1 OCAK - 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEM TBARYLE FNANSAL TABLOLAR ve BAIMSIZ DENETM RAPORU
Yönetim Kurulu na 1 OCAK 31 ARALIK 2008 HESAP DÖNEMNE LKN FNANSAL TABLOLARLA LGL BAIMSIZ DENETM RAPORU 1. Delta Menkul Deerler A.. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle hazırlanan ve ekte yer alan bilançosunu, aynı tarihte sona eren yıla ait gelir tablosunu, öz sermaye deiim tablosunu ve nakit akım tablosunu, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemi bulunuyoruz. Finansal Tablolarla lgili Olarak letme Yönetiminin Sorumluluu 2. letme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Baımsız Denetim Kuruluunun Sorumluluu 3. Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. 4. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, iletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz, ayrıca iletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. 5. Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz.
Görü 6. Görüümüze göre, iliikteki finansal tablolar, Delta Menkul Deerler A. nin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle finansal durumunu, aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını ve nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. stanbul, 05 Mart 2009 TÜRKERLER Baımsız Denetim Yeminli Mali Müavirlik A.. A member of Premier International Associates Ersin AHN Sorumlu Ortak, Badenetçi Merutiyet Caddesi 170/9 Beyolu-STANBUL
ÇNDEKLER SAYFA FNANSAL TABLOLARLA LGL BAIMSIZ DENETM RAPORU... - BLANÇO... 1-2 GELR TABLOSU... 3 ÖZSERMAYE DEM TABLOSU... 4 NAKT AKIM TABLOSU... 5 MAL TABLOLARA LKN DPNOTLAR... 6-38 NOT 1 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU... 6 NOT 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR... 6-13 NOT 3 LETME BRLEMELER... 13 NOT 4 ORTAKLIKLARI... 13 NOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... 13 NOT 6 NAKT VE NAKT BENZERLER... 14 NOT 7 FNANSAL YATIRIMLAR... 15 NOT 8 FNANSAL BORÇLAR... 16 NOT 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... 16 NOT 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR... 16-17 NOT 11 DER ALACAK VE BORÇLAR... 17 NOT 12 FNANS SEKTÖRÜNDEN ALACAK VE BORÇLAR... 18 NOT 13 STOKLAR... 18 NOT 14 CANLI VARLIKLAR... 18 NOT 15 DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR... 18 NOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR... 18 NOT 17 YATIRIM AMAÇLIGAYRIMENKULLER... 18 NOT 18 MADD DURAN VARLIKLAR(NET)... 19-20 NOT 19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR(NET)... 21-22 NOT 20 EREFYE... 22 NOT 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI. 22 NOT 22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 23 NOT 23 TAAHHÜTLER... 23 NOT 24 KIDEM TAZMNATI KARILII... 23-24 NOT 25 EMEKLLK PLANLARI... 24 NOT 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... 24-25 NOT 27 ÖZKAYNAKLAR... 25-26 NOT 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET... 26 NOT 29 ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER... 27 NOT 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER... 27 NOT 31 DER FAALYETLERDEN GELR/GDERLER... 28 NOT 32 FNANSAL GELRLER... 28 NOT 33 FNANSAL GDERLER... 28 NOT 34 NOT 35 SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER... 29 VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL)... 29-31 NOT 36 HSSE BAINA KAZANÇ... 31 NOT 37 LKL TARAF AÇIKLAMALARI... 31-32 NOT 38 FNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RSKLERN NTEL VE DÜZEY... 32-38 NOT 39 BLANÇO TARHNDEN SONRAK OLAYLAR... 38 NOT 40 FNANSAL TABLOLARI ÖNEML ÖLÇÜDE ETKLEYEN YA DA FNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YARUMLANABLR VE ANLAILABLR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN OLAYLAR... 38
31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR Baımsız Denetimden Geçmi Baımsız Denetimden Geçmi VARLIKLAR Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Dönen Varlıklar 5.465.551 6.438.117 Nakit ve Nakit Benzerleri 6 3.029.003 1.151.786 Finansal Yatırımlar 7 634.291 1.973.736 Ticari Alacaklar 10 1.673.376 3.209.256 -likili Taraflardan Ticari Alacaklar 37 4.587 9.221 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 82.334 72.103 Stoklar 13 - - Canlı Varlıklar 14 - - Dier Dönen Varlıklar 26 41.960 22.015 Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar 34 - - Duran Varlıklar 6.913.247 7.177.688 Ticari Alacaklar 10 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar 12 - - Dier Alacaklar 11 - - Finansal Yatırımlar 7 3.957.880 3.957.880 Özkaynak Yöntemiyle Deerlenen Yatırımlar 16 - - Canlı Varlıklar 14 - - Yatırım Amaçlı Gayrımenkuller 17 - - Maddi Duran Varlıklar 18 2.926.689 3.144.236 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 19 17.526 65.286 erefiye 20 - - Ertelenmi Vergi Varlıı 35 498 - Dier Duran Varlıklar 26 10.654 10.286 TOPLAM VARLIKLAR 12.378.798 13.615.805 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 1
31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TARHLER TBARYLE BLANÇOLAR YÜKÜMLÜLÜKLER Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi Dipnot Cari Dönem Geçmi Dönem Referansları 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1.153.058 2.085.867 Finansal Borçlar 8 1.187 400 Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 1.042.476 1.630.858 -likili Taraflara Ticari Borçlar 37 24.024 120.309 Dier Borçlar 11 2.575 1.954 Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 35-28.675 Borç Karılıkları 22 11.401 17.919 Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 26 71.395 285.752 Satı Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara likin Yükümlülükler - - Uzun Vadeli Yükümlülükler 39.658 62.687 Finansal Borçlar 8 - - Dier Finansal Yükümlülükler 9 - - Ticari Borçlar 10 - - Dier Borçlar 11 - - Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar 12 - - Devlet Tevik ve Yardımları 21 - - Borç Karılıkları 22 - - Kıdem Tazminatı Karılıı 24 39.658 48.463 Ertelenmi Vergi Yükümlülüü 35-14.224 Dier Uzun Vadeli Yükümlülükler 26 - - ÖZKAYNAKLAR 27 11.186.082 11.467.251 Ana Ortaklıa Ait Özkaynaklar 11.186.082 11.467.251 Ödenmi Sermaye 7.200.000 7.200.000 Sermaye Düzeltmesi Farkları 688.166 688.166 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi - - Hisse Senedi hraç Primleri - - Deer Artı Fonları 879.949 879.949 Yabancı Para Çevrim Farkları - - Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 341.860 341.860 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 2.357.276 1.569.381 Net Dönem Karı/Zararı (281.169) 787.895 Azınlık Payları - - TOPLAM KAYNAKLAR 12.378.798 13.615.805 Ekteki finasal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 2
31 ARALIK 2008 VE 2007 TARHLERNDE SONA EREN YILLARA AT GELR TABLOLARI Baımsız Baımsız Denetimden Denetimden Geçmi Geçmi Cari Dönem Önceki Dönem Dipnot 1 Ocak- 1 Ocak- Referansları 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER Satı Gelirleri 28 95.667.374 172.451.541 Satıların Maliyeti (-) 28 (93.653.115) (167.860.891) BRÜT KAR / (ZARAR) 2.014.259 4.590.650 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) 29 (373.261) (505.263) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (3.204.475) (4.014.975) Aratırma ve Gelitirme Giderleri (-) 29 - - Dier Faaliyet Gelirleri 31 536.769 569.548 Dier Faaliyet Giderleri (-) 31 (16.248) (54.892) FAALYET KARI / (ZARARI) (1.042.956) 585.068 Finansal Gelirler 32 765.956 370.991 Finansal Giderler (-) 33 (18.891) (21.254) SÜRDÜRÜLEN FAALYETLER VERG ÖNCES KARI / (ZARARI) (295.891) 934.805 Vergi gelir/gideri 14.722 (146.910) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 35 - (142.800) Ertelenmi Vergi Gelir / (Gideri) 35 14.722 (4.110) DÖNEM KARI / (ZARARI) (281.169) 787.895 Hisse Baına Kazanç 36 (0,03905) 0,10943 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 3
31 ARALIK 2008 VE 2007 TARHLERNDE SONA EREN YILLARA AT ÖZKAYNAK DEM TABLOLARI Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu Kardan Ayrılan Dier Yedekler Kısıtlanmı ve Geçmi Yedekler Yıllar Karları Geçmi Yıllar Zararları (-) Dönem Net Karı/(Zararı) Toplam Özsermaye 1 Ocak 2007 7.200.000 4.161.427 879.949 175.466 1.486.527 (3.291.985) 70.619 10.682.003 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu - - - - - - - - Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi - - - (13.233) - 10.586 (2.647) Önceki Dönem Karının Yedeklere ve Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması - - - 3.531 77.674 - (81.205) - Ser.Düz. Farklarından Transferler - (3.473.261) - 162.863 18.413 3.291.985 - - Dönem Net Karı / (Zararı) - - - - - - 787.895 787.895 31 Aralık 2007 7.200.000 688.166 879.949 341.860 1.569.381-787.895 11.467.251 1 Ocak 2008 7.200.000 688.166 879.949 341.860 1.569.381-787.895 11.467.251 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu - - - - - - - - Açılı Bilançosunun Düzeltme Etkisi - - - - - - - - Önceki Dönem Karının Yedeklere ve - - - - Geçmi Yıl Karlarına Aktarılması - 787.895 (787.895) - Ser.Düz. Farklarından Transferler - - - - - - - - Dönem Net Karı / (Zararı) - - - - - - (281.169) (281.169) 31 Aralık 2008 7.200.000 688.166 879.949 341.860 2.357.276 - (281.169) 11.186.082 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 4
31 ARALIK 2008 VE 2007 TARHLERNDE SONA YILLARA AT NAKT AKIM TABLOLARI Dipnot Referansları 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 letme faaliyetlerinden salanan nakit akımı Vergi öncesi kar / (zarar) (295.891) 934.805 Faaliyetlerden salanan net nakit mevcudunun net dönem karı ile mutabakatını salamak için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları 18,19 284.031 286.564 Kıdem tazminatı karılıı 24 78.781 75.029 Fon girii salamayan gelirler 24 (87.586) (75.505) Menkul kıymetler deer azalıları / (artıları) 28 (18.548) (100.962) letme sermayesindeki deiiklikler öncesi faaliyetlerden elde edilen nakit (39.213) 1.119.931 Ticari alacaklardaki deiim 10,37 1.540.514 2.379.162 Dier alacak ve varlıklardaki deiim 11,26 (18.080) (118.820) Ticari borçlardaki deiim 10,37 (684.667) (666.963) Dier borçlar ve yükümlülüklerdeki deiim 11,26 (248.929) (76.038) Faaliyetlerde (kullanılan)/faaliyetlerden salanan net nakit 549.625 2.637.272 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal yatırımlardaki deiim 7 1.357.993 37.836 Maddi duran varlık alımı 18 (20.097) (51.925) Maddi olmayan duran varlık alımı 19 (11.091) (2.932) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan nakit 1.326.805 (17.021) Finansman faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı Finansal borçlardaki deiim 8 787 (1.644.545) Finansman faaliyetlerinden elde edilen (kullanılan) nakit 787 (1.644.545) Nakit ve nakit benzerlerindeki deiim 1.877.217 975.706 Dönem baı nakit ve nakit benzerleri 6 1.151.786 176.080 Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri 6 3.029.003 1.151.786 Ekteki finansal tablolara ilikin dipnotlar, bu finansal tabloların tamamlayıcısıdır. 5
1 ORGANZASYON VE FAALYET KONUSU Delta Menkul Deerler A.. ( irket ) 22 Austos 1990 tarihinde stanbul da kurulmutur. irket in faaliyet konusu 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine göre menkul kıymet borsalarına üye olarak hisse senedi, tahvil gibi sermaye piyasası araçları olan menkul kıymetlerin, menkul kıymetler dıında kalan dier kıymetli evrakın ve mali deerleri temsil eden ve ihraç edenin mali yükümlülüklerini içeren belgelerin aracılık amacıyla ikinci el piyasada bakaları nam ve hesabına veya bakası hesabına, kendi namına veya kendi nam ve hesabına sürekli alım ve satımı ile halka arza aracılık, vadeli ilemlere aracılık ve portföy yönetimidir. irket faaliyetlerini tek bir corafi bölgede (Türkiye) ve tek bir endüstriyel bölümde (aracı kurum faaliyetleri) yürütmektedir. irket in halka arz edilen hisse senedi bulunmamaktadır. irket in bünyesinde istihdam edilen ortalama personel sayısı 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle 46 kiidir. (31 Aralık 2007 : 62). irket in merkezi; Tevikiye Caddesi kbal Merkezi No:103 Kat: 6 Tevikiye stanbul, Türkiye dedir. stanbul Suadiye de bir ubesi bulunmaktadır. 2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR 2.1. Sunuma likin Temel Esaslar irket kayıtlarını ve yasal mali tablolarını, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından aracı kurumlar için yayımlanmı tekdüzen hesap planını kullanarak, Türk Ticaret Kanunu ve Vergi Usul Kanunu hükümlerine uygun olarak hazırlamaktadır. Dipnotlara esas finansal tablolar, SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine uygun olarak hazırlanmıtır. SPK, 01 Ocak 2008 tarihinden sonra sona eren ilk ara dönem mali tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüe giren, 09 Nisan 2008 tarih ve Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya likin Esaslar Tebli ile, iletmeler tarafından düzenlenecek finansal raporlar ile bunların hazırlanması ve ilgililere sunulmasına ilikin ilke, usul ve esasları belirlemektedir. Bu teblie göre iletmeler, Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları nı ( UMS / UFRS ) uygularlar ve finansal tabloların Avrupa Birlii tarafından kabul edilen haliyle UMS / UFRS lere göre hazırlandıı hususuna dipnotlarda yer verirler. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu nca ( TMSK ) yayımlanan Türkiye Muhasebe / Finansal Raporlama Standartları ( TMS / TFRS ) esas alınacaı Tebli de belirtilmektedir. liikteki mali tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı teblie göre hazırlanmı olup mali tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 02 Mayıs 2008 tarihli duyurular ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. Bu kapsamda geçmi dönem mali tablolarında bazı sınıflamalar yapılmıtır. irket in XI- 29 Teblii ne göre hazırlanmı 31 Aralık 2008 tarihli cari dönem itibariyle düzenlenmi bilançosu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait gelir tablosu 05 Mart 2009 tarihinde irket yönetimi tarafından Yönetim Kurulu na sunulmak üzere onaylanmıtır. 6
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.2. Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler irket cari dönemde Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu (UMSK) ve UMSK nın Uluslararası Finansal Raporlama Yorumları Komitesi (UFRYK) tarafından yayınlanan ve 01 Ocak 2007 tarihinden itibaren geçerli olan yeni ve revize edilmi standartlar ve yorumlardan kendi faaliyet konusu ile ilgili olanları uygulamıtır. Söz konusu yeni ve revize standartlar ile yorumların uygulanması irket in muhasebe politikalarını, aaıdaki konularda etkilemitir: UFRS/TFRS 7 Finansal Araçlar: Açıklamalar standardı, mali tablo kullanıcılarına irket in finansal araçlarının önemini ve bahse konu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteliini ve kapsamını deerlendirmelerine imkan veren açıklamaların yapılmasını gerektirir. Yeni açıklamalar mali tablolara dahil edilmitir. UMS/TMS 1 Mali Tabloların Sunumu standardı, irket in mali tablo kullanıcılarına irket sermayesinin yönetiminde irket in hedefledii amaçları ile kullandıı politika ve uygulamaları hakkında deerlendirme yapmalarına imkan veren yeni açıklamalar sunmasını gerektirir. UMS/TMS 39 Finansal Araçlar : Muhasebeletirme ve Ölçme standardı, irket in finansal araçlarından talep edilme özellii bulunan bir borca ilikin gerçee uygun deer hesabında, ilgili borç tutarının ödenmesinin istenebilecei ilk günden itibaren iskonto edilmesini gerektirir. Bu standardın finansal borçlar ile ilgili kısmının uygulanmasında, finansal tablolara yansıyan düzeltmeler ve etkileri aaıdaki gibidir : 31 Aralık 2006 (01 Ocak 2007) tarihli finansal tablolarda; Finansal borçlar 13.233 YTL azalmı, ertelenmi vergi yükümlülüü 2.647 YTL artmı ve dönem karı (13.233 YTL 2.647 YTL) 10.586 YTL artmıtır. 31 Aralık 2007 tarihli finansal tablolarda; Finansal borçların gerçee uygun deeri kayıtlı deeri olduundan bu hesapta herhangi bir deiiklik olmamı, özkaynak hesaplarındaki 10.586 YTL fark 2007 açılı bilançosu etkisidir. 31 Aralık 2008 tarihli finansal tablolarda; Mali Tablolarda itfa edilecek finansal borç bulunmamaktadır. 2.3. Muhasebe Tahminlerindeki Deiiklikler ve Hatalar Yoktur. (31 Aralık 2007 : Yoktur.) 7
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.4. Finansal Tabloların Enflasyona Göre Düzeltilmesi SPK, 17 Mart 2005 tarih 11/367 sayılı kararında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na uygun finansal tablo hazırlayan irketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadıını belirtmi ve bu tarihten itibaren Uluslararası Muhasebe Standardı 29 (UMS / TMS 29) Yüksek Enflasyonist Ekonomilerde Finansal Raporlama ya göre finansal tabloların hazırlanması ve sunumu uygulamasını sona erdirmitir. 2.5. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Finansal Tabloların Düzeltilmesi Finansal tablolar, finansal durum analizleri yapılabilmesi ve geni çapta deerlendirmeye imkan vermesi açısından önceki dönemle karılatırmalı hazırlanmaktadır. Finansal tablo kalemlerinin sunumunda deiiklik olması durumunda, uygunluk salamak ve karılatırılabilme amacıyla, önceki dönem mali tabloları da buna uygun olarak yeniden sınıflandırılmıtır. Önceki dönem finansal tablolarının düzeltilme etkisi yukarıda, 2.2 Muhasebe Politikalarındaki Deiiklikler bölümünde açıklanmıtır. 2.6. Netletirme / Mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak deerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettii durumlarda net olarak gösterilirler. 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Finansal tabloların hazırlanmasında kullanılan önemli muhasebe politikaları özet olarak aaıda belirtilmektedir : 2.7.1. likili taraflar Bu mali tabloların amacı dorultusunda ortaklar, önemli yönetim personeli ve Yönetim Kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara balı irketler, itirak ve ortaklıklar ilikili taraflar olarak kabul ve ifade edilmilerdir. Olaan faaliyetler nedeniyle ilikili taraflarla bazı i ilikilerine girilebilir. Bu ilemler genel olarak piyasa koullarına uygun fiyatlarla gerçekletirilmitir ( Dipnot 9). 2.7.2. Nakit ve nakit benzerleri Nakit ve nakit benzeri kalemleri, nakit para, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda deer deiiklii riski taımayan yüksek likiditeye sahip dier kısa vadeli yatırımlardır. 8
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.3. Hasılat Gelirler, hizmetin verilmesi, verilen hizmetle ilgili önemli risk ve getirilerin alıcıya nakledilmi olması, gelir tutarının güvenilir bir ekilde ölçülebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların tahsil edilmi veya tahsil edilecek olan alacak tutarının gerçee uygun deeri üzerinden ve ilem tarihinde tahakkuk esasına göre kayıtlara alınmaktadır. Gelirler, komisyon iadeleri düüldükten sonra net olarak kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, sermaye piyasalarında faaliyet gösteren bir aracı kurum olduundan, vadeli satı ve/veya etkin faiz oranı ile indirgenmeyi gerektirecek finansman maliyeti içeren satıları bulunmamaktadır. 2.7.4. Finansal Araçlar a. Finansal varlıklar Finansal varlıklar (yatırımlar), gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan ve gerçee uygun deerinden kayıtlara alınan finansal varlıklar haricinde, gerçee uygun piyasa deerinden alım ilemiyle dorudan ilikilendirilebilen harcamalar düüldükten sonra kalan tutar üzerinden muhasebeletirilir. Finansal varlıklar, ilgili finansal aracın sözlemeye balı koullarına taraf olunduunda kayda alınır ve ilgili varlıa ait nakit akılarının sözlemeden doan hakkının süresinin dolması ile veya devredildiklerinde kayıtlardan çıkarılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Etkin faiz yöntemi; finansal varlıın itfa edilmi maliyetinin hesaplanması ve ilgili faiz gelirinin ilikili olduu döneme daıtılması yöntemidir. Finansal varlıklar aaıdaki gibi 4 kısımda sınıflandırılırlar : Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar Gerçee uygun deer farkı gelir tablosuna yansıtılan finansal varlıklar; alım-satım amacıyla elde tutulan finansal varlıklardır. Bir finansal varlık kısa vadede elden çıkarılması amacıyla edinildii zaman bu bölümde sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulan finansal varlıklar irket in vadesine kadar elde tutma niyet ve imkanının olduu, sabit veya belirlenebilir nitelikte ödemeler içeren ve sabit vadeli borçlanma araçları, vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar olarak sınıflandırılır. Vadesine kadar elde tutulacak yatırımlar etkin faiz yöntemine göre itfa edilmi maliyet bedelinden deer düüklüü tutarı düülerek kayıtlara alınır ve ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanılmak suretiyle hesaplanır. 9
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.4. Finansal Araçlar Satılmaya hazır finansal varlıklar Satılmaya hazır finansal varlıklar, yukarıdakiler ile kredi ve alacaklar dıında kalan ve türev olmayan finansal varlıklardan olumaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar kayıtlara alındıktan sonra güvenilir bir ekilde ölçülebiliyor olması kouluyla gerçee uygun deerleriyle deerlenmektedir. Gerçee uygun deeri güvenilir bir ekilde ölçülemeyen ve aktif bir piyasası olmayan menkul kıymetler maliyet deeriyle gösterilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilikin kazanç veya kayıplar ilgili dönemin gelir tablosunda, makul deerinde meydana gelen deiiklikler özkaynak hesapları içinde gösterilmektedir. lgili varlıın elden çıkarılması veya deer düüklüü zararları ile kur farkı kayıp ve kazançları olması durumunda özkaynak hesaplarındaki tutar kar / zarar olarak gelir tablosuna transfer edilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, aktif bir piyasada ilem görmeyen ve türev olmayan ticari ve dier alacaklar bu kategoride sınıflandırılır. Alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmi maliyeti üzerinden deer düüklüü düülerek gösterilir. Müterilere menkul kıymet alım ve satımı hizmeti sunulması ile oluan ticari alacaklar, kredili satıları içermemekte ve valör tarihi (T+2) itibariyle kapanmaktadır. Bu sebeple, bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve (T+2) itibariyle kapanmayan önemsiz tutardaki alacaklar, iskonto edilmemi olup, kayıtlı deerleriyle mali tablolarda yer almaktadır. irket, gerek kendi öz kaynaklarından gerek dı kaynaklardan, kredili ilem yapma yetkisi olan müterilerden olan kredili alacaklarına, her gün sonu itibariyle faiz tahakkuku yapmakta, kredili alacakların kayıtlı deeri bilanço tarihindeki gerçek durumu yansıtmakta olduundan iskonto edilmemektedir. b. Finansal yükümlülükler Finansal yükümlülükler gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler veya dier finansal yükümlülükler olarak sınıflandırılır. Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler Gerçee uygun deer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal yükümlülükler, gerçee uygun deeriyle kayda alınır ve her raporlama döneminde, bilanço tarihindeki gerçee uygun deeriyle yeniden deerlenir. Gerçee uygun deerlerindeki deiim, gelir tablosunda muhasebeletirilir. Gelir tablosunda muhasebeletirilen net kazanç ya da kayıplar, söz konusu finansal yükümlülük için ödenen faiz tutarını da kapsar. Dier finansal yükümlülükler Dier finansal yükümlülükler balangıçta ilem maliyetlerinden arındırılmı gerçee uygun deerleriyle sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmi maliyet bedelinden muhasebeletirilir. 10
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.5. Maddi varlıklar Maddi varlıklar, bilanço tarihindeki kayıtlı deerleri üzerinden birikmi amortismanlar düüldükten sonraki net deeriyle gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlık tutarları üzerinden ve aaıda belirtilen maddi varlıkların ekonomik ömürlerini yansıtan oranlarda dorusal amortisman metoduna göre hesaplanmaktadır ( Not 18). Amortisman, aaıdaki belirtilen ekonomik ömürler ve yöntemler esas alınarak ayrılmaktadır : Ekonomik Ömür Yöntem Binalar 50 yıl Dorusal Amortisman Taıt Araç ve Gereçleri 5 yıl Dorusal Amortisman Döeme ve Demirbalar 5 yıl Dorusal Amortisman Maddi varlıklar olası bir deer düüklüünün tespiti amacıyla incelenir ve bu inceleme sonunda maddi varlıın kayıtlı deeri, geri kazanılabilir deerinden fazla ise, karılık ayrılmak suretiyle kayıtlı deeri geri kazanılabilir deerine indirilir. Geri kazanılabilir deer, ilgili maddi varlıın mevcut kullanımından gelecek net nakit akımları ile net satı fiyatından yüksek olanı olarak kabul edilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluan kar veya zarar, düzeltilmi tutarlar ile tahsil olunan tutarların karılatırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. 2.7.6. Maddi olmayan varlıklar Maddi olmayan varlıklar, özel maliyetler, telefon sözlemeleri ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir. Maddi olmayan varlıklar, bilanço tarihindeki elde etme maliyetinden birikmi itfa paylarının düülmesi ile kayda alınır ve faydalı ömürleri olan 5 yıl boyunca dorusal olarak itfa edilirler (Not 19). 2.7.7. Varlıklarda deer düüklüü Varlıkların kayıtlı deerlerinin elde etme maliyeti tutarından ayet mevcutsa deer düüklüü karılıı düülmektedir. 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren hesap döneminde, irket aktifinde, deer düüklüü karılıı ayrılmayı gerektirecek varlık bulunmamaktadır. irket ticari alacakları, aracı kurum olması sebebiyle (T+2) süresinde kapatıldıından iskonto edilmesini gerektirecek bir durum söz konusu olmamaktadır. 11
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.8. Borçlanma maliyeti irket in kendi adına bankalardan alıp, aırlıklı olarak müterilerine kullandırdıı krediler dolayısıyla katlandıı faiz giderleri ile dönem içerisinde banka teminat mektupları için ödenen komisyonlar, finansman giderleri içinde gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.7.9. Kur deiiminin etkileri Dönem içinde gerçekleen yabancı paralı ilemler, ilem tarihinde geçerli olan döviz kurları üzerinden Yeni Türk Lirası na çevrilmektedir. Bu çevrimden doan kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmaktadır. 2.7.10. Çalıanlara salanan faydalar / Kıdem tazminatları Kıdem tazminatı karılıı, irket çalıanlarının emeklilii durumunda irket in gelecekte tahmin edilen Türk Kanunu çerçevesinde oluacak yükümlülüünün iskonto edilmi deerleriyle hesaplanmı tutarıdır ( Not 24). 2.7.11. Karılıklar, arta balı yükümlülükler ve arta balı varlıklar irket in, geçmiteki ilemlerinin sonucunda mevcut hukuki veya geçerli bir yükümlülüünün bulunması ve yükümlülüün yerine getirilmesi için kaynakların dıa akmasının gerekli olabilecei ve tutar için güvenilir bir tahminin yapılabilecei durumlarda karılıklar oluturulur. Geçmi olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleip gerçeklememesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler ve varlıklar mali tablolara alınmamakta ve arta balı yükümlülükler ve varlıklar olarak deerlendirilmektedir (Not 22). 2.7.12. Gelir ve giderin tanınması Gelir ve giderler, tahakkuk esasına göre muhasebeletirilmektedir. 2.7.13. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler, cari vergi ve ertelenmi vergi toplamından oluur. Cari yıl vergi yükümlülüü, dönem karının vergiye tabi olan kısmı üzerinden yasal vergi oranı kullanılarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergiler, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda yer alan kayıtlı deerleri ile vergi deerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında, yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibariyle halihazırda geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. 12
2 FNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR devam- 2.7. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti 2.7.13. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Ertelenen vergi yükümlülüü vergilendirilebilir geçici farkların tümü için hesaplanırken, indirilebilir geçici farklardan oluan ertelenen vergi varlıkları, gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanmanın kuvvetle muhtemel olması göz önünde bulundurularak hesaplanmaktadır. Aynı ülkenin vergi mevzuatına tabi olmak artıyla ve cari vergi varlıklarının cari vergi yükümlülüklerinden mahsup edilmesi konusunda yasal olarak uygulanabilir bir hakkın bulunması durumunda, ertelenen vergi varlıkları ve ertelenen vergi yükümlülükleri, karılıklı olarak birbirinden mahsup edilir ( Not 35). 2.7.14. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak sınıflandırılır (Not 36). Adi hisseler üzerinden daıtılan temettüler, beyan edildii dönemde birikmi kardan indirilerek kaydedilir. Alınacak temettüler ise ilan edildii dönemde gelir olarak kaydedilir. 2.7.15. Hisse baına kazanç Hisse baına kazanç, dönem net karı veya zararının ilgili yıl içinde mevcut hisselerin aırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir. irketler mevcut hissedarlara birikmi karlardan ve izin verilen yedeklerden hisseleri oranında hisse daıtarak ( Bedelsiz Hisseler ) sermayelerini artırabilir. Hisse baına kazanç hesaplanırken, bu bedelsiz hisse ihracı çıkarılmı hisseler olarak sayılır. Dolayısıyla hisse baına kazanç hesaplamasında kullanılan aırlıklı hisse adedi ortalaması, hisselerin bedelsiz olarak çıkarılmasını geriye dönük olarak uygulamak suretiyle elde edilir. 2.7.16. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kara ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. 3 LETME BRLEMELER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 4 - ORTAKLIKLARI Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 13
6 NAKT VE NAKT BENZERLER 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Kasa Nakit (YTL) 8.366 10.958 Banka Vadesiz Mevduat (YTL) 23.534 29.293 Banka Vadesiz Mevduat (Döviz) 152.180 91.237 Banka Vadeli Mevduat (YTL) 872.376 75.032 Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar - 9.195 Ters Repo 1.972.547 936.071 Nakit ve Nakit Benzerleri 3.029.003 1.151.786 Vadeli Mevduat Para Cinsi Faiz Oranı (%) Vade 31 Aralık 2008 (YTL) T. Bankası Borsa ubesi YTL 15,75 02.01.2009 872.376 872.376 Vadeli Mevduat Para Cinsi Faiz Oranı (%) Vade 31 Aralık 2007 (YTL) DenizBank Topçular ubesi YTL 15,75 02.01.2008 75.032 75.032 Ters Repo Nominal Deer Faiz Oranı (%) Repo Dönü Tarihi 31 Aralık 2008 (YTL) -Takas ve Saklama Bankası A.. 2.583.836 14,6-15,05 02.01.2009 1.942.535 -Takas ve Saklama Bankası A.. 34.640 14,60 02.01.2009 30.012 2.618.476 1.972.547 Gerçee Uygun Deer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Finansal Varlıklar Nominal Deer Menkul Kıymet Vade Maliyet (YTL) 31 Aralık 2007 (YTL) - Devlet Tahvili 10.000 16.07.2008 8.491 9.195 10.000 9.195 Ters Repo Nominal Deer Faiz Oranı (%) Repo Dönü Tarihi 31 Aralık 2007 (YTL) -Takas ve Saklama Bankası A../ T.Repo 465.358 17,10 02.01.2008 435.833 -Takas ve Saklama Bankası A../ T.Repo 489.555 17,40 02.01.2008 500.238 954.913 936.071 14
7 FNANSAL YATIRIMLAR Dönen Varlıklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 634.291 1.973.736 K.V. Finansal Yatırmlar, net 634.291 1.973.736 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Aralık 2008 Nominal Deer Vade YTL Hazine Bonosu 650.000 18.02.2009 634.291 650.000 634.291 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Finansal Varlıklar 31 Aralık 2007 Nominal Deer Vade YTL Devlet Tahvili 790.000 16.07.2008 705.388 Devlet Tahvili 460.000 09.04.2008 444.159 Devlet Tahvili 165.000 13.08.2008 147.908 Devlet Tahvili 700.000 11.06.2008 676.281 2.115.000 1.973.736 Duran Varlıklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar -Takas ve Saklama Bankası A.. 3.707.880 3.707.880 Hisseleri (1) -Gelien letmeler Piyasası A..,net (2) 250.000 250.000 U.V. Finansal Varlıklar, net 3.957.880 3.957.880 (1) irket % 1,46 oranında itirak etmitir. (2) irket % 5 oranında itirak etmitir. 15
8 FNANSAL BORÇLAR Finansal Borçlar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Finansal Borçlar - Banka Kredileri 1.187 400 Banka Kredileri Finansal Borçlar, net 1.187 400 31 Aralık 2008 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade YTL Bankası Kabata b. Kredi Kartı - - 1.187 1.187 31 Aralık 2007 Kullanılan Banka Faiz Oranı Vade YTL Bankası Kabata b. Kredi Kartı - - 400 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyle, kısa vadeli kredilerin gerçee uygun deeri iskonto edilmesinin etkisinin önemsiz olması nedeniyle defter deerine eittir. 9 DER FNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR Ticari Alacaklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Dönen Varlıklar) Ticari Alacaklar -likili Taraflardan Ticari Alacaklar 4.587 9.221 -Müterilerden Alacaklar 590.165 478.963 -Kredili Müterilerden Alacaklar 548.152 1.463.368 -Takas ve Saklama Merkezi nden Alacaklar 132.796 405.046 -Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklar 396.314 852.186 - Dier Kısa Vadeli Ticari Alacaklar 5.949 9.693 400 Ticari Alacaklar, net 1.677.963 3.218.477 16
10 TCAR ALACAK VE BORÇLAR devam- Ticari Borçlar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) Ticari Borçlar -likili Taraflara Ticari Borçlar 24.024 120.309 -Müterilere Borçlar 386.065 773.800 -Kredili Müterilere Borçlar 241.858 90.780 -Satıcılara Borçlar 8.815 18.729 -Takas Merkezi Vadeli lem ve Opsiyon Sözlemelerinden Alacaklılar 396.314 747.035 -Vad..Op.Söz.Nakit Tem. Alacaklıları 9.424 514 Ticari Borçlar, net 1.066.500 1.751.167 11 DER ALACAK VE BORÇLAR Dier Alacaklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Dönen Varlıklar) -üpheli Alacaklar 13.337 27.912 -üpheli Alacaklar Karılıı (-) (13.337) (27.912) -Verilen Depozito ve Teminatlar 82.334 72.103 Dier Alacaklar, net 82.334 72.103 üpheli alacaklar karılıındaki hareketler : 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Dönem baı bakiyesi 27.912 37.412 Dönem içinde tahsil edilen tutarlar (14.575) (9.500) Dönem gideri - - Dönem sonu bakiyesi 13.337 27.912 Dier Borçlar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli) - Ödenecek Giderler 2.332 1.718 - Dier Borçlar 243 236 Dier Yükümlülükler, net 2.575 1.954 17
12 FNANS SEKTÖRÜ BORÇLARINDAN ALACAK VE BORÇLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 13 STOKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 14 CANLI VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 15- DEVAM EDEN NAAT SÖZLEMELERNE LKN VARLIKLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMYLE DEERLENEN YATIRIMLAR Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRIMENKULLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 18
18 MADD DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle binalarda % 2, taıt araç ve gereçleri ile döeme ve demirbalara % 20 amortisman oranı uygulanmıtır. 31 Aralık 2008 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2007 Maliyet 3.239.637 887.726 2.375.672 6.503.035 Birikmi amortisman (577.415) (703.847) (2.077.537) (3.358.799) Net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 Giriler 9.746-10.351 20.097 Transferler/çıkılar - - (52.840) (52.840) Cari yıl amortismanı (64.950) (50.598) (109.559) (225.107) Birikmi amortismanlardan Çıkılar 40.303 40.303 Kapanı net defter deeri 2.607.018 133.281 186.390 2.926.689 31 Aralık 2008 Maliyet 3.249.383 887.726 2.333.183 6.470.292 Birikmi amortisman (642.365) (754.445) (2.146.793) (3.543.603) Net defter deeri 2.607.018 133.281 186.390 2.926.689 19
18 MADD DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2007 Binalar Taıt Araç Ve Gereçleri Döeme ve Demirbalar Toplam 31 Aralık 2006 Maliyet 3.239.637 887.726 2.323.747 6.451.110 Birikmi amortisman (512.623) (648.871) (1.957.953) (3.119.447) Net defter deeri 2.727.014 238.855 365.794 3.331.663 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 2.727.014 238.855 365.794 3.331.663 Giriler - - 54.628 54.628 Transferler/çıkılar - - (2.703) (2.703) Cari yıl amortismanı (64.792) (54.976) (119.843) (239.611) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - - 259 259 Kapanı net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 31 Aralık 2007 Maliyet 3.239.637 887.726 2.375.672 6.503.035 Birikmi amortisman (577.415) (703.847) (2.077.537) (3.358.799) Net defter deeri 2.662.222 183.879 298.135 3.144.236 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek yoktur (31 Aralık 2007 : Yoktur). 20
19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Amortismana tabi maddi olmayan duran varlıkların tümüne dorusal amortisman yöntemiyle % 20 amortisman oranı uygulamıtır. 31 Aralık 2008 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2007 314.572 296.349 610.921 Maliyet (263.175) (282.460) (545.635) Birikmi amortisman Net defter deeri 51.397 13.889 65.286 31 Aralık 2008 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 51.397 13.889 65.286 Giriler - 11.091 11.091 Transferler/çıkılar - (2.809) (2.809) Cari yıl amortismanı (51.326) (6.056) (57.382) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - 1.340 1.340 Kapanı net defter deeri 71 17.455 17.526 31 Aralık 2008 Maliyet 314.572 304.631 619.203 Birikmi amortisman (314.501) (287.176) (601.677) Net defter deeri 71 17.455 17.526 21
19 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR devam- 31 Aralık 2007 Özel Maliyetler Dier Maddi Olmayan Duran Varlıklar Toplam 31 Aralık 2006 314.572 293.417 607.989 Maliyet (223.333) (275.349) (498.682) Birikmi amortisman Net defter deeri 91.239 18.068 109.307 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren dönem için Açılı net defter deeri 91.239 18.068 109.307 Giriler - 2.932 2.932 Transferler/çıkılar - - - Cari yıl amortismanı (39.842) (7.111) (46.953) Birikmi amortismanlardan Çıkılar - - - Kapanı net defter deeri 51.397 13.889 65.286 31 Aralık 2007 Maliyet 314.572 296.349 610.921 Birikmi amortisman (263.175) (282.460) (545.635) Net defter deeri 51.397 13.889 65.286 20 EREFYE Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 21 DEVLET TEVK VE YARDIMLARI Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 22
22 KARILIKLAR, KOULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Borç Karılıkları 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 (Kısa Vadeli Yükümlülükler) - Gider Karılıkları 11.401 17.919 Borç Karılıkları 11.401 17.919 23 TAAHHÜTLER 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle verilmi olan menkul kıymet teminatları nominal tutarı ve teminat mektupları tutarları toplamı: 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Verilen Menkul Kıymet Teminatları 650.000 2.115.000 Verilen Teminat Mektupları 1.565.000 1.572.200 2.215.000 3.687.200 24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR KIDEM TAZMNATI KARILII Aaıda belirtilen yasal yükümlülükler haricinde, irket in herhangi bir emeklilik taahhüdü anlaması bulunmamaktadır. Türk kanunlarına göre irket en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak emekliye ayrılan (kadınlar için 58 erkekler için 60), ilikisi kesilen, askerlik hizmetleri için çarılan veya vefat eden her çalıanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 23 Mayıs 2002 tarihi itibariyle ilgili yasa deitiinden, emeklilikten önceki hizmet süresiyle balantılı, bazı geçi süreci maddeleri çıkartılmıtır. Ödenecek tazminat her hizmet yılı için bir aylık maa tutarı kadardır. Kıdem tazminatı yükümlülüü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi deildir ve herhangi bir fonlama artı bulunmamaktadır. Kıdem tazminatı karılıı, irket in çalıanlarının emekli olmasından doan gelecekteki olası yükümlülüün bugünkü deerinin tahmini ile hesaplanır. Tebli, irket in kıdem tazminatı yükümlülüünü tahmin etmek için aktüer deerleme yöntemlerinin gelitirilmesini öngörmektedir. Buna göre toplam yükümlülüünü, UMS / TMS 19 Çalıanlara Salanan Faydalar Standardına uygun olarak yapılan hesaplamaları baz alarak aktüer metod ve öngörüler çerçevesinde mali tablolara yansıtılmıtır. Oluan tüm aktüer kazanç ve kayıplar, gelir tablosuna yansıtılmıtır. 23
24 ÇALIANLARA SALANAN FAYDALAR devam- KIDEM TAZMNATI KARILII 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 skonto oranı (%) 6,26 5,71 skonto oranı, uzun vadeli Devlet ç Borçlanma Senetlerinin ortalama faiz oranı olarak öngörülen %12 in öngörülen enflasyon oranı %5,4 e oranlanması suretiyle hesaplanmıtır. Temel varsayım, her yıllık hizmet için belirlenen tavan yükümlülüün enflasyon ile orantılı olarak artmasıdır. Böylece uygulanan iskonto oranı enflasyonun beklenen etkilerinden arındırılmı gerçek oranı gösterir. irket in kıdem tazminatı karılıı, 1 Temmuz 2008 tarihinden itibaren geçerli kıdem tazminatı tavanı olan 2.173,19 YTL (31 Aralık 2007 : 2.030,19 YTL) üzerinden hesaplanmaktadır. Kıdem tazminatı karılıının yıl içindeki hareketleri aaıdaki gibidir: 31 Aralık 2008 31 Aralık 20077 Dönem baı bakiyesi 48.463 48.939 Dönem içindeki artı 78.781 75.029 Dönem içinde ödenenler (87.586) (75.505) Dönem sonu bakiyesi 39.658 48.463 25 EMEKLLK PLANLARI Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Dier Dönen Varlıklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Avansları - - -Gelecek Aylara Ait Giderler 23.523 22.015 -Pein Ödenen Vergi Kesintileri 18.437 - Dier Dönen Varlıklar 41.960 22.015 Dier Duran Varlıklar 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Gelecek Yıllara Ait Giderler 10.654 10.286 24
Dier Duran Varlıklar 10.654 10.286 26 DER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER devam- Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Ödenecek Vergi, Harç ve Dier Kesintiler 71.395 285.752 Dier Kısa Vadeli Yükümlülükler 71.395 285.752 27 ÖZKAYNAKLAR Ödenmi Sermaye irket in ortakları ve 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibariyle sermayeye katılım oranları aaıdaki gibidir : 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Pay tutarı Pay yüzdesi Pay tutarı Pay yüzdesi Fazlı Özcan 3.599.928 49,999 3.599.928 49,999 M. Cem Fergan 3.564.000 49,500 3.564.000 49,500 Dier Gerçek Kiiler 36.072 0,501 36.072 0,501 7.200.000 100,00 7.200.000 100,00 Sermaye düzeltme farkları (*) 688.166 688.166 (*) Ödenmi sermayeye ait olan kısım. 7.888.166 7.888.166 irketin 2008 yılındaki sermayesi 7.200.000 adet hisseden olumaktadır (31 Aralık 2007 : 7.200.000 adet hisse). Hisselerin nominal deeri hisse baına 1 YTL dir (31 Aralık 2007: hisse baı 1 YTL). Dier Özkaynak Kalemleri Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 31 Aralık 2008 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 879.949-879.949 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 178.997 162.863 341.860 Geçmi Yıl Kar/Zararları 2.338.863 18.413 2.357.276 25
Dier Özkaynak Kalemleri 3.579.085 27 ÖZKAYNAKLAR devam- Tarihi Enflasyon Düzeltme Farkı 31 Aralık 2007 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 879.949-879.949 Kardan Ayrılan Kısıtlanmı Yedekler 178.997 162.863 341.860 Geçmi Yıl Kar/Zararları 1.550.968 18.413 1.569.381 Dier Özkaynak Kalemleri 2.791.190 Yasal yedekler, TTK da öngörüldüü ekli ile birinci ve ikinci tertip yedeklerden oluur. TTK, birinci yasal yedein, toplam yedek irket in ödenmi sermayesinin % 20 sine eriene kadar kanuni kardan % 5 oranında ayrılmasını öngörür. kinci yasal yedek ise, ödenmi sermayenin % 5 ini aan tüm nakit kar daıtımları üzerinden % 10 oranında ayrılır. TTK hükümleri çerçevesinde yasal yedekler, sadece zararları netletirmek için kullanılabilmekte ve ödenmi sermayenin % 50 sini amadıkça dier amaçlarla kullanılamamaktadır. 28 SATILAR VE SATILARIN MALYET Satı Gelirleri 26 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Satı Gelirleri 93.711.357 167.967.869 DBS Satıları 93.628.857 167.967.869 Hisse Senedi Satıları 82.500 - Hizmet Gelirleri 1.956.017 4.483.672 Hisse Senedi Alım-Satım Aracılık Komisyonları 1.397.778 3.387.632 VOB lem Aracılık Komisyonları 370.385 648.408 DBS Alım-Satım Aracılık Komisyonları 817 2.286 Repo Aracılık Komisyonları 67.667 140.949 Yatırım Fonu Yönetim Komisyonları 94.273 106.059 Sermaye Artırım Aracılık Komisyonları 5.510 10.212 Halka Arz Aracılık Komisyonları 618 18.292 Halka Arz Yüklenim Komisyonları - 11.390 Dier Komisyon ve Gelirler 19.492 16.649 DBS Gelir Tahakkukları 17.285 295.053 Komisyon adeleri (-) (17.808) (153.258) Satıların Maliyeti (-) Satılar 95.667.374 172.451.541 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 DBS Alıları (-) (93.569.615) (167.860.891) Hisse Senedi Alıları (-) (83.500) -
Satıların maliyeti (-) (93.653.115) (167.860.891) 29 - ARATIRMA VE GELTRME GDERLER, PAZARLAMA, SATI VE DAITIM GDERLER, GENEL YÖNETM GDERLER 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (-) (373.261) (505.263) Genel Yönetim Giderleri (-) (3.204.475) (4.014.975) (3.577.736) (4.520.238) 30 NTELKLERNE GÖRE GDERLER 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Pazarlama, Satı ve Daıtım Giderleri (373.261) (505.263) - IMKB Borsa Payları (173.199) (199.538) - VOB Borsa Payları (119.137) (162.811) - MKK ve Takas Hizmet Komisyonu (51.708) (42.244) - Dier Pazarlama Giderleri (29.217) (100.670) 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Genel Yönetim Giderleri (3.204.475) (4.014.975) - Personel Giderleri (1.792.615) (2.356.573) - Vergi, Resim, Harç Giderleri (205.879) (174.093) - Amortisman Gideri ve tfa Payları (284.031) (286.564) - Kıdem Tazminatı Karılık Gideri (78.781) (75.029) - Kira Giderleri (70.480) (171.074) - Haberleme ve Elektrik Giderleri (207.526) (224.596) - Temsil, Aırlama ve Reklam Giderleri (36.784) (218.506) - Bilgisayar ve Biliim Giderleri (200.265) (245.620) - Nakil Vasıta ve Bakım Onarım Gideri (77.670) (53.033) - Denetim ve Müavirlik Giderleri (55.705) (45.603) - Dier genel yönetim giderleri (194.739) (164.284) Toplam faaliyet giderleri (3.577.736) (4.520.238) 27
31 - DER FAALYETLERDEN GELR / GDERLER Dier Faaliyetlerden Gelirler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Faiz Gelirleri 421.296 470.956 - Temerrüt Gelirleri 6.715 11.014 - Konusu Kalmayan Karılıklar 101.586 85.005 - Dier Olaanüstü Gelir ve Karlar 7.172 2.573 Dier Faaliyetlerden Gelirler 536.769 569.548 Dier Faaliyetlerden Giderler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Faiz Giderleri (-) (3.278) (53.961) - Dier (-) (12.970) (931) Dier Faaliyetlerden Giderler (16.248) (54.892) 32 FNANSAL GELRLER Finansal Gelirler 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Temettü Geliri 349.800 291.500 - DTHB Faiz Geliri 278.475 40.324 - Garanti Fonu Faiz Geliri 10.820 9.965 - Mevduat Faiz Geliri 64.016 27.393 - BPP Faiz Geliri 62.845 1.809 Finansal Gelirler 765.956 370.991 33 FNANSAL GDERLER Finansal Giderler 28 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 - Teminat Mektubu Komisyonları (18.888) (20.974) - Kambiyo Zararları (3) (280)
Finansal Giderler (18.891) (21.254) 34 - SATI AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN FAALYETLER Yoktur (31 Aralık 2007:Yoktur). 35 - VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (ERTELENM VERG VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHL) Dönem Karı Vergi Yükümlülüü 31 Aralık 2008 31 Aralık 2007 Kurumlar Vergisi Karılıı - 142.800 Pein Ödenen Kurumlar Vergisi - (114.125) - 28.675 Kurumlar Vergisi Türkiye de yeni Kurumlar Vergisi Kanunu hazırlanmı ve 21 Haziran 2006 tarihinde Resmi Gazete de yayımlanarak 5520 sayılı Kanun olarak yürürlüe girmitir. 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren elde edilen kazançlara uygulanmak üzere yeni kurumlar vergisi oranı % 20 dir. (2007: % 20) Bu oran, kurumların ticari kazancına vergi yasaları gereince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarında yer alan istisna (itirak kazançları istisnası gibi) ve indirimlerin (yatırım indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahına uygulanır. Kar daıtılmadıı takdirde baka bir vergi ödenmemektedir. Türkiye deki bir iyeri yada daimi temsilcisi aracılıı ile gelir elde eden kurumlar ile Türkiye de yerleik kurumlara ödenen kar paylarından (temettüler) stopaj yapılmaz. Bunların dıında yapılan temettü ödemeleri %15 oranında stopaja tabidir. Karın sermayeye eklenmesi, kar daıtımı sayılmaz ve stopaj uygulanmaz. irketler üçer aylık mali karları üzerinden 01 Ocak 2006 tarihinden itibaren % 20 oranında geçici vergi hesaplar ve o dönemi izleyen ikinci ayın 14 üncü gününe kadar beyan edip 17 inci günü akamına kadar öderler. Yıl içinde ödenen geçici vergi o yıla ait olup izleyen yıl verilecek kurumlar vergisi beyannamesi üzerinden hesaplanacak kurumlar vergisinden mahsup edilir. Arta kalan geçici vergi, devlete karı olan herhangi bir baka mali borçlara da mahsup edilebilir. Türk vergi mevzuatına göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı amamak kaydıyla dönem kurum kazancından indirilebilirler. Ancak, mali zararlar, geçmi yıl karlarından mahsup edilemez. Türkiye de ödenecek vergiler konusunda vergi otoritesi ile mutabakat salamak gibi bir uygulama bulunmamaktadır. Kurumlar vergisi beyannameleri hesap döneminin kapandıı ayı takip eden dördüncü ayın 1 inci gününden 25 inci günü akamına kadar balı bulunulan vergi dairesine verilir. Bununla beraber, vergi incelemesine yetkili makamlar be yıl zarfında muhasebe kayıtlarını inceleyebilir ve hatalı ilem tespit edilirse ödenecek vergi miktarları deiebilir. 29