ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. 30 EYLÜL 2016 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA HAZIRLANAN FĠNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 30 EYLÜL 2016 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA HAZIRLANAN FĠNANSAL TABLOLAR

2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET FĠNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 2 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU... 3 ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU... 4 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 5 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR DĠPNOT 3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ DĠPNOT 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR DĠPNOT 5 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 6 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR DĠPNOT 7 PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER DĠPNOT 8 MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DĠPNOT 9 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 10 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DĠPNOT 11 ÖZKAYNAKLAR DĠPNOT 12 HASILAT DĠPNOT 13 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER DĠPNOT 14 FĠNANSMAN GELĠRLERĠ DĠPNOT 15 FĠNANSMAN GĠDERLERĠ DĠPNOT 16 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DĠPNOT 17 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ DĠPNOT 18 FĠNANSAL ARAÇLAR DĠPNOT 19 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 26

3 30 EYLÜL 2016 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA ÖZET FĠNANSAL DURUM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı denetimden Bağımsız denetimden geçmemiş geçmiş Dipnot 1 Ocak - 1 Ocak - VARLIKLAR referansları 30 Eylül Aralık 2015 Dönen varlıklar Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar İlişkili taraflardan ticari alacaklar İlişkili olmayan taraflardan ticari alacaklar Peşin ödenmiş giderler Cari dönem vergisiyle ilgili varlıklar Diğer Duran varlıklar Diğer alacaklar Finansal Yatırımlar Maddi duran varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar Ertelenen vergi varlıkları Toplam varlıklar KAYNAKLAR Kısa vadeli yükümlülükler Ticari borçlar Diğer borçlar Dönem karı vergi yükümlülüğü Kısa vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin kısa vadeli karşılıklar Diğer yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler Uzun vadeli karşılıklar Çalışanlara sağlanan faydalara ilişkin uzun vadeli karşılıklar Özkaynaklar Ödenmiş sermaye Kardan ayrılan kısıtlanmış yedekler Geçmiş yıllar karları/(zararları) ( ) Kar veya zararda yeniden sınıflandırılmayacak birikmiş diğer kapsamlı gelirler veya giderler (4.442) (4.442) -Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıpları (4.442) (4.442) Net dönem karı veya zararı (34.685) ( ) Toplam kaynaklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 1

4 30 EYLÜL 2016 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Sınırlı Sınırlı Sınırlı denetimden geçmemiģ 1 Ocak - denetimden denetimden geçmemiģ geçmemiģ 1 Temmuz - 1Ocak - denetimden geçmemiģ 1 Temmuz - Dipnot referansları 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2015 KAR VEYA ZARAR KISMI Hasılat Brüt kar Pazarlama giderleri (-) 13 (13.575) (8.706) (6.035) (2.063) Genel yönetim giderleri (-) 13 ( ) ( ) ( ) ( ) Esas faaliyet karı veya zararı ( ) ( ) ( ) ( ) Finansman gelirleri Finansman giderleri (-) 15 (50) - (50) - Sürdürülen faaliyetler vergi öncesi zararı (34.685) ( ) (77.555) (21.620) Dönem vergi geliri/(gideri) ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri) Sürdürülen faaliyetler net dönem karı/zararı (34.685) ( ) (77.555) (21.620) Diğer kapsamlı (gider)/gelir Toplam kapsamlı gelir (34.685) ( ) (77.555) (21.620) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 30 HAZĠRAN 2016 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Dipnot Referansları Sermaye TanımlanmıĢ fayda planları(*) Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler GeçmiĢ Yıllar karı/(zararları) BirikmiĢ karlar Net dönem karı/(zararı) Toplam Özkaynak Bağımsız sınırlı denetimden geçmiģ- Cari Dönem 1 Ocak (4.442) ( ) Transferler ( ) Toplam kapsamlı gelir Haziran (4.442) ( ) Bağımsız sınırlı denetimden geçmemiģ- Cari Dönem 1 Ocak (4.442) ( ) Transferler ( ) Toplam kapsamlı gelir (34.685) (34.685) 30 Eylül (4.442) ( ) (34.685) (*) Kar veya zarar olarak yeniden sınıflandırılmayacaklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 30 HAZĠRAN 2016 TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Sınırlı denetimden geçmemiģ Sınırlı denetimden geçmiģ Dipnot 1 Ocak- 1 Ocakreferansları 30 Eylül 30 Haziran A. ĠĢletme faaliyetlerinden nakit akıģları Dönem net karı / (zararı) (34.685) Dönem net karı/(zararı) mutabakatı ile ilgili düzeltmeler Amortisman ve Ġtfa Gideri Ġle Ġlgili Düzeltmeler ÇalıĢanlara sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar Ġle Ġlgili Düzeltmeler Faiz Gelirleri Ġle Ġlgili Düzeltmeler Vergi (Geliri) Gideri Ġle Ġlgili Düzeltmeler Nakit DıĢı Kalemlere ĠliĢkin Diğer Düzeltmeler ĠĢletme sermayesinde gerçekleģen değiģimler Finansal Yatırımlardaki AzalıĢ (ArtıĢ) Ġle Ġlgili Düzeltmeler (50) (35) Ticari Alacaklardaki AzalıĢ (ArtıĢ) Ġle Ġlgili Düzeltmeler (10.100) (31.177) ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen Diğer ArtıĢ (AzalıĢ) Ġle Ġlgili Düzeltmeler (15.500) (27.384) Faaliyetler Ġle Ġlgili Diğer Borçlardaki ArtıĢ (AzalıĢ) Ġle Ġlgili Düzeltmeler (50.272) (70.272) Vergi Ödemeleri (42.167) (43.780) Esas faaliyetlerden sağlanan/(kullanılan) net nakit (21.787) B. Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıģları: Sermaye avanslarından nakit giriģleri - - Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit - - C.Finansman faaliyetlerinden net nakit akıģları - - Alınan Faiz - - D.Döviz kurundaki değiģimin nakit ve nakde eģdeğer üzerindeki etkileri - - Nakit ve nakit benzerlerindeki net artıģ (A+B+C) (21.787) E. Dönem baģı nakit ve nakit benzerleri Dönem sonu nakit ve nakit benzerleri (A+B+C+D+E) Takip eden açıklama ve dipnotlar finansal tabloların tamamlayıcı parçasını oluģtururlar. 4

7 1 - ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Actus Portföy Yönetimi A.ġ. ( ġirket ) 25 Mayıs 2010 tarihinde Polsan Portföy Yönetim A.ġ. unvanı ile kurulmuģtur. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK veya Kurul ) ndan 4 Kasım 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi almıģtır. ġirket in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluģan portföyleri müģterilerle portföy yönetim sözleģmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kiģilerle yatırım Ģirketleri ve benzeri giriģimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir yılında, ġirket in T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı na ait olan %90,1 ine tekabül eden tnominal hisseleri, Global Yatırım Holding A.ġ. tarafından satın alınmıģtır. ġirket, 18 Haziran 2015 tarihi itibariyle unvan değiģikliğine giderek Actus Portföy Yönetimi A.ġ. unvanını almıģtır. Aynı tarihte sermayesi TL den TL sına nakit olarak satın alım iģlemlerine paralel artırılmıģtır. ġirket 31 Aralık 2015 tarihinde adresi; Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı AtaĢehir Ġstanbul dur. ġirket 26 Ocak 2016 tarihinde Karaköy, Rıhtım Cad. No:51 Beyoğlu Ġstanbul adresine taģınmıģtır. ġirket in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla çalıģan sayısı 7 (30 Haziran 2016: 7) dir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 31 Ekim 2016 tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Mevzuat çerçevesinde ġirket in yetkili kurumlarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuģ olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıģtır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliģkin ek ve yorumlardan oluģmaktadır. ġirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar ġirket in yasal kayıtlarına dayandırılmıģ ve TL cinsinden ifade edilmiģ olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre ġirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutularak hazırlanmıģtır. 30 Eylül 2016 tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıģtır. Ara dönem özet finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31Aralık 2015 tarihi yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. 5

8 Finansal tablolar, bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır. 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) NetleĢtirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler ĠĢletmenin Sürekliliği ġirket, finansal tablolarını iģletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıģtır ĠĢlevsel ve sunum para birimi ġirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. ġirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir. 2.2 Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklik ve Hatalar Yeni bir muhasebe standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değiģiklikleri, söz konusu standardın Ģayet varsa, geçiģ hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiģ hükmünün yer almadığı değiģiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değiģiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ġirket in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değiģiklikler Bulunmamaktadır. b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar TMS 16 ve TMS 38 (DeğiĢiklikler) Amortisman ve Ġtfa Payları Ġçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin TMS 16 ve TMS 41 (DeğiĢiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (DeğiĢiklikler) Açıklanması 1 Tarımsal Faaliyetler: TaĢıyıcı Bitkiler 1 TFRS 11 ve TFRS 1 (DeğiĢiklikler) MüĢterek Faaliyetlerde Edinilen Payların MuhasebeleĢtirilmesi Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler TFRS 1 2 TMS 1 (DeğiĢiklikler) Açıklama Hükümleri Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler TFRS 5, TFRS 7, TMS 34, TMS 19 2 TMS 27 (DeğiĢiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi 2 TFRS 10 ve TMS 28 (DeğiĢiklikler) TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (DeğiĢiklikler) Yatırımcı ile ĠĢtirak veya ĠĢ Ortaklığı Arasındaki Varlık SatıĢları veya Ayni Sermaye Katkıları 2 Yatırım ĠĢletmeleri: Konsolidasyon Ġstisnalarının Uygulanması 2 6

9 TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları Aralık 2015 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 1 Ocak 2016 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1 Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) TMS 16 ve TMS 38 (DeğiĢiklikler) Amortisman ve İtfa Payları İçin Uygulanabilir Olan Yöntemlerin Açıklanması Bu değiģiklik, maddi duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluģan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı amortisman yönteminin kullanılmasının uygun olmadığına açıklık getirirken, aksi ispat edilene kadar hukuken geçerli öngörü olan ve yalnızca maddi olmayan duran bir varlığın gelir ölçümü olarak ifade edildiği nadir durumlarda ya da maddi olmayan duran varlıktan elde edilen gelir ile ekonomik faydaların birbiriyle yakından iliģkili olduğunun kanıtlandığı durumlarda maddi olmayan duran varlıklar için bir varlığın kullanımı sonucunda oluģan faaliyetlerden elde edilen gelire dayalı itfa yönteminin kullanılmasının uygun olmadığı görüģünü de ileri sürmüģtür. Bu değiģiklik ayrıca bir varlığın kullanılması sonucunda üretilen bir kalemin gelecek dönemlerde satıģ fiyatında beklenen düģüģlerin bir varlığın, teknolojik ya da ticari bakımdan eskime beklentisini iģaret edebileceği ve sonrasında varlığa iliģkin gelecekteki ekonomik faydalarda düģüģün göstergesi olabileceği konusuna değinen açıklamalara da yer verir. TMS 16 ve TMS 41 (DeğiĢiklikler) ile TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 (DeğiĢiklikler) Tarımsal Faaliyetler: Taşıyıcı Bitkiler Bu standart, taģıyıcı bitkilerin, TMS 41 standardı yerine, maddi duran varlıklar sınıflandırması altında, ilk muhasebeleģtirme kaydı sonrasında maliyet ya da yeniden değerleme esasına göre ölçülmesine imkan sağlayacak Ģekilde TMS 16 standardı kapsamında ele alınmasını belirtir. Bu standartta ayrıca taģıyıcı bitki tarımsal ürünlerin üretimi veya temini için kullanılan, bir dönemden fazla ürün vermesi beklenen ve önemsiz kalıntı satıģları dıģında tarımsal ürün olarak satılma olasılığının çok düģük olduğu yaģayan bir bitki olarak tanımlanmıģtır. Bu standartta taģıyıcı bitkilerden yetiģtirilen ürünlerin TMS 41 standardının kapsamında olduğu da belirtilmektedir. TMS 16 ve TMS 41 de yapılan bu değiģiklikler sırasıyla TMS 1, TMS 17, TMS 23, TMS 36 ve TMS 40 standartlarının da ilgili yerlerinde değiģikliklere yol açmıģtır. TFRS 11 ve TFRS 1 (DeğiĢiklikler) Müşterek Faaliyetlerde Edinilen Payların Muhasebeleştirilmesi Bu standart, iģletme teģkil eden müģterek bir faaliyette pay edinen iģletmenin: TFRS 11 de belirtilen kurallara aykırı olanlar haricinde, TFRS 3 ve diğer TMS lerde yer alan iģletme birleģmeleriyle ilgili tüm muhasebeleģtirme iģlemlerinin uygulaması, ve TFRS 3 ve diğer TMS ler uyarınca iģletme birleģmelerine iliģkin açıklanması gereken bilgileri açıklamasını öngörür. TFRS 11 de yapılan bu değiģiklik TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değiģikliklere yol açmıģtır. 7

10 2 - FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler TFRS 1: Bu değiģiklik iģletmenin TMS yi ilk defa uygulaması durumunda TMS lerin hangi versiyonlarının kullanılacağı konusuna açıklık getirir. TMS 1 (DeğiĢiklikler) Açıklama Hükümleri Bu değiģiklikler; finansal tablo hazırlayıcılarının finansal raporlarını sunmalarına iliģkin olarak farkında olunan zorunluluk alanlarında dar odaklı iyileģtirmeler içermektedir Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler TFRS 5: SatıĢ amaçlı elde tutulan bir duran varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan duran varlığa sınıflandığı ya da tam tersinin olduğu durumlara ve bir varlığın ortaklara dağıtım amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılmasına son verildiği durumlara iliģkin ilave açıklamalar getirmektedir. TFRS 7: Bir hizmet sözleģmesinin devredilen bir varlığın devamı olup olmadığı ve ara dönem finansal tablo açıklamalarındaki mahsuplaģtırma iģlemi konusuna netlik getirmek amacıyla ilave bilgi verir. TMS 34: Bilginin ara dönem finansal raporda baģka bir bölümde açıklanmasına açıklık getirmektedir Dönemine ĠliĢkin Yıllık ĠyileĢtirmeler TMS 19 standardının da ilgili yerlerinde değiģikliklere yol açmıģtır. TMS 27 (DeğiĢiklikler) Bireysel Finansal Tablolarda Özkaynak Yöntemi Bu değiģiklik iģletmelerin bireysel finansal tablolarında bağlı ortaklıklar ve iģtiraklerdeki yatırımların muhasebeleģtirilmesinde özkaynak yönteminin kullanılması seçeneğine izin vermektedir. TFRS 10 ve TMS 28 (DeğiĢiklikler) Yatırımcı ile İştirak veya İş Ortaklığı Arasındaki Varlık Satışları veya Ayni Sermaye Katkıları Bu değiģiklik ile bir yatırımcı ile iģtirak veya iģ ortaklığı arasındaki varlık satıģları veya ayni sermaye katkılarından kaynaklanan kazanç veya kayıpların tamamının yatırımcı tarafından muhasebeleģtirilmesi gerektiği açıklığa kavuģturulmuģtur. TFRS 10, TFRS 12 ve TMS 28 (DeğiĢiklikler) Yatırım İşletmeleri: Konsolidasyon İstisnalarının Uygulanması Bu değiģiklik, yatırım iģletmelerinin konsolidasyon istisnasını uygulamaları sırasında ortaya çıkan sorunlara aģağıdaki Ģekilde açıklık getirir: Ara Ģirket için konsolide finansal tablo hazırlanmasına iliģkin istisnai durum, bir yatırım iģletmesinin tüm bağlı ortaklıklarını gerçeğe uygun değer üzerinden değerlediği hallerde dahi, yatırım iģletmesinin bağlı ortaklığı olan ana Ģirket için geçerlidir. Ana Ģirketin yatırım faaliyetleri ile ilgili olarak hizmet sunan bir bağlı ortaklığın yatırım iģletmesi olması halinde, bu bağlı ortaklık konsolidasyona dahil edilmemelidir. 8

11 Bir iģtirakin ya da iģ ortaklığının özkaynak yöntemine göre muhasebeleģtirildiği hallerde, yatırım iģletmesinde yatırım iģletmesi amacı gütmeyen bir yatırımcı iģtirakteki ya da iģ ortaklığındaki payları için uyguladığı gerçeğe uygun değer ölçümünü kullanmaya devam edebilir Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) b) 2016 yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar (devamı) Tüm iģtiraklerini gerçeğe uygun değerden ölçen bir yatırım iģletmesi, yatırım iģletmelerine iliģkin olarak TFRS 12 standardında belirtilen açıklamaları sunar. TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları TFRS 14 Düzenlemeye Dayalı Erteleme Hesapları standardı uyarınca Türkiye Finansal Raporlama Standartlarını ilk defa uygulayacak bir iģletmenin, belirli değiģiklikler dahilinde, düzenlemeye dayalı erteleme hesaplarını hem TFRS lere göre hazırlayacağı ilk finansal tablolarında hem de sonraki dönem finansal tablolarında önceki dönemde uyguladığı genel kabul görmüģ muhasebe standartlarına göre muhasebeleģtirmeye devam etmesine izin verilir. TFRS 14, TFRS 1 standardının da ilgili yerlerinde değiģikliklere yol açmıģtır. c) Henüz yürürlüğe girmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar ġirket henüz yürürlüğe girmemiģ aģağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aģağıdaki değiģiklik ve yorumları henüz uygulamamıģtır: TFRS 9 TFRS 9 ve TFRS 7 (DeğiĢiklikler) Finansal Araçlar TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 Finansal Araçlar Kasım 2009 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir. Ekim 2010 da değiģiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değiģiklikleri içermektedir. TFRS 9 ve TFRS 7 (DeğiĢiklikler) TFRS 9 ve Geçiş Açıklamaları için Zorunlu Yürürlük Tarihi TFRS 9 un zorunlu uygulama tarihi 1 Ocak 2018 tarihinden önce olmamak kaydıyla ertelenmiģtir. Söz konusu standart, değiģiklik ve iyileģtirmelerin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. Finansal araçlar Finansal varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal varlıklar, alım satım amaçlı finansal varlıklar olup piyasada kısa dönemde oluģan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıkların ilk olarak kayda alınmalarında gerçeğe uygun değerleri kullanılmakta ve kayda alınmalarını izleyen dönemlerde gerçeğe uygun değerleri ile değerlenmektedir. Yapılan değerleme sonucu oluģan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım satımında elde edilen kar veya zarar gelir tablosunda Hasılat ve 9

12 satıģların maliyeti hesaplarına dahil edilir. Alım satım amaçlı finansal varlıklarda elde edilen faiz ve kupon gelirleri ve gerçeğe uygun değerinde meydana gelen gerçekleģmemiģ değer artıģ ve azalıģları sonucu ortaya çıkan tutarlar gelir tablosunda Hasılat ve satıģların maliyeti hesabına dahil edilmiģtir. 2. Finansal tabloların sunumuna iliģkin esaslar (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar olarak sınıflandırılan hisse senetleri, sözkonusu hisse senedinin çıkıģ fiyatını yansıttığı için Borsa Ġstanbul da ( BIST ) bilanço tarihi itibarıyla oluģan bekleyen en iyi alıģ takas fiyatı üzerinden değerlenmiģtir. Sözkonusu finansal varlıkların satıģ maliyetleri ağırlıklı ortalama maliyet yöntemi ile değerlenmektedir. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar iģlem tarihi esasına göre kayda alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Etkin faiz yöntemi Etkin faiz yöntemi, finansal varlığın itfa edilmiģ maliyet ile değerlenmesi ve ilgili faiz gelirinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması durumunda daha kısa bir zaman dilimi süresince tahsil edilecek tahmini nakit toplamının, ilgili finansal varlığın tam olarak net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģında sınıflandırılan finansal varlıklar ile ilgili gelirler etkin faiz yöntemi kullanmak suretiyle hesaplanmaktadır. Satım ve geri alım anlaşmaları Geri satmak kaydıyla alınan menkul kıymetler ( ters repo ), satıģ ve geri alıģ fiyatı arasındaki farkın iç iskonto oranı yöntemine göre döneme isabet eden kısmının ters repoların maliyetine eklenmesi suretiyle nakit ve nakit benzerleri hesabına ters repo iģlemlerinden alacaklar olarak kaydedilir. Krediler ve alacaklar Sabit ve belirlenebilir ödemeleri olan, piyasada iģlem görmeyen ticari ve diğer alacaklar ve krediler bu kategoride sınıflandırılır. Krediler ve alacaklar etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değer düģüklüğü düģülerek gösterilir. Finansal varlıklarda değer düşüklüğü Gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlık veya finansal varlık grupları, her bilanço tarihinde değer düģüklüğüne uğradıklarına iliģkin göstergelerin bulunup bulunmadığına dair değerlendirmeye tabi tutulur. Finansal varlığın ilk muhasebeleģtirilmesinden sonra bir veya birden fazla olayın meydana gelmesi ve söz konusu olayın ilgili finansal varlık veya varlık grubunun güvenilir bir biçimde tahmin edilebilen gelecekteki nakit akımları üzerindeki olumsuz etkisi sonucunda ilgili finansal varlığın değer düģüklüğüne uğradığına iliģkin tarafsız bir göstergenin bulunması durumunda değer düģüklüğü zararı oluģur. Kredi ve alacaklar için değer düģüklüğü tutarı gelecekte beklenen tahmini nakit akımlarının finansal varlığın etkin faiz oranı üzerinden iskonto edilerek hesaplanan bugünkü değeri ile defter değeri arasındaki farktır. Bir karģılık hesabının kullanılması yoluyla defter değerinin azaltıldığı ticari alacaklar haricinde bütün finansal varlıklarda, değer düģüklüğü doğrudan ilgili finansal varlığın kayıtlı değerinden düģülür. Ticari alacağın tahsil edilememesi durumunda söz konusu tutar karģılık hesabından düģülerek silinir. KarĢılık hesabındaki değiģimler gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Satılmaya hazır özkaynak araçları haricinde, değer düģüklüğü zararı sonraki dönemde azalırsa ve azalıģ değer düģüklüğü zararının muhasebeleģtirilmesi sonrasında meydana gelen bir olayla iliģkilendirilebiliyorsa, önceden muhasebeleģtirilen değer düģüklüğü zararı değer düģüklüğünün iptal edileceği tarihte yatırımın değer düģüklüğü hiçbir zaman muhasebeleģtirilmemiģ olması durumunda ulaģacağı itfa edilmiģ maliyet tutarını aģmayacak Ģekilde gelir tablosunda iptal edilir. 10

13 2. Finansal tabloların sunumuna iliģkin esaslar (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Diğer finansal yükümlülükler Diğer finansal yükümlülükler sonraki dönemlerde etkin faiz oranı üzerinden hesaplanan faiz gideri ile birlikte etkin faiz yöntemi kullanılarak itfa edilmiģ maliyet bedelinden muhasebeleģtirilir. Etkin faiz yöntemi, finansal yükümlülüğün itfa edilmiģ maliyetlerinin hesaplanması ve ilgili faiz giderinin iliģkili olduğu döneme dağıtılması yöntemidir. Etkin faiz oranı; finansal aracın beklenen ömrü boyunca veya uygun olması halinde daha kısa bir zaman dilimi süresince gelecekte yapılacak tahmini nakit ödemelerini tam olarak ilgili finansal yükümlülüğün net bugünkü değerine indirgeyen orandır. Maddi duran varlıklar Maddi varlıklar, kayıtlı değerleri üzerinden, birikmiģ amortisman düģüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir (Dipnot 9). Amortisman, maddi varlıkların düzeltilmiģ değerleri üzerinden faydalı ömürleri kullanılarak doğrusal amortisman yöntemiyle kullanılarak ayrılmaktadır. Söz konusu varlıkların tahmin edilen faydalı ömürleri aģağıda belirtilmiģtir: DöĢeme ve demirbaģlar 5 yıl Maddi varlıkların bilançoda taģınan değerinin tahmini geri kazanılabilir değerinin üzerinde olması durumunda söz konusu varlığın değeri geri kazanılabilir değerine indirilir ve ayrılan değer düģüklüğü karģılığı gider hesapları ile iliģkilendirilir. Maddi varlıkların elden çıkartılması sonucu oluģan kar veya zarar, düzeltilmiģ tutarlar ile tahsil olunan tutarların karģılaģtırılması ile belirlenir ve cari dönemde ilgili gelir ve gider hesaplarına yansıtılır. Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, iktisap edilmiģ hakları, bilgi sistemlerini ve bilgisayar yazılımlarını içermektedir (Dipnot 8). Bunlar, iktisap maliyeti üzerinden kaydedilir ve iktisap edildikleri tarihten itibaren 3 yıl olan tahmini faydalı ömürleri üzerinden doğrusal amortisman yöntemi ile amortismana tabi tutulur. Değer düģüklüğünün olması durumunda maddi olmayan varlıkların kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerine indirilir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; kâra iliģkin herhangi bir duyuru veya diğer seçilmiģ finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmıģ olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. ġirket, bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. KarĢılıklar, koģullu varlık ve yükümlülükler GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan mevcut bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğün yerine getirilmesinin muhtemel olması ve söz konusu yükümlülük tutarının güvenilir bir Ģekilde tahmin edilebilir olması durumunda finansal tablolarda karģılık ayrılır. KarĢılık olarak ayrılan tutar, yükümlülüğe iliģkin risk ve belirsizlikler göz önünde bulundurularak, bilanço tarihi itibarıyla yükümlülüğün yerine getirilmesi için yapılacak harcamanın tahmin edilmesi yoluyla hesaplanır. 11

14 2. Finansal tabloların sunumuna iliģkin esaslar (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) KarĢılığın, mevcut yükümlülüğün karģılanması için gerekli tahmini nakit akımlarını kullanarak ölçülmesi durumunda söz konusu karģılığın defter değeri, ilgili nakit akımlarının bugünkü değerine eģittir. KarĢılığın ödenmesi için gerekli olan ekonomik faydanın bir kısmı ya da tamamının üçüncü taraflarca karģılanmasının beklendiği durumlarda, tahsil edilecek tutar, ilgili tutarın tahsil edilmesinin hemen hemen kesin olması ve güvenilir bir Ģekilde ölçülmesi halinde varlık olarak muhasebeleģtirilir. Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Kurumlar vergisi Kurumlar vergisi Vergi Usul Kanunu hükümlerine göre hesaplanmakta olup, bu vergi dıģındaki vergi giderleri genel yönetim giderleri içerisinde muhasebeleģtirilmektedir. Cari vergi varlıklarıyla cari vergi yükümlülüklerini mahsup etme ile ilgili yasal bir hakkın olması veya söz konusu varlık ve yükümlülüklerin aynı vergi mercii tarafından toplanan gelir vergisiyle iliģkilendirilmesi durumunda mahsup edilir. Zararlar gelecek yıllarda oluģacak vergilendirilebilir kardan düģülmek üzere, maksimum 5 yıl taģınabilir. Ancak oluģan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluģan karlardan düģülemez. Ertelenmiş vergi Ertelenen vergi, yükümlülük yöntemi kullanılarak, varlık ve yükümlülüklerin finansal tablolarda yer alan kayıtlı değerleri ile vergi değerleri arasındaki geçici farklar üzerinden hesaplanır. Ertelenen vergi hesaplanmasında yürürlükteki vergi mevzuatı uyarınca bilanço tarihi itibarıyla geçerli bulunan vergi oranları kullanılır. ÇalıĢanlara sağlanan faydalar / kıdem tazminatları Önceden belirlenmiģ katkı paylı emeklilik planları için yapılan ödemeler, katkı payının iliģkilendirildiği dönemde giderleģtirilir. Sosyal Güvenlik Kurumu na yapılan ödemeler de önceden belirlenmiģ katkı paylı emeklilik planları için yapılan ödemeler gibi değerlendirilir ki; ġirket in yükümlülükleri, katkı paylı emeklilik planlarındakine benzerlik gösterir. Sosyal Güvenlik Kurumu na yapılan ödemeler zorunludur. ġirket in bu ödemeleri yaptıktan sonra, baģka bir ödeme yükümlülüğü bulunmamaktadır. Katkı payları hizmetin sağlandığı dönemde çalıģanlara sağlanan uzun vadeli faydalara iliģkin giderler olarak kayıtlara alınır. Ġzin yükümlülüğü gibi uzun vadeli çalıģanlara sağlanan faydalar TMS 19 uyarınca muhasebeleģtirilmektedir. TMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Standardı ( TMS 19 ) uyarınca söz konusu türdeki ödemeler tanımlanmıģ emeklilik fayda planları olarak nitelendirilir. Bilançoda muhasebeleģtirilen kıdem tazminatı yükümlülüğü, gelir tablosuna alınmamıģ aktüeryal kazanç ve zararlar nispetinde düzeltilmesinden sonra kalan yükümlülüğün bugünkü değerini ifade eder. Nakit akıģ tablosu ve nakit ve nakit benzerleri Nakit akıģ tablosunda, döneme iliģkin nakit akıģları esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanır. Esas faaliyetlerden kaynaklanan nakit akıģları, ġirket in portföy iģletmeciliği faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akıģlarını gösterir. Yatırım faaliyetleriyle ilgili nakit akıģları, ġirket in yatırım faaliyetlerinde (sabit yatırımlar) kullandığı ve elde ettiği nakit akıģlarını gösterir. 12

15 2. Finansal tabloların sunumuna iliģkin esaslar (devamı)x 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Finansman faaliyetlerine iliģkin nakit akımları, ġirket in finansman faaliyetlerinde kullandığı kaynakları ve bu kaynakların geri ödemelerini gösterir. Nakit ve nakit benzerleri, nakit para, vadesiz mevduat, diğer finansal kuruluģlardaki cari hesap niteliğindeki hesaplar ve satın alım tarihinden itibaren orijinal vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riskini taģımayan yüksek likiditeye sahip ters repo alacakları ve diğer kısa vadeli yatırımlardır. Vadeli iģlem ve opsiyon borsası ( VĠOB ) iģlemleri VĠOB piyasasında iģlem yapmak için verilen nakit teminatlar diğer alacaklar hesabında muhasebeleģtirilmektedir. Dönem içinde yapılan iģlemler sonucu oluģan kar ve zararlar gelir tablosunda esas faaliyetlerden gelir/giderlere kaydedilmektedir. Açık olan iģlemlerin piyasa fiyatları üzerinden değerlenmesi sonucunda gelir tablosuna yansıyan değerleme farkları ve teminat tutarının nemalandırması sonucu oluģan faiz gelirleri netleģtirilerek diğer alacaklar olarak gösterilmiģtir. Sermaye ve temettüler Adi hisseler, özsermaye olarak sınıflandırılır. Adi hisseler üzerinden dağıtılan temettüler, beyan edildiği dönemde birikmiģ kardan indirilerek kaydedilir. Önemli Muhasebe Değerlendirme, Tahmin ve Varsayımları Ayrıca belirtilmesi gereken önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımlar bulunmamaktadır. 13

16 3 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 30 Eylül Haziran 2016 Vadeli Mevduat Vadeli döviz swap işlemi TL vadeli mevduat Faiz ve kur farkı gelir reeskontu Finansal Yatırımlar ġirket in 30 Eylül 2016 itibariyle Döviz swap iģlemi mevcuttur. ĠĢlem sabit tutarın valör tarihinde spot kur üzerinden, vade tarihinde ise vade kuru üzerinden alınıp satılmasıdır. Dönem sonudaki spot kuru USD spot kur 2,965-2,970 arasında, vadeli kuru ise 2,98-2,99 arasında ve faiz oranı %2,5-%2,75 arasındadır. ĠĢlemlerin vadesi ise ile arasıdandır. ġirket in 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla nakit akım tablosunda nakit ve nakit benzeri değerler hazır değerler toplamından faiz tahakkukları düģülerek gösterilmektedir: 30 Eylül Haziran 2016 Hazır değerler Faiz tahakkukları (-) (59.850) (56.482) FĠNANSAL YATIRIMLAR Alım-satım amaçlı finansal varlıklar 30 Eylül Haziran 2016 Devlet tahvilleri ġirket in 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla TL (30 Haziran 2016: TL) tutarında nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilmiģtir. 5 - TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR 30 Eylül Haziran 2016 Ticari alacaklar Portföy yönetimi komisyon alacakları ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar Eylül Haziran 2016 Ticari borçlar Satıcılar

17 6 - DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR 30 Eylül Haziran 2016 Uzun vadeli diğer alacaklar Verilen depozito ve teminatlar Kısa vadeli diğer borçlar Ödenecek vergi harç ve borçlar PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER 30 Eylül Haziran 2016 PeĢin ödenmiģ giderler Gelecek aylara ait giderler MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR Eylül 2016 tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar net defter değeri TL dir (31 Aralık 2015: TL) ve maddi olmayan duran varlıklar net defter değeri TL dir (31 Aralık 2015: TL). 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla maddi ve maddi olmayan duran varlık alımı ve satıģı bulunmamaktadır (31 Aralık 2015 Bulunmamaktadır.) 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla maddi olmayan duran varlıklar bilgisayar yazılımlarından oluģmaktadır. 15

18 9 - KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket in 30 Haziran 2016 tarihi itibarıyla TL (31 Aralık 2015: TL) tutarında nominal değerli menkul kıymetleri Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilmiģtir (Dipnot 4). ġirket in 30 Haziran 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koģullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin kısa vadeli karģılıklar 30 Eylül Haziran 2016 KullanılmamıĢ izin karģılığı Personel prim karģılığı Kullanılmamış izinler karşılığı Türkiye de geçerli iģ kanununa göre ġirket, iģ sözleģmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalıģanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleģmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karģılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalıģanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiģ toplam yükümlülük tutarıdır. ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin uzun vadeli karģılıklar 30 Eylül Haziran 2016 Kıdem tazminatı karģılığı Kıdem tazminatı karģılığı aģağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. ġirket, Türk ĠĢ Kanunu na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalıģma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaģ), iģ iliģkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalıģanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.297,21 TL (30 Haziran 2016: 4.092,53 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in, çalıģanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar, Ģirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıģ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliģtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aģağıda belirtilmiģtir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığının hesaplanmasında 1 Temmuz 2016 tarihinden itibaren geçerli olan 4.297,21 TL tavan tutarı dikkate alınmıģtır (30 Haziran 2016: 4.092,53 TL). Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, 30 Eylül 2016 tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karģılıklar, geleceğe iliģkin, çalıģanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karģılıklar, yıllık %6,70 enflasyon ve %9,20 iskonto oranı varsayımlarına göre hesaplanmıģtır. Isteğe bağlı iģten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, ġirkete kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıģtır. 16

19 10 - ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) ÇalıĢanlara sağlanan faydalar kapsamında borçlar 30 Eylül Haziran 2016 Ödenecek Ücretler Ödenecek Vergiler Ödenecek Sosyal Güvenlik Kesintileri ÖZKAYNAKLAR 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2015 tarihlerinde çıkarılmıģ ve ödenmiģ sermaye tutarları defter değerleriyle aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Haziran 2016 Hissedarlar Pay (%) TL Pay (%) TL Global Yatırım Holding A.ġ. 90, , T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 9, , Toplam ödenmiģ sermaye Eylül 2016 tarihi itibarıyla, ġirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dır. ġirket in baģlangıç sermayesi ise TL (30 Haziran TL) olup her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden oluģmaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre genel kanuni yedek akçe, Grup un (ġirket in) ödenmiģ sermayesinin %20 sine ulaģıncaya kadar, yıllık karın %5 i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beģ oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kiģilere dağıtılacak toplam tutarın %10 u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmıģ sermayenin yarısını aģmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, iģlerin iyi gitmediği zamanlarda iģletmeyi devam ettirmeye veya iģsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elveriģli önlemler alınması için kullanılabilir. 17

20 12 - HASILAT Hasılat 1 Ocak - 1 Temmuz - 1Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2015 Portföy yönetim komisyonları BaĢarı primi gelirleri Fon yönetim komisyonları Saklama komisyonu geliri NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2015 Pazarlama giderleri Saklama Bankası komisyon gid Genel yönetim giderleri Personel giderleri Bilgi iģlem giderleri Vergi resim ve harçlar Kira giderleri Denetim ve danıģmanlık giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri HaberleĢme giderleri UlaĢım giderleri Noter giderleri Kıdem tazminatı karģılık gideri Kanunen kabul edilmeyen giderler Diğer

21 14 - FĠNANSMAN GELĠRLERĠ 1 Ocak - 1 Temmuz - 1Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2015 Banka mevduatları faiz geliri Devlet tahvili faiz geliri Türev iģlemlerden kazançlar FĠNANSMAN GĠDERLERĠ Ocak - 1 Temmuz - 1Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2015 Banka komisyon giderleri ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI a) 30 Eylül 2016 ve 30 Haziran 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflarla bakiyeler aģağıdaki gibidir: 30 Eylül Haziran 2016 ĠliĢkili taraflardan alacaklar Global Yatırım Holding A.ġ T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi Global Liman ĠĢletmeleri A.ġ Ege Liman ĠĢletmeleri A.ġ Ortadoğu Antalya Liman ĠĢletmeleri A.ġ Diğer

22 16 - ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) b) Yönetim kuruluna ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu baģkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler TL (30 Haziran 2016: TL) dir. 17- FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Sermaye Riski Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne ( Tebliğ Seri: V No: 34 ) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ e göre portföy yönetim Ģirketleri de bu tebliğin hükümlerine tabi olup söz konusu Ģirketlerin öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34 te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmıģ bilançolarında yer alan ve net aktif toplamının ortaklık tarafından karģılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluģturur. SPK nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi ġirketleri sermaye yeterliliklerini aynı tebliğin düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı tebliğin 4. maddesine göre portföy yönetimi Ģirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34 ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görenler hariç olmak üzere, değer düģüklüğü karģılığı ve sermaye taahhütleri düģüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müģteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iģtiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliģkili bulunulan kiģi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kiģi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiģ ve borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle ġirket ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. ġirket sadece portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunduğundan, toplam asgari öz sermaye tutarı TL dir. Finansal Risk Faktörleri ġirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akıģı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleģmelerin değerinde meydana gelecek ve ġirket i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. ġirket finansal varlıklarını gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. ġirket Yönetim Kurulu nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine iliģkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul kıymet portöyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değiģim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalıģılmaktadır. Kredi riski Finansal araçlar karģı tarafın anlaģma gereklerini yerine getirememe riskini taģımaktadır. Finansal varlıklar, vadesi geçmemiģ ve değer düģüklüğüne uğramamıģ alacaklardan oluģmaktadır. 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle ġirket in vadesi geçen alacağı bulunmamaktadır. 30 Eylül 2016 ve 31 Aralık 2015 tarihleri itibariyle finansal araç türleri itibariyle maruz kalınan kredi riskinin detayı aģağıdaki gibidir: 20

23 17- FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri(devamı) Kredi riski(devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri 30 Eylül 2016 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar ĠliĢkili Diğer ĠliĢkili Diğer Taraf Taraf Taraf Taraf Bankalardaki Mevduat Finansal Yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüģülmüģ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiģ veya değer düģüklüğüne uğramıģ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı D. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) - Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı E. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar

24 17- FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri(devamı) Kredi riski(devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri 31 Aralık 2015 Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf ĠliĢkili Taraf Diğer Taraf Bankalardak i Mevduat Finansal Yatırımlar Raporlama tarihi itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri B. KoĢulları yeniden görüģülmüģ bulunan, aksi takdirde vadesi geçmiģ veya değer düģüklüğüne uğramıģ sayılacak finansal varlıkların defter değeri C. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri - teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı D. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) - Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat, vs ile güvence altına alınmıģ kısmı E. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar