Günlük Bülten,22 Kasım 2017 Çarşamba

Transkript

1 Günlük Bülten 22 Kasım 2017 Çarşamba Borsa İstanbul BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste dün etkili olan tepki alımlarının devam etmesi durumunda sırasıyla aralığı ile seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Ancak endekste yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından önem taşıyan 109 bin seviyesi altında kapanışlar görüldüğü sürece yaşanan yükselişlere karşı temkinli olunması gerektiğini değerlendirmekteyiz. Ayrıca kur ve faiz tarafında yükselişlerin devam etmesi ve yeni rekorların kırılıyor olması ile CDS primlerinin son 7 ayın en yüksek seviyesine çıkması endeks üzerinde baskı oluşturabilecek diğer önemli etkenler. Endekste satışların etkili olması durumunda sırasıyla ; ve seviyeleri gün içi destek noktaları olarak takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek. Bugün Türkiye'den tüketici güven endeksi, ABD'den dayanıklı mal siparişleri, Michigan güven endeksi, FOMC tutanakları ve Euro Bölgesinden de tüketici güven endeksleri takip edilecek. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasası nda dün Dün 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki güne 10 yıllık tahvil faizi güne %12.92 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %12.96; en düşük %12,79 seviyelerini görerek günü %12.92 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %12,00 olarak gerçekleşti. Dün Hazine Müsteşarlığı, bugün valörü yarın ve itfa tarihi 17 Ağustos 2022 olan 6 ayda bir % 5.35 kupon ödemeli sabit kuponlu devlet tahvilinin yeniden ihracını gerçekleştirdi. İhalede net 457,8 milyon TL satış yapıldı.ortalama basit faiz %, ortalama bileşik faiz % oldu.. VIOP Aralık vadeli endeks kontratı dün 128,225 ve 131,225 arasında dalgalanarak günü 131,075 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı adet azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,300 ilk kuvvetli direnç 130,450 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,300 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132,500 ve 134,200 seviyeleri izlenebilir. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 34.72% BIST , % 35.33% BIST Banka 154, % 18.93% BIST Sanayi 120, % 44.08% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 6,657 BIST-30 Yakın Vade % 37.32% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 14.21% +7 bp +358 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 12.90% +2 bp +153 bp Gecelik Faiz 11.71% +6 bp +339 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -56 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 11.35% Brent Petrol % 10.98% USD/TRY % 12.79% EUR/TRY % 25.82% Döviz Sepeti % 18.65% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 23, % 19.36% S&P 500 2, % 16.23% Nasdaq 6, % 27.55% Çin 3, % 10.59% Japonya 22, % 17.96% Hindistan 33, % 25.87% Hong Kong 30, % 36.83% Almanya 13, % 14.69% Fransa 5, % 10.36% İngiltere 7, % 3.76% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.10% 3.17% 5.40% Enflasyon (%) 11.90% 8.53% 10.33% İşsizlik Oranı (Ort.%) 10.60% 10.91% 11.37% Cari Denge/GSYH (%) 3.77% 4.11% 4.79% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma göstermektedir. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Michigan tüketici beklentileri, ham petrol stokları takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Haftanın ikinci işlem günü veri bakımından zayıf olsa da TL kurlarındaki rekor, faizlerdeki yükseliş ve TCMB nin hamlesi ön plana çıktı. BİST 100 Endeksi dün günü % 1,30 değer kazancıyla puandan tamamladı. Endeks önceki kapanışa göre 1355 puan artarken, toplam işlem hacmi 6,7 milyar lira düzeyinde gerçekleşti. Bankacılık endeksi %0,04, holding endeksi de %1,59 değer kazandı. TCMB, likidite yönetimine ilişkin yaptığı bildiride; bankaların gecelik borç alma limitinin sıfıra düşürüldüğü bildirildi. Bu adım fonlamanın geç likidite penceresinden yapılarak, ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini 25 baz puan artıracağı anlamına geliyor. Merkezin bu adımı karşısında kur 3,97'den 3,9450'ye geriledi ancak bu seviyelerde tutunamayarak tekrar yönünü 3,95-3,96 bandına yöneldi. Avrupa da borsalar, Almanya da artan politik belirsizliğe rağmen pozitif algıyı günü yükselişle tamamladı. Aynı pozitifliği ABD borsalarında da gördük. Powell ın başkan olmasıyla istifa edecek olan Yellen, faizleri hızlı artırmak enflasyonu gölgeler derken, enflasyonun 1-2 yıl içinde tekrar yükselişe geçeceğini de ekledi. Cumhurbaşkanı bugün Soçi ye İran ve Rus liderlerle görüşmeye gidiyor. Bugün Türkiye'den tüketici güven endeksi, ABD'den dayanıklı mal siparişleri, Michigan güven endeksi, FOMC tutanakları ve Euro Bölgesinden de tüketici güven endeksleri takip edilecek. Bu sabah Asya piyasalarında ağırlıklı olarak yeşil renk hâkim. ABD endeks vadelileri yataya yakın hafif alıcılı işlem görürken, Avrupa CFD leri ise bölgelerde hafif alıcılı açılışlara işaret etmekte. Dolar/TL bu sabah tarihi zirvesini yenileyerek 08:45 itibariyle 3,98 TL li seviyelerden işlem görmekte. Bu görünüm altında BIST-100 endeksinin güne hafif satıcılı bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Endekste dün etkili olan tepki alımlarının devam etmesi durumunda sırasıyla aralığı ile seviyeleri gün içi direnç olarak izlenebilir. Ancak endekste yukarı yönlü hareketlerin devamlılığı açısından önem taşıyan 109 bin seviyesi altında kapanışlar görüldüğü sürece yaşanan yükselişlere karşı temkinli olunması gerektiğini değerlendirmekteyiz. Ayrıca kur ve faiz tarafında yükselişlerin devam etmesi ve yeni rekorların kırılıyor olması ile CDS primlerinin son 7 ayın en yüksek seviyesine çıkması endeks üzerinde baskı oluşturabilecek diğer önemli etkenler. Endekste satışların etkili olması durumunda sırasıyla ; ve seviyeleri gün içi destek noktaları olarak takip edilebilir. Siyasi - jeopolitik olası haber akışları ile kur tarafındaki gelişmeler yakından takip edilmeye devam edilecek.. BİST-30 Yakın Vade Aralık vadeli endeks kontratı dün 128,225 ve 131,225 arasında dalgalanarak günü 131,075 seviyesinden kapattı. Yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı adet azalarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek 129,300 ilk kuvvetli direnç 130,450 seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde 129,300 ve 128,100 seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak 132,500 ve 134,200 seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş eğilimlerinin devam ettiği görülüyor. Beste Naz Köksal - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü volatil hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde aşırı alım bölgesinde yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri altında yukarı yönde toparlanma göstermektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü seyir izledikleri görülmekte. Bugün yurt içinde tüketici güveni ve ABD tarafında dayanıklı mal siparişleri, Michigan tüketici beklentileri, ham petrol stokları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte CCI kendi ortalaması üzerinde ve yukarı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların düşüş ivmesinde yavaşlama olduğu görülmekte. Bugün Euro bölgesinde tüketici güveni takip edilecek. Altın (ons) Günü 1279 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1276 ve 1284 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1277 ve en kuvvetli direnç 1287 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1281 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD negatif bölgede triggeri üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanarak yukarı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. Bugün ABD de dayanıklı mal siparişleri ve Michigan tüketici beklentileri verileri takip edilecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.

4 TÜRK TELEKOM / TTKOM :31:10 Şirketin bağlı ortaklığı Avea İletişim Hizmetleri nin hazine payı ödemelerine ilişkin dava süreçleri devam etmekte olup önemli bir gelişme bulunmamaktadır. Business HT internet sitesinde yayınlanan habere göre; Bloomberg'e bilgi veren üç kaynağa göre Katarlı telekomünikasyon şirketi Ooredoo, Türk Telekom'un temerrütteki ana hissedarının payını almakla ilgileniyor. Ortadoğu ve Afrika'nın en büyük altıncı telekomünikasyon şirketi olan Ooredoo, kaynaklara göre Türk Telekom'un yüzde 55'ine sahip olan Otaş'a teklif vermeye karar verdi. Ooredoo yeni bir yatırımcı olarak ortaya çıkarken, Saudi Telecom'un Otaş'a 750 milyon dolar sermaye enjeksiyonu ve geri kalan 4 milyar dolar borcu yapılandırmayı öngören ve bankalara sunulan teklifi hala masada. Saudi Telecom, Otaş'ın tamamına sahip olan Oger Telecom'un yüzde 35 hissedarı durumunda. KEREVİTAŞ / KERVT :18:35 Yıldız Holding, de şirket payları ile ilgili olarak 59,5-61,5 TL fiyat aralığından adet satım işlemi gerçekleştirmiştir. YAYLA ENERJİ / YAYLA :12:01 Şirket uhdesinde kalan ihale bedeli TL tutarlı Akbük (Aydın) Kanalizasyon İnşaatı işinin sözleşmesi imzlanmıştır. UFUK YATIRIM YÖNETİM VE GAYRİMENKUL / UFUK Şirket, de Kerevitaş payları ile ilgili olarak 61,80-62,30 TL fiyat aralığından adet satış işlemi gerçekleştirmiştir. ÜLKER BİSKÜVİ / ULKER :05:37 - Şirket ile Bank of America Merrill Lynch, Rabo Bank ve HSBC'nin liderliğinde 15 uluslararası banka arasında; 3 yıl vadeli, 6 ayda bir faiz ödemeli, toplamı USD olmak üzere ,20 USD ve ,36 Euro tutarında sendikasyon kredi sözleşmesi imzalanmıştır. Sendikasyon kredisi; 2017 yılı içerisinde vadesi dolacak olan USD tutarındaki sendikasyon kredisinin refinansmanında ve diğer genel ihtiyaçları için kullanılacaktır. TURKCELL / TCELL :24:13 - Sermayesinin tamamına sahip olunan Ukrayna'da kurulu lifecell Limited Liability Company ("lifecell LLC") tarafından Ukrayna'da kurulan "Paycell LLC" unvanlı finansal şirketin kredi verme ve leasing lisansları tamamlanmış olup, yerel para transferi lisansı başvuru süreci devam etmektedir. NET HOLDİNG / NTHOL :40:48 Şirket geri alım programı kapsamında de TL fiyattan adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. ALBARAKA TÜRK KATILIM BANKASI / ALBRK :18:28 Banka geri alım programı kapsamında de kendi payları ile ilgili olarak 1,14 TL fiyattan adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. KARSAN OTOMOTİV / KARSN :23:51 - Şirketin Tesis Kullanım Sözleşmesi çerçevesinde, Industria Italiana Autobus S.p.A. (IIA)'dan 2017 yılı içinde farklı müşteriler için ayrı ayrı zamanlarda alınan tam ve yarı mamul otobüs kesin üretim siparişlerinin toplamı 34,6 milyon Euro'ya ulaşmıştır. Bu siparişlerin 20,01 milyon Euro'luk kısmı teslim edilmiş olup, kalanların teslimatı sipariş programına göre 2018 yılı Mart ayı sonuna kadar yapılacaktır. SASA POLYESTER / SASA :37:09 - Şirket 21 Kasım 2017 de piyasalarda meydana gelen dalgalanmaların şirket hissesinde oluşturduğu fiyat nedeniyle, Sasa Polyester olarak azami TL'ye kadar Sasa hissesi geri alımı yapılması kararlaştırılmıştır. Kamuyu Aydınlatma Platformu na saat 08:13' ye kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Şirket haberleri Araştırma Birimi tarafından derlenmektedir.

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı Çarşamba Perşembe 02:50/Japonya/Dış Ticaret Dengesi Ekim 330 mlr YEN 668 mlr YEN 10:00/Almanya/ÜFE % (Aylık / Yıllık) Ekim 0,10% / 2,50% 0,30% / 3,10% 17:00/Euro Bölgesi/Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi Konuşması 18:00/ABD/CB Öncü Göstergeler Endeksi % Ekim 0,60% -0,20% 16:30/ABD/Chicago Ulusal Aktivite Endeksi Ekim 0,17 18:00/ABD/2. El Konut Satışları Ekim 5,40 mn 5,39 mn 18:00/ABD/2. EL Konut Satışları % Ekim 0,20% 0,70% 02:00/ABD/Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen Konuşması 10:00/Türkiye/Tüketici Güven Endeksi Kasım 67,30 15:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 17.Kas 3,10% 16:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvuruları 18.Kas 249 Bin 16:30/ABD/Dayanıklı Mal Siparişleri -öncü Ekim 0,30% 2,00% 16:30/ABD/Ulaşım Hariç Mal Siparişleri -öncü Ekim 0,405 0,70% 18:00/Euro Bölgesi/Tüketici Güven Endeksi -öncü Kasım -1,00% -1,00% 18:00/ABD/Michigan Tüketici Güveni Endeksi Kasım 98,20 97,80 22:00/ABD/FOMC Toplantı Tutanakları 31 Ekim - 01 Kasım 10:00/Türkiye/Konut Satışları Ekim 140 Bin 10:00/Türkiye/Konut Satışları % (Yıllık) Ekim 28,80% 10:00/Almanya/Çeyreksel GSYH -final 3Ç17 0,80% 0,80% 11:30/Almanya/Markit BME İmalat PMI -öncü Kasım 60,30 60,60 11:30/Almanya/Markit BMR İmalat Dışı PMI -öncü Kasım 55,00 54, /Almanya/Markit BME Bileşik PMI -öncü Kasım 56,80 56,60 12:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat PMI -öncü Kasım 58,20 58,50 12:00/Euro Bölgesi/Markit İmalat Dışı PMI -öncü Kasım 55,20 55,00 12:00/Euro Bölgesi/Markit Bileşik PMI -öncü Kasım 55,80 56,00 12:30/İngiltere/Çeyreksel GSYH % -öncü 3Ç17 0,40% 15:30/Euro Bölgesi/Merkez Bankası (ECB) Toplantı Tutanakları ABD/Piyasalar Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak Japonya/Tokyo Borsası Tatil Nedeniyle Kapalı Olacak Cuma 12:00/Almanya/IFO İş Ortamı Güven Endeksi Kasım 116,50 116,70 14:30/Türkiye/Reel Kesim Güven Endeksi Kasım 112,20 14:30/Türkiye/Kapasite Kullanımı Kasım 79,70% 17:45/ABD/Markit İmalat PMI -öncü Kasım 55,00 54,60 17:45/ABD/Markit İmalat Dışı PMI -öncü Kasım 55,30 17:45/ABD/Markit Bileşik PMI -öncü Kasım 55,20 ABD/Piyasalar Tatil Nedeniyle Yarım Gün İşlem Görecek Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. - E-Posta : gyd@gedik.com Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Değirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/İSTANBUL Tel : (212) Üzeyir DOĞAN Yatırım Danışmanlığı Müdürü uzeyirdogan@gedik.com Beste Naz KÖKSAL Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. bestenaz.koksal@gedik.com Ali Erkan TANACIOĞLU Yatırım Danışmanı atanacioglu@gedik.com Murat A. DEMİRTAŞ Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ademirtas@gedik.com Onurcan BAL Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı obal@gedik.com Elif KAYA Yatırım Danışmanlığı Uzman Yardımcısı ekaya@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz