: Kasım 2016 Genel Bakış. Pazartesi. Salı. DenizBank Özel Bankacılık

Transkript

1 21-25 Kasım 2016 Genel Bakış Pazartesi TCMB tarafından açıklanan verilere göre; Kasım ayı itibarıyla yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 7.81 seviyesinden yüzde 7.80 e geriledi. o 12 ay sonrasına dair beklenti yüzde 7.61 seviyesinden yüzde 7.87 ye, o 24 ay sonrasına dair beklenti ise yüzde 7.01 den yüzde 7.27 ye yükseldi. Cari işlemler dengesine dair yıl sonu beklentisi bir önceki ay milyar dolar iken, güncel dönemde -34 milyar dolar seviyesine yükseldi. GSMH büyümesine dair yılsonu beklentisi bir önceki ay yüzde 3.20 iken, güncel dönemde yüzde 2.90 seviyesine geriledi. Politika faiz oranı cari ay için bir önceki ay yüzde 7.50 seviyesinde iken, güncel dönemde yüzde 7.50 seviyesinde sabit kaldı. DenizBank Özel Bankacılık Sermaye Piyasası Araçları Satış, Performans ve İş Geliştirme İSTANBUL Detaylı analiz için: Fed Başkanı Fischer makroekonomik politikanın sadece para politikasından oluşmadığını, düşük faizlerin ABD finansal sistemi erozyona uğrattığına dair henüz işaret bulunmadığını ve altyapı, eğitim ve etkili regülasonlar gibi bazı mali politikaların ekonomik potansiyeli artırabileceğini belirtti. Başkan Uzun vadeli faiz oranlarının hala düşük seviyede olduğunu belirtti. (Bloomberg) Salı TÜİK ve TCMB tarafından ortak olarak açıklanan verilere göre; Tüketici güven endeksi Kasım ayında bir önceki aya göre yüzde 6.89 gerileyerek 68.9 seviyesinde gerçekleşti. Güncel döneme ait açıklanan verinin 3 aylık hareketli ortalama seviyesi 72.4 seviyesinde gerçekleşti. Manşet rakam, hareketli ortalama seviyesinin gerisinde oluştu. Endeksin alt kalemlerine bakıldığında; o Genel ekonomik durum beklentisi bir önceki ay seviyesinde iken, güncel ay içerisinde 95.1, o Dayanıklı tüketim mallarına yönelik harcama yapma düşüncesi bir önceki ay 97.8 seviyesinde iken, güncel ay içerisinde 97.0, o Otomobil satın alma ihtimali bir önceki ay 12.2 seviyesinde iken, güncel ay içerisinde 10.8 seviyesinde gerçekleşti. Detaylı analiz için: 1

2 ABD'de; Ekim ayı ikinci el konut satışları yüzde 0.2 düzeyindeki düşüş yönlü beklentilerin üzerinde yüzde 2.0 düzeyinde açıklandı. Kasım ayında Richmond Fed imalat endeksi 4.0 puan düzeyine yükseldi. Çarşamba Türkiye de; Ekim ayında toplam konut satışları 130 bin adet düzeyinde gerçekleşti. Aylık değişim yüzde 19.6, yıllık değişim ise yüzde 25.1 oldu. İpotekli satış rakamı Ekim ayında 48 bin adet olurken, aylık değişim yüzde 14 düzeyinde gerçekleşti. İlk satış rakamı 61 bin adet düzeyinde, aylık değişim yüzde 21 düzeyinde gerçekleşti. İkinci el satış rakamı 68 bin adet düzeyinde gerçekleşti. Aylık değişim yüzde 18 seviyesinde gerçekleşmeye işaret etti. Detaylı analiz için: Euro Bölgesi nde; Kasım ayında imalat sanayi PMI rakamları 53.4 düzeyindeki beklentilerin üzerinde 53.7 puan, Hizmet PMI beklentilerin üzerinde 54.1 puan, Bileşik PMI 54.1 puan düzeyinde açıklandı. Almanya da; Kasım ayında imalat sanayi PMI rakamları 55.4 düzeyindeki beklentilerin gerisinde 54.4 puan düzeyinde, Hizmet PMI beklentilerin üzerinde 55.0 puan, Bileşik PMI 54.9 puan düzeyinde açıklandı. ABD de; Ekim ayında dayanıklı mal siparişleri yüzde 2.0 düzeyindeki beklentilerin üzerinde yüzde 4.8, Ulaşım hariç mal siparişleri yüzde 1.0, Savunma hariç mal siparişleri yüzde 5.7 seviyesine arttı. Haftalık işsizlik başvuruları 18 bin kişi artarak 251 bin seviyesinde açıkladı. Kasım ayı imalat PMI 53.5 düzeyindeki beklentilerin üzerinde 53.9 puan düzeyinde gerçekleşti. Ekim ayı yeni konut satışları verisi yüzde -1.9 daralmaya işaret ederek 563 bin düzeyine geriledi. Beklenti yüzde 0.3 artış yönündeydi. Michigan tüketici güven endeksi Kasım ayında 3.8 düzeyine yükseldi.

3 Perşembe TCMB tarafından Kasım ayı Para Politikası Kurulu toplantısı gerçekleştirildi. Faiz koridorunun üst bandında, haftalık repo ve geç likidite penceresinin borç verme faiz oranlarında yukarı yönlü revizyona gidildi. Toplantı metninde toplam talepteki yavaşlamanın enflasyondaki düşüşü desteklediği belirtilirken, yakın dönemde küresel belirsizliklerdeki artış ve yüksek oynaklıklara bağlı olarak yaşanan döviz kuru hareketleri enflasyon görünümüne dair yukarı yönlü risk oluşturduğu belirtildi. Kurul, söz konusu gelişmelerin beklentiler ve fiyatlama davranışları üzerindeki olumsuz etkisini sınırlamak amacıyla parasal sıkılaştırma yapılmasına karar verdi. Detaylı analiz için: Türkiye de; Kasım ayında hizmet sektörü güven endeksi yüzde 2.4 artışla puan düzeyine yükseldi. Perakende sektörü güven endeksi puana geriledi. İnşaat sektörü güven endeksi yüzde -6.9 daralma göstererek 75.0 puan düzeyine geriledi. Bir önceki ayki düşüş yüzde -0.8 düzeyindeydi. Kasım ayında kapasite kullanım oranı yüzde 76.4 puan düzeyinde beklentilere paralel gerçekleşme gösterdi. Almanya da; 3 çeyrek büyüme final gerçekleşmesi beklentilere paralel yüzde 0.2 olarak açıklandı. Yıllık bazda açıklanması beklenen yüzde 1.7 düzeyindeki büyüme rakamı beklentilere paralel gerçekleşti. Özel tüketim harcamaları yüzde 0.4 puana, kamu harcamaları yüzde 1.0 düzeyine, inşaat yatırımları yüzde 0.3 düzeyine yükselirken, sermaye yatırımları yüzde 0.2 düzeyine geriledi. Kasım ayında IFO güven endeksi beklentilerin hafif üzerinde puan düzeyinde, mevcut durum endeksi puan düzeyinde ve beklenti endeksi puan düzeyinde gerçekleşti. Aralık ayında GFK tüketici güven endeksi 9.8 puan düzeyine yükseldi.

4 Cuma Japonya'da; Eylül ayı TÜFE endeksi yüzde 0.6 düzeyine yükselirken, yıllık bazda yüzde 0.1 düzeyine artış gösterdi. Çekirdek TÜFE aylık bazda yüzde 0.2 ve yıllık bazda yüzde -0.4 düzeyinde gerçekleşti. Bir önceki dönem verileri aylık bazda yüzde 0.0 ve yıllık bazda yüzde -0.5 düzeyindeydi. İngiltere de; 3.çeyrek büyüme rakamı yıllık bazda beklentilere paralel yüzde 2.3 düzeyinde gerçekleşme gösterdi. Çeyrek dönem rakamı yüzde 0.5 düzeyinde açıklanarak beklenti düzeyinde açıklandı.

5 Haftanın Grafiği Yurtdışı piyasalarda ABD dolarında görülen değerlenmenin gelişmekte olan ülke para birimleri nezdinde risk algılamasının değişmesine neden olduğu gözleniyor. Hafta içerisinde TCMB, piyasa işlemcileri tarafından beklenmeyen yönde ve şiddette para politikası adımı atmayı tercih ederek politika ve koridorun üst bant faizinde artırıma gitti. Kasım ayı PPK kararı sonrasında kullanılan dil ve atılan adımların önemli olduğunu ancak tek başına küresel risk algısının bozulduğu bu dönemde Türk lirasını desteklemeye yeterli olmadığını düşünüyoruz. Karar sonrası piyasalarda seviyesi test edildi.

6 28 Kasım- 2 Aralık Ekonomik Takvim Veri Tarihi Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki 11/28/16 10:00 TU Ekonomik Güven Endeksi Kasım /28/16 13:00 EC OECD Ekonomik Görünüm Raporu 11/28/16 16:10 EC ECB,Konuşma,Coeure,Athens 11/28/16 17:00 EC ECB,Konuşma,Draghi,Avrupa Parlamentosu,Brussels 11/28/16 18:30 US Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi Kasım /28/16-11/29/16 GE İthalat Fiyat Endeksi/Aylık Ekim 0.70% 0.10% 11/28/16-11/29/16 GE İthalat Fiyat Endeksi/Yıllık Ekim -0.80% -1.80% 11/28/16-12/03/16 GE Perakende Satışlar/Aylık Ekim % 11/28/16-12/03/16 GE Perakende Satışlar/Yıllık Ekim % 11/29/16 02:30 JN İşsizlik Oranı Ekim % 11/29/16 02:50 JN Perakende Satışlar/Aylık Ekim % 11/29/16 11:00 TU Yabancı Turist Ziyaretleri/Yıllık Ekim % 11/29/16 13:00 EC Ekonomik Güven Endeksi Kasım /29/16 13:00 EC İş İklimi Endeksi Kasım /29/16 13:00 EC Endüstriyel Güven Endeksi Kasım /29/16 13:00 EC Hizmet Güven Endeksi Kasım /29/16 13:00 EC Tüketici Güven Endeksi Kasım /29/16 16:00 GE TÜFE/Aylık Kasım % 11/29/16 16:00 GE TÜFE/Yıllık Kasım % 11/29/16 16:00 GE TÜFE EU Bileşik/Aylık Kasım % 11/29/16 16:00 GE TÜFE EU Bileşik/Yıllık Kasım % 11/29/16 16:30 US GDP Annualized/Çeyrek 3Q 3.00% 2.90% 11/29/16 16:30 US Kişisel Tüketim 3Q % 11/29/16 16:30 US GSYİH Fiyat Endeksi 3Q 1.50% 1.50% 11/29/16 16:30 US Çekirdek PCE/Çeyrek 3Q % 11/29/16 18:00 US Kişisel Tüketim Kasım /29/16 20:40 US Fed,Konuşma,Powell 11/30/16 02:50 JN Sanayi Üretimi/Aylık Ekim % 11/30/16 02:50 JN Sanayi Üretimi/Yıllık Ekim % 11/30/16 03:01 UK GFK Tüketici Güven Endeksi Kasım /30/16 10:00 TU Ticaret Dengesi (USD) Ekim ,360,000, /30/16 10:00 UK BOE Finanal İstikrar Raporu 11/30/16 11:55 GE İşsizlik Oranı Kasım % 11/30/16 13:00 EC TÜFE Tahmini/Yıllık Kasım % 11/30/16 13:00 EC Çekirdek TÜFE/Yıllık Kasım % 11/30/16 15:00 US MBA Mortgage Başvuruları Kasım % 11/30/16 15:30 EC ECB,Konuşma,Draghi,Madrid 11/30/16 16:00 US Fed,Konuşma,Kaplan,New York 11/30/16 16:15 US ADP İstihdam Değişimi Kasım /30/16 16:30 US Kişisel Gelirler Ekim 0.40% 0.30% 11/30/16 16:30 US Kişisel Harcamalar Ekim 0.50% 0.50% 11/30/16 16:30 US Reel Kişisel Harcamalar Ekim 0.30% 0.30% 11/30/16 16:30 US PCE Deflatör/Aylık Ekim 0.30% 0.20% 11/30/16 16:30 US PCE Deflatör/Yıllık Ekim 1.50% 1.20% 11/30/16 16:30 US Çekirkdek PCE/Aylık Ekim 0.10% 0.10% 11/30/16 16:30 US Çekirkdek PCE/Yıllık Ekim 1.70% 1.70% 11/30/16 17:45 US Chicago PMI Kasım /30/16 18:00 US Bekleyen Konut Satışları/Aylık Ekim 0.20% 1.50% 11/30/16 18:00 US Bekleyen Konut Satışları/Yıllık Ekim % 11/30/16 18:30 US DOE Haftalık Petrol Durum Raporu 11/30/16 19:45 US Fed,Konuşma,Powell Speaks in Washington 11/30/16 20:35 US Fed,Konuşma,Mester,Ekonomik Görünüm 11/30/16 22:00 US Fed Beige Kitap 12/01/16 03:30 JN Nikkei Japan PMI Kasım /01/16 04:00 CH İmalat MI Kasım /01/16 04:00 CH İmalat dışı PMI Kasım /01/16 04:45 CH Caixin China PMI Kasım /01/16 10:00 TU Markit/İSO PMI Kasım /01/16 11:55 GE Markit İmalat PMI Kasım /01/16 12:00 EC Markit İmalat PMI Kasım /01/16 12:30 UK Markit İmalat PMI Kasım /01/16 13:00 EC İşsizlik Oranı Ekim % 12/01/16 16:00 US Fed,Konuşma,Kaplan,San Antonio 12/01/16 16:30 US Fed,Konuşma,Mester Finansal İstikrar Konferansı 12/01/16 16:30 US Haftalık İşsizlik Başvuruları Kasım /01/16 17:45 US Markit İmalat PMI Kasım /01/16 18:00 US Yapı Harcamaları/Aylık Ekim 0.60% -0.40% 12/01/16 18:00 US ISM İmalat Endeksi Kasım /01/16 18:00 US ISM Yeni Siparişler Kasım

7 Veri Tarihi Ülke Veri Dönem Beklenti Önceki 12/02/16 02:50 JN Parasal Taban/Yıllık Kasım % 12/02/16 02:50 JN Dönem Sonu Parasal Taban(YEN) Kasım ,600,000,000, /02/16 13:00 EC ÜFE/Aylık Ekim % 12/02/16 13:00 EC ÜFE/Yıllık Ekim % 12/02/16 16:30 US Tarım Dışı İstihdam Değişimi Kasım /02/16 16:30 US Tarım Dışı İstihdam İki Aylık Revizyon Kasım /02/16 16:30 US İsşizlik Oranı Kasım 4.90% 4.90% 12/02/16 16:30 US Ortalama Saatlik Kazançlar/Aylık Kasım 0.20% 0.40% 12/02/16 16:30 US Ortalama Saatlik Kazançlar/Yıllık Kasım 2.80% 2.80% 12/02/16 16:30 US İş Gücüne Katılım Oranı Kasım % 12/02/16 16:45 US Fed,Konuşma,Brainard,Washington 12/02/16 17:45 US ISM New York Endeksi Kasım /02/16 21:00 US Fed,Konuşma,Tarullo,Finansal İstikrar Konferansı İyi tatiller, Güzel bir hafta sonu geçirmeniz dileklerimizle..

8 UYARI NOT Bu e-posta, varsa ekleri ve içerdiği bilgiler, özeldir ve gizlidir, yalnızca gönderildiği belirtilen kişi/kişilerin kullanımı içindir. Bu e-postanın, alıcısı dışında başka bir kişi tarafından ve belirtilen amaç dışında okunması kopyalanması, yönlendirilmesi ve kullanılması yasaktır. Bu mesaj ve eklerinin tarafınıza yanlışlıkla ulaşmış olması durumunda lütfen mesajı gönderen kişiyi haberdar ederek bize ulaşın, gizliliğini koruyun ve hiçbir şekilde saklamayın. Mesajı gönderen kişinin veya DenizBank A. Ş. ve iştiraklerinin, yetkisiz kişilerce erişilen ve/veya içeriği bozulan mesajlar veya bu mesajların içerdiği bilgiler ile ilgili herhangi bir sorumluluğu ve yükümlülüğü bulunmamaktadır. Bu doküman DenizBank A. Ş. tarafından bilgilendirme amaçlı hazırlanmış olup, burada yer alan her türlü bilgi ve değerlendirme, hazırlandığı tarih itibarıyla mevcut piyasa koşulları ve güvenirliliğine inanılan halka açık yayın/yayım kaynaklarından elde edilerek derlenmiştir ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımamaktadır. DenizBank A. Ş. ve iştirakleri, bu bilgilerin doğruluğunu ve yeterliliğini hiçbir şekilde garanti etmemektedir. Bu dokümanda belirtilen ürünler çeşitli oranlarda risklere tabidir. Piyasada oluşacak fiyat hareketleri sonucu para kaybı yaşanabilecektir. Yabancı para cinsinden yapılan işlemlerde kur riskinin olduğunu, kur dalgalanmaları nedeniyle Türk Lirası/Yabancı Para bazında değer kaybı olabileceği, devletin yabancı sermaye ve döviz hareketlerini kısıtlayabileceği, ek ve/veya yeni vergiler getirebileceği, alım-satım işlemlerinin zamanında gerçekleşmeyeceği bilinmelidir. Tanıtılan ürünler, belli bir yatırımcının hedefleri, mali durumu ya da gereksinimleri dikkate alınmadan hazırlanmıştır, bu nedenle mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu dokümandaki bilgilere dayanılarak alınacak yatırım kararlarının sonuçlarından, burada yer alan bilgi, değerlendirme ve istatistiki şekil ve değerlendirmelerin kullanımı sonucunda ortaya çıkacak doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan hukuki açıdan müşteri sorumludur. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan ve hiçbir şekilde yönlendirici nitelikte olmayan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Yatırım ürünleri; mevduat olmayıp, Denizbank A. Ş., ve diğer ilgili kuruluşların ya da Tasarruf Mevduatı Sigorta Fonu'nun teminatı, garantisi, sigortası ya da herhangi bir yükümlülüğü altında değildir. Yatırım ürünleri, Devlet güvencesi altında değildir. Anaparanın yitirilmesi dahil çeşitli yatırım riskleri içerebilir. Yatırım ürünlerinin geçmişteki performansları, gelecekteki performanslarının göstergesi değildir. Fiyatlar düşebilir ya da yükselebilir. Döviz cinsinden yatırım ürünleri, dövizdeki muhtemel dalgalanmalar nedeniyle anapara kaybı da dahil kur risklerine maruz kalabilir. Yorumların müşteri tarafından nihai değerlendirmesinde orijinal metnin dikkate alınması esastır. Ürünler ile ilgili soru veya şikayetlerinizi iletmek için Önce Müşteri Hattı'nı arayabilir ya da www. denizbank. com adresinden bize ulaşabilirsiniz.