya Cam a da pozitif yansıyacaktır. Şirket, 2013 yıl sonu itibarıyla kapasitesini %30 oranında artırmak için 320 milyon ABD Doları tutarında sıfırdan yatırım yapacak. Ayrıca, uzun süredir beklenen Rusya daki yatırım da sonuçlanacak. Rusya daki düşük iş gücü ve enerji maliyetlerine ilave olarak kaliteli camlara olan hızlı talep büyümesi Trakya Cam ın karlılığını olumlu yönde etkileyecektir. Son olarak Trakya Cam, Bulgaristan daki kapasitesini iki katına çıkaracak olan işlenmiş cam üretimine başlayacak. Bu yöndeki bir üretim, Avrupa Birliği düzenlemelerine bağlı olarak değişen taleple birlikte şirketi olumlu etkileyecektir. Bu projeleri finanse etmek için şirket oldukça sağlam bir bilançoya sahiptir. Trakya Cam geçen hafta 100 günlük ortalamasından gelen alımlar ile birlikte 50 ve 20 günlük ortalamasını kırdı. Bu güçlü yükseliş sonrasında 2.70 e yükselecek ortalamalara geri çekilmeler hafta boyunca alım fırsatı yaratacaktır. 2.77-2.81 aralığında kritik öneme sahip bir noktada kapanış gerçekleşti. 2.81 kırılması durumunda 3.10 doğru yükseliş yaşanabilir. 2.77 destek kırılırsa ise ortalamalara doğru geri çekilme ve yeni alım fırsatı olacaktır. Hareketin ivmesi için 2.81 direnci takip edilmeli. 6

Türk Telekom (TTKOM.IS) Son Kapanış :7.40TL 0.86 14,380,899.50 1 Türk Telekom (TTKOM, Endekse paralel getiri seviyesine düşürüldü, Hedef fiyat: TL8.60,) 4Ç12 finansal sonuçlarını açıkladı: Ciro: TL3,327mn (Yıllık bazda: +%10), FAVÖK: TL1,292mn (Yıllık bazda: +%4), Net kar: TL600mn (Yıllık bazda: +%1). Bizim beklentilerimiz ciro için TL3,205mn, FAVÖK için TL1,250mn ve net kar için TL614mn yönündeydi. Piyasa beklentisi ise yine aynı sırayla TL3,240mn, TL1,281mn ve TL622mn rakamlarının açıklanacağı yönündeydi. Açıklanan rakamlar ve operasyonel performans büyük ölçüde tahminlerimize paralel gerçekleşti. Ama sabit hat segmentinin operasyonel performansı beklentilerden kötü gelirken, bu durum Avea nın bir defalığına mahsus kalemleriyle dengelendi. 2013 yılı için tahminlerimizi ve TL8.60 hedef fiyatımızı aynen muhafaza ediyoruz. Mayıs ayında dağıtılacak %9 temettü getirisi, hissenin defansif özelliğinin devamını sağlayabilir. Şirket, 2013 yılında, %5-7 aralığında ciro büyümesi, 5.1 milyar TL 5.3 milyar TL aralığında FAVÖK ve 2.2 milyar TL seviyesinde yatırım harcaması beklendiğini belirtti. Bizim 2013 yılı beklentilerimiz ise %5.4 ciro büyümesi, 5.5 milyar TL FAVÖK ve 2.2 milyar TL yatırım harcaması olacağı yönündedir. Türk Telekom, 50 günlük ortalaması olan 7.32 üzerinde düzeltme tamamlanmış gözüküyor. Kısa vadeli taban oluşumunun tamamlaması ile birlikte yardımcı göstergelerin alım bölgesine çıkması 7.56 direncine doğru hareketin önünüü açmaktadır. Kademeli yükselişin devamı ile birlikte orta vadede 7.90 na doğru devam edecektir. 7

AGRESİF PORTFÖY TAVSİYELERİ Anadolu Hayat Emek. (ANHYT.IS) Son Kapanış :5.86TL 0.76 976,124.38 7.0 Anadolu Hayat, 50 günlük ortalamasından güç alarak yükselişine devam ediyor. Geçen hafta takoz formasyonunu yukarı yönde kırılması ile birlikte yükseliş hız kazandı ve zirve seviyesi olan 5.86 kırıldı. Formasyon hedefi 7.00 yi gösteriyor. Yardımcı göstergelerinde realizasyonun sona erdiğini ve yeni bir yükseliş dalgasının başladığını işaret ediyor. 1.0 Doğuş Otomotiv (DOAS.IS) Son Kapanış :9.28TL 1.23 1,133,592.45 Doğuş Otomotiv orta vadede dip yeniledikten sonra gelen alımlar ile birlikte kısa vadeli düşen trendini kırdı. Bollinger orta bandı yeniden yukarıya doğru döndü. Trend göstergeleri düzeltmenin bittiğini ve yeni bir yükseliş dalgasını işaret etmeye başladı. Kısa vadede yaşanan güçlenme kısa vadede 9.52 direncine kadar ilk etapta devam edebilir. 9.52 direncinin kırılması durumundaki oluşan taban formasyonu hisseyi kısa vadede 10.48 e taşıyabilir. 1 1 8.0 Şişe Cam (SISE.IS) Son Kapanış :2.97TL 1.20 2,473,625.76 3.5 Şişe Cam, düşen trend içerisinden çıktı. Yardımcı indikatörler tepki hareketini destekliyor. 2.93 ana destek olmak üzere tepki hareketi 6 ya kadar devam edebilir. 6 nın kırılması durumunda tepki hareketinin yükseliş dalgasına doğru kaydığı sorgulabili.r Kısa vadede 2.93 ana destek olmak üzere 6 ya yükseliş bekliyoruz. 2.5 1.5 1.0 0.5 8

Tekfen Holding (TKFEN.IS) Son Kapanış :7.42TL 0.98 1,524,375.35 1 Tekfen Holding de göstergeler yeni bir yükseliş dalgasını işaret ediyor. 7.28-7.46 aralığı yükseliş dalgası öncesinde bir alım fırsatı olabilir. 7.42 kısa vadeli zirvesinin üzerinde çıkmakta zorlanma yaşansada yardımcı göstergeler 7.64 e doğru kısa vadede hareketin sürebileceğini işaret ediyor. Tüpraş (TUPRS.IS) Son Kapanış :51.00TL 0.79 7,091,271.07 Tüpraş uzun vadeli yükselen kanal desteğine dayalı kademeli yükseliş ile birlikte ortalamalarının üzerine çıktı ve kısa vadeli satış baskısı ortadan kalktı. Hafif alıcılı yükseliş ile birlikte yardımcı göstergelerde alım bölgesinde önemli yerlere yükseldiler. 50 ana destek olmak üzere alımların daha güçlenmesini ve 50 e doğru yükselişin devamı beklenebilir. 6 5 4 3 2 1 9