Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmini

Transkript

1 Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmini

2 Geçtiğimiz 3 aylık dönemde neler oldu? Mart-Mayıs 2015 Sıcak Sac BDT İhracat Fiyatları Zayıf iç talep Küresel piyasalarda gözlenen fiyat ihracat fiyatları ile rekabet Sıcak Sac BDT İhracat Kalite: DIN EN 10025, S235 JR veya eşdeğer bir ticari kalitede birinci kalite yeni üretim sıcak haddelenmiş sac rulo Kalınlık : 2.00 mm Genişlik : 1100 mm Teslim Şekli : FOB St L/S/D Yer : Başlıca Ukrayna ve Rusya Karadeniz limanları Onlarca farklı çelik ürünü ve kalitesi için başlıca piyasalardaki haftalık fiyat hareketlerini, karşılaştırmalı olarak SteelOrbis Çelik Fiyat Arşivi nde bulabilir, endeksler sayesinde piyasanın yönünü daha net görebilir, grafik çizdirerek bu grafikleri rapor veya sunumlarınızda kullanabilirsiniz. Orbis Sıcak Sac BDT İhracat Tahmin Raporu nda yer alan tüm grafikler Sıcak Rulo FOB BDT fiyat serisine ait olup, diğer yassı ürün kalitelerine ve bölgelere ait fiyat serisi ve grafiklerini sitemizde detaylı bir şekilde görüntüleyebilirsiniz. Durum özeti: 2014 yılından beri süren Ukrayna-Rusya gerginliği BDT ülkelerinde demir çelik piyasasını talep yönünden olumsuz etkilemeye devam etmektedir. Bu yüzden, geçtiğimiz üç aylık süre içerisinde, BDT li demir çelik üreticilerinin ve tüccarlarının ihracata olan bağımlılığı sürmüştür. 30 Ocak 2015 tarihinde Rus rublesi, 26 Şubat 2015 tarihinde ise Ukrayna grivnası ABD doları karşısında son 10 yılın en yüksek değer kaybını yaşamıştır. Kurdaki bu değer kayıpları, hammadde tedarikinin büyük bir kısmını iç piyasadan karşıladıkları için maliyet avantajına sahip olan ve dış piyasalara dolar bazında satış yapan BDT li çelik üreticilerine ihracat piyasalarında avantaj sağlamıştır. BDT li sıcak rulo ihracatçılarının en önemli hedef pazarı olan Türkiye de talep uzun zamandır zayıf seyrederken, mart ayında da isteksiz bir tavır sergileyen Türk alıcılar BDT li üreticileri fiyat düşüşlerine zorlamıştır. Nisan ayında Türk sıcak rulo alıcılarının genellikle yerli ürünlere ve Ukrayna çıkışlı ürünlere yönelmesi, Rusya çıkışlı sıcak rulo tekliflerinde fiyatların düşmesine neden olmuştur. 1

3 Nisan ayında Avrupa da sıcak rulo talebinin artması ve avro/dolar paritesinin düşük olması Avrupalı alıcıları ithalattan uzaklaştırıp iç piyasalarına yöneltmiştir. Dolayısıyla, BDT çıkışlı tedarikçilerin Avrupa ya yapmış olduğu sıcak rulo satışları tonaj bazında sabit kalmış ve bir artış kaydetmemiştir. Geçtiğimiz üç ay boyunca Ortadoğu da siyasi karışıklıklar sürerken Çin in bölgeye agresif sıcak rulo teklifleri vermesi hem Ortadoğu iç piyasasında fiyat seviyelerinin oldukça yıpranmasına hem de bölgede BDT çıkışlı sıcak rulo talebinin ve fiyatlarının gevşemesine neden olmuştur. Bu yılın ilk çeyreğinde Türkiye de, özellikle imalat sektörü tarafından, Çin menşeli sıcak rulo alımlarının artmasıyla BDT çıkışlı tedarikçiler pazar paylarını Çinli tedarikçilere bırakmıştır. Söz konusu dönemde Türkiye de Çin den ithal edilen alaşımlı ve alaşımsız sıcak rulo tonajı toplam mt olurken, Rusya ve Ukrayna dan aynı ürünlerin ithalatı sırasıyla mt ve mt seviyesinde kalmıştır. Mayıs ayı: Nisan ayının başında Çin limanlarında demir cevheri stoklarının azalmış olmasıyla beraber, Çinli alıcılarının Avustralya çıkışlı %62 tenörlü demir cevheri fiyatlarının 47,5$/mt CFR seviyesine gerilemesinden yararlanarak alıma başlaması, fiyatların nisan ayı boyunca kademeli bir şekilde artarak mayıs ayında 63$/mt CFR Çin seviyesine kadar yükselmesinde önemli rol oynamıştır. Çin de ithal demir cevheri fiyatlarında nisan ayı boyunca görülen artışın yerel sıcak rulo piyasasına olan etkisi kısa sürmüş ve nisan ayının sonlarına doğru yükselişe geçerek yaklaşık 15$/mt artan yerel sıcak rulo fiyatları mayıs ayının ilk haftasında tekrar düşmeye başlamıştır. Yerel piyasalarında sıcak rulo talebi zayıf olan ve demir cevheri fiyatlarındaki artışı iç piyasa fiyatlarına sadece kısa bir süre yansıtabilen Çinli tedarikçiler dış piyasalarda satışlarını hızlandırmak için ihracat fiyatlarını mayıs ayının ortasına kadar düşürmüştür. Demir cevheri fiyatlarındaki artışa rağmen, BDT li ihracatçıların global piyasalardaki en büyük rakibi olan Çin den verilen sıcak rulo fiyat teklifleri peş peşe düştüğü için, cevher fiyatlarındaki artışlar mayıs ayının ortasına kadar BDT çıkışlı sıcak rulo fiyatlarına yansımamıştır. Çinli sıcak rulo ihracatçıları düşük fiyat seviyeleri üzerinden yüksek tonajlı ihracat bağlantıları gerçekleştirdikten sonra mayıs ayının ortasında ihracat pazarlarını yeni fiyat seviyeleriyle test etmeye başlamış ve fiyatlarını 10$/mt artırmıştır. Hurda fiyatları mart ayında yükselişe geçerek mart-mayıs döneminde %13 değer kazanırken, nisan ayında yükselmeye başlayan demir cevheri fiyatları nisan-mayıs döneminde %30 değer kazanmıştır. Ocak ayından beri düşüşünü sürdüren BDT çıkışlı sıcak rulo fiyatları, demir cevheri ve hurda fiyatlarındaki bu yükselişlere ve Çin çıkışlı tekliflerin yükselme sinyalleri vermesine bağlı olarak mayıs ayının ikinci yarısından itibaren artmaya başlamıştır. BDT çıkışlı sıcak rulonun en büyük hedef pazarları olan Avrupa, Türkiye ve Orta Doğu piyasalarında mayıs ayında yerli sıcak rulo fiyatlarının arttığı ve özellikle Avrupa da iç piyasa sıcak rulo talebinin iyileştiği gözlemlenmiştir. Öte yandan, aynı dönemde avro/dolar paritesi 1,14 seviyelerine kadar çıkmıştır. Bu gelişmeler, Avrupalı alıcıların BDT çıkışlı ürünlere olan ilgisinin artmasına neden olmuştur. Yükselen hurda fiyatları elektrik ark ocağından sıcak rulo üreten tesislerin kar marjı yaratabilmelerine engel olduğu için, bu tesisler üretimlerini slab ithal ederek sürdürmüştür. Her ne kadar mayıs ayında slab fiyatları son altı yılın en düşük seviyesine gerilemiş olsa da, sıcak rulo fiyatlarına kıyasla güçlü seyrini sürdürmüştür. Türkiye de mayıs ayında yerel sıcak rulo üreticilerin yaptığı fiyat artışı piyasada kabul görmemiş ve talep 7 Haziran tarihinde gerçekleşecek olan seçimler nedeniyle zayıf seyretmiştir. 2

4 Önümüzdeki 3 aylık dönem için neler bekliyoruz? Sıcak Sac BDT İhracat Fiyatları Yarı ve Nihai mamul piyasaları açısından BDT bölgesinde ekonomik ve politik sıkıntıların devam etmesi nedeniyle, yakın zamanda iç piyasadaki sıcak rulo talebinin artması beklenmemektedir. İç piyasada talebin zayıf olmasından dolayı BDT li sıcak rulo satıcılarının ihracata bağlı kalmaya devam etmesi ve hedef pazarlarda daha agresif bir fiyat politikası izlemesi öngörülmektedir. Rus rublesi ve Ukrayna grivnasındaki değer kayıpları bir miktar iyileşmiş olsa da mevcut seviyelerin BDT li üreticiler için üretim maliyeti avantajı sağlamaya ve ihracat pazarlarına daha cazip teklifler sunma fırsatı vermeye devam etmesi beklenmektedir. Avrupa bölgesinde sıcak rulo talebinin artışını sürdürmesine rağmen, bu pazarda hem Çin hem de Hindistan çıkışlı satıcılarla rekabet halinde olan BDT li satıcılarının üzerinde fiyat baskısı olacağı düşünülmektedir. Demir cevheri fiyatlarının hurda fiyatlarına kıyasla çok daha fazla düşüş göstermiş olması, önümüzdeki dönemde Türk sıcak rulo alıcılarının %68 i demir cevherinden üretilen BDT menşeli sıcak rulo için daha düşük fiyatlar beklemesine yol açacaktır. Türkiye nin Çin, Fransa, Japonya, Romanya, Rusya, Slovakya ve Ukrayna dan yapılan sıcak haddelenmiş yassı çelik ithalatına yönelik 28 Ocak tarihinde açtığı antidamping soruşturmasında her an bir ön karar açıklanabilecek olması, 3

5 olası önlemlere maruz kalmak istemeyen Türk alıcıları yerel alımlara yöneltmektedir. Bu durumun önümüzdeki dönemde Türkiye de BDT çıkışlı sıcak ruloya olan talebin düşük kalmasına yol açan unsurlardan biri olmaya devam etmesi beklenmektedir. Çin Demir Çelik Birliği (CISA), mayıs ayında yaptığı açıklamada Çin in çelik tüketiminin 2015 yılında önceki yıla göre %6 azalabileceğini belirtmiştir. Çin de çelik tesislerindeki bakım çalışmalarının oldukça yavaş ilerlemesi ve kapasite kısıtlamalarına dair olumlu bir gelişme görülmemesi, önümüzdeki dönemde de Çin in çelik ihracatındaki artışın devam edeceğini göstermektedir. Çin ticaret bakanlığı Avrupa dan Çin ve Rusya ya açılan soğuk rulo antidamping soruşturmasının sonucuna yönelik yaptığı açıklamada damping iddialarını reddetmiş ve Çin in çelik ihracatındaki artışı küresel talepteki iyileşmeye bağlamıştır. Bakanlık ayrıca demir cevheri fiyatlarının gelmiş olduğu nokta ile Çin de üretilen demir çelik ürünlerinin küresel pazarlarda oldukça rekabetçi olduğunu vurgulamıştır. Bu açıklama sonrasında, Çin in kendisine yönelik antidamping davalarına rağmen küresel piyasalardaki sıcak rulo fiyat seviyelerini yıpratarak ihracatına hız kesmeden devam etmesi beklenmektedir. Çin ve Rusya nın yerel çelik tüketimlerinde gözlenen azalma ve ihracata devam etme ihtiyacına istinaden küresel piyasalarda fiyat rekabeti yaşanılması kaçınılmazdır. Bu durumun BDT nin küresel pazarlara teklif ettiği sıcak rulo fiyatlarını gevşetmeye devam edeceği öngörülmektedir. Orta Doğu nun sıcak rulo talebindeki artışın Ramazan dönemiyle birlikte yavaşlaması ve bu durumun BDT çıkışlı sıcak rulo ihracat fiyatlarını olumsuz etkilemesi beklenmektedir. Hammadde piyasaları açısından Global demir cevheri piyasasının üç büyükleri, Avustralyalı Rio Tinto ve BHP Billiton ile Brezilyalı Vale nin yatırımlarına devam edeceklerini açıklamaları demir cevherindeki arz fazlasının yarattığı baskının süreceğini göstermektedir. Bundan dolayı, önümüzdeki dönemde demir cevheri fiyatlarının düşmesi beklenmektedir. Önümüzdeki dönemde mevsim koşullarının iyileşmesi Baltık bölgesi, ABD ve Avrupa gibi Türkiye nin ana hurda tedarikçisi olan bölgelerde hurda toplama faaliyetlerini kolaylaştıracak, böylece hurda sahalarına akış artacaktır. Hurda toplama maliyetleri de kış mevsimine kıyasla daha düşük olacaktır. Bu durumun hurda arzını artırması ve Türkiye de ithal hurda fiyatlarının gevşemesine neden olması beklenmektedir. Tahminlerin dışında bırakılan uç senaryolar: Olumsuz Uluslararası ticareti olumsuz etkileyecek olası vergi uygulamaları ile vergi oranlarındaki olası artışlar Olası yeni antidamping davaları Haziran ayında yapılacak yerel seçimler sonrasında Türkiye ekonomisinde görülebilecek değişimler Ukrayna da beklenmeyen terörist saldırılarından dolayı üretimin durması Olumlu Avro/dolar paritesindeki ani değişimler Gelişmiş ekonomilerdeki toparlanmanın hız kazanması Rusya ve Ukrayna arasındaki politik çatışmaların yatışması 4

6 Geçtiğimiz yıllarda piyasalar nasıldı? Mart-Eylül 2012 Sıcak Sac BDT İhracat Fiyatları Mart-Eylül 2013 Sıcak Sac BDT İhracat Fiyatları Mart-Eylül 2014 Sıcak Sac BDT İhracat Fiyatları 5

7 İlgili haberler Metinvest Group a bağlı Avdiivka Coke üretime başladı Çarşamba, 27 Mayıs 2015 Ukraynalı maden ve çelik üreticisi Metinvest, Mayıs ta ülkedeki çatışmalar nedeniyle zarar gören Avdiivka Coke tesisine yeniden elektrik verildiğini ve hasarlı ekipmanların onarıldığını bildirdi. Metinvest in geçen hafta yaptığı açıklamaya göre, 21 Mayıs saldırılarında tesise elektrik sağlayan enerji nakil hatlarının zarar görmesi sebebiyle tesis nihai mamul sevkiyatı ve hammadde alımı yapamaz hale gelmişti. DTEK enerji firmasından gelen uzmanlar ve tesisin teknisyenlerin, Metinvest ve Donetsk te zarar gören üç adet yüksek gerilim hattını tamir ettiği ve bu sayede şirketin 1 ve 2 numaralı kok bataryalarını şarj edebildiği ve üretimin de başladığı bildirildi. NLMK nın satış geliri düşük çelik fiyatları nedeniyle azaldı Perşembe, 21 Mayıs 2015 Rus çelik üreticisi Novolipetsk Steel in (NLMK), US GAAP (ABD Genel Kabul Edilmiş Muhasebe İlkeleri) mali sonuçlarına göre 2015 yılının ilk çeyreğindeki net karı yıllık %85 artışla 321 milyon $ olarak bildirildi. Şirketin net satış gelirleri ise Rus rublesinin değer kaybetmesi ve satış fiyatlarındaki düşüşler gibi sebeplerden dolayı yıllık %16 düşüşle 2,21 milyar $ seviyesine geriledi. İlk çeyrekte NLMK nın satış hacmi geçen seneye kıyasla %2 artışla 3,95 milyon mt seviyesinde kaydedildi. Şirket, Lipetsk tesisindeki yüksek fırınlarda ve bazik oksijen fırınlarındaki bakımlar sebebi ile yıllık %1 düşüşle 3,87 milyon mt çelik üretti. NLMK, Rus pazarındaki mevsimsel artış sebebi ile ikinci çeyrekte satışların artacağını, ancak, çelik ürünleri ve hammadde fiyatları arsındaki farkın daha da daralmasının piyasada baskı yaratmaya devam edeceğini belirtti. Fitch: Zayıflayan çelik fiyatları Metalloinvest in performansını etkileyecek Çarşamba, 20 Mayıs 2015 Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Rating, Rusya merkezli Metalloinvest in kredi notunu BB olarak teyit ederken, görünümünü durağan olarak açıkladı. Yapılan açıklama demir cevheri ve çelik mamullerde zayıf fiyat ortamına rağmen mali risklerde beklenen iyileşmeye işaret ederken, Metalloinvest in güçlü kurumsal profili ve düşük üretim maliyetlerinin sağlıklı ve pozitif nakit akışı ile piyasa fiyatlarında kaydedilen dalgalanmaya karşı esneklik sağladığını belirtti. Metalloinvest in 2014 yılında toplam borcu 1,2 milyar $ düşüşle 4,7 milyar $ olurken, ihracat ve iç piyasada çelik mamul ve pik demire yönelik zayıflayan fiyatlar nedeniyle Fitch 2015 yılında çelik segmentinde düşüş öngördü. Gevşeyen fiyatların negatif etkisinin zayıflayan ruble ve azalan demir cevheri fiyatlarıyla telafi edileceği ifade edildi. 6

8 Ukrayna haziran ayında 2,2 milyon mt ham çelik üretecek Cuma, 15 Mayıs 2015 Ukrayna metal üreticileri birliği Metallurgprom un yaptığı açıklamaya göre, bu yılın haziran ayında Ukrayna 2,2 milyon mt ham çelik üretecek. Metallurgprom un yaptığı tahmine göre, haziran ayında Ukrayna nın haddelenmiş çelik üretiminin geçtiğimiz yıl aynı döneme göre %12,5 artışla 1,8 milyon mt olması bekleniyor. Haziran ayında Ukraynalı şirketler aylık bazda %17,6 artışla 1,7 milyon mt pik demir üretmeyi planlıyor yılının aynı döneme göre bu sene ocak-nisan döneminde pik demir üretimi %32 düşüşle 6,4 milyon mt, ham çelik üretimi %30 düşüşle 7 milyon mt ve haddelenmiş çelik üretimi %31 düşüşle 6,15 milyon mt oldu. Nisan ayında Ukrayna 1,7 milyon pik demir, 1,9 milyon mt ham çelik ve 1,68 milyon mt haddelenmiş çelik üretti. Metinvest borçlarının vadesini uzatmak için görüşmeler yapıyor Cuma, 10 Nisan 2015 Ukraynalı çelik üreticisi Metinvest, 8 Nisan da açıkladığı mali sonuç raporunda, mart ayında, mart ve nisan ayı ödemelerinin ertelenmesi için yeterli onayı alamayınca 113 milyon $ lık borç ödemesini gerçekleştiremediğini ifade etti. Şirket, vadesi mayıs ayında dolan 113 milyon $ lık borcu için alacaklılarından ek süre istiyor. Metinvest in borcu geri ödemede yaşadığı sorunlar arasında 2014 yılı gelirlerindeki %60 oranındaki düşüş, Ukrayna nın para biriminde görülen değer kaybı ve ülkenin doğusundaki çatışmalar gibi faktörlerin bulunduğu belirtiliyor. Severstal uluslararası araç üreticileri ile sözleşme imzaladı Cuma, 10 Nisan 2015 Rusya nın çelik üreticisi Severstal, Renault- Nissan a 2015 yılının mart- haziran döneminde haddelenmiş çelik tedarik etmek için dört aylık sözleşmeye imza attığını açıkladı. Cherepovets çelik tesisinde üretilen çelik Renault-Nissan ve AVTOVAZ Alliance ın Moskova ve Tolyatti tesislerinde araç üretiminde kullanılacak. Severstal in Cherepovets çelik tesisi, 2015 yılının ocak ayında başlayan bir senelik sözleşme ile Daewoo ve Chevrolet araçlarının üretimine yönelik Özbekistan General Motors a çelik tedarik etmeyi sürdürecek. Severstal, Özbekistan General Motors un başlıca haddelenmiş çelik tedarikçisi olarak 2014 yılında şirketin toplam çelik tüketiminin %60 ından fazlasını tedarik etti. 7

9 2015 yılının başı itibarıyla Severstal Volkswagen Group Rus a bir yıllık sözleşme kapsamında haddelenmiş çelik tedarikine devam ederken, 2014 yılında Volkswagen Polo Sedan modelinin imalatı için Severstal Volkswagen Group Rus un Kaluga daki tesisinde birleştirilen araç parçalarına yönelik sıcak daldırma galvanizli çelik tedarikine başladı. Severstal 2014 yılında uluslararası araç üreticilerine yıllık %6 artışla mt haddelenmiş çelik tedarik etti. Rusya nın haddelenmiş çelik tüketimi 2015 yılında %11,5 azaldı Cuma, 27 Mart 2015 Kar amacı gütmeyen Rus yerli çelik üreticisi Russkaya Stal (Russian Steel) 2015 yılında haddelenmiş çelik tüketiminin yıllık %11,5 düşüşle 40 milyon mt seviyesine gerilediğini açıkladı. Rusya daki ekonomik durumun yapısal ve yabancı siyasi faktörlerin etkisiyle kötüye gittiğini belirtti. Söz konusu yılda Rusya nın çelik üretim hacminin 2014 yılında kaydedilen 71 milyon mt a kıyasla 69 milyon mt a düştüğü ifade edildi. Rusya nın çelik tüketiminin, borçların kullanımında düşüş, ipotek koşullarının zorlaşması, bazı nihai tüketicilerden gelen talebin düşüşü, ithal yedek parçalarda fiyat artışı ve başta araç ve makine imalat segmentleri olmak üzere mamul fiyatlarındaki artış gibi nedenlerden negatif yönde etkilenmesi bekleniyor. NLMK yüksek fırınlarından birinin performansını artırıyor Salı, 03 Mart 2015 Rusya nın önde gelen çelik üreticilerinden NLMK Group, Lipetsk te bulunan Novolipetsk üretim tesisindeki 5 No lu yüksek fırının planlandığı gibi bakıma girdiğini açıkladı. Sonuç olarak yüksek fırının ortalama kapasitesi günlük mt dan mt a çıkacak. Yıllık 1,3 milyon mt kapasiteli 3 No lu fırın, 2 milyon mt kapasiteli 4 No lu fırın, 2,8 milyon mt kapasiteli 5 No lu fırın, 3,2 milyon mt kapasiteli 6 No lu fırın ve 2011 yılında devreye alınan, dünyanın en verimli yüksek fırınlarından biri olan 4,2 milyon mt kapasiteli 7 No lu fırın olmak üzere Novolipetsk beş adet yüksek fırın ile faaliyet gösteriyor. Novolipetsk in başarıyla yürüttüğü verimlilik programlarıyla birlikte şirket 2014 yılında en yüksek performans rakamlarına ulaştı. %100 kapasiteyle çalışan tesisin çelik üretimi yıllık %1,3 artarak 12,56 milyon mt a çıktı. Gelişen pik demir izabe teknolojisi, pülverize kömür enjeksiyonunun devreye girmesi ve artan faaliyet performansı ile tüm yüksek fırınlarda üretim arttı ve 2014 yılında günlük pik demir üretimi yıllık ortalama %2,3 artışla mt seviyesine ulaştı. Yasal uyarı: Bu yayın SteelOrbis A.Ş. tarafından hazırlanmıştır. Bu yayında yer alan bilgiler güvenilirliğine inanılan kaynaklardan alınmasına rağmen, bu bilgilerin bütünlüğü, doğruluğu ve değişmeyeceği garanti edilemez. Yer alan bilgiler SteelOrbis sistemi içinde gerçekleşen işlemlerden toplanan bilgileri içermemektedir. İfade edilen görüşler hiçbir şekilde ve surette alış ve satış önerisi olarak değerlendirilmemelidir. SteelOrbis A.Ş. bir yatırım danışmanı, finansal danışman ya da menkul kıymetler komisyoncusu değildir. Yayınlanan içerik icari faaliyetlerde kullanılmak ya da özel gereksinimleri karşılamak niyetiyle değil yanlızca bilgi ve eğitim amaçlı hazırlanmıştır. Bu bilgilerin ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından dolayı doğabilecek zararlardan SteelOrbis hiçbir şekilde sorumluluk kabul etmez. Yatırım ve ticari faaliyetleriniz yalnızca kendi kararlarınıza ve araştırmanıza dayanmalıdır. Copyright Steelorbis Elektronik Pazaryeri A.Ş. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının herhangi bir kısmı (metin, veri, grafik, vb.) SteelOrbis A.Ş. nin önceden verilmiş yazılı izni olmadan yeniden üretilemez, bir erişim sisteminde depolanamaz, hiçbir yolla (elektronik, mekanik, fotokopi, kayıt, vb.) ve hiçbir şekilde alıntı yapılamaz, yayınlanamaz. Lütfen diğer sorunlarınız için Müşteri Hizmetleri Birimi ile irtibat kurunuz. 8

10