(%) ($)** T 2007T T 2007T T 2007T 4Ç T 2007T TAVSİYE YTL YTL BİRA

Transkript

1 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş /06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD FD/SATIŞLAR FD/FAVÖK Net Kar (YTL mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE BİRA 4,970.6 (656.1) ANADOLU EFES , ,425, (597.1) Endekse Paralel Getiri AEFES T. TUBORG , (24.0) (59.0) (44.6) (79.0) (63.8) - - TBORG CAM 1,595.7 (407.3) ANADOLU CAM , (19.6) (241.5) Endekse Paralel Getiri ANACM DENIZLI CAM ,541 (1.6) (24.7) DENCM TRAKYA CAM ,677, (165.8) Endeksin Üzerinde Getiri TRKCM BOYA (131.3) (32.8) (16.0) (52.0) - - CBS BOYA ,812 (4.2) (14.0) (25.4) (8.7) (4.2) (12.5) - - CBSBO MEGES BOYA ,024,659 (11.7) (34.0) (13.7) (0.6) 0.0 (5.9) - - MEGES MARSHALL , (18.8) MRSHL CBS PRINTAS ,424 (11.3) 71.9 (5.0) (2.7) (0.6) (3.9) - - PRTAS DYO BOYA , (22.1) (88.4) (32.2) (22.7) (46.2) - - DYOBY ÇİMENTO 7, , , ADANA CIMENTO (A) , Endeksin Üzerinde Getiri ADANA ADANA CIMENTO (B) ,060 (2.9) (2.8) ADBGR ADANA CIMENTO (C) ,036,367 (4.5) (14.9) ADNAC AFYON CIMENTO 1, ,086 (4.3) (23.1) AFYON AKCANSA , ,160, (6.4) (12.9) Endeksin Üzerinde Getiri AKCNS LAFARGE ASLAN CIMENTO , (17.5) ASLAN BOLU CIMENTO ,246 (3.5) (6.0) BOLUC BATISOKE CIMENTO ,401 (0.6) (6.8) BSOKE BATI CIMENTO ,486 (8.3) BTCIM BURSA CIMENTO ,904 (0.6) (12.1) BUCIM CIMSA ,293, (4.9) (10.1) (101.1) Endeksin Üzerinde Getiri CIMSA CIMBETON ,541 (1.1) (20.7) CMBTN CIMENTAS ,953 (3.0) (9.8) (301.3) CMENT GOLTAS CIMENTO , (1.3) GOLTS KONYA CIMENTO ,575 (8.9) (30.5) KONYA MARDIN CIMENTO ,186 (2.1) (10.2) MRDIN NUH CIMENTO , , (0.1) (8.5) NUHCM OYSA CIMENTO ,727 (2.2) (31.4) OYSAC UNYE CIMENTO , UNYEC DAYANIKLI TÜKETİM MALLARI ÜRETİCİLERİ 5,209.4 (2,636.2) ARCELIK , ,523, (8.4) 12.0 (1,528.2) Endekse Paralel Getiri ARCLK BEKO ELEKTRONIK ,506, (6.2) (25.8) (484.5) (82.0) (127.9) - - BEKO BSH EV ALETLERI , , (17.0) (258.0) BSHEV IHLAS EV ALETLERI ,639 (6.3) (32.8) (6.5) IHEVA SILVERLINE ENDUSTRİ ,087 (5.4) (13.1) SILVR VESTEL BEYAZ ESYA ,719, (10.0) (12.2) (54.1) VESBE VESTEL ,035, (12.2) (26.6) (280.0) VESTL DEMİR ÇELİK 6,263.8 (708.7) Demir ve Çelik 6,116.4 (668.7) CEMTAS , (3.2) CEMTS EREGLI DEMIR CELIK , ,220, (669.5) Endeksin Altında Getiri EREGL IZMIR DEMIR CELIK ,569, (2.3) (23.8) (32.7) IZMDC KARDEMIR (D) ,356, (2.8) KRDMD Demir ve Çelik Yan Ürünleri (40.0) BURCELIK , (14.3) (5.8) (0.5) 0.1 (0.7) - - BURCE BURCELIK VANA , (15.6) (2.8) (0.2) 0.0 (1.7) - - BURVA CELIK HALAT ,402 (2.1) (7.1) (1.8) CELHA DEMISAS DOKUM , (24.4) DMSAS ERBOSAN , (5.1) ERBOS MAKINA TAKIM , (15.6) (10.6) (1.8) 6.5 (2.6) - - MAKTK DEMİR DIŞI METAL (244.7) EMINIS AMBALAJ ,282 (4.1) (17.1) (10.6) (0.4) (1.7) (0.6) - - EMNIS FENIS ALUMINYUM , (25.3) FENIS GOLDAS KUYUMCULUK ,904, (0.0) (10.7) (31.6) GOLDS PRYSMIAN KABLO , (16.5) (3.4) PRKAB SARKUYSAN ,178, (17.0) (173.9) SARKY DİĞER (63.0) ACIBADEM SAGLIK , (4.7) (71.1) ACIBD CAMIS LOJISTIK HIZ , (31.4) CMLOJ KAV DAN.PAZ.TIC ,940 (7.5) (22.4) (1.3) (0.4) (1.8) - - KAVPA REYSAS LOJISTIK ,005, (14.9) (35.3) RYSAS ELEKTRONIK VE ELEKTRIK MAKİNALARI 48.8 (140.8) (0.4) (0.8) (4.6) - - ABANA ELEKTROMEKANIK ,367 (1.8) (13.7) (0.0) (0.2) (0.5) - - ABANA EMEK ELEKTRIK ,416 (3.8) (31.6) (1.4) (0.5) 1.1 (2.9) - - EMKEL GERSAN ELEKTRIK ,251 (6.4) (13.0) (0.8) (0.2) - - GEREL PLASTIKKART ,763 (6.6) (18.3) (0.8) (1.0) - - PKART

2 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 2 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD FD/SATIŞLAR FD/VAFÖK FD/FAVÖK NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE ENERJİ (486.7) (85.2) (60.8) (91.5) - - Otoprodüktör (320.1) (74.0) (74.6) (105.9) - - AK ENERJI ,468, (16.8) (41.8) (79.1) (59.8) (59.8) (87.4) Endeksin Üzerinde Getiri AKENR ZORLU ENERJI ,608, (5.4) (28.1) (303.3) (32.2) 4.4 (46.1) - - ZOREN Hidro Elektrik Santraller (166.6) (11.2) AKSU ENERJI , (16.6) (1.1) (0.6) (1.6) - - AKSUE AYEN ENERJI ,640, (1.1) (10.2) (160.2) (10.9) 4.9 (15.6) - - AYEN PARK ELEK. MADENCILIK ,061, (2.9) (36.2) (8.5) PRKTE GIDA 3,101.7 (791.1) İçecek (3.6) COCA COLA ICECEK , ,477, (1.7) (19.7) (296.6) Endeksin Altında Getiri CCOLA ERSU GIDA ,031 (9.0) (15.6) (0.8) (0.3) - - ERSU KRISTAL KOLA ,693 (3.2) (6.4) (0.2) (0.4) (0.2) - - KRSTL PINAR SU , (2.1) PINSU PINAR SUT , (8.6) PNSUT Donmuş ve Konserve Gıda (493.9) (57.6) (68.0) (115.7) - - DARDANEL , (4.2) (179.8) (36.6) (26.4) (52.4) - - DARDL FRIGO PAK GIDA , (2.1) (6.5) (0.5) 0.2 (0.7) - - FRIGO KEREVITAS GIDA , (22.7) (60.1) (5.8) 2.5 (8.3) - - KERVT KONFRUT GIDA , (15.6) (2.3) (1.7) KNFRT MERKO GIDA ,683 (0.6) (28.2) (30.9) (5.0) (25.0) (7.2) - - MERKO PENGUEN GIDA ,398, (25.3) (10.3) 0.5 (14.7) - - PENGD SELCUK GIDA ,025 (9.5) (36.7) (2.4) (2.6) (3.4) (3.7) - - SELGD TAT KONSERVE ,672, (141.3) (15.3) (19.5) TATKS TUKAS , (45.4) (11.4) - - TUKAS Et ve Tavukçuluk (68.4) BANVIT ,721, (42.2) (4.5) BANVT PINAR ET VE UN , (7.9) PETUN SEKER PILIC ,168, (17.4) (2.0) (10.4) - - SKPLC VANET ,386 (3.4) (5.3) (0.9) VANET Şekerleme 2,005.7 (160.6) KENT GIDA , (26.7) (0.5) KENT ULKER GIDA , ,736, (133.9) ULKER Diğer 37.2 (64.6) (17.6) 0.2 (29.5) - - ALTINYAG (1Y2003) (*) ,321 (1.9) (25.2) (6.4) (1.3) (0.4) (6.2) - - ALYAG LIO YAG (0.6) (15.6) (58.2) (16.3) 0.6 (23.3) - - LIOYS GÜBRE, KİMYASAL İLAÇ BAGFAS ,558,235 (4.8) BAGFS EGE GUBRE , (8.9) EGGUB GUBRE FABRIK , GUBRF HEKTAS ,816, HEKTS İLAÇ 1, (6.7) 51.2 (9.7) DEVA HOLDING ,059, (32.1) 14.5 (45.9) - - DEVA ECZACIBASI ILAC ,652, (4.7) (8.7) Endeksin Üzerinde Getiri ECILC SELCUK ECZA DEPOSU , ,254, (49.0) Endekse Paralel Getiri SELEC İNŞAAT 1,538.8 (445.7) ALARKO CARRIER ,228 (3.4) (20.4) ALCAR BOROVA YAPI ,722 (3.2) (15.6) (0.1) (2.2) (1.9) - - BROVA BORUSAN MANNESMANN ,727 (4.8) (23.0) (28.2) BRSAN DOGUSAN , (8.4) (0.3) (0.6) (1.2) - - DOGUB ECZACIBASI YAPI ,100, (10.0) (18.3) (80.5) (2.8) (8.1) ECYAP EGE PROFIL ,131 (7.0) (12.5) (13.8) EGPRO EGEPLAST ,382, (49.8) (6.8) (11.5) (9.7) - - EPLAS HAZNEDAR REFRAKTER , (10.2) (1.2) HZNDR INTEMA ,022 (4.8) 4.5 (4.4) (0.2) 1.5 (0.5) - - INTEM IZOCAM ,097 (2.8) (0.7) (11.1) IZOCM KLIMASAN KLIMA ,766, (35.6) KLMSN PIMAS , (4.4) (23.8) PIMAS T. DEMIR DOKUM ,249, (3.1) (13.1) (192.0) TUDDF KAĞIT VE KAĞIT ÜRÜNLERİ 1,453.1 (68.5) ADEL KALEMCILIK , (9.6) (6.4) ADEL ALKIM KAGIT ,682 (2.1) 15.0 (11.1) (1.5) (3.1) (2.1) - - ALKA BAK AMBALAJ ,903 (3.8) (24.9) (0.1) (0.1) BAKAB DENTAS AMBALAJ , (5.2) DENTA DURAN DOGAN BASIM ,187,682 (10.4) (11.2) (12.9) (1.4) (1.1) (2.0) - - DURDO GENTAS , (10.3) GENTS IPEK MATBAACILIK ,391, IPMAT ISIKLAR AMBALAJ ,529, (4.8) (8.3) (11.7) (11.5) (4.7) (16.4) - - ISAMB KAPLAMIN ,083 (4.0) (26.2) (0.4) (0.5) KAPLM KARTONSAN , (0.7) (22.8) KARTN KELEBEK MOBILYA ,055 (8.3) (42.7) (13.6) (5.0) (5.7) (7.2) - - KLBMO KOZA DAVETIYE ,199, (2.4) KOZAD OLMUKSA , OLMKS SERVE KIRTASIYE , SERVE TIRE KUTSAN ,468, (3.7) 45.4 (59.1) TIRE VIKING KAGIT ,381,070 (1.7) 82.0 (42.0) (2.1) (0.1) (11.7) - - VKING

3 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 3 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD FD/SATIŞLAR FD/VAFÖK FD/FAVÖK NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE KİMYA SANAYİ (52.1) ALKIM KIMYA , (5.9) ALKIM SODA SANAYII , (4.8) (46.2) SODA MEDYA 1, AFM FILM , (13.5) AFMAS DOGAN BURDA ,890 (10.7) (4.9) DOBUR DOGAN GAZETECILIK ,585, (9.6) (3.3) (0.7) 6.7 (1.0) - - DGZTE HURRIYET GZT , ,547, (1.7) (16.5) Endekse Paralel Getiri HURGZ OTOMOTİV VE YAN ÜRÜNLER 9,585 (598.2) , Otomotiv Ürünler 7,176.2 (237.4) ANADOLU ISUZU , (10.2) ASUZU FORD OTOSAN , ,324, (6.3) (159.2) Endekse Paralel Getiri FROTO KARSAN OTOMOTIV ,535, (32.1) (6.6) (47.0) (31.9) - - KARSN OTOKAR ,847, (19.8) OTKAR TOFAS OTO. FAB , ,903, (36.6) Endeksin Üzerinde Getiri TOASO TURK TRAKTOR ,197, TTRAK UZEL MAKINA ,734, (33.5) (84.3) UZEL Dağıtım DOGUS OTOMOTIV ,403, (14.1) (14.1) Endekse Paralel Getiri DOAS Yan Ürünler (87.3) BOSCH FREN SISTEMLERI ,134,534 (5.9) (12.4) (5.3) (0.3) BFREN DITAS DOGAN ,958 (6.7) (24.8) (0.1) DITAS DOKTAS ,824 (8.5) (1.3) (40.0) DOKTS EGE ENDUSTRI ,041, (6.8) (1.6) EGEEN F-M IZMIT PISTON , (45.8) FMIZP MUTLU AKU ,797, (25.0) MUTLU PARSAN ,471, (19.4) PARSN Kauçuk ve Plastik Ürünler 1,091.0 (295.7) BRISA ,735 (5.0) (25.3) (26.3) BRISA GOOD-YEAR , (2.4) (34.8) (18.1) (7.4) GOODY KORDSA SABANCI DUPONT , (23.1) (251.3) KORDS PERAKENDE TİCARET 6,850.9 (295.4) Perakende 6,681.2 (298.1) BOYNER MAGAZACILIK ,941, (10.8) (1.3) (6.8) BOYNR CARREFOURSA (A) ,891 (0.6) (57.1) (69.7) (20.9) - (22.5) - - CARFA CARREFOURSA (B) ,583 (0.0) (57.8) (46.5) (13.9) - (22.5) - - CARFB TESCO KIPA , (22.8) (12.3) (25.8) 10.6 (37.3) - - KIPA MIGROS , ,783, (1.3) (235.9) Endekse Paralel Getiri MIGRS BIM BIRLESIK MAG , ,271, (7.4) Endekse Paralel Getiri BIMAS Pazarlama MILPA ,276, (1.8) (1.9) MIPAZ SANKO PAZARLAMA ,842 (4.6) (9.1) SANKO PETROL VE PETROL ÜRÜNLERİ 10,774.0 (140.7) , , ,314.4 AYGAZ ,647, (29.9) AYGAZ PETKIM , ,726, (1.2) (98.5) Endekse Paralel Getiri PETKM PETROL OFISI , ,492, (2.9) 17.9 (288.2) (159.6) Endeksin Üzerinde Getiri PTOFS TURCAS PETROL ,962, TRCAS TUPRAS , ,224, (8.0) Endeksin Üzerinde Getiri TUPRS SERAMİK (70.0) (1.2) - - EGE SERAMIK ,094, (3.6) (27.8) (50.5) (0.9) 0.7 (1.2) - - EGSER KUTAHYA PORSELEN ,013 (10.2) (19.0) (0.0) KUTPO USAK SERAMIK ,179 (9.2) (20.3) (19.4) (0.7) - - USAK SPOR (53.7) BESIKTAS F. YAT.(3Ç 05)(*) ,707,330 (5.0) (20.9) (47.6) (7.2) (14.8) (12.5) - - BJKAS BESIKTAS F. YAT.(3Ç 05)(*) , (0.6) (7.5) (0.1) FENER BESIKTAS F. YAT.(3Ç 05)(*) ,685 (0.6) 10.3 (6.0) GSRAY BESIKTAS F. YAT.(3Ç 05)(*) , TSPOR

4 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 4 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD FD/SATIŞLAR FD/VAFÖK FD/FAVÖK NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE TEKSTİL 1,708.6 (727.2) (52.0) (187.2) (56.0) - - Sentetik (125.5) (115.4) AKAL TEKSTIL , (32.8) (11.4) (47.1) (16.4) - - AKALT AKSA ,969, (10.4) (31.4) (0.8) AKSA ADVANSA SASA ,910, (7.3) (29.9) (59.6) (4.4) (64.6) (22.8) - - SASA SONMEZ FILAMENT , (1.6) (8.5) (2.9) (12.2) - - SONME Yünlü (138.7) (1.0) 11.1 (1.4) - - AKSU IPLIK ,136 (0.6) (22.9) (18.5) (8.2) (11.2) (11.8) - - AKIPD ALTINYILDIZ ,283 (11.1) 21.9 (77.3) (0.7) 15.6 (1.1) - - ALTIN YUNSA ,872 (4.1) (18.2) (43.0) YUNSA Pamuklu (351.0) (62.3) (78.1) (51.0) - - ARSAN TEKSTIL , (11.5) (39.9) (2.7) (13.8) (3.8) - - ARSAN AKIN TEKSTIL ,279 (2.1) (7.3) (35.8) (0.1) 0.1 (0.2) - - ATEKS BERDAN TEKSTIL ,359 (11.0) (42.4) (48.3) (13.9) (6.4) (19.8) - - BERDN BISAS TEKSTIL , (6.6) (7.8) (12.6) (11.1) - - BISAS BOSSA ,550, (0.1) (23.5) (26.5) BOSSA BIRLIK MENSUCAT ,880 (1.7) (15.6) (46.4) (0.5) (1.9) (0.7) - - BRMEN CEYTAS MADENCILIK ,299,332 (5.0) (36.2) (0.8) (2.4) CYTAS EDIP IPLIK ,281 (5.2) (16.4) (24.8) (9.8) (9.9) (14.0) - - EDIP GEDIZ IPLIK , (0.8) (2.6) (1.1) - - GEDIZ KARSU TEKSTIL , (16.8) (12.5) KRTEK LUKS KADIFE ,543 (4.5) 38.3 (3.4) (0.6) LUKSK MENSA MENSUCAT ,314 (17.2) (41.8) (58.0) (32.7) (25.2) (46.8) - - MEMSA MENDERES TEKSTIL , (6.2) (13.9) (19.9) MNDRS METEMTEKS ,042,333 (8.0) (42.2) (6.9) (3.9) (1.5) (5.6) - - MTEKS OKAN TEKSTIL ,784 (11.1) (37.6) (0.0) (0.3) (5.3) (1.3) - - OKANT SOKTAS , (25.9) SKTAS SONMEZ PAMUKLU ,287 (14.4) (3.1) 1.1 (4.5) - - SNPAM Hazır Giyim (72.3) (7.6) (1.8) (16.5) - - ARAT TEKSTIL (100.0) (100.0) (11.1) (0.8) (7.9) (1.1) - - ARAT CEYLAN GIYIM ,652 (0.6) (16.5) (3.3) CEYLN DERIMOD , (16.1) (4.2) DERIM DESA DERI ,346, (3.7) DESA ESEM SPOR GIYIM , (41.1) (13.8) (6.0) (5.1) - - ESEMS UKI KONFEKSIYON ,985 (0.6) (29.0) (28.5) (13.2) 1.3 (18.9) - - UKIM VAKKO TEKSTIL , (6.9) (7.8) VAKKO Diğer 45.7 (39.7) (2.9) IDAS ,117 (7.3) (37.1) (14.9) (0.4) IDAS YATAS ,042,324 (6.9) 0.6 (24.8) (2.6) YATAS TELEKOMÜNİKASYON VE BİLİŞİM TEKNOLOJİSİ 15, , , , , ,099.3 Bilişim Teknolojisi ALCATEL TELETAS ,405,654 (5.5) (14.9) (1.7) (0.6) ALCTL ANEL TELEKOM , (14.1) (18.7) ANELT ARENA BILGISAYAR , (8.0) (13.7) ARENA ARMADA BILGISAYAR , (1.7) ARMDA DATAGATE BILGISAYAR , (36.6) (6.5) DGATE ESCORT COMPUTER ,841 (3.3) (16.1) (0.5) ESCOM INDEKS BILGISAYAR , (21.9) (42.1) INDES KAREL ELEKTRONIK , (5.9) KAREL LINK BILGISAYAR , (16.8) (0.3) (0.1) (1.1) - - LINK LOGO YAZILIM* , (4.2) LOGO NETAS TELEKOM ,206, (5.4) (19.7) Endekse Paralel Getiri NETAS Savunma Sanayi ASELSAN ,662, (4.2) (7.1) ASELS Telekomünikasyon 13, , , , , ,099.3 TURKCELL ,200 13, ,258, , , , , ,099.3 Endeksin Altında Getiri TCELL TURİZM 1,994.1 (1,164.0) Havacılık 1,510.3 (1,000.2) CELEBI , (0.6) (5.3) (47.6) CLEBI TURK HAVA YOLLARI , ,719, (1.8) 19.6 (1,061.0) THYAO USAS ,043, UCAK Turizm (163.8) (19.9) (11.1) (58.1) - - ALTINYUNUS CESME , (3.7) (1.0) (1.1) (4.1) (5.3) - - AYCES FAVORI DINLENME YER ,245,677 (9.0) (10.8) (62.1) (10.0) (18.5) - - FVORI MARMARIS ALTINYUNUS ,347,089 (24.8) (53.3) (2.0) (1.3) (4.1) (6.4) - - MAALT METEMTUR OTELCILIK ,435 (1.0) (12.0) (6.1) (0.1) - - METUR MARMARIS MARTI ,114, (19.3) (21.5) (3.8) 1.5 (5.5) - - MMART NET TURIZM ,157, (1.4) (12.4) (60.6) (11.3) 4.5 (16.1) - - NTTUR PETROKENT TURIZM ,712 (1.5) (10.1) (8.4) (1.1) (0.1) (3.9) - - PKENT TEK-ART TURIZM ,779, (3.3) 67.6 (2.1) (1.5) 0.7 (2.2) - - TEKTU SANAYİ ve HİZMET SEKTÖRÜ ŞİRKETLERİ TOPLAMI 84, , , , , , , ,597.9 TL/ABD$ İMKB , SINAİ ENDEKS 37, MALİ ENDEKS 68, yılsonu bilançolarını açıklayan şirketlerin rakamları günceldir. Diğer şirketlerin yılsonu sonuç ve tahminleri 3Ç 2005 verilerine dayanmaktadır. (*) Altın Yağ'ın 30 Eylül, Logo Yazılım'ın 30 Haziran, Beşiktaş, Fenerbahçe ve Galatasaray'ın ise 31 Mayıs finansal dönem sonlarıdır. (**) Ortalama Günlük İşlem Hacimleri son 90 takvim günü kapanış fiyatları ve hacimleri ile hesaplanmaktadır.

5 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 5 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD Ortalama Özsermaye Getirisi Ortalama Aktif Getirisi NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE Kapanış F. SERMAYE DEĞERİ AÇIKLIK Günlük İşlem Endeks yılbaşından (Borç) Poz. (x) (x) FİYATI FİYATI KODU YTL YTL mln ABD$ mn ORANI (%) Hacmi ($)** Ağırlığı Aylık bugüne ABD$ mn 2005 Cari T T 2006T YTL YTL T 2007T T T 4Ç T TAVSİYE BANKALAR 78, %31.9 %40.4 %22.7 %36.6 %2.6 %2.8 %1.7 %4.1 1, , , , ,033.4 AKBANK ,400 16, ,056, (0.6) (6.8) %61.7 %34.1 %34.8 %51.1 %8.2 %3.7 %3.4 % , , , ,428.0 Endekse Paralel Getiri AKBNK ALTERNATIFBANK ,780 (3.4) (17.3) %42.3 %28.0 %0.0 %0.0 %3.5 %2.2 %0.0 % ALNTF ASYA KATILIM BANKASI , ,103, (1.3) %168.0 %87.3 %0.0 %0.0 %10.2 %6.5 %0.0 % Endeksin Altında Getiri ASYAB DENIZBANK , , (14.4) %31.4 %38.9 %18.2 %22.9 %3.0 %3.4 %1.8 % DENIZ FORTIS BANK ,000 2, ,614, (4.8) %21.9 %9.8 %0.0 %0.0 %2.3 %1.1 %0.0 % FORTS FINANSBANK ,250 5, , (3.1) (15.6) %89.5 %81.2 %22.2 %22.5 %8.1 %7.1 %2.5 % FINBN GARANTI BANKASI ,100 11, ,021, %59.7 %40.3 %33.9 %60.2 %5.4 %3.4 %3.0 % , ,902.6 Endekse Paralel Getiri GARAN HALK BANKASI ,250 7, ,502, (12.5) %47.2 %37.3 u.d. u.d. %4.1 %3.3 u.d. u.d HALKB IS BANKASI (A) (100.0) (100.0) ####### % %0.0 %0.0 %5.0 %2.2 %0.0 % , ISATR IS BANKASI (B) 1, ,977 (4.7) (24.7) ####### % %0.0 %0.0 %5.0 %2.2 %0.0 % , ISBTR IS BANKASI (C) ,757 12, ,005, (2.2) (17.8) %33.4 %17.2 %15.7 %25.8 %5.0 %2.2 %2.0 % , , ,825.5 Endekse Paralel Getiri ISCTR SEKERBANK ,692, %33.4 %21.6 %0.0 %0.0 %2.4 %1.7 %0.0 % SKBNK T. EKONOMI BANK , ,420, %53.4 %32.8 %30.7 %40.0 %4.4 %2.4 %2.2 % Endeksin Altında Getiri TEBNK TEKSTILBANK ,557, %19.8 %13.3 %0.0 %0.0 %1.5 %0.9 %0.0 % TEKST VAKIFLAR BANKASI ,500 6, ,129, u.d. %0.0 %0.0 %0.0 u.d. %0.0 %0.0 % Endekse Paralel Getiri VAKBN YAPI VE KREDI BANK ,149 6, ,002, (4.4) (1.0) u.d. %21.7 %45.6 %96.2 u.d. %2.1 %2.4 % , Endekse Paralel Getiri YKBNK Bankaların finansal verileri 31/12/2004'e endekslenmiştir. KALKINMA BANKALARI 1, %69.4 %0.0 %0.0 - %13.1 %0.0 % T. KALKINMA BANK ,557 (3.3) (17.9) %18.1 %49.0 %10.3 % TKBNK T.S.K.B ,450, (4.2) (12.4) %70.0 %30.5 %8.8 % TSKB SİGORTA 4, % 23.5% 19.6% 43.9% 6.4% 3.8% 2.6% 4.2% AKSIGORTA , ,766, %77.5 %35.3 %21.3 % Endeksin Üzerinde Getiri AKGRT ANADOLU HAYAT EMEK ,052, (4.6) (11.5) %98.3 %30.3 %3.0 % Endekse Paralel Getiri ANHYT ANADOLU SIGORTA ,855, (6.4) (3.0) %61.1 %15.0 %10.9 % Endekse Paralel Getiri ANSGR AVIVA SIGORTA , %441.2 %355.8 %15.5 % AVIVA GUNES SIGORTA ,168, %25.3 %4.6 %3.5 % GUSGR RAY SIGORTA ,666 (0.2) u.d. u.d. u.d. u.d RAYSG YAPI KREDI SIGORTA ,203, (6.1) u.d. %27.8 u.d. % YKSGR 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD FD/SATIŞLAR FD/VAFÖK NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE Kapanış F. SERMAYE DEĞERİ AÇIKLIK Günlük İşlem Endeks yılbaşından (Borç) Poz. ($) ($) ($) ($) FİYATI FİYATI KODU TL TL mlr ABD$ mn ORANI (%) Hacmi ($)** Ağırlığı Aylık bugüne ABD$ mn 2005 Cari T T YTL YTL T 2007T T T 2007T 4Ç T FİNANSAL KİRALAMA FAKTORİNG 2,010.1 (2,313.2) Faktoring (269.5) GARANTI FAKTORING ,029,573 (3.7) 27.6 (236.8) GARFA OZ FINANS FACT ,722 (3.7) (11.0) OZFIN FACTOTURK FAKTORING , (34.7) FACFA Leasing 1,840.1 (2,043.7) FINANS FIN. KIR ,233 (7.9) (13.9) (284.2) FFKRL FON FIN. KIR , (45.1) (304.4) FONFK IS FIN. KIR ,431, (2.5) 3.2 (430.7) ISFIN TEKSTIL FIN. KIR , (7.1) (14.5) TEKFK SEKER FIN. KIR (100.0) (100.0) (68.0) SEKFK VAKIF FIN. KIR ,034,551 (8.2) 22.9 (72.2) VAKFN YAPI KREDI FIN. KIR , ,198 (0.6) (14.3) (869.8) YKFIN Aracı Kurumlar IS Y.MEN.DEG ,581,367 (10.4) (23.9) ISMEN

6 HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 6 18/06/2007 ÖDENMİŞ PİYASA HALKA Ortalama IMKB-100 İMKB-100 Rel. P. (%) C. Net Nak. FİYAT/KAZANÇ FİYAT/DD NAD'a göre Prim (İskonto) oranı NET KAR ($ mn) MEVCUT HİSSE HEDEF HİSSE HİSSE Kapanış F. SERMAYE DEĞERİ AÇIKLIK Günlük İşlem Endeks yılbaşından (Borç) Poz. ($) ($) FİYATI FİYATI KODU YTL YTL mln ABD$ mn ORANI (%) Hacmi ($)** Ağırlığı Aylık bugüne ABD$ mn 2005 Cari 2006T YTL YTL T 2007T T 2007T 4Ç T HOLDİNGLER ,252.8 (9,871) , , , , ,553.2 ALARKO HOLDING ,021, (5.8) (22.7) u.d ALARK BORUSAN YAT. PAZ ,358 (4.1) (21.5) u.d BRYAT DOGAN HOLDING , , ,365, (2.0) (1.0) Endeksin Üzerinde Getiri DOHOL DOGAN YAYIN HOL , ,112, (8.5) (394.6) (0.1) (37.9) Endekse Paralel Getiri DYHOL ECZACIBASI YATIRIM ,205, (5.0) (13.3) u.d ECZYT ENKA INSAAT , ,296, (260.4) u.d ENKAI GLOBAL YAT. HOLDING ,404, (0.6) (25.5) GLYHO GSD HOLDING ,667, (2.6) 7.2 (1,106.1) u.d GSDHO IHLAS HOLDING ,106, (9.3) 25.7 (37.8) u.d IHLAS KOC HOLDING , , ,351, (7,196.3) , Endeksin Üzerinde Getiri KCHOL MAZHAR ZORLU HOLDING ,048, (51.5) u.d MZHLD NET HOLDING ,110, (4.3) 6.1 (63.7) u.d NTHOL SABANCI HOLDING , , ,486, (0.4) u.d (0.2) Endekse Paralel Getiri SAHOL SISE CAM , ,310, (9.6) (610.0) (0.1) Endekse Paralel Getiri SISE TAV HAVALIMANLARI , ,382, (4.9) (1,093.6) Endeksin Üzerinde Getiri TAVHL TRANSTURK HOLD ,685 (0.6) (26.5) (15.8) u.d TRNSK YAZICILAR HOLDING , , (0.4) Endekse Paralel Getiri YAZIC YATIRIM ORTAKLIKLARI Investment Trusts u.d AK YAT. ORT , (0.1) u.d AKYO ALTERNATIF YAT. ORT ,031 (0.6) (24.6) u.d ARFYO ATA YAT. ORT ,103 (1.6) (24.3) u.d ATAYO ATLAS YAT. ORT ,010 (1.6) (20.9) u.d ATLAS ATLANTIS YAT. ORT , (10.3) u.d ATSYO AVRASYA YAT. ORT , (14.5) u.d AVRSY BUMERANG YAT. ORT ,669 (3.1) (37.6) u.d BUMYO DENIZ YAT. ORT ,197 (1.4) (21.4) u.d DNZYO ECZACIBASI YAT. ORT ,461 (5.8) (21.6) u.d ECBYO EGELI CO. YAT. ORT ,924 (8.2) (24.4) u.d EGCYO FINANS YAT. ORT , (19.6) u.d FNSYO GEDIK YAT. ORT ,167 (7.3) (10.4) u.d GDKYO GARANTI YAT. ORT ,003,247 (0.3) (14.5) u.d GRNYO INFO YAT. ORT , (13.4) u.d INFYO IS YAT. ORT ,371 (11.6) (24.1) u.d ISYAT M. YILMAZ YAT. ORT ,089 (4.3) (15.6) u.d MYZYO TSKB YAT. ORT ,942 (4.8) (27.4) u.d TSKYO TAC YAT. ORT ,972 (15.0) (8.9) u.d TACYO VARLIK YAT. ORT ,252,234 (4.2) u.d VARYO VAKIF YAT. ORT ,759 (10.5) (19.3) u.d VKFYT YAPI KREDI YAT. ORT ,131 (1.7) (13.6) u.d YKRYO YATIRIM FIN. YAT. ORT ,886 (5.4) (23.4) u.d YTFYO Risk Sermayesi Y.O IS GIRISIM ,537 (12.1) (22.6) u.d ISGSY VAKIF GIRISIM ,442 (0.1) (25.3) u.d VKFRS GAYRIMENKUL Y.O 1, ATAKULE G.M.Y.O ,033, (0.1) u.d AGYO ALARKO GMYO ,272 (4.5) u.d Endekse Paralel Getiri ALGYO AKMERKEZ G.M.Y.O , u.d AKMGY EGS G.M.Y.O ,250 (0.6) (28.0) (5.7) u.d EGYO GARANTI GMYO ,351, (4.2) (3.5) (17.0) u.d GRGYO IHLAS GMYO ,965 (3.9) (28.9) u.d IHGYO IS GMYO ,849, (8.9) (17.9) u.d Endekse Paralel Getiri ISGYO NUROL GMYO ,298 (9.4) (4.3) u.d NUGYO PERA YAT. ORT , (15.6) u.d PEGYO SAĞLAM GMYO ,033 (9.2) (13.1) u.d SAGYO VAKIF GMYO ,956 (9.5) (16.9) u.d VKGYO YAPI KREDI KORAY GMYO ,879 (6.7) 11.6 (58.9) u.d Endekse Paralel Getiri YKGYO FİNANS SEKTÖRÜ ve DİĞER ŞİRKETLER TOPLAMI 125, , ,646 6,712 12,475 7,912 11,976 TÜM PİYASA 210, , ,963 12,385 20,532 12,824 17,574 TL/ABD$ İMKB , SINAİ ENDEKS 37, MALİ ENDEKS 68, yılsonu bilançoları açıklanmayan şirketlerin 3Ç 2005 bilançoları kullanılmıştır (**) Ortalama Günlük İşlem Hacimleri son 90 takvim günü kapanış fiyatları ve hacimleri ile hesaplanmaktadır. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından sadece Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği, alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Ayazağa Mahallesi Ahi Evran Cad. Dereboyu Sok. Kat :4 15 Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede Maslak bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. İstanbul Telefon: Faks: Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir, ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup, HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup, önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar, ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları, bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan ana paran düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda, döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer, fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda, yatırımların likidite edilmesi, değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. Bu raporda yer alan bilgilerin bir kısmı ya da tamamının kopyası çıkarılamaz ya da dağıtılamaz.