Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 6.645, , , , ,1 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 7 Eylül %Değ. Ybb BIST ,2 0,6% -19,1% BIST ,0 0,7% -19,4% VIOP030 Endeks 117,925 0,2% -18,7% S&P ,7-0,2% 7,4% DJI ,5-0,3% 4,8% DAX ,6 0,0% -7,4% RTS 1.050,5-0,4% -9,0% Parite 7 Eylül %Değ. Ybb USD/TRY 6,4167 0,1% 68,9% EUR/TRY 7,4127 0,0% 63,0% ($+ )/TRY 6,9121 0,4% 65,8% EUR/USD 1,1545-0,1% -3,8% Emtia 7 Eylül %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 77,3 0,6% 20,7% Bakır ($/ton) 5.933,0 0,1% -18,1% Altın ($/ons) 1.193,2-0,2% -8,6% Gümüş ($/ons) 14,1-0,5% -16,7% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) EUKYO 16% POLHO -13% THYAO 736 DMSAS 13% KENT -9% GARAN 733 FLAP 12% DOBUR -6% AKBNK 380 EGCYH 11% DOCO -5% ASELS 351 YGYO 6% RAYSG -5% KRDMD 338 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /09 4/09 5/09 6/09 7/ Haftanın son işlem gününe alımlarla seviyesi üzerinden başlangıç yapan BIST, gün içinde yukarı yönde denemelerde bulundu. Haftanın kapanışı seviyesinden gerçekleşirken haftalık kazanç %0,6 oldu. ABD Başkanı Donald Trump ın Çin'den ithal edilen 200 mlr $ lık ürüne getirilecek tarifelere ilaveten 267 mlr $ lık yeni gümrük vergisinin daha kısa sürede uygulamaya hazır olduğunu söylemesinin ardından Cuma günü ABD borsaları düşüşler gösterdi. Ekonomi gündeminde ise yakından izlenen tarım dışı istihdam Ağustos ayında 201 bin ile beklentinin üzerinde artarken, işsizlik oranı ise %3,9 seviyesinde gerçekleşti. Bugün yurt içinde 2Ç18 büyüme verileri ve eylül ayı TCMB beklenti anketi açıklanacak. 2Ç18 büyüme beklentimiz %5,8 seviyesinde bulunuyor. Avrupa ve ABD de ise önemli bir veri akışı bulunmuyor. Sabah saatlerinde Japonya da beklentilerden iyi açıklanan 2Ç18 büyüme verileri ardından alıcılı bir seyir izliyoruz. Çin piyasaları ise satıcılı seyrediyor. ABD de pozitif, Avrupa da ise karışık açılışlar görebiliriz. BIST in haftaya alıcılı bir başlangıç yapabileceğini düşünüyoruz. Makroekonomi & Politika Haberleri Hazine nakit dengesi ağustos ayında 3,7 mlr TL açık verdi Moody s yükselen küresel borçlanma maliyetlerinin etkilerini değerlendirdi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Swap düzenlemesi revize edildi Kısa Kısa Haberler: CLEBI, ISCTR, THYAO, DOCO Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki Japonya 02:50 2Ç18 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 2,60% 1,90% Japonya 02:50 Tem. Cari Denge (BoP Bazlı) mlr mlr Çin 04:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 4,00% 4,60% Çin 04:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 2,10% 2,10% Türkiye 10:00 2Ç GSYH Yıllık % 5,80% 7,40% Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 16,45% MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Hazine nakit dengesi ağustos ayında 3,7 mlr TL açık verdi Hazine Müsteşarlığı tarafından açıklanan verilere göre hazine nakit dengesi ağustos ayında 3,7 mlr TL açık verdi Ocak- Ağustos döneminde toplam açık 41,3 mlr TL oldu. Faiz dışı denge ise ağustos ayında 4,2 mlr TL fazla verdi. Hazine ağustos ayında, 578 mn dış borç ödemesi gerçekleştirirken, 11,1 mlr TL iç borçlanma gerçekleştirdi Ağustos ayında bir önceki yılın aynı ayına göre hazinenin gelirlerinde %18,5, giderlerinde ise %29,4 artış görüldü. Moody s yükselen küresel borçlanma maliyetlerinin etkilerini değerlendirdi Moody s son 10 yıldaki düşük küresel borçlanma maliyetleri ve yükselen kurumsal kaldıraç oranları ardından bazı piyasalarda finansal koşulların sıkılaşmasının ve artan risk primlerinin, şirket borçları nedeniyle finansal stres yaşayan ülkelerin savunmasızlıklarını artırdığını belirtti. Yapılan açıklamada en zayıf ülkelerin Arjantin ve Türkiye olduğu ifade edildi. Dövizle borçlanma yüksek olması ve artan kaldıraç oranının Türkiye nin kırılganlıklarını artırdığına dikkat çekildi. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Swap düzenlemesi revize edildi BDDK yaptığı açıklamada, bankaların yurtdışı yerleşiklerle yaptıkları bir bacağı Döviz diğer bacağı TL olan para swaplarından, işlemin başlangıç tarihinde spotta yurtiçi bankaların TL verip döviz aldıkları swap işlemleri ile yine bu mahiyetteki swap benzeri işlemler ve vadede TL alım yönünde gerçekleştirecekleri forward, opsiyon ve bu gibi swap dışındaki türev işlemlerinin toplamının bankaların en son hesapladıkları yasal özkaynaklarının %25 ini geçemeyeceği, bu minvalde mevcut aşımlar giderilinceye kadar yeni bir işlem yapılamayacağı, bu mahiyetteki vadesi gelen işlemlerin yenilenemeyeceği, söz konusu oranın günlük olarak solo ve konsolide bazda hesaplanacağının daha önce kararlaştırıldığını hatırlatarak, konu ile ilgili yapılan değerlendirme sonucunda; % 25 sınırlamasına dahil edilen işlemlerden, bankaların konsolidasyona tabi yurtdışındaki kredi kuruluşu ve finansal kuruluş niteliğini haiz ortaklıklarıyla gerçekleştirdiği işlemlerin hesaplamadan muaf tutulması uygun bulunduğu belirtildi. Kısa Kısa Haberler (=) Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirket sermayesini oluşturan payların %78,36'sına sahip bulunan Çelebi Havacılık Holding hissedarlarından Hollanda'da kurulu Alpha Airport Services B.V. nin Can Çelebioğlu ve Canan Çelebioğlu'nun sahip oldukları sermayesinin %100'ünü oluşturan payların tamamının Hana Investment Company WLL ticari ünvanlı şirket tarafından satın alındığı belirtildi. Hana, Alpha'nın sermayesinin %100'ünü oluşturan payların tamamına sahip oldu. Pay devirleri sonucunda; Can Çelebioğlu ve Canan Çelebioğlu'nun her birinin Havacılık Holding'in sermayesindeki pay oranı %17,5'e, CLEBI deki dolaylı pay oranları ise %13,71'e düştü. Hana ise Alpha'da %100, Havacılık Holding'te dolaylı olarak %15 ve CLEBI de yine dolaylı olarak %11,75 oranında pay sahibi oldu. (=) İş Bankası (ISCTR): Açıkladığı program çerçevesinde pay geri alımına devam eden banka, 28 Ağustos -07 Eylül tarihlerinde toplam 30,1 mn TL nominal değerli payın, 121 mn TL bedelle satın alımını gerçekleştirdi. Banka, 130 mn TL nominal tutardaki hisse için azami 550 mn TL Lik alım yapacağını bildirmişti. (=) Türk Hava Yolları (THYAO), (+) DO&CO (DOCO): Habertürk gazetesinde yer alan habere göre, Türk Hava Yolları (THY) ile 3. Havalimanı'nda ikram hizmetleri için Do&Co AG ile ortak kuruluşu olan mevcut ikram hizmeti tedarikçisi THY Do&Co İkram Hizmetleri A.Ş. ile anlaştı. THY, Singapurlu SATS ile iyi niyet anlaşması imzalamış ve görüşmelerin devam ettiğini duyurmuştu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 10 Eyl. Japonya 02:50 2Ç18 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)% 95,56 2,60% 1,90% 10 Eyl. Japonya 02:50 Tem. Cari Denge (BoP Bazlı) 95, mlr mlr 10 Eyl. Çin 04:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 89,19 4,00% 4,60% 10 Eyl. Çin 04:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 97,30 2,10% 2,10% 10 Eyl. Türkiye 10:00 2Ç GSYH Yıllık % 80,00 5,80% 7,40% 10 Eyl. Türkiye 14:30 Eyl. TCMB Beklenti Anketi- Yıl Sonu TÜFE % 60,00 16,45% 11 Eyl. İngiltere 11:30 Tem. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 89,66 4,00% 4,00% 11 Eyl. Almanya 12:00 Eyl. Zew Beklenti Endeksi 96,72-11,90-13,70 11 Eyl. ABD 17:00 Tem. Toptan Stoklar- Aylık % 81,10-0,10% 12 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - Aylık %(mevs. düzelt.) 65,12-0,30% -0,70% 12 Eyl. Avro Bölgesi 12:00 Tem. Sanayi Üretimi - (çalışma günü düzelt.-yıllık %) 60,47 1,20% 2,50% 12 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Aylık % 87,40 0,20% 0,00% 12 Eyl. ABD 15:30 Ağu. ÜFE - Yıllık % 68,50 3,20% 3,30% 12 Eyl. ABD 16:30 Fed Bullard konuşması 12 Eyl. ABD 19:45 Fed Brainard konuşması 12 Eyl. ABD 21:00 FED in Bej Kitabı 13 Eyl. Japonya 02:50 Ağu. ÜFE - Yıllık % 92,22 3,10% 3,10% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Aylık % 86,89 0,10% 0,10% 13 Eyl. Almanya 09:00 Ağu. TÜFE- Yıllık % 86,89 2,00% 2,00% 13 Eyl. İngiltere 14:00 Eyl. İngiltere Merkez Bankası(BOE) Faiz Kararı 86,89 0,75% 0,75% 13 Eyl. Türkiye 14:00 Eyl. TCMB PPK Faiz Kararı Toplantısı(Haftalık Repo Faizi) 97,06 20,75% 17,75% 13 Eyl. Avro Bölgesi 14:45 Eyl. Avrupa Merkez Bankası (AMB) Faiz kararı 97,67 0,00% 0,00% 13 Eyl. Avro Bölgesi 15:30 AMB Başkanı Draghi'nin Basın Toplantısı 13 Eyl. ABD 15:30 Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,43 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Aylık % 98,43 0,30% 0,20% 13 Eyl. ABD 15:30 Ağu. TÜFE- Yıllık % 98,43 2,80% 2,90% 13 Eyl. Avro Bölgesi 16:30 AMB, makroekonomik projeksiyonları yayınlayacak 13 Eyl. ABD 17:00 Fed Quarles konuşması 13 Eyl. ABD 20:15 Fed Bostic konuşması 13 Eyl. ABD 21:00 Ağu. Hazine Bütçe Dengesi 80,00-76,9 mlr $ 14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Perakende Satışlar- Yıllık % 72,97 8,80% 8,80% 14 Eyl. Çin 05:00 Ağu. Sanayi Üretimi- Yıllık % 81,08 6,10% 6,00% 14 Eyl. Japonya 07:30 Tem. Sanayi Üretimi- Aylık % 60,00-0,10% 14 Eyl. Türkiye 10:00 Tem. Cari Denge 60,00-2,97 mlr $ 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. Perakende Satışlar -Aylık% 92,13 0,60% 0,50% 14 Eyl. ABD 15:30 Ağu. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 80,00-0,30% 0,00% 14 Eyl. ABD 16:00 Fed Evans konuşması 14 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,98 0,40% 0,11% 14 Eyl. ABD 16:15 Ağu. Kapasite Kullanımı 62,28 78,30% 78,05% 14 Eyl. ABD 17:00 Fed Rosengren konuşması 14 Eyl. ABD 17:00 Eyl. Michigan Tüketici Güven Endeksi 94,49 96,20 96,20 Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks, VKY Araştırma & Strateji Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Vakıf Yatırım Araştırma ve Strateji Sezai ŞAKLAROĞLU Genel Müdür Yardımcısı - Hisse Senedi Strateji, SGMK Mehmet Emin ZÜMRÜT Direktör - Hisse Senedi Strateji, SGMK Selahattin AYDIN SELAHATTIN.AYDIN@vakifyatirim.com.tr Müdür Teknik Strateji, Çimento, Cam, Demir Çelik, Taahhüt, Küçük ve Orta Ölçekli Şirketler Mehtap İLBİ MEHTAP.ILBI@vakifyatirim.com.tr Tuğba SAYGIN TUGBA.SAYGIN@vakifyatirim.com.tr Nazlıcan ŞAHAN NAZLICAN.SAHAN@vakifyatirim.com.tr Müdür Yardımcısı Kıdemli Analist Analist Beyaz Eşya, Otomotiv, Perakende, Gıda- İçecek, Havacılık, Telekomünikasyon, Enerji Bankacılık, Sigortacılık, GYO Makro Ekonomi, Strateji, SGMK Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No:18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş ISTANBUL Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi bir bütündür Sayfa 5 / 5 manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.