ACTUS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. 30 EYLÜL 2017 TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR

Transkript

1 30 EYLÜL TARĠHĠ ĠTĠBARIYLA HAZIRLANAN ÖZET FĠNANSAL TABLOLAR

2 ĠÇĠNDEKĠLER SAYFA ÖZET FĠNANSAL DURUM TABLOSU... 1 ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU... 2 ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU... 3 ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU... 4 FĠNANSAL TABLOLARA ĠLĠġKĠN AÇIKLAYICI DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... 5 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR DĠPNOT 3 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... 8 DĠPNOT 4 FĠNANSAL YATIRIMLAR DĠPNOT 5 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... 9 DĠPNOT 6 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... 9 DĠPNOT 7 PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER... 9 DĠPNOT 8 DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR... 9 DĠPNOT 9 MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR DĠPNOT 10 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DĠPNOT 11 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR DĠPNOT 12 ÖZKAYNAKLAR DĠPNOT 13 HASILAT DĠPNOT 14 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER DĠPNOT 15 FĠNANSMAN GELĠRLERĠ DĠPNOT 16 FĠNANSMAN GĠDERLERĠ DĠPNOT 17 GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) DĠPNOT 18 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI DĠPNOT 19 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ DĠPNOT 20 FĠNANSAL ARAÇLAR(GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) DĠPNOT 21 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... 23

3 30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Dipnot Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Bağımsız denetimden geçmiģ Bilanço Referansları 31 Aralık 2016 Dönen Varlıklar Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar Diğer Dönen Varlıklar Diğer Alacaklar İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar PeĢin ÖdenmiĢ Giderler Duran Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Toplam Varlıklar Kaynaklar Kısa Vadeli Yükümlülükler Ticari Borçlar İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar Kısa Vadeli KarĢılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar Uzun Vadeli Yükümlülükler Uzun vadeli karģılıklar Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak (4.475) (4.475) BirikmiĢ Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kayıp/kazançları (4.475) (4.475) Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Karları/Zararları (55.588) ( ) Net Dönem Karı/Zararı Toplam Kaynaklar Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır 2

4 30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET KAR VEYA ZARAR VE DĠĞER KAPSAMLI GELĠR TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ 1 Temmuz- Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ Sınırlı Denetimden GeçmemiĢ 1 Temmuz- Dipnot Referansları Kar veya Zarar Kısmı Hasılat Brüt Kar/Zarar Pazarlama ve SatıĢ Giderleri (-) 14 (66.607) (61.588) (13.575) (8.706) Genel Yönetim Giderleri (-) 14 ( ) ( ) ( ) ( ) Esas Faaliyet Kar Veya Zararı ( ) ( ) Finansman Gelirleri Finansman Giderleri 16 (39.081) (18.358) (50) - Sürdürülen Faaliyetler Vergi Öncesi Karı/Zararı (34.685) ( ) Vergi Geliri/(Gideri) ErtelenmiĢ Vergi Geliri/(Gideri) Dönem Karı/Zararı (34.685) ( ) Diğer Kapsamlı Gelir Kısmı Kar veya Zarar Olarak Yeniden Sınıflandırılmayacaklar ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin Aktüeryal Kazanç/Kayıplar ErtelenmiĢ Vergi Geliri/Gideri Diğer Kapsamlı Gelir/(Gider) Toplam Kapsamlı Gelir/(Gider) (34.685) ( ) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 2

5 30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET ÖZKAYNAKLAR DEĞĠġĠM TABLOSU (Tüm tutarlar Türk Lirası ( TL ) olarak gösterilmiģtir.) BirikmiĢ karlar Kardan TanımlanmıĢ fayda planları ayrılan Dipnot ÖdenmiĢ yeniden ölçüm kısıtlanmıģ GeçmiĢ yıl Net dönem Referansları sermaye kazançlar/kayıpları yedekler kar/(zararları) karı/(zararı) Özkaynaklar Önceki Dönem 1 Ocak (4.442) ( ) Transferler ( ) Toplam kapsamlı gelir/(gider) (34.685) (34.685) (4.442) ( ) (34.685) Cari Dönem 1 Ocak (4.475) ( ) Transferler ( ) - Toplam kapsamlı gelir/(gider) (4.475) (55.588) Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 3

6 30 EYLÜL TARĠHĠNDE SONA EREN ARA HESAP DÖNEMĠNE AĠT ÖZET NAKĠT AKIġ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası ( TL ) olarak ifade edilmiģtir.) Dipnot Referansları Sınırlı denetimden geçmemiģ Sınırlı denetimden geçmemiģ 2016 ĠĢletme Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları ( ) (21.787) Dönem karı/zararı (34.685) Dönem net karı/zararı mutabakatı ile ilgili düzeltmeler ( ) Amortisman ve itfa gideri ile ilgili düzeltmeler KarĢılıklar ile ilgili düzeltmeler ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar (iptali) ile ilgili düzeltmeler Faiz (gelirleri) ve giderleri ile ilgili düzeltmeler (8.717) Faiz gelirleri ile ilgili düzeltmeler (8.717) Vergi (geliri)/gideri ile ilgili düzeltmeler (7.782) Nakit dıģı kalemlere iliģkin diğer düzeltmeler ( ) ĠĢletme Sermayesinde GerçekleĢen DeğiĢimler ( ) (75.922) Finansal yatırımlardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler (50) Ticari alacaklardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler ( ) (10.100) ĠĢletme sermayesinde gerçekleģen diğer artıģ(azalıģ) ile ilgili düzeltmeler ( ) (15.500) Faaliyetlerle ilgili diğer alacaklardaki azalıģ/(artıģ) ile ilgili düzeltmeler Faaliyetlerle ilgili diğer borçlardaki artıģ/(azalıģ) ile ilgili düzeltmeler - (50.272) Faaliyetlerden Elde Edilen Nakit AkıĢları ( ) Vergi ödemeleri (37.787) (42.167) Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Nakit AkıĢları (26.608) - Maddi ve maddi olmayan duran varlıkların alımından kaynaklanan nakit çıkıģları (26.608) - Alınan Faiz - - Finansman Faaliyetlerinden Nakit AkıĢları - - Nakit ve Nakit Benzerlerindeki Net ArtıĢ/AzalıĢ ( ) (21.787) Dönem BaĢı Nakit ve Nakit Benzerleri Dönem Sonu Nakit ve Nakit Benzerleri Ekteki dipnotlar bu finansal tabloların tamamlayıcı bir parçasıdır. 4

7 1. ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU Actus Portföy Yönetimi A.ġ. ( ġirket ) 25 Mayıs 2010 tarihinde Polsan Portföy Yönetim A.ġ. unvanı ile kurulmuģtur. ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK veya Kurul ) ndan 4 Kasım 2010 tarihinde Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi almıģtır. ġirket in ana faaliyet alanı, SPK mevzuatı hükümler çerçevesinde sermaye piyasası araçlarından oluģan portföyleri müģterilerle portföy yönetim sözleģmesi yapmak suretiyle vekil sıfatıyla yönetmek ve sermaye piyasası faaliyetlerinde bulunmak, ayrıca portföy yöneticiliği faaliyeti kapsamında yerli ve yabancı yatırım fonları, emeklilik fonları, serbest fonlar, yatırım ortaklıkları ile yerli ve yabancı özel ve tüzel kiģilerle yatırım Ģirketleri ve benzeri giriģimlerin portföylerini de mevzuat hükümleri çerçevesinde yönetmektedir yılında, ġirket in T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı na ait olan %90,1 ine tekabül eden nominal hisseleri, Global Yatırım Holding A.ġ. tarafından satın alınmıģtır. ġirket, 18 Haziran 2015 tarihi itibarıyla unvan değiģikliğine giderek Actus Portföy Yönetimi A.ġ. unvanını almıģtır. Aynı tarihte sermayesi TL den TL sına nakit olarak satın alım iģlemlerine paralel artırılmıģtır. ġirket in 31 Aralık 2015 tarihinde adresi; Barbaros Mahallesi Ören Sokak No: 5 Deluxia Palace Batı AtaĢehir Ġstanbul dur. ġirket 26 Ocak 2016 tarihinde Karaköy, Rıhtım Cad. No:51 Beyoğlu Ġstanbul adresine taģınmıģtır. ġirket in tarihi itibarıyla çalıģan sayısı 17 (31 Aralık 2016: 8) dir. Finansal tabloların onaylanması: Finansal tablolar, yönetim kurulu tarafından onaylanmıģ ve 25 Ekim tarihinde yayınlanması için yetki verilmiģtir. Mevzuat çerçevesinde ġirket in yetkili kurumlarının ve düzenleyici kurumların finansal tabloları değiģtirme yetkisi bulunmaktadır. 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları ġirket, yasal defterlerini ve kanuni finansal tablolarını Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. ĠliĢikteki finansal tablolar Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) 13 Haziran 2013 tarih ve sayılı Resmi Gazete de yayımlanan Seri II, 14.1 No lu Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği ( Tebliğ ) hükümleri uyarınca Kamu Gözetimi Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu ( KGK ) tarafından yürürlüğe konulmuģ olan Türkiye Muhasebe Standartları'na (TMS) uygun olarak hazırlanmıģtır. TMS; Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları ile bunlara iliģkin ek ve yorumlardan oluģmaktadır. ġirket in fonksiyonel para birimi Türk Lirası (TL) dır ve muhasebe kayıtlarını Türkiye de geçerli olan ticari mevzuat, mali mevzuat ve Maliye Bakanlığı nca yayımlanan Tek Düzen Hesap Planı gereklerine göre TL olarak tutmaktadır. 5

8 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.1. Sunuma ĠliĢkin Temel Esaslar (devamı) Finansal Tabloların HazırlanıĢ Temelleri ve Belirli Muhasebe Politikaları (devamı) ĠliĢikteki finansal tablolar ġirket in yasal kayıtlarına dayandırılmıģ ve TL cinsinden ifade edilmiģ olup, KGK tarafından yayınlanan Türkiye Muhasebe Standartları na göre ġirket in durumunu layıkıyla arz edebilmek için bir takım düzeltme ve sınıflandırma değiģikliklerine tabi tutularak hazırlanmıģtır. tarihinde sona eren ara hesap dönemine ait özet finansal tablolar, TMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardı uyarınca hazırlanmıģtır. Ara dönem özet finansal tablolar, yıllık finansal tablolara nazaran tüm bilgi ve dipnotları içermediğinden 31 Aralık 2016 tarihi yıllık finansal tablolarla beraber değerlendirilmelidir. Finansal tablolar, bazı finansal varlıkların gerçeğe uygun değerinden gösterilmesi haricinde, tarihi maliyet esasına göre hazırlanmaktadır. Tarihi maliyetin belirlenmesinde, genellikle varlıklar için ödenen tutarın gerçeğe uygun değeri esas alınmaktadır NetleĢtirme/mahsup Finansal varlık ve yükümlülükler, gerekli kanuni hak olması, söz konusu varlık ve yükümlülükleri net olarak değerlendirmeye niyet olması veya varlıkların elde edilmesi ile yükümlülüklerin yerine getirilmesinin birbirini takip ettiği durumlarda net olarak gösterilirler ĠĢletmenin Sürekliliği ġirket, finansal tablolarını iģletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıģtır ĠĢlevsel ve sunum para birimi ġirket in finansal tabloları, faaliyette bulunduğu temel ekonomik çevrede geçerli olan para birimi (fonksiyonel para birimi) ile sunulmuģtur. ġirket in finansal durumu ve faaliyet sonuçları, finansal tablolar için sunum para birimi olan TL cinsinden ifade edilmiģtir Muhasebe Politikalarında DeğiĢiklik ve Hatalar Yeni bir muhasebe standardının ilk kez uygulanmasından kaynaklanan muhasebe politikası değiģiklikleri, söz konusu standardın Ģayet varsa, geçiģ hükümlerine uygun olarak geriye veya ileriye dönük olarak uygulanmaktadır. Herhangi bir geçiģ hükmünün yer almadığı değiģiklikler, muhasebe politikasında isteğe bağlı yapılan önemli değiģiklikler veya tespit edilen muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanmakta ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenmektedir Muhasebe Tahminlerindeki DeğiĢiklikler ġirket in cari dönem içerisinde muhasebe tahminlerinde önemli bir değiģikliği olmamıģtır. 6

9 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları a) Finansal tablolarda raporlanan tutarları ve dipnotları etkileyen TMS de yapılan değiģiklikler Bulunmamaktadır. b) yılından itibaren geçerli olup, ġirket in finansal tablolarını etkilemeyen standartlar, mevcut standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar Bulunmamaktadır. c) Henüz yürürlüğe girmemiģ standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen değiģiklikler ve yorumlar ġirket henüz yürürlüğe girmemiģ aģağıdaki standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen aģağıdaki değiģiklik ve yorumları henüz uygulamamıģtır: TFRS 9 Finansal Araçlar 1 TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat Ocak 2018 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerinden itibaren geçerlidir. TFRS 9 Finansal Araçlar Kamu Gözetimi Kurumu ("KGK ) tarafından 2010 da yayınlanan TFRS 9 finansal varlıkların sınıflandırılması ve ölçümü ile ilgili yeni zorunluluklar getirmektedir de değiģiklik yapılan TFRS 9 finansal yükümlülüklerin sınıflandırılması ve ölçümü ve kayıtlardan çıkarılması ile ilgili değiģiklikleri içermektedir. KGK tarafından Ocak de yayımlanan TFRS 9 standardının revize edilmiģ versiyonu a) finansal varlıkların değer düģüklüğü gereksinimleri ve b) "gerçeğe uygun değer farkı diğer kapsamlı gelir tablosuna yansıtılan finansal yükümlülükler" ile yayımlanan sınıflama ve ölçüm gereksinimlerine getirilen sınırlı değiģlikleri içerir. TFRS 9, 1 Ocak 2018 tarihinde veya sonrasında baģlayan yıllık raporlama dönemlerinde uygulanır. Erken uygulamaya izin verilmektedir. 7

10 2. FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR (devamı) 2.4. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti (devamı) Yeni ve Revize EdilmiĢ Türkiye Muhasebe Standartları (devamı) TFRS 15 Müşteri Sözleşmelerinden Hasılat TFRS 15 standardındaki yeni beģ aģamalı model, hasılatın muhasebeleģtirme ve ölçümü ile ilgili gereklilikleri açıklamaktadır. Modeldeki beģ aģama aģağıdaki gibidir: MüĢteri sözleģmelerinin tespit edilmesi SatıĢ sözleģmelerindeki performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi ĠĢlem fiyatının belirlenmesi SözleĢmelerdeki iģlem fiyatını performans yükümlüklerine dağıtılması ġirket performans yükümlülüklerini yerine getirdiğinde gelir kaydedilmesi TFRS 15 aynı zamanda standardın üç boyutuna (performans yükümlülüklerinin tespit edilmesi, asil vekil değerlendirmesi ve lisanslama) açıklık getirmekte ve tadil edilmiģ sözleģmeler ile tamamlanmıģ sözleģmeler için geçiģ sürecinde bazı kolaylıklar sağlamaktadır. Söz konusu standart, değiģiklik ve iyileģtirmelerin ġirket in finansal durumu ve performansı üzerindeki muhtemel etkileri değerlendirilmektedir. 3. NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ 31 Aralık 2016 Bankalar Vadeli mevduat Vadesiz mevduat Nakit ve nakit benzeri üzerindeki faiz tahakkuku (-) Nakit akıģ tablosundaki nakit ve nakit benzerleri Vadeli mevduatlara iliģkin faiz oranları %14,25 vadeleri ise 21 Ekim - 13 Ekim aralığındadır. 4. FĠNANSAL YATIRIMLAR Kullanımı kısıtlı banka bakiyeleri 31 Aralık 2016 Bloke mevduat(*) (*)ġirket in tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilen bloke mevduattır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır). 8

11 4. FĠNANSAL YATIRIMLAR (devamı) (**)ġirket in 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolarında finansal yatırımlar kalemi altında yer alan TL tutarındaki yatırıma iliģkin yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilememesi sebebiyle söz konusu tutar Ģartlı görüģe konu edilmiģtir. ġirket in tarihi itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verilen menkul kıymeti bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: TL). 5. TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR 31 Aralık 2016 Devlet tahvilleri Yatırım fonları Diğer(**) Ticari Alacaklar 31 Aralık 2016 ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar (Not 18) Portföy yönetimi ve performans komisyonu alacakları ĠliĢkili olmayan taraflardan alacaklar Ticari Borçlar 31 Aralık 2016 Satıcılar DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR Kısa Vadeli Diğer Alacaklar 31 Aralık 2016 Diğer PEġĠN ÖDENMĠġ GĠDERLER 31 Aralık 2016 Gelecek aylara ait giderler(*) (*)Sermaye Piyasası Kurulu Yetki Belgesi Harcı ve Türkiye Sermaye Piyasaları Birliği yıllık aidatından oluģmaktadır. 9

12 8. DĠĞER DÖNEN VARLIKLAR (*)ġirket in 31 Aralık 2016 tarihli finansal tablolarında finansal yatırımlar kalemi altında yer alan TL tutarındaki yatırıma iliģkin yeterli ve uygun denetim kanıtı elde edilememesi sebebiyle söz konusu tutar Ģartlı görüģe konu edilmiģtir. 9. MADDĠ VE MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR tarihi itibarıyla maddi duran varlıklar net defter değeri TL dir (31 Aralık 2016: TL) ve maddi olmayan duran varlıklar net defter değeri TL dir (31 Aralık 2016: TL). tarihi itibarıyla maddi duran varlık amortisman gideri TL (31 Aralık 2016: TL) dir. tarihi itibarıyla maddi olmayan duran varlık amortisman gideri TL (31 Aralık 2016: TL) dir. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla maddi duran varlıklar üzerinde rehin ve ipotek bulunmamaktadır. 10. KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER ġirket in itibarıyla Sermaye Piyasası iģlemleri için Ġstanbul Takas ve Saklama Bankası A.ġ. ye teminat olarak verdiği TL (Not 4) tutarında bloke mevduatı bulunmaktadır (31 Aralık 2016: TL tutarında nominal değerli menkul kıymet). ġirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla verilen ve alınan teminat mektubu ile koģullu varlık veya yükümlülüğü bulunmamaktadır. 11. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR 31 Aralık 2016 PeĢin ödenen vergiler Sayım ve tesellüm noksanları(*) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin kısa vadeli karģılıklar Kısa Vadeli KarĢılıklar 31 Aralık 2016 Personel prim karģılığı KullanılmamıĢ izin karģılığı Kullanılmamış izin karşılığı Türkiye de geçerli iģ kanununa göre ġirket, iģ sözleģmesinin, herhangi bir nedenle sona ermesi halinde çalıģanlarının hak kazanıp da kullanmadığı yıllık izin sürelerine ait ücreti, sözleģmenin sona erdiği tarihteki ücreti üzerinden kendisine veya hak sahiplerine ödemekle yükümlüdür. Kullanılmayan izin karģılığı bilanço tarihi itibarıyla tüm çalıģanların hak ettikleri ancak henüz kullanmadıkları izin günlerine denk gelen iskonto edilmemiģ toplam yükümlülük tutarıdır. 10

13 11. ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR (devamı) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin uzun vadeli karģılıklar (devamı) ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin uzun vadeli karģılıklar Uzun Vadeli KarĢılıklar 31 Aralık 2016 Kıdem Tazminatı KarĢılığı Kıdem tazminatı karģılığı aģağıdaki açıklamalar çerçevesinde ayrılmaktadır. ġirket, Türk ĠĢ Kanunu na göre, en az bir yıllık hizmeti tamamlayarak 25 yıllık çalıģma hayatı ardından emekliye ayrılan (kadınlar için 58, erkekler için 60 yaģ), iģ iliģkisi kesilen, askerlik hizmetleri için çağrılan veya vefat eden her çalıģanına kıdem tazminatı ödemek mecburiyetindedir. tarihi itibarıyla ödenecek kıdem tazminatı, aylık 4.732,48 (31 Aralık 2016: 4.297,21 TL) tavanına tabidir. Kıdem tazminatı yükümlülüğü yasal olarak herhangi bir fonlamaya tabi değildir. Kıdem tazminatı karģılığı, ġirket in, çalıģanların emekli olmasından kaynaklanan gelecekteki muhtemel yükümlülük tutarının bugünkü değerinin tahmin edilmesi yoluyla hesaplanmaktadır. TMS 19 ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar, Ģirketin yükümlülüklerinin, tanımlanmıģ fayda planları kapsamında aktüeryal değerleme yöntemleri kullanılarak geliģtirilmesini öngörür. Bu doğrultuda, toplam yükümlülüklerin hesaplanmasında kullanılan aktüeryal varsayımlar aģağıda belirtilmiģtir. ġirket in kıdem tazminatı karģılığının hesaplanmasında 1 Temmuz tarihinden itibaren geçerli olan 4.732,48 TL tavan tutarı dikkate alınmıģtır (1 Temmuz 2016: 4.297,21 TL). Ana varsayım, her hizmet yılı için olan azami yükümlülük tutarının enflasyona paralel olarak artacak olmasıdır. Dolayısıyla, uygulanan iskonto oranı, gelecek enflasyon etkilerinin düzeltilmesinden sonraki beklenen reel oranı ifade eder. Bu nedenle, tarihi itibarıyla, ekli finansal tablolarda karģılıklar, geleceğe iliģkin, çalıģanların emekliliğinden kaynaklanacak muhtemel yükümlülüğünün bugünkü değeri tahmin edilerek hesaplanır. Ilgili bilanço tarihlerindeki karģılıklar, yıllık %6,50 enflasyon ve %3,76 iskonto oranı varsayımlarına göre hesaplanmıģtır. Isteğe bağlı iģten ayrılmalar neticesinde ödenmeyip, ġirkete kalacak olan kıdem tazminatı tutarlarının tahmini oranı da dikkate alınmıģtır. ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 31 Aralık 2016 Ödenecek Ücretler Ödenecek Vergiler Ödenecek KDV

14 12. ÖZKAYNAKLAR ve 31 Aralık 2016 tarihlerinde çıkarılmıģ ve ödenmiģ sermaye tutarları defter değerleriyle aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 Hissedarlar Pay(%) TL Pay(%) TL Global Yatırım Holding A.ġ. 90, , T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı 9, , Toplam ÖdenmiĢ Sermaye tarihi itibarıyla, ġirket in kayıtlı sermaye tavanı TL dır. ġirket in baģlangıç sermayesi ise TL (31 Aralık 2016: TL) olup her biri 1 TL nominal değerde adet hisseden oluģmaktadır. Kardan ayrılan kısıtlanmıģ yedekler Türk Ticaret Kanunu na göre genel kanuni yedek akçe, ġirket in ödenmiģ sermayesinin %20 sine ulaģıncaya kadar, yıllık karın %5 i olarak ayrılır. Diğer kanuni yedek akçe, pay sahiplerine yüzde beģ oranında kar payı ödendikten sonra, kardan pay alacak kiģilere dağıtılacak toplam tutarın %10 u oranında ayrılır. Türk Ticaret Kanunu na göre, genel kanuni yedek akçe sermayenin veya çıkarılmıģ sermayenin yarısını aģmadığı takdirde, sadece zararların kapatılmasına, iģlerin iyi gitmediği zamanlarda iģletmeyi devam ettirmeye veya iģsizliğin önüne geçmeye ve sonuçlarını hafifletmeye elveriģli önlemler alınması için kullanılabilir. 13. HASILAT Hasılat 14. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER 1 Temmuz Temmuz Portföy yönetim komisyonları BaĢarı primi gelirleri Fon yönetim komisyonları Diğer gelirler Pazarlama ve SatıĢ Giderleri Temmuz Temmuz Saklama komisyonu giderleri

15 14. NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER (devamı) Genel Yönetim Giderleri 1 Temmuz Temmuz Personel giderleri Denetim ve danıģmanlık giderleri Bilgi iģlem giderleri Kanunen kabul edilmeyen giderler UlaĢım giderleri Amortisman ve itfa payı giderleri Vergi, resim ve harçlar Noter giderleri Üyelik aidatları HaberleĢme giderleri Kira giderleri Kıdem tazminatı karģılık gideri Diğer FĠNANSMAN GELĠRLERĠ Finansman Gelirleri 16. FĠNANSMAN GĠDERLERĠ 1 Temmuz Temmuz Banka mevduatları faiz geliri Devlet tahvili faiz geliri Türev iģlemlerden kazançlar Finansman Giderleri Temmuz Temmuz Banka komisyon giderleri Diğer

16 17. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) tarihinde sona eren döneme iliģkin kar veya zarar tablosundaki vergiler aģağıdaki gibidir: 30 Eylül 30 Eylül 2016 Cari vergi gideri - - ErtelenmiĢ vergi geliri/(gideri) Vergi geliri/(gideri) ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla dönem karı vergi yükümlülükleri aģağıdaki gibidir: 31 Aralık 2016 Dönem karı vergi yükümlülüğü Cari kurumlar vergisi karģılığı - - Eksi: PeĢin ödenen vergiler (Not 8) (*) (*) Varlıklar içerisinde diğer dönen varlık olarak gösterilmektedir Kurumlar Vergisi ġirket, Türkiye de geçerli olan kurumlar vergisine tabidir. Vergiye tabi kurum kazancı üzerinden tahakkuk ettirilecek kurumlar vergisi oranı ticari kazancın tespitinde gider yazılan vergi matrahından indirilemeyen giderlerin eklenmesi ve vergiden istisna kazançlar vergiye tabi olmayan gelirler ve diğer indirimler (varsa geçmiģ yıl zararları) düģüldükten sonra kalan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. yılında uygulanan efektif vergi oranı %20 dir (2016: %20). Türkiye de geçici vergi üçer aylık dönemler itibarıyla hesaplanmakta ve tahakkuk ettirilmektedir yılı kurum kazançlarının geçici vergi dönemleri itibarıyla vergilendirilmesi aģamasında kurum kazançları üzerinden hesaplanması gereken geçici vergi oranı %20 dir. Zararlar gelecek yıllarda oluģacak vergilendirilebilir kardan düģülmek üzere azami 5 yıl taģınabilir. Ancak oluģan zararlar geriye dönük olarak önceki yıllarda oluģan karlardan düģülemez. Türkiye de vergi değerlendirmesiyle ilgili kesin ve kati bir mutabakatlaģma prosedürü bulunmamaktadır. ġirketler ilgili yılın hesap kapama dönemini takip eden yılın 1-25 Ocak tarihleri arasında vergi beyannamelerini hazırlamaktadır. Vergi Dairesi tarafından bu beyannameler ve buna baz olan muhasebe kayıtları 5 yıl içerisinde incelenerek değiģtirilebilir. ġirket in kuruluģundan bu yana vergi matrahı oluģmadığından ve vergi yükümlülüğü bulunmadığından ekli finansal tablolarda herhangi bir karģılık ayrılmamıģtır. 14

17 17. GELĠR VERGĠLERĠ (ERTELENMĠġ VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ DAHĠL) (devamı) Gelir Vergisi Stopajı Kurumlar vergisine ek olarak, dağıtılması durumunda kar payı elde eden ve bu kar paylarını kurum kazancına dahil ederek beyan eden tam mükellef kurumlara ve yabancı Ģirketlerin Türkiye deki Ģubelerine dağıtılanlar hariç olmak üzere kar payları üzerinden ayrıca gelir vergisi stopajı hesaplanması gerekmektedir. Gelir vergisi stopajı 24 Ocak Temmuz 2006 tarihleri arasında tüm Ģirketlerde %10 olarak uygulanmıģtır. Bu oran, 22 Temmuz 2006 tarihinden itibaren, 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı ile %15 olarak uygulanmaktadır. Dağıtılmayıp sermayeye ilave edilen kar payları gelir vergisi stopajına tabi değildir. Ertelenmiş Vergi ġirket, vergiye esas yasal finansal tabloları ile TMS ye göre hazırlanmıģ finansal tabloları arasındaki farklılıklardan kaynaklanan geçici zamanlama farkları için ertelenmiģ vergi varlığı ve yükümlülüğü muhasebeleģtirmektedir. Söz konusu farklılıklar genellikle bazı gelir ve gider kalemlerinin vergiye esas finansal tablolar ile TMS ye göre hazırlanan finansal tablolarda farklı dönemlerde yer almasından kaynaklanmakta olup, söz konusu farklar aģağıda belirtilmektedir. ErtelenmiĢ vergi varlık ve yükümlülüklerinin hesaplanmasında kullanılan vergi oranı %20 dir. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ertelenmiģ vergi varlık ve yükümlülüklerini oluģturan kalemler aģağıdaki gibidir: Ertelenmiş Vergi(devamı) 31 Aralık 2016 Geçici Farklar ErtelenmiĢ Vergi Geçici Farklar ErtelenmiĢ Vergi ÇalıĢanlara sağlanan faydalara iliģkin karģılıklar Devreden mali zarar Diğer ErtelenmiĢ vergi varlıkları Maddi ve maddi olmayan duran varlık amortismanlarının vergi kanunları ile yöntem farkları (15.626) (3.125) ErtelenmiĢ vergi yükümlülüğü (-) (15.626) (3.125) ErtelenmiĢ vergi varlıkları, net

18 Ertelenmiş vergi varlıkları/(yükümlülükleri) hareketi 30 Eylül 2016 AçılıĢ bakiyesi, 1 Ocak Kar veya zarar tablosunda muhasebeleģtirilen ertelenmiģ vergi geliri/(gideri) KapanıĢ bakiyesi, 30 Haziran ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI a) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflarla bakiyeler aģağıdaki gibidir: ĠliĢkili Taraflardan Alacaklar 31 Aralık 2016 Global Yatırım Holding A.ġ T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi Actus Portföy Borçlanma Araçları Fonu (ACO) Actus Portföy Hisse Senedi Fonu(Hisse Senedi Yoğun Fon) (ACC) Actus Portföy Yatırım Dönemli DeğiĢken Fon (ACY) Actus Portföy Hitit Serbest Fon (ACZ) Actus Portföy Yönetimi A.ġ. Gaziantep Entegre Sağlık Kampüsü PPP GiriĢim Sermayesi Yatırım Fonu b) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflardan hizmet gelirleri aģağıdaki gibidir: Hizmet gelirleri (BaĢarı primi gelirleri) 2016 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı Global Yatırım Holding A.ġ Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi Global Liman ĠĢletmeleri Ortadoğu Antalya Liman ĠĢletmeleri A.ġ Ege Liman ĠĢletmeleri A.ġ

19 18. ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI (devamı) b) ve 2016 tarihleri itibarıyla iliģkili taraflardan hizmet gelirleri aģağıdaki gibidir (devamı): Hizmet gelirleri(portföy yönetim komisyonları) 2016 T.C. Emniyet Genel Müdürlüğü Polis Bakım ve Yardım Sandığı Ankara Anonim Türk Sigorta ġirketi Global Yatırım Holding A.ġ Global Liman ĠĢletmeleri Ortadoğu Antalya Liman ĠĢletmeleri A.ġ Ege Liman ĠĢletmeleri A.ġ c) Yönetim Kurulu na ve üst düzey yöneticilere verilen ücretler: Yönetim kurulu baģkan ve üyeleriyle üst düzey yöneticilere cari dönemde sağlanan menfaatler TL ( 2016: TL) dir. 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ Sermaye Riski Yönetimi ve Sermaye Yeterliliği Gereklilikleri ġirket, Sermaye Piyasası Kurulu nun Seri: V No:34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği ne ( Tebliğ Seri: V No: 34 ) uygun olarak sermayesini tanımlamakta ve yönetmektedir. Söz konusu Tebliğ e göre portföy yönetim Ģirketleri de bu tebliğin hükümlerine tabi olup söz konusu Ģirketlerin öz sermayeleri, Tebliğ Seri: V No: 34 te getirilen değerleme hükümleri çerçevesinde, değerleme günü itibarıyla hazırlanmıģ bilançolarında yer alan ve net aktif toplamının ortaklık tarafından karģılanan kısmını ifade eden tutarların yer aldığı grubu oluģturur. SPK nın Seri: V No: 34 sayılı Aracı Kurumların Sermayelerine ve Sermaye Yeterliliğine ĠliĢkin Esaslar Tebliği nin 25. maddesine istinaden Portföy Yönetimi ġirketleri sermaye yeterliliklerini aynı tebliğin düzenlemelerine göre hesaplamak ve SPK ya bildirmekle yükümlüdür. Seri: V No: 34 sayılı tebliğin 4. maddesine göre portföy yönetimi Ģirketlerinin sermaye yeterliliği tabanı, Tebliğ Seri: V No: 34 ün 3. maddesi uyarınca hesaplanan öz sermayelerinden maddi ve maddi olmayan duran varlıkların net tutarı, borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görenler hariç olmak üzere, değer düģüklüğü karģılığı ve sermaye taahhütleri düģüldükten sonra kalan finansal duran varlıklar ve diğer duran varlıklar ile müģteri sıfatı ile olsa dahi, personelden, ortaklardan, iģtiraklerden, bağlı ortaklıklardan ve sermaye, yönetim ve denetim açısından doğrudan veya dolaylı olarak iliģkili bulunulan kiģi ve kurumlardan olan teminatsız alacaklar ile bu kiģi ve kurumlar tarafından ihraç edilmiģ ve borsalarda ve teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda iģlem görmeyen sermaye piyasası araçları tutarlarının indirilmesi suretiyle bulunan tutarı ifade eder. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ġirket ilgili sermaye yeterlilikleri gerekliliklerini yerine getirmektedir. ġirket sadece portföy yöneticiliği faaliyetinde bulunduğundan, toplam asgari öz 17

20 sermaye tutarı TL dir. 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri ġirket faaliyeti gereği piyasa riskine (gerçeğe uygun değer faiz oranı riski, nakit akıģı faiz oranı riski ve hisse senedi fiyat riski) maruz kalmaktadır. Piyasa riski, faiz oranlarında, menkul kıymetlerin veya diğer finansal sözleģmelerin değerinde meydana gelecek ve ġirket i olumsuz etkileyecek dalgalanmalardır. ġirket finansal varlıklarını gerçeğe uygun fiyatlar ile değerleyerek maruz kalınan piyasa riskini faiz ve hisse senedi pozisyon riski ayrımında günlük olarak takip etmektedir. ġirket Yönetim Kurulu nca, belirli dönemlerde portföyün yönetimine iliģkin stratejiler ve limitler belirlenmekte, menkul kıymet portöyü, portföy yöneticileri tarafından bu çerçevede yönetilmektedir. Ekonomik tablonun ve piyasaların durumuna göre bu limit ve politikalar değiģim göstermekte, belirsizliğin hakim olduğu dönemlerde riskin asgari düzeye indirilmesine çalıģılmaktadır. Kredi riski Finansal araçlar karģı tarafın anlaģma gereklerini yerine getirememe riskini taģımaktadır. Finansal varlıklar, vadesi geçmemiģ ve değer düģüklüğüne uğramamıģ alacaklardan oluģmaktadır. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla ġirket in vadesi geçen alacağı bulunmamaktadır. ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskinin detayı aģağıdaki gibidir: 18

21 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki Finansal ĠliĢkili Taraf Diğer ĠliĢkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri Teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı C. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı D. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar

22 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Kredi riski (devamı) Finansal araç türleri itibarıyla maruz kalınan kredi riskleri Alacaklar Ticari Alacaklar Diğer Alacaklar Bankalardaki Finansal ĠliĢkili Taraf Diğer ĠliĢkili Taraf Diğer Mevduat Yatırımlar Raporlama itibarıyla maruz kalınan azami kredi riski Azami riskin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı A. Vadesi geçmemiģ ya da değer düģüklüğüne uğramamıģ finansal varlıkların net defter değeri B. Vadesi geçmiģ ancak değer düģüklüğüne uğramamıģ varlıkların net defter değeri Teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı C. Değer düģüklüğüne uğrayan varlıkların net defter değerleri - Vadesi geçmiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı Vadesi geçmemiģ (brüt defter değeri) Değer düģüklüğü (-) Net değerin teminat vs. ile güvence altına alınmıģ kısmı D. Bilanço dıģı kredi riski içeren unsurlar

23 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Faiz oranı riski ġirket in faize duyarlı varlık ve yükümlülüğü ve dolayısıyla faiz oranı riski önemli sevide değildir. Faiz oranı riski, faiz oranı duyarlılığı olan varlık ve yükümlülüklerini dengelemek suretiyle oluģan doğal tedbirlerle yönetilmektedir. ġirket in değiģken faizli finansal varlık veya finansal yükümlülüğü bulunmamaktadır. ġirket, finansal araçların tahmini rayiç değerlerini hali hazırda mevcut piyasa bilgileri ve uygun değerleme yöntemlerini kullanarak belirlemiģtir. Fakat piyasa bilgilerini değerlendirip rayiç değerleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirir. Sonuç olarak burada sunulan tahminler, ġirket in cari bir piyasa iģleminde elde edebileceği miktarların göstergesi olmayabilir. Rayiç değerleri tahmin edilebilir finansal enstrümanların, değerlerinin tahmini için aģağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıģtır: Finansal varlıklar: Finansal aktiflerin, kısa vadeli olmaları ve kredi kaybının önemsenmeyecek ölçüde olmasından dolayı, rayiç değerlerin taģınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Finansal yükümlülükler: Ticari borçların ve diğer parasal yükümlülüklerin, kısa vadeli olmasından dolayı, rayiç değerlerin taģınan değerlerine yakın olduğu kabul edilir. Hisse senedi fiyat riski ġirket aynı zamanda, portföyünde bulunan hisse senetlerinde meydana gelebilecek fiyat değiģimlerinin yol açacağı hisse senedi fiyat riskine maruz kalmaktadır. Bu risk tarihi itibarıyla bulunmamaktadır (31 Aralık 2016: Bulunmamaktadır). Likidite riski Likidite riski, uzun vadeli varlıkların kısa vadeli kaynaklarla fonlanmasının bir sonucu olarak ortaya çıkabilmektedir. ġirket in faaliyeti gereği varlıklarının tamamına yakın kısmını nakit ve benzeri kalemler ile finansal yatırımlar oluģturmaktadır. ġirket yönetimi, varlıkları özsermaye ile finanse ederek, likidite riskini asgari seviyede tutmaktadır. AĢağıdaki tablo, ġirket in türev niteliğinde olmayan finansal yükümlülüklerinin vade dağılımını göstermektedir. Türev olmayan finansal yükümlülükler iskonto edilmeden ve ödenmesi gereken en erken tarihler esas alınarak hazırlanmıģtır. 23

24 19. FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ (devamı) Finansal Risk Faktörleri (devamı) Likidite riski (devamı) ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla likidite riski aģağıdaki gibidir: Defter Değeri SözleĢme uyarınca nakit çıkıģlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3 ay-1 yıl arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Ticari Borçlar Toplam Aralık 2016 Defter Değeri SözleĢme uyarınca nakit çıkıģlar toplamı (I+II+III+IV) 3 aydan kısa (I) 3 ay-1 yıl arası (II) 1-5 yıl arası (III) 5 yıldan uzun (IV) Ticari Borçlar Toplam Kur riski Yabancı para varlıklar, yükümlülükler ve bilanço dıģı yükümlülüklere sahip olma durumunda ortaya çıkan kur hareketlerinden kaynaklanacak etkiler kur riskini oluģturmaktadır. ġirket in ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla dövize dayalı varlık ve yükümlülükleri bulunmadığından kur riskine maruz kalmamıģtır. 20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI) Finansal araçlar kategorileri Gerçeğe Uygun Değeri Kayıtlı Değeri Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Ticari borçlar

25 20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI (devamı) Finansal araçlar kategorileri (devamı) 31 Aralık 2016 Gerçeğe Uygun Değeri Kayıtlı Değeri Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatırımlar Ticari alacaklar Ticari borçlar ġirket yönetimi finansal araçların gerçeğe uygun değerlerinin defter değerine yaklaģtığını düģünmektedir. Gerçeğe uygun değer ölçümleri hiyerarģi tablosu ġirket, finansal tablolarında gerçeğe uygun değerleri ile yansıtılan finansal araçlarını her finansal araç sınıfının değerleme girdilerinin kaynağına göre, üç seviyeli hiyerarģi kullanarak, aģağıdaki Ģekilde sınıflandırmaktadır. Seviye 1: Seviye 2: Seviye 3: Belirlenen finansal araçlar için aktif piyasada iģlem gören (düzeltilmemiģ) piyasa fiyatı kullanılan değerleme teknikleri Dolaylı veya dolaysız gözlemlenebilir girdi içeren diğer değerleme teknikleri Gözlemlenebilir piyasa girdilerini içermeyen değerleme teknikleri ve 31 Aralık 2016 tarihleri itibarıyla, ġirket in gerçeğe uygun değer ile takip ettiği varlıkların listesi ve sıra düzeni aģağıdaki gibidir: Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Gerçeğe uygun değer ile gösterilen varlıklar Sabit getirili menkul kıymet Toplam varlıklar Aralık 2016 Seviye 1 Seviye 2 Seviye 3 Gerçeğe uygun değer ile gösterilen varlıklar Sabit getirili menkul kıymet Toplam varlıklar Gerçeğe uygun değer farkı kar veya zarara yansıtılan finansal varlıklar dıģındaki finansal varlıkların ve finansal yükümlülüklerin gerçeğe uygun değerlerinin tahmini için aģağıdaki yöntem ve varsayımlar kullanılmıģtır: 23

26 20. FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI (devamı) Finansal araçlar kategorileri (devamı) Finansal varlıklar Nakit ve nakit benzeri değerler ve diğer finansal varlıklar dahil olmak üzere maliyet bedeli ile gösterilen finansal varlıkların rayiç değerlerinin kısa vadeli olmaları ve muhtemel zararların önemsiz miktarda olabileceği düģünülerek defter değerlerine yaklaģtığı öngörülmektedir. Finansal yükümlülükler Kısa vadeli olmaları sebebiyle parasal yükümlülüklerin rayiç değerlerinin defter değerlerine yaklaģtığı varsayılmaktadır. 21. BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR Bulunmamaktadır. 23