Aralık 2018 TAV İNŞAAT AKFEN İNŞAAT MIP IDO AKFEN YENİLENEBİLİR ENERJİ AKFEN TERMİK ENERJİ AKFEN GYO AKFEN SU

Transkript

1 Aralık 2018 TAV İNŞAAT AKFEN İNŞAAT MIP IDO AKFEN YENİLENEBİLİR ENERJİ AKFEN TERMİK ENERJİ AKFEN GYO AKFEN SU

2 Mevcut Yapı AKFEN ALTYAPI HOLDİNG (Hissedarlar: Selim Akın %50, Pelin Akın Özalp %50) Mersin Uluslararası Limanı %10 Akfen Yenilenebilir Enerji %68.0* TAV Yatırım %21.68 AKFEN HOLDİNG (Hissedarlar: Akfen Altyapı Holding %99.36, diğer Grup Şirk. %0.64) Istanbul Deniz Otobüsleri %30 Akfen GYO** %56.88 Akfen Enerji Üretim / Mersin DGÇS %99 Akfen Çevre & Su %50 Acacia Maden İşl. %30 IBS Sigorta & Reas. Brokerliği % % Akfen İnşaat %51.19*** Diğer Bağlı Ortakl.: - Akınısı Makina - Akfen Turizm - Akfen Merter - Akfen Dan. & Proje Gelişt. - Akfen GPYŞ - Masanda Turizm İştirakler: - Travelex (%10) - TAR (%26) Isparta Şehir Hastanesi KÖİ SPV - %99 Eskişehir Şehir Hastanesi KÖİ SPV - %100 Tekirdağ Şehir Hastanesi KÖİ SPV - %100 Akfen Grubu Varlık Satışları MIP (kısmi çıkış / 2017) HES Varlıkları - Pirinçlik (tam çıkış/2010) - Karasular (tam çıkış/2012& 2013) TAV Havalim. (pre-ipo 2006/ IPO 2007/ kısmi çıkış 2012/tam çıkış 2017) TÜVTürk (tam çıkış / 2009) Akfen GYO (kısmi çıkış / IPO ) Travelex (eski ünvanı: Artı Döviz) (kısmi çıkış / 2014) Ege Liman İşl. (tam çıkış / 2005) IBS (kısmi çıkış / 2002) * EBRD ve IFC Akfen Yenilenebilir Enerji ye her ikisi de %16,667 hisse almak suretiyle ortak olacaktır ve Akfen Holding in payı %66.67 ye inecektir. ** Borsa İstanbul da işlem görmektedir. *** 30 Mayıs 2018 de Akfen İnşaat ın sermaye artışı sonrasında, Akfen Altyapı Holding in payı %51,19 a inerken, Akfen Holding şirketin kalan %48,81 hissesini edinmiştir. 2

3 Genel Görünüm Faaliyet Alanı Şirket Akfen in Payı Ortak Akfen Holding Açıklama 2017 FAVÖK/ Akfen in FAVÖK ündeki %* Altyapı 10% Özelleştirme: 36 yıllık imtiyaz - ABD$755mn Türkiye nin 1. ithalat-ihracat ve 2. büyük konteyner limanı, çok amaçlı liman 2017 de 1,6mn TEU elleçlendi, YBBO: %7,1 Ekim 2017 de %40 payımız 869mn ABD$ bedelle IFM Investors a satılmıştır FAVÖK: 83mn ABD$ Pay: 65% Yen. Enerji 68.0% HES: 221 MW kurulu güce sahip 12 operasyonel, 1 inşaat aşamasında (7 MW) şimdiye kadar ABD$590mn yatırım yapıldı, inşaat aşamasındaki projelerin kalan yatırım tutarı ABD$2mn. GES: Lisanslı&lisanssız 101 MW portföy, halen 81 MW operasyonel RES: 242 MW inşaat aşamasında olan proje - diğer projeler değerlendirme safhasında 2017 de Elektrik Toptan Satış şirketinin satışları 212 GWs ulaştı, sayaç adedi ise 282 oldu FAVÖK: 21mn ABD$ Pay: 16% İnşaat 21.68% 2017 de, 2. büyük Havaalanı İnşaat Şirketi (ENR araştırması) - alanında son beş yılda dünyanın en büyük ilk 3 şirketi arasında 1Y18-sonu itibarıyla ABD$1.5mlr backlog FAVÖK: 5mn ABD$ Pay: 4% Altyapı 30% 50% Özelleştirme: ABD$861mn varlık satışı Şehir içi (İstanbul) ve şehirler arası Marmara Denizi Taşımacılık İşletmesi 2017 de 37mn yolcu ve 6,7mn araç taşınmıştır Türkiye nin ilk özel su imtiyazı: iki faaliyet alanı, biri belediye imtiyazı diğeri YİD projesi. Kat atık hizmeti: IDO, MIP ve 4 KOİ hastane FAVÖK: 7mn ABD$ Pay: 5% FAVÖK: 2mn ABD$ Pay: 1% Enerji 99.25% Mersin de geliştirme aşamasında MW doğalgaz santrali, Otel GYO 56.88% Türkiye, Rusya ve K. Kıbrıs ta 20 faaliyette otelden oluşan benzersiz şehir oteli portföyü Ayrıca, Kas.17 de portföye Ankara daki gayrımenkul projesi Bulvar Loft eklendi FAVÖK: 13mn ABD$ Pay: 10% Madencilik 30% Kastamonu da inşa halindeki bakır madeni, yaklaşık beklenen yatırım miktarı 224mn ABD$ Sigorta 38% Piyasadaki en bilinen ve lider sigorta ve reasürans brokerlerinden Akfen Altyapı Holding İnşaat 51.19%** 3 Hastane KÖİ projesine ek olarak gayrımenkul, konut, otel ve yurt projeleri * FAVÖK datası Akfen Holding 2017 yılı birleşme sonrası konsolide FAVÖK ünde iştiraklerin payını göstermektedir. Akfen Holding in TAV Havalimanları ndaki %8,12 payı Temmuz 2017 de 160mn ABD$ bedelle AdP Grubu na satılmıştır yılında TAV Havalimanları Akfen Holding konsolide FAVÖK üne 18mn ABD$ katkıda bulunmuş, payı ise %14 seviyesinde olmuştur. Ayrıca, eliminasyonlar ve diğer şirketler ile Holding-solo FAVÖK ünün -20mn ABD$ etkisi olmuştur (-15%). ** 30 Mayıs 2018 de Akfen İnşaat ın sermaye artışı sonrasında, Akfen Altyapı Holding in payı %51,19 a inerken, Akfen Holding şirketin kalan %48,81 hissesini edinmiştir. 3

4 Kısaca Akfen in Tarihçesi : Müteahhitlik dönemi : İmtiyaz ların alındığı dönem : Büyüme dönemi : Kurumsal faaliyetler ve sermaye yaratmak için yapılan satışlar : Yeni yatırımlara hazır Yeniden Yapılanma Devam eden yıllar Akınısı A.Ş da kuruldu 1980 de Akfen İnşaat kuruldu ve ilk devlet ihalesi kazanıldı (İller Bankası ndan dövme parça ve kalıp imalatı işi) İstanbul Havalimanı ve Ankara Esenboğa YİD sözleşmeleri imzalandı Kuşadası Yolcu limanı imtiyazı kazanıldı ve bir yıl sonra Akfen hisselerinin satışı Mersin Limanı imtiyazı Türkiye için Accor ile sözleşme imzalandı İstanbul Havalimanı sözleşmesi yenilendi ve TAV Havalimanlarının halka arzı yapıldı Güllük imtiyaz sözleşmesi imzalandı HES lisansları satın alındı İMKB de Akfen Holding in birincil ve ikincil halka arzı gerçekleştirildi TüvTürk ihalesi kazanıldı Akfen in TüvTürk teki ve istasyon inşaatları hisseleri satıldı Yeni enerji projeleri: Istanbul Deniz Otobüsleri satın alındı TAV* / HES** Satışı MIP nin tahvil ihracı Yeniden HES lerin refinansmanı KÖİ Hastane Projeleri: Isparta, Tekirdağ ve Şirket tahvili ihracı Eskişehir Akfen GYO nun halka İncek Loft Projesi arzı * 16 Mayıs itibarıyla TAV Havalimanları ve TAV İnşaat hisse satış işlemleri. ** Kasım 2012 de, Karasular Enerji nin %40 ının Aquila Grubuna devri yapılmış, Haziran 2013 de ise kalan %60 hissenin satışı tamamlanmıştır. Hacettepe Üniversitesi konuk evi projesi Mersin DGKÇS yatırımı, Sedef II TES, Akfenres rüzgar ve güneş enerjisi projeleri Akfen GYO refinansmanı Yapılanma: Akfen İnşaat taki hisse satıldı... Enerji varlıklarında hisse alımı yapıldı Akfen Holding: May.16 da borsa kotundan çıkıldı, Haz. da bölünme işlemi başlatıldı, Şub.17 de bölünme işlemi Tem.2016 da EBRD&IFC Akfen Yenilenebilir Enerji ye ortak oldu Isparta Şehir hastanesi Mart 2017 de faaliyete geçti 2017 de bakır madeni yatırımı başladı Temmuz 2017 de kalan TAV hisseleri 160mn ABD$ bedelle ADP ye satıldı MIP nin %40 ının 869mn ABD$ bedelle IFM Investors a satışı Ekim 2017 de Şub de Akfen Holding ile Akfen Müh. birleşmesi Mart 2018 de IBS Akfen Holding e devredildi May.18, Akfen Holding, Akfen İnşaat ta %48,81 pay edindi Ağu.18, Akfen Altyapı Holding, Akfen Holding in %99,36 pay sahibi oldu Eskişehir Hastanesi Ekim 2018 de faaliyete geçti. 4

5 Yatırım Stratejisi Önemli Yapıtaşları Sürdürülebilir, öngörülebilir ve uzun dönemli nakit akışına odaklı monopolistik karakterli imtiyazlar Stratejik knowhow sahibi global ortaklar Cazip Pazarlar Büyüme Odağı MIP: 36 yıl süreli Mersin limanı imtiyazı A.Yenilenebilir Enerji: 7.3$cent/kWs (hidro/rüzgar), 13.3$cent/kWs (güneş) min. fiyat garantisi İDO: Güçlü giriş engeli Akfen GYO: Accor ile aşağı yönlü risk korumasıyla kar paylaşımı IBS: Sürdürülebilir büyüme potansiyeli Akfen İnşaat: Hastane KÖİ projelerinde garantili ciro akışı Travelex: Monopolistik özellikler taşıyan iş planı Varlık yöneticisi gibi hissedarlık pozisyonu Sağlam İş Kolları MIP: %10 pay güçlü yönetim hakları A.Yenilenebilir Enerji: %80 pay eşit kontrol IDO: %30 pay - eşit kontrol Akfen GYO: %56,88 (%29,6 sı borsada işlem görmekte) Akfen Su: 50:50 JV IBS: %38 pay - eşit kontrol Travelex: %10 pay - güçlü yönetim hakları Gelişmiş finansman araçlarının etkin Yatırımcı Değer kullanımı Artışı Holding bazında şirket tahvili ve varlık bazında Eurobond Varlık bazında non-recource proje finansmanı: %70-80 arasında borçluluk oranı Güçlü Çıkış kabiliyeti Satışlarda Yaratılan Değer Pre-IPO, halka arz, ikincil halka arz, tahsisli satış, kısmi ve tamamen satış örnekleri Hızlı karar alma & yürütme hızı Başarılı İş Yaratma Uzun yıllardır beraber çalışan üst yönetim takımı Kabiliyeti Sürdürülebilir & sosyal yönden sorumlu paydaşlar politikası Paydaşlarla Kazanmaya Dayalı Ortaklık Türkiye de Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi ni imzalayan ilk Holding (Tem. 2012). Kurumsal sosyal sorumluluk: Kuruluşumuz TİKAV ile eğitimi desteklemekte ve devlet okulu inşaatları gerçekleştirmekteyiz; Duke of Edinburgh Türkiye ve LSE Contemporary Turkish Chair 5

6 Bu sunumda yer alan bilgiler Akfen Holding A.Ş. ( Akfen ) hakkında bilgi vermek amacıyla Akfen tarafından hazırlanmıştır. Sunum un içeriği Akfen tarafından kamuya açıklanan bilgilere ve Şirket in güvenilir olduğuna inandığı kaynaklardan topladığı bilgilere dayanır. Bu sunumda yer alan bilgiler, Şirket yönetimince şimdiki ve gelecekteki faaliyetlere ilişkin çok sayıda varsayıma dayanılarak hazırlanmış olup, bu bilgiler yapılan varsayımlardaki değişikliklerden etkilenebilir ve hatta bu varsayımlar hiçbir zaman gerçekleşmeyebilir. Bu Sunum da yer alan bilgilerin hiçbiri, Akfen hisselerinin satılması veya ihraç edilmesiyle ilgili Thank veya satın alınması veya satın You alınması taahhüdünde bulunulması için bir çağrı veya teklif niteliği taşımaz. Burada yer alan hiçbir bilgi herhangi bir sözleşme, icap veya taahhüdün kendisini veya temelini oluşturmaz. Akfen hisse senetlerine yatırım yapan ya da yapmayı düşünen yatırımcılar, buna ilişkin kararlarını kendileri tarafından yapılan veya kendilerinin yaptıracakları araştırma, inceleme ve değerlendirmeler sonucu vermelidirler. Bu Sunum da yer alan bilgiler, bu bilgilerin kullanılması veya Sunum un kendisi dolayısıyla; Akfen, Akfen ortakları, Akfen yönetimi, Akfen çalışanları veya diğer kişilerin hiçbir sorumluluğu bulunmamaktadır ve herhangi bir zararı tazmin yükümlülüğü kabul etmezler. Sunum da yer alan geleceğe yönelik tahminler, sadece bu Sunum un yapıldığı tarih itibariyle geçerlidir. Akfen, bu Sunum u güncellemek ya da güncel tutmak için herhangi bir yükümlülük taşımamaktadır. Web Sitesi investorrelations@akfen.com.tr Telefon Adres AKFEN HOLDING A.Ş. Levent Loft Büyükdere Cad. No:201 K Levent, Istanbul - TÜRKİYE