Ekonomik Takvim FOMC TUTANAKLARININ ARDINDAN USDTRY DÜŞÜŞ YAŞIYOR

Transkript

1 FOMC TUTANAKLARININ ARDINDAN USDTRY DÜŞÜŞ YAŞIYOR Türk lirası üzerinde görülen değer kaybı hafta başından itibaren kendini hissettirirken, TCMB nın kuru düşürmek adına yaptığı hamleler takip edildi. Öncelikle haftanın ilk işlem gününde TL uzlaşmalı döviz ihalesi düzenledi. Ardından gecelik borç alma limitini sıfıra indirdi. Müdahalelerin sonuçsuz kaldığını gören Merkez Bankası Ağırlıklı Ortalama Maliyetini 25 baz puanlık yükselterek kuru aşağıya çekmeye çalıştı. Ancak yapılan bu hamlelerin etkisinin oldukça sınırlı kaldığını görüyoruz. Her ne kadar TCMB faiz artışına gitmeli denilse de, bir nevi örtülü faiz artışının sonuçsuz kalması, Merkez Bankasının faiz silahını kullanmasına gerek kalmadığını düşünüyoruz. Türk Lirasında görülen değer kaybının nedenleri arasında Zarrab davasının gündemde olması, NATO ile kriz, tahvil faizlerindeki yükseliş, gelişen ülkeler arasında en büyük cari açığa sahip olmamız, enflasyonda çift haneli rakamların görülmesi şeklinde sıralanabilir. Eğer ki, Merkez Bankası sözlü müdahale, kararlılık, bağımsızlık vurgusunu kullanıp aynı zamanda jeopolitik ve siyasi riskleri ortadan kaldırırsa kurun aşağı çekilmesini kolaylaştırır. Geride bıraktığımız gün FOMC tutanaklarının açıklanmasının ardından sabah saatlerinde USDTRY kurunun 3,92 seviyelerine kadar geri çekildiğini görüyoruz. Ancak bu düşüş hareketi dolar endeksinin yüzde 0,6 değer kaybetmesinin sonucu olarak gösterilebilir. Gün içinde Rusya nın Türkiye, Rusya ve İran arasındaki Suriye zirvesinden gelen açıklamaları takip ediyor olacağız. Döviz kurlarındaki düşüş hareketi pay piyasasını pozitif olarak etkileyebilir. Borsa güne pozitif olarak başlayabilir. Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları açıklandı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu görüyoruz. Aynı zamanda gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dikkatlerden kaçmadı. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiği görülüyor. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Gün içinde ABD de Şükran Günü olması nedeniyle piyasa kapalı olacaktır. Ancak Euro Bölgesi nden oldukça yoğun bir veri akışı bizi bekliyor olacak. Güne Almanya ile başlıyoruz. Almanya Büyüme, Bileşik, Hizmet, Imalat PMI, ardından Avrupa Bölgesi Imalat, Bılesik, Hizmet PMI takip ediliyor olacak. Günün ikinci yarısında ise ECB den son toplantı tutanaklarını takip ediyor olacağız. Ekonomik Takvim 10:00 EUR *** Almanya (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,80% 0,80% 10:00 EUR ** Almanya(GSYİH) (Yıllık) (3. Çeyrek) 2,30% 2,30% 11:30 EUR * Almanya Bileşik (PMI) (Kas) 56,7 56,6 11:30 EUR *** Almanya İmalat (PMI) (Kas) 60,4 6060,00% 11:30 EUR ** Almanya Hizmet (PMI) (Kas) 55 54,7 11:35 EUR ** ECB den Praet in Konuşması 12:00 EUR ** İmalat (PMI) (Kas) 58,3 58,5 12:00 EUR ** Markit Bileşik (PMI) (Kas) :00 EUR ** Hizmet (PMI) (Kas) 55, :30 GBP ** İşletme Yatırımı (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,40% 0,50% 12:30 GBP *** Gayri Safi (GSYİH) (Yıllık) (3. Çeyrek) 1,50% 1,50% 12:30 GBP *** Gayri Safi (GSYİH) (çeyreklik) (3. Çeyrek) 0,40% 0,40% 15:30 EUR *** ECB Toplantı Tutanakları

2 EURUSD ANALİZ Direnç 1 1,1830 Direnç 2 1,1870 Direnç 3 1,1900 Destek 1 1,1800 Destek 2 1,1770 Destek 3 1,1730 EURUSD ECB TUTANAKLARI GELİYOR Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları açıklandı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu görüyoruz. Aynı zamanda gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dikkatlerden kaçmadı. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiğini görüyoruz. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Tutanakların ardından paritenin 1,1830 seviyesine kadar yükselişini izledik. Sabah saatlerinde bir miktar geri çekilme yaşanmış olsa da, gün içinde Avrupa tarafından gelecek datalar paritede hareketliliği hızlandırabilir. Güne Almanya ile başlangıç yapıyoruz. Büyüme, Bileşik, Hizmet, Imalat PMI verileri izlemeye alınacaktır. Ardından Euro Bölgesi nden PMI rakamları takip edilecektir. Art arda gelecek olan verilerde 50 baz sınırın üzerinde beklentinin karşılanması beklenmektedir. Son olarak günün ikinci yarısında Avrupa Merkez Bankası (ECB) son toplantı tutanakları izlemeye alınacaktır. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 1,1830 ve 1,1870 direnci izlemeye alınacaktır. Ardından 1,1900 noktasına kadar yükseliş hızlanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1,1800 ve 1,1770 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.

3 USDTRY ANALİZ Direnç 1 3,9400 Direnç 2 3,9600 Direnç 3 3,9800 Destek 1 3,9200 Destek 2 3,9000 Destek 3 3,8700 USDTRY GERİ ÇEKİLME YAŞIYOR Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları açıklandı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu görüyoruz. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiği dikkatlerden kaçmadı. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Sabah saatlerinde USDTRY kurunun 3,92 seviyelerine kadar geri çekildiğini görüyoruz. Ancak bu düşüş hareketini dolar endeksinin yüzde 0,6 değer kaybı yaşamasından kaynaklandığı söylenebilir. Gün içinde ABD de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacaktır. Yurt içinde ise Türk Lirası üzerinde görülen değer kaybı izlemeye alınabilir. Aynı zamanda gün içinde Türkiye, Rusya ve İran arasındaki Suriye zirvesinden gelen açıklamaları takip ediyor olacağız. Teknik olarak geri çekilmenin devamı yaşanması halinde 3,9200 ve 3,9000 seviyesine kadar düşüş hızlanabilir. Ancak olası yükselişlerde 3,9400 ve 3,9600 noktasına kadar tekrardan yükseliş yaşanabilir.

4 ALTIN ANALİZ Direnç Direnç Direnç Destek Destek Destek ALTIN FOMC TUTANAKLARININ ARDINDAN YÜKSELİŞTE Altın fiyatları, FOMC tutanaklarının ardından yükseliş yaşayarak 1292 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirdi. Gelen tutanaklarda bazı yetkililerin düşük enflasyondan endişe duyduğunu, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması altın fiyatlarında yükselişi tetikler nitelikteydi. Gün içinde ABD piyasaları Şükran günü sebebiyle kapalı olacaktır. Ancak Avrupa Bölgesi nden oldukça yoğun bir veri akışı bizi bekliyor. Güne Almanya ile başlangıç yapıyoruz. Almanya Büyüme, Bileşik, Hizmet, Imalat PMI, ardından Avrupa Bölgesi Imalat, Bılesik, Hizmet PMI takip ediliyor olacak. Günün ikinci yarısında ise ECB den son toplantı tutanaklarını takip ediyor olacağız. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 1292 ve 1297 direnç seviyeleri izlemeye alınabilir. Ardından 1302 noktasına kadar yükseliş yaşanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 1285 ve 1280 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.

5 PETROL ANALİZ Direnç 1 58,20 Direnç 2 59,00 Direnç 3 60,20 PETROL STOKLARIN AZALMASIYLA YÜKSELİŞ YAŞIYOR Petrol fiyatları, ham petrol stoklarının azalarak OPEC in üretim kısıntısının işe yaradığını göstermesiyle iki yılın en yüksek seviyelerine kadar yükseliş yaşadı. Destek 1 57,50 Destek 2 56,00 Destek 3 55,00 Geride bıraktığımız gün ABD Ham Petrol stokları açıklandı. Gelen stoklarda 1,86 milyon varil azalış gerçekleşti. Petrol Stoklarında düşüş yaşanırken petrol üretiminde görülen artış dikkatlerden kaçmadı. Önümüzdeki hafta Mart ayında sona erecek olan üretim kısıntısı anlaşmasının konuları görüşmek için Viyana da OPEC toplantısı gerçekleşecektir. Arz kısıntısıyla alakalı anlaşmanın sağlanması durumunda petrol fiyatlarında yükseliş hareketinin hızlandığını görebiliriz. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 58,20 ve 59,00 direnç seviyesi takip edilebilir. Ardından 60,20 noktası gündeme gelebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 57,50 ve 56,00 dolar seviyesi izlemeye alınabilir.

6 VADELİ İŞLEM VE OPSİYON PİYASASI VİOP ANALİZ Direnç 1 131,200 Direnç 2 132,000 Direnç 3 132,600 Destek 1 129,800 Destek 2 128,500 Destek 3 127,900 XUO30 ENDEKS ARALIK VADELİ KONTRAT XUO30 Endeks Aralık vadeli kontrat güne 131,200 puandan açılış gerçekleştirdi. Gün içinde satış ağırlıklı devam eden kontratta 132,075 puan seviyesine kadar yükseliş yaşanmış olsa da, 128,575 puan seviyesine kadar geri çekilme gerçekleşti. Sabah saatlerinde döviz kurlarında görülen düşüş hareketi pay piyasasında pozitif etkiye neden olabilir. Hafta başından itibaren pay piyasalarında görüşen düşüş, endekste satış ağırlıklı fiyatlamanın yaşanmasına neden olmuştu. Geride bıraktığımız gün FOMC tutanaklarında birçok politika yapıcıların düşük enflasyondan endişe duyması hafta başından itibaren yükselen kurun geri çekilmesini sağladı. Gün içinde yurt içinden önemli bir veri akışı bulunmasa da, kurun bir miktar geri çekilmesi pay piyasalarında alımı beraberinde getirebilir. Teknik olarak endekste olası yükselişlerde 131,200 ve 132,000 seviyesi test edilebilir. Ardından 132,600 noktasına kadar yükseliş hızlanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 129,800 ve 128,500 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.

7 USDTRY ANALİZ Direnç 1 3,9800 Direnç 2 3,9840 Direnç 3 3,9900 USDTRY KASIM VADELİ KONTRAT USDTRY Kasım vadeli kontrat güne 3,9700 fiyat seviyesinden açılış gerçekleştirdi. Gün için alım ağırlıklı devam ederek 3,9848 fiyat seviyesine kadar yükseliş yaşamış olsa da, günü 3,9700 uzlaşma fiyatı üzerinden tamamladı. Destek 1 3,9400 Destek 2 3,9200 Destek 3 3,9000 Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları açıklandı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu görüyoruz. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiği dikkatlerden kaçmadı. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Sabah saatlerinde USDTRY kurunun 3,92 seviyelerine kadar geri çekildiğini görüyoruz. Ancak bu düşüş hareketini dolar endeksinin yüzde 0,6 değer kaybı yaşamasından kaynaklandığı söylenebilir. Gün içinde ABD de Şükran Günü nedeniyle piyasalar kapalı olacaktır. Yurt içinde ise Türk Lirası üzerinde görülen değer kaybı izlemeye alınabilir. Teknik olarak yükselişin devamı yaşanması halinde 3,9800 ve 3,9840 seviyesi test edilebilir. Ardından 3,9900 noktasına kadar yükseliş hızlanabilir. Ancak olası geri çekilmelerde 3,9400 ve 3,9200 desteği kısa vadeli olarak takip edilebilir.

8 PAY PİYASASI GÜNDEM BORSA GÜNÜ YÜKSELİŞLE TAMAMLADI Bıst100 Endeksi günü yüzde 0,66 değer kazancıyla 105,963 puandan tamamladı. Bankacılık endeksi yüzde 1,98, holding endeksi ise yüzde 0,91 değer kazandı. Endeks önceki kapanışa göre 695,81 puan artarken, toplam işlem hacmi 7,4 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Hafta başından beri göstermiş olduğu düşüş hareketi dünden itibaren yükselişini ikinci güne taşıdı. Gün içinde 103,677 puan seviyesini test etmiş olsa da 106,145 puan seviyesine kadar çıkış yaşadı. Ancak günü 105,963 puan seviyesinden tamamladı. Döviz kurlarında görülen düşüş hareketi pay piyasasını pozitif olarak etkilediğini görüyoruz. Türk lirası üzerinde görülen değer kaybı hafta başından itibaren kendini hissettirirken TCMB nın kuru düşürmek adına yaptığı hamleler takip edildi. Öncelikle haftanın ilk işlem gününde TL uzlaşmalı döviz ihalesi düzenledi. Ardından gecelik borç alma limitini sıfıra indirdi. Müdahalelerin sonuçsuz kaldığını gören Merkez Bankası Ağırlıklı Ortalama Maliyetini 25 baz puanlık yükselterek kuru aşağıya çekmeye çalıştı. Ancak yapılan bu hamlelerin etkisinin oldukça sınırlı kaldığını görüyoruz. Her ne kadar TCMB faiz artışına gitmeli denilse de, bir nevi örtülü faiz artışının sonuçsuz kalması, Merkez Bankasının faiz silahını kullanmasına gerek kalmadığını düşünüyoruz. Türk Lirasında görülen değer kaybının nedenleri arasında Zarrab davasının gündemde olması, NATO ile kriz, tahvil faizlerindeki yükseliş, gelişen ülkeler arasında en büyük cari açığa sahip olmamız, enflasyonda çift haneli rakamların görülmesi şeklinde sıralanabilir. Eğer ki, Merkez Bankası sözlü müdahale, kararlılık, bağımsızlık vurgusunu kullanıp aynı zamanda jeopolitik ve siyasi riskleri ortadan kaldırırsa kurun aşağı çekilmesini kolaylaştırır. Geride bıraktığımız gün FOMC tutanaklarının açıklanmasının ardından sabah saatlerinde USDTRY kurunun 3,92 seviyelerine kadar geri çekildiğini görüyoruz. Ancak bu düşüş hareketi dolar endeksinin yüzde 0,6 değer kaybetmesinin sonucu olarak gösterilebilir. Gün içinde Rusya nın Türkiye, Rusya ve İran arasındaki Suriye zirvesinden gelen açıklamaları takip ediyor olacağız. Döviz kurlarındaki düşüş hareketi pay piyasasını pozitif olarak etkileyebilir. Borsa güne pozitif olarak başlayabilir. Geride bıraktığımız gün FOMC tutanakları açıklandı. Gelen tutanaklarda FED in oldukça güvercin olduğunu görüyoruz. Aynı zamanda gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dikkatlerden kaçmadı. Birçok politika yapıcının yumuşak enflasyondan endişe duyduğu, yine de çoğu yetkili yakın dönemde faiz artışını destekler mesajlar verdiğini görüyoruz. Gelen mesajlarda FED Aralık ayı toplantısında faiz artışını işaret etmiş olsa da, gelecek yıl izlenecek para politikasında görüş ayrılığının yaşanması dolar endeksinin değer kaybetmesini sağladı. Dolar endeksi birçok para birimi karşısında değer kaybederken, güvenli liman konumunda görülen altın fiyatlarında yükseliş hareketi yaşandı. Hong Kong ve Avusturya da hisse senedi işlem hacmi, Şükran Günü tatiline giren ABD de durgun geçen işlemlerin Asya ya taşınmasıyla düşük seyretti. Japonya da da piyasaların kapalı olmasını ayrı bir yer not etmekte fayda var. New York Borsası ise kapanışta karışık seyretti. Yatırım bankaları hisselerindeki düşüşün teknoloji şirketlerindeki artışla dengelendi ve günü karışık tamamladı. Dow Jones yüzde 0,27 değer kaybı yaşadı. S&P 500 ise yüzde 0,08 düşüşle 2,597 puana kadar gerileme yaşadı. Nasdaq yüzde 0,07 artışla 6,867 puanla günü rekor seviyeden tamamladı. Avrupa borsaları ise İngiltere hariç günü düşüşle tamamladı. Stoxx Europe 600 Endeksi yüzde 0,27 değer kaybederek 387,06 puana kadar gerileme yaşadı. Öte yandan Almanya nın DAX Endeksi yüzde 1,16 değer kaybederek günü 13,015 seviyesinden tamamladı. Gün içinde Avrupa tarafından yoğun bir veri akışı bizi bekliyor olacak. Güne Almanya ile başlıyoruz. Almanya Büyüme, Bileşik, Hizmet, Imalat PMI, ardından Avrupa Bölgesi Imalat, Bılesik, Hizmet PMI takip ediliyor olacak. Günün ikinci yarısında ise ECB den son toplantı tutanaklarını alıyor olacağız. Teknik olarak BIST100 Endeksinde alımların devamı yaşanması halinde 106,400 ve 107,000 direnci takip edilebilir. Ancak olası geri çekilmelerde 104,500 ve 103,500 kısa vadeli olarak takip edilebilir.

9 ŞİRKET HABERLERİ Moonlight Capital (Lüksemburg'da kurulu bir yatırım holding şirketi olup BC Partners tarafından yönetilen fonlara aittir), yaklaşık 13 milyon TL nominal değerli Migros hissesinin yurtdışında yerleşik kurumsal yatırımcılara satışı için sözleşme imzaladı. Satışın gerçekleşmesi halinde Şirket'te doğrudan sermaye payı yaklaşık %8 olması, BC Partners'ın ise yönettiği fonlar üzerinden Şirket'teki toplam payının yaklaşık %23,2 olması bekleniyor. Satış fiyatı pay başına 26 TL olup satış işlemi borsa dışında gerçekleştirilecek. Şirketin BC Partners tarafından yönetilen fonlara ait olan kalan hisseleri hisse satışının tamamlanmasından itibaren 90 gün için elde tutma taahhüdüne tabi. Altınyağ payları 7 Aralık tarihine kadar kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecek. Çekince: Bu bültendeki veriler ve diğer tüm bilgiler, İnfo Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma bölümünce güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan elde edilmiştir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. söz konusu kaynaklarda hata ve eksiklik olmadığını veya bilginin yanlış olmadığını garanti edemez. Sonradan ilgili bilgilerde her yönde ve şiddette değişiklik meydana gelebilir. Bu bültende sehven yapılmış hatalar söz konusu olabilir. İnfo Yatırım Menkul Değerler AŞ. ilgili bilgilerde meydana gelebilecek hiçbir değişiklikten ve diğer tüm nedenlerden dolayı bu Bülten'de sunulan bilgilerin kullanılmasından olası zararlardan hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmemektedir. Bu bülten sadece güncele ulaşma ve güncelliği ücretsiz paylaşma amacı taşımakta olup, burada yer alan veri ve bilgiler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan hiçbir veri ve bilgi yorum ve tavsiye olarak algılanmamalıdır. Burada yorum ve tavsiye olarak algılanabilecek olası bilgiler ilgili kişinin/kişilerin bireysel görüşleridir. Bu görüşlere dayanarak yapılan herhangi bir finansal işlem mali durumunuza ve ilgili risk-getiri tercihlerinize uygun olmayabilir; beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.