Günlük Bülten,11 Ağustos 2017 Cuma

Transkript

1 Günlük Bülten 11 Ağustos 2017 Cuma Borsa İstanbul Bugün yurt içinde Cari Açık verisi izlenecek. ABD tarafında TÜFE verisi ile Fed üyesi Kaplan ve Kashkari'nin konuşmalarında verecekleri mesajlar takip edilecek. BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin destek bölgesi üzerinde tutunamaması sonrasında; sırasıyla ve seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme olasılığının kuvvetlendiği söylenebilir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda direnci ve direnç bölgesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek TÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve Bono Piyasası nda dün gösterge tahvil faizinde hafif düşüş görülürken, 10 yıllık tahvil faizinde yükseliş görüldü. Bir önceki günü %11,68 seviyesinden tamamlayan gösterge faiz günü %11,67 seviyesinden tamamlarken, 10 yıllık tahvil faizi güne %10,70 seviyesinden başlayarak gün içinde en yüksek %10,70; en düşük %10,63 seviyelerini görerek günü %10,66 seviyesinden kapattı. TCMB tarafından dün 1 hafta vadeli repo ihalesi açılmadı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %11,97 olarak gerçekleşti. VIOP Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST , % 37.96% BIST , % 38.57% BIST Banka 181, % 40.02% BIST Sanayi 118, % 41.71% BIST-100 İşlem Hacmi (Mln TL) 4,566 BIST-30 Yakın Vade % 39.60% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 Yıllık) 11.68% 0 bp +105 bp Bono Faizi (10 Yıllık) 10.77% -11 bp -60 bp Gecelik Faiz 11.77% +2 bp +345 bp CDS TR (5 Yıllık) bp -95 bp Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) 1, % 11.69% Brent Petrol % -9.41% USD/TRY % 0.58% EUR/TRY % 12.44% Döviz Sepeti % 6.07% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones 21, % 10.52% S&P 500 2, % 9.03% Nasdaq 6, % 15.55% Çin 3, % 3.54% Japonya 19, % 3.22% Hindistan 31, % 17.57% Hong Kong 26, % 22.15% Almanya 12, % 4.64% Fransa 5, % 5.20% İngiltere 7, % 3.46% Makroekonomik Veriler Cari (T) Büyüme (%) 5.00% 2.90% 5.34% Enflasyon (%) 10.90% 8.53% 9.62% İşsizlik Oranı (%) 11.70% 12.70% 12.19% Cari Denge/GSYH (%) -3.89% -3.97% 4.50% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında TÜFE, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek.

2 Borsa İstanbul Güne alıcılı bir başlangıç ile seviyesinden başlayan BIST-100 endeksi, gelen tepki alımların etkisi ile en yüksek puana kadar bir yükseliş gösterdi. Ancak ABD - Kuzey Kore arasında artan gerilimin neden olduğu jeopolitik risk fiyatlamasının devam etmesi, risk iştahının düşük seyretmesi ve küresel hisse senedi piyasalarının satıcılı bir seyir izlemesi endeks üzerinde de etkili oldu. Günün ilerleyen bölümünde sabah saatlerindeki kazançlarını geri vererek aşağı yönlü bir seyir izleyen BIST-100, en düşük seviyesine kadar bir gerileme göstererek, günü %0,84'lük bir düşüş ve 914 puan kayıpla gün içi gördüğü en düşük seviye olan puandan tamamladı. Endekste 4,60 milyar TL lik işlem hacmi kaydedildi. Bankacılık sektöründe %1,36'lık bir düşüş yaşanırken, sınai sektöründeki gerileme %1,04 olarak gerçekleşti. Güne 3,5378 seviyesinden başlayan Dolar/TL gün içerisinde en düşük 3,5280 ile en yüksek 3,5448 seviyeleri arasında dalgalanarak günü yükselişle 3,5415'ten kapattı. Artan jeopolitik risklerin etkisiyle genel olarak gelişmekte olan ülke para birimlerinin dolar karşısında değer kaybettiği izlendi. ABD tarafında açıklanan ÜFE verisinin aylık bazda %0,1 artış beklentisine karşın -%0,1 gerileme kaydetmesi doları küresel piyasalarda baskılasa da, günün ilerleyen bölümünde dolar kayıplarını tekrar geri aldı. Avrupa borsalarında %1'leri aşan düşüşler yaşanırken, ABD endeksleri de satıcılı bir seyir izledi. Dow Jones %0,93; S&P 500 %1,45 ve Nasdaq endeksi %2,13 oranında düşüşlerle günü tamamladılar. VIX endeksi artan jeopolitik riskler nedeniyle sert bir artış göstererek Kasım ayından bu yana en yüksek seviyesine ulaşırken, artan güvenli liman talebi nedeniyle ons altın fiyatlarındaki yükselişler dün de devam etti. Bugün yurt içinde Cari Açık verisi izlenecek. ABD tarafında TÜFE verisi ile Fed üyesi Kaplan ve Kashkari'nin konuşmalarında verecekleri mesajlar takip edilecek. ABD ve Kuzey Kore arasındaki gerginlik tırmanmaya devam ederken; gündemin üst sırasına yerleşen jeopolitik riskler güvenli liman talebinin güçlü kalmaya devam etmesine neden oluyor. Bu sabah da Asya piyasalarında, ABD endeks vadelilerinde ve Avrupa CFD'lerinde kırmızı renk hâkim. Dün piyasalar kapanırken 3.53 TL civarında olan dolar/tl bu sabah 08:45 itibariyle 3.54 TL'nin üzerinde seyretmekte. Bu görünüm altında BİST-100 endeksinin güne yataya yakın hafif satıcılı bir açılış yapmasını bekliyoruz. Endeksin destek bölgesi üzerinde tutunamaması sonrasında; sırasıyla ve seviyelerindeki kritik desteklere doğru bir gerileme olasılığının kuvvetlendiği söylenebilir. Diğer taraftan olası tepki alımları ile endeksin yönünü yukarı çevirmesi durumunda direnci ve direnç bölgesi takip edilebilir. ABD tarafından gelecek TÜFE verisi ile olası jeopolitik akışlarının küresel piyasalardaki oynaklığı önemli ölçüde artırabileceğini vurgulamakta fayda var. BİST-30 Yakın Vade Ağustos vadeli endeks kontratı gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Aşağı yönlü hareketlerin görüldüğü endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede ilk kuvvetli destek ilk kuvvetli direnç seviyesinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden kontratta, aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önem arz etmektedir. Yukarı yönlü hareketlerde ise direnç olarak ve seviyeleri izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşırı satım bölgesinde aşağı yönlü hareket etmektedir ve sıfır seviyesi altında negatif bölgede bulunan MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerinde yavaşlama görülüyor. Erol Gürcan - Onurcan Bal Murat A. Demirtaş

3 Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Dün kurda yukarı yönlü hareketler görüldü. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden kur seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek ve en kuvvetli direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde destek olarak seviyeleri takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise seviyeleri direnç olarak izlenebilir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde ve aşırı alım seviyesine yakın yukarı yönlü hareket etmektedir. MACD pozitif bölgede ve triggeri üzerinde yukarı yönlü seyrini sürdürmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş ivmelerini korudukları görülüyor. Bugün yurt içinde cari hesap ve ABD tarafında TÜFE, FOMC üyelerinin konuşmaları takip edilecek. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü parite bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seviyelerinden işlem görüyor. Teknik olarak kısa vadede destek direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Gün içinde aşağı yönlü hareketlerde ve seviyeleri destek olarak önemini korurken yukarı yönlü hareketlerde ve devamında seviyeleri direnç olarak takip edilebilecek seviyeler olarak görünmektedir. Saatlik grafikte RSI kendi ortalaması altında ve aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı alım seviyesine yakın aşağı yönlü hareket etmektedir. Kısa vadeli hareketli ortalamaların yukarı yönlü ivmelerini korudukları görülmekte. Bugün Euro bölgesinde veri akışı sakin. Altın (ons) Günü 1286 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1274 ve 1287 seviyeleri arasında dalgalandı. Teknik olarak kısa vadede en kuvvetli destek 1273 ve en kuvvetli direnç 1290 seviyelerinde bulunmaktadır. Dün yukarı yönlü hareketlerin görüldüğü altın bu sabah 1285 seviyelerinden işlem görüyor. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde hareket eden sarı metalde gün içinde kuvvetli destek olarak aralığı önemini korumaktadır. Yukarı yönlü hareketlerde direnç olarak aralığı izlenebilir. Saatlik grafikte MACD pozitif bölgede triggeri altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektir. RSI kendi ortalaması altında dalgalanarak aşağı yönlü hareket etmektedir. Yukarı yönlü eğilime sahip olan kısa vadeli hareketli ortalamaların yükseliş eğilimlerini korudukları görülüyor. Bugün ABD de FED üyesi Kaplan ın konuşması ve Temmuz için aylık TÜFE verisi ve son günlerde tırmanan ABD-Kuzey Kore gerginliğindeki gelişmeler izlenecek. Ali Erkan Tanacıoğlu - Murat A. Demirtaş.

4 TÜRK HAVA YOLLARI / THYAO :14:19 - Temmuz 2016 döneminde 5,8 milyon olan toplam yolcu sayısı, 2017 yılının aynı döneminde %24,3 artışla 7,2 milyon olarak gerçekleşmiştir. Yolcu sayısındaki artış iç hatlarda %26,8, dış hatlarda %22,5 oranındadır. FİNANSBANK / FINBN :48:10 - Banka, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası ile kadın girişimcileri desteklemek amaçlı ikinci kredisini imzalamıştır. 55 milyon dolar tutarında ve 5 yıl vadeli olan söz konusu finansman Türkiye'de kadınlar tarafından yönetilen küçük ve orta ölçekli işletmelere kullandırılacaktır. ENKA İNŞAAT / ENKAI :54:38 Şirket pay geri alımı kapsamında 5,26-5,29 TL fiyat aralığından adet alım işlemi gerçekleştirmiştir. KARDEMİR / KRDMA, KRDMB, KRDMD :54:04 - Şirket, mevcut sıvı çelik üretim kapasitelerinin 2,4 milyon ton/yıl kapasiteden 3,5 milyon ton/yıl kapasiteye ulaşmak için 4 no'lu yeni bir Sürekli Döküm Makinesi kurulmasını kararlaştırmıştır ton/yıl kapasite ile kurulacak olan yeni Sürekli Döküm Makinesi için ihale hazırlıkları devam etmekte olup, Kasım 2017 sonuna kadar yüklenici firmanın belirlenmesi hedeflenmektedir. 16 ayda tamamlanması planlanan yatırımla birlikte şirketin döküm kapasitesi 2019 yılında 3,5 milyon ton seviyesine ulaşacaktır. ALKİM KAĞIT / ALKA :23:00 - Devlet Malzeme Ofisinin Top 1. Hamur 80gr/m2 A4 Fotokopi Kağıdı ihalesinin Topu şirkete ihale edilmiş olup, ihale sözleşmesi imzalanmıştır. NUH ÇİMENTO / NUHCM :16:55 - Şirketin, % 100'üne sahip olduğu, Nuh Enerji Elektrik ile tüm aktif ve pasiflerinin bir bütün halinde Şirket bünyesinde birleşmesi işlemi kapsamında; Enerji Piyasası Düzenleme Kurumu (EPDK)'na birleşme işlemi için gerekli olan başvuru yapılmıştır. DOĞAN ŞİRKETLER GRUBU / DOHOL :21:23 - Merkezi İstanbul ve Esas Sermayesi TL olarak kuruluşuna teşebbüs olunan "Değer Merkezi Hizmetler ve Yönetim Danışmanlığı Anonim Şirketi"nin kuruluşu tescil edilmiştir. METRO TİCARİ VE MALİ YATIRIMLAR / METRO :18:29 - Şirketin tek pay sahibi olarak bağlı ortaklığı konumunda olan Metro Turizm in yürütmekte olduğu karayolu ile yolcu taşımacılığı faaliyetinin ve bu faaliyetler sırasında kullandığı tüm işyerlerinin kiralanması veya kullanım haklarının Metro Rent a Bus Otobüs Kiralama ya devredilmesine, ortaklar için 1,2314 TL bedel ile ayrılma hakkı kullanım fiyatı belirlenmesine karar vermiştir. *Kamuyu Aydınlatma Platformu na bugün saat 08:14 e kadar gelen haberleri kapsamaktadır. Ceren Bakçay

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Pazartesi Salı 09:00/Almanya/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran 1,20% / 5,00% 17:30/Türkiye/Hazine Nakit Dengesi Haziran -12,65 Mlr 20:25/ABD/FED Kashkari Konuşması Türkiye/Teknosa, Avisa, Cola Finansal Sonuçlar 02:50/Japonya/Cari Denge (BoP Bazlı) Haziran 860 Mlr YEN Mlr YEN 05:00/Çin/Dış Ticaret Dengesi Temmuz 45,2 Mlr $ 42,75 Mlr $ 05:00/Çin/İthalat (Yıllık) Temmuz 18,00% 17,20% 05:00/Çin/İhracat (Yıllık) Temmuz 11,00% 11,30% 09:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi Haziran 22 Mlr 10:00/Türkiye/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran -1,50% / 3,50% Türkiye/Ereğli, Efes, Bizim, Torunlar, Alka Finansal Sonuçlar Çarşamba 04:30/Çin/TÜFE (Yıllık) Temmuz 1,50% 1,50% 04:30/ÜFE/ (Yıllık) Temmuz 5,60% 5,50% 14:00/ABD/Haftalık MBA Mortgage Başvuruları 04.Ağu -2,80% 17:00/ABD/Toptan Stoklar (Aylık) Haziran 0,60% 0,60% Türkiye/Vakıfbank, Park Maden, Emlak Konut Finansal Sonuçlar Türkiye/Borsa İstanbul Solo Bilançolar Son Gönderme Tarihi Perşembe 02:50/Japonya/Makine Siparişleri (Aylık) Haziran 3,70% -3,60% 02:50/Japonya/ÜFE (Yıllık) Temmuz 2,30% 2,10% 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (Aylık / Yıllık) Haziran 0,10% -0,10% 15:30/ABD/Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 05.Ağu 240 Bin 15:30/ABD/ÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,10% / 2,30% 0,10% / 2,00% 17:00/ABD/FED Dudley Konuşması 21:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi Temmuz -90,2 Mlr $ Türkiye/Migros, Deva, Petkim Finansal Sonuçlar Cuma 01:00/ABD/MSCI Endeks Revizyonları 3Ç17 09:00/Almanya/TÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,40% / 1,70% 10:00/Türkiye/Cari Denge Haziran -5,24 Mlr $ 15:30/ABD/TÜFE (Aylık / Yıllık) Temmuz 0,20% / 1,80% 0,00% / 1,60% 16:40/ABD/FED Kaplan Konuşması 18:30/ABD/FED Kashkari Konuşması Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, Tradingeconomics.com, Investing.com, Econoday.com kaynaklarından alınmıştır.

6 Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Üzeyir Doğan Erol Gürcan Beste Naz Köksal Genel Müdür Yardımcısı Araştırma Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdürü Yatırım Danışmanlığı Müdür Yrd. Araştırma Ceren Bakçay Ali Erkan Tanacıoğlu Onurcan Bal Murat Demirtas Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

7 Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah. E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) pbx Faks: (216) Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No: 1 Kat:3 Bakırköy/İSTANBUL Tel:(212) Faks: (212) Bahçeşehir Şubesi Tahtakale Mah. Ispartakule Fırat 1 Cad. 143 Sk. No : 4/2 Bahçecity Ticaret Merkezi A Blok 1. Kat 21 Nolu Ofis Avcılar/ İstanbul Tel: (212) Faks: (212) Batı Ataşehir Barbaros Mah. Ihlamur Bulvarı Sarkaç Sok. Ağaoğlu My Prestige No:1 D: Ataşehir/İSTANBUL Tel:( (216) Faks: (216) Bodrum Şubesi Cevat Şakir Mah. Sadi Irmak Caddesi No : 10 / C-2 Bodrum / Muğla Tel: (252) (252) Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D: 6, K: 2 Levent /Beşiktaş/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No: 25 Eminönü/Kapalıçarşı/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Şişli Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence A BLOK No: 201 K: 6 D: 106 Şişli/İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/1 Ümraniye/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Altıyol (Fenerbahçe Şubesi) Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy/İSTANBUL Tel: (216) (pbx) Faks: (216) Tophane Necatibey Cad. Alipaşa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy/ İSTANBUL Tel: (212) Faks: (212) Maltepe Bağlarbaşı Mah. Bağdat Caddesi. Gedik İş Merkezi A Blok No: 414 Kat: 2 Daire: 22 İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Gedik Private Bağdat Caddesi Bağdat Cad. Esen Apt. No: 351/5 Şaşkınbakkal/İSTANBUL Tel: (216) Faks: (216) Levent Loft Şubesi Esentepe Mah. Büyükdere Cad. Levent Loft Residence No:201 D: 18 ve 116 Şişli/İSTANBUL Tel: 0212) Fax: (0212) İzmit Şubesi Yenişehir mah. Demokrasi cad. no:54/c Daire:201 İZMİT Tel:(262) Kuşadası Türkmen Mah. Hülya Koçyiğit Bulvarı Tümen Sokak Yalı Evleri A Blok Daire No:6 Kuşadası/AYDIN Tel: (256) Faks: (256) Adana Çınarlı Mah. Ziyapaşa Bulvarı No: 78 Günep Ziyapaşa İş Merkezi Kat :5 No :504 Seyhan/ADANA Tel: (322) Faks: (322) Kızılay Sümer Birinci Sok. No: 13/3 Demirtepe/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya/ANKARA Tel: (312) Faks: (312) Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok. Hafız Ahmet Bedesteni No: 5/29-30 ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Antalya Muratpaşa Şubesi Yenigün Mah. Mevlana Cad. No: 54 Özpınarlar Midtown Plaza 2 A Blok Kat:4 Ofis:23 Muratpaşa / ANTALYA Tel: (242) (pbx) Faks: (242) Bursa Fethiye Mah. Sanayi Cad., Corner Plus İş Merkezi No:263 Kat:2 D:22/26 Nilüfer/BURSA Tel: (224) Faks: (224) Bursa Nilüfer Odunluk Mah. Liman Cad. No:7 Nilüfer / BURSA Tel: (224) Faks: (224) Düzce Cedidiye Mah. Hafız Hasan Efendi Cad. No: 17/1 Merkez/DÜZCE Tel: (380) Faks: (380) Denizli Saraylar Mah. İkinci Ticari Yol Sok. No: 32 Kat: 4 DENİZLİ Tel: (258) Faks: (258) Edirne Sabuni Mah. Banka Aralığı Sok. Kardeşler İş Merkezi No:10/19 Merkez/EDİRNE Tel: (284) Faks: (284) Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No: 28/3 ELAZIĞ Tel: (424) / Faks: (424) Eskişehir Sakarya Cad. Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No: 1 Kat: 4 ESKİŞEHİR Tel: (222) Faks: (222) Gebze Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze/KOCAELİ Tel: (262) Faks: (262) İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat: 2 D: 3/4 Alsancak/İZMİR Tel: (232) Faks: (232) Konya Beyazıt Mahallesi, Hüsnü Aşk Sok. Bezirci İş Merkezi Kat:4 D:403 Selçuklu / KONYA Tel: (332) Faks: (332) Malatya Büyük Hüseyin Bey Mah. Atatürk Cad. Anadolu İş Merkezi K: 3 No: 23 D: Battalgazi / MALATYA Tel: (422) Faks: (422) Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No: 34/1 MANİSA Tel: (236) Faks: (236) Mersin Mahmudiye Mah. Atatürk Cad. Adil Kanun İş Hanı Kat: 2 Akdeniz / MERSİN Tel: (324) Faks: (324) / Nazilli Şubesi Altıntaş Mah. İstasyon Bulvarı No:19 Kat:4 Daire:12 Nazilli / AYDIN Tel: (0256) Faks: (0256) Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K: 2 Mavi Plaza UŞAK Tel: (276) Faks: (276) Trabzon Kemerkaya Mah. K.Maraş Cad. Ticaret Mektep Sk. Ustaömeroğlu İş Merkezi No: 9/9 Ortahisar/TRABZON Tel:(0462) Fax:(0462) Şubelerimiz