FĠNANS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. Sayfa No: 1. SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: 1 RAPOR DÖNEMĠ: Ocak - Eylül 2011 Finans Portföy Yönetimi A.ġ sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak müģterilerle portföy yöneticiliği sözleģmeleri yaparak sermaye piyasası araçlarından oluģan portföy yöneticiliği faaliyetlerinde bulunmak amacıyla, 8 Mayıs 2000 tarihinde Türkiye nin sekizinci portföy yönetim Ģirketi olarak kurulmuģtur. Finans Portföy Yönetimi A.ġ., toplam Milyar TL büyüklükte 13 adet Menkul Kıymet Yatırım Fonu, 2 adet Fon Sepeti Yatırım Fonu, 6 adet Koruma Amaçlı Yatırım Fonu, 7 adet Borsa Yatırım Fonu, 5 Adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu, 1 adet yatırım ortaklığı ile beraber yüksek gelir grubunda yer alan seçkin Ģahıs ve kurumların özel portföylerini de yönetmektedir. Kurumumuzun dönem içinde ortalama personel sayısı 25 tir. Kurumumuzun ana hissedarı Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. olup, nihai hissedar National Bank of Greece S.A. dır. Kurumumuzun ortaklık yapısı ve sermaye dağılımına aģağıda yer verilmiģtir. Ortağın Ticari Ünvanı/Adı Soyadı Pay Tutarı (TL) Oran (%) Finansbank A.ġ Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 4,998, Finans Finansal Kiralama A.ġ National Bank Of Greece S.A Ethniki Kefalaiou S.A TOPLAM SERMAYE 5,000, Finans Portföy Yönetimi yatırım fonları pazarındaki istikrarlı büyümesi, güçlü performansı, yüksek kalitedeki kiģiye özel portföy yönetimi ve yenilikçi stratejisi ile piyasalarda önemli bir konum edinmiģtir. Sermaye Piyasası Kurulu Yetki Belgeleri Belge Adı VeriliĢ Tarihi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 8 Eylül 2000 Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi 25 Nisan 2007

2 Sayfa No: 2 YÖNETTĠĞĠMĠZ FONLAR AKTĠF YÖNETĠLEN YATIRIM FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ LĠKĠT FONU FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. B TĠPĠ LĠKĠT FONU FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ TAHVĠL BONO FONU FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANSBANK A.ġ.UZUN VADELĠ B TĠPĠ DEĞĠġKEN YATIRIM FONU FĠNANSBANK A.ġ. A TĠPĠ HĠSSE SENEDĠ FONU FĠNANSBANK A.ġ. A TĠPĠ DEĞĠġKEN FONU FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. A TĠPĠ DEĞĠġKEN FONU FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. ÖZEL SEKTÖR VE KAMU SGMK B TĠPĠ DEĞĠġKEN FONU FĠNANSBANK A.ġ. EUROPEAN EQUITY B TĠPĠ YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU BORSA YATIRIM FONLARI ĠSTANBUL GOLD B TĠPĠ ALTIN BORSA YATIRIM FONU FTSE ĠSTANBUL BONO FBIST B TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU TÜRKĠYE YÜKSEK PĠYASA DEĞERLĠ BANKALAR A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU DOW JONES ĠSTANBUL 20 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU MALĠ SEKTÖR DIġI NFIST ĠSTANBUL 20 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU FĠNANSBANK A.ġ. ĠMKB 30 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU FĠNANSBANK A.ġ. GT-30 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU SENTEZ FON SEPETĠ FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. SENTEZ A TĠPĠ FON SEPETĠ FONU FĠNANSBANK Aġ SENTEZ B TĠPĠ FON SEPETĠ FONU MUTLAK GETĠRĠ HEDEFLEYEN YATIRIM FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. ÖZEL BANKACILIK B TĠPĠ DEĞĠġKEN FONU FĠNANSBANK A.ġ. XCLUSIVE B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANSBANK A.ġ. REFLEKS B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON KORUMA AMAÇLI YATIRIM FONLARI ÜÇÜNCÜ ALT FON (2. ĠHRAÇ) SEKĠZĠNCĠ ALT FON DOKUZUNCU ALT FON ONUNCU ALT FON ONĠKĠNCĠ ALT FONU ONÜÇÜNCÜ ALT FONU

3 Sayfa No: 3 BĠREYSEL EMEKLĠLĠK YATIRIM FONLARI FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. ESNEK EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. PARA PĠYASASI LĠKĠT KAMU EYF FĠNANS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. YÖNETĠM KURULU Sinan ġahinbaģ Yönetim Kurulu BaĢkanı Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Achillefs Kontogouris Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Zafer Onat Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Adnan Menderes Yayla Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi:

4 Sayfa No: 4 ÜST YÖNETĠM C. Özgür Güneri - Genel Müdür Göreve BaĢlama Tarihi: Mesleki Tecrübesi: de Gaziantep te doğdu yılında Marmara Üniversitesi Ġngilizce ĠĢletme Bölümü Lisansı ve 2010 yılında London Business School da ĠĢletme Yüksek Lisansı derecesi aldı yılları arasında Global Menkul Değerler A.ġ. de sırasıyla asistan analist, analist, kıdemli analist olarak çalıģtı. Ekim ġubat 1997 tarihleri arasında Global Securities New York ta görev aldı. Mayıs-Ekim 1998 tarihlerinde Osaf Global Mısır da AraĢtıma Müdürü olarak çalıģtı. Kasım 1998 Mart 2000 tarihleri arasında Ege Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıģtı. Mart Temmuz 2007 tarihleri arasında Finans Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı olarak hizmet verdikten sonra Temmuz 2007 tarihinde Genel Müdür olarak atandı. Evli ve 2 çocuk sahibi Özgür Güneri ileri derecede Ġngilizce bilmektedir. Tolga Kotan, CFA Genel Müdür Yardımcısı Göreve BaĢlama Tarihi: Mesleki Tecrübesi: te Adana da doğdu yılında Boğaziçi Üniversitesi ĠĢletme Bölümü Lisansı, 1996 yılında Ottawa Üniversitesinde ĠĢletme Yüksek Lisansı ve 2008 yılında Chartered Financial Analyst (CFA) unvanı aldı yılları arasında Citicorp Menkul Değerler A.ġ. de analist olarak çalıģtı. Mayıs 97-Ağustos 97 tarihleri arasında Citibank A.ġ. de uzman olarak görev aldı yılları arasında Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. de sırasıyla uzman, müdür yardımcısı, müdür ve grup müdürü olarak çalıģtı. Finans Portföy Yönetimi A.ġ. de Ağustos 2006 da Kıdemli Portföy Yöneticisi olarak baģladığı görevine Ocak 2008 itibariyle Bölüm Direktörü olarak devam etti. Aralık 2010 da Genel Müdür Yardımcılığı görevini üstlendi. Evli ve 1 çocuk sahibi Tolga Kotan Ġleri derecede Ġngilizce bilmektedir.

5 Sayfa No: 5 GENEL BAKIġ Türkiye nin ilk Borsa Yatırım Fonu olan DJIST in 2005 yılının Ocak ayında piyasalara sunulması ġirket hayatında önemli bir dönüm noktası olmuģtur. DJIST, Finans Portföy Yönetimi nin öncü çalıģmalarının önemini vurgulayan sade bir ürün olarak kalmamıģ, aynı zamanda da Ģirketin piyasadaki konumunu güçlendirmiģtir yılının sonuna doğru piyasalara sunulan Mali Sektör DıĢı NFIST Ġstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu, mali sektör haricindeki 20 büyük Ģirketin performansını yansıtan ülkenin ilk sektör Borsa Yatırım Fonu olmuģtur. Yine ülkenin ilk temalı Borsa Yatırım Fonu olan SMIST ise 2006 yılının Ağustos ayında piyasalarda iģlem görmeye baģlamıģtır yılının Eylül ayında SMIST te içtüzük değiģikliğine gidilerek BANKA Borsa Yatırım Fonu na dönüģtürülmüģtür. BANKA ile Türkiye de ilk defa, Türkiye nin en büyük 6 banka hisse senedinin alım satımı yapılabilir hale gelmiģtir yılının Eylül ayında ĠMKB ye kote edilen GOLDIST ise Türk Yatırım dünyasında yepyeni bir ürün olarak Finans Portföy Yönetimi nin yenilikçi yapısını vurgulamıģ ve Ģirketi rekabet alanında ayrıcalıklı bir konuma taģımıģtır. GOLDIST, yatırımcılara Altın a gram bazında yatırım yapma ve performansına uygun maliyetlerden ortak olabilme özelliği sunmaktadır. Finans Portföy 2007 yılında ürün yelpazesine eklediği FTSE Ġstanbul Bono FBIST B Tipi Borsa Yatırım Fonu (FBIST) ile sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapma imkanı sunmaktadır. Finans Portföy, FBIST ile Nisan 2008 de New York ta düzenlenen törenle Global ETF Awards ödüllerinde en yaratıcı Borsa Yatırım Fonu ödülünü ülkemize kazandırarak büyük bir baģarıya imza atmıģtır. Finans Portföy Yönetimi A.ġ., Finansbank A.ġ. IMKB 30 A tipi borsa yatırım fonunu 2009 (IST30) yılının ilk aylarında halka arz etmiģtir. IST30 Türkiye nin IMKB endeksini baz alan ilk borsa yatırım fonu olma özelliğini taģımaktadır yılı son çeyreğinde Türk-Yunan Ortak Endeksini (GT-30 Endeksi) baz alan Finansbank A.ġ. GT30 A Tipi Borsa Yatırım Fonu nun halka arzı baģarılı bir Ģekilde tamamlanmıģtır. Türkiye de Finansbank ın, Yunanistan da NBG Portföy Yönetim Ģirketinin kurucusu olduğu GT30, yatırımcılara aynı anda ĠMKB ve ATHEX te alım satım imkanı sunmuģtur. Türkiye deki yatırım fonu sektörünün önemli bir oyuncusu olan ġirket, yatırımcıların risk tercihlerine göre ürünlerini çeģitlendirmeyi devam etmektedir. Türkiye de kurulmuģ yatırım fonlarına yatırım yapan Fon Sepetlerinde Türkiye de bir ilki baģaran Finans Portföy Yönetimi, yönetmiģ olduğu Sentez Fon Sepetleri ile hisse senedi, sabit getirili menkul kıymetler

6 Sayfa No: 6 gibi enstrümanlar yerine yatırım fonlarına yatırım yapar. Sentez Fon Sepeti Fonları Türkiye de bulunan farklı kurumların iyi performans gösteren fonlarını seçerek müģterilerine bir sepet halinde sunar. Yine Finans Portföy Yönetimi önderliğinde, mutlak getiri hedefi ile yönetilen hisse senedi ve türev kontratların yoğun olarak kullanıldığı, kısa vadeli piyasa hareketlerinin etkisi ile portföy değerini artırmaya çalıģan Refleks Fon, 2009 yılında yatırımcıların ilgi odağı haline gelmiģtir yılının son çeyreğinde; Finansbank A.ġ. Finans Analiz B Tipi DeğiĢken Fon unda içtüzük değiģikliğine gidilerek Finansbank A.ġ. Xclusive B Tipi DeğiĢken Fonu na Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. A Tipi Karma Fon unda içtüzük değiģikliğine gidilerek Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. Özel Sektör ve Kamu SGMK B Tipi DeğiĢken Fonu na dönüģtürülmüģtür. Böylece Finans Analiz Fon, Xclusive; Denge Fon ise Agresif Bono Fon olarak yatırımcılarının karģısına çıkmıģtır. Agresif Bono Fon un son dönemlerde fazlaca ihraç edilmeye baģlanılan özel sektör bonolarına yatırım yapma imkanı sunmuģ olması Ģirketin yenilikleri yakından takip etme konusundaki hassasiyetini ve öncülüğünü bir kere daha gözler önüne sermiģtir. Diğer taraftan Xclusive Fon, esnek yönetim stratejisi sayesinde piyasada oluģan yüksek getiri fırsatlarını yakalama fırsatı sağladığından özellikle yüksek gelir segmentindeki yatırımcılar için önemli bir yatırım alternatifi olmuģtur. Mayıs 2011 de Finansbank A.ġ. QUANT B Tipi DeğiĢken Fon unun, Finansbank A.ġ. Özel Bankacılık B Tipi DeğiĢken Fonu na dönüģmesi için yapılan içtüzük değiģikliği baģvurusu kabul edilmiģtir. Finansbank Özel Bankacılık yatırımcıları için önemli bir yatırım alternatifi sunan PRIVATE Fon, Temmuz 2011 itibarıyla alınıp satılmaya baģlamıģtır. ġirket, Borsa Yatırım Fonları na ek olarak Bireysel Emeklilik Fonları Yönetimi ile emeklilik fonları piyasasındaki konumunu da güçlendirmeyi hedeflemektedir. Finans Emeklilik A.ġ. tarafından halka arz edilen beģ adet bireysel emeklilik fonunun yöneticisi Finans Portföy Yönetimi dir yılının ġubat ayında Dow Jones-UBS (DJUBS) Emtia Endeksinin yükseliģine belirli bir oranda katılım sağlayan Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Üçüncü Alt Fon unun halka arzını gerçekleģtirmiģtir. Finans Portföy, 2010 yılının ikinci

7 Sayfa No: 7 çeyreğinde de koruma amaçlı fon halka arzlarına devam etmiģtir. Nisan ayında altının Amerikan Doları cinsinden ons fiyatının yükseliģine dayalı Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı BeĢinci Alt Fon, Haziran ayında ise BRIT Ülkeleri Kurları'nın Amerikan Doları'na karģı değer kazanmasına katılım sağlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Altıncı Alt Fon ve USD/TL (%50) + EUR/TL (%50) Sepetinin belirli bir bant aralığında kaldığı her gün için belirli bir oranda getiri sağlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Dördüncü Alt Fon un halka arzını gerçekleģtirmiģtir yılının Ağustos ayında Finans Portföy Yönetimi A.ġ., koruma amaçlı fonlara bir yenisini daha ekleyerek Amerikan Ham Petrolü Dolar cinsi fiyatı (WTI) nın üç aylık dönemler için belirlenen bant aralığı içerisinde kaldığı durumda belirli bir oranda getiri sağlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Yedinci Alt Fon unu halka arz etmiģtir. Yine 2010 yılının son çeyreğinde Finans Portföy Yönetimi iki yeni anapara koruma amaçlı fonunu halka arz ederek portföyündeki ürün çeģitliliğini de artırmıģtır. Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Sekizinci Alt Fon Ģeker, soya fasülyesi, mısır ve buğday fiyatlarını yükseleceğini öngören yatırımcılar için bir fırsat yaratmıģtır. Diğer taraftan Aralık 2010 da, bakırın spot fiyatındaki yükseliģe katılım sağlayan Finansbank A.ġ. nin Anapara Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Dokuzuncu Alt Fon un halka arzı gerçekleģtirilmiģtir ilk çeyreğinde de koruma amaçlı fonlara yenileri eklenmiģtir. Ocak 2011 de Bakırın Amerikan Doları cinsi spot fiyatına dayalı Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Onuncu Alt Fon halka arz edilirken Mart 2011 de Dow Jones-UBS (DJUBS) Emtia Endeksinin yükseliģine belirli bir oranda katılım sağlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Üçüncü Alt Fonu (Ġkinci Ġhraç) ve Mayıs 2011 de EURO/TL kurunun düģüģünden belirli bir oranda getiri sağlamayı amaçlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Onikinci Alt Fonu halka arz edilmiģtir. Temmuz 2011 de altının Amerikan Doları cinsinden ons fiyatının yükseliģine belirli bir oranda katılım sağlayan Finansbank A.ġ. nin Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Onüçüncü Alt Fonu halka arz edilmiģtir.

8 Sayfa No: 8 Finans Portföy Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ile nitelikli yatırımcılara beklentileri ve risk tercihlerine göre farklı yatırım alternatifleri ve finansal çözümler sunmakta, yatırımcıya özel oluģturulan portföyün yönetiminde, etkin çözümler sunmaya ve müģterileriyle uzun vadeli iliģkiler kurmaya özen göstermektedir.ı KrKredi Portföy, Özel Portföymcılara beklentileri ve risk tercihlerine göre farklı yatırım atifleri ġirket, yeni ürünler ve en son portföy yönetim stratejilerini izleyerek müģterilerine üstün performans sağlamayı ve bu sayede pazar payını arttırmayı hedeflemektedir. Global standartlarda yeni ürünlerin piyasalara sunulması, baģarılı ve kaliteli fon yönetimi ve ana hissedarının bölgesel tecrübesi Finans Portföy Yönetimi nin büyüme stratejisinde anahtar rol oynayacaktır. ġirketin, kurulduğu günden bu yana tüm finans piyasalarına kabul ettirdiği saygınlık ve tanınırlığı devam ettirmek ve geliģtirmek için hayata geçirmeyi planladığı bazı yeni ürünleri, Türk yatırımcısı için yeni olan anapara koruma amaçlı ve garantili fonlar, performans odaklı fonlar ve Serbest Yatırım Fonları (Hedge Funds) olarak sayılabilir.

9 Sayfa No: 9 MALĠ PERFORMANSIMIZ Bağımsız İnceleme'den Bağımsız Denetim'den GeçmemiĢ GeçmiĢ BĠLANÇO Cari / Dönen Varlıklar 16,532,247 18,878,679 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 537, ,170 TOPLAM VARLIKLAR 17,066,708 19,440,849 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,313,104 1,608,820 Uzun Vadeli Yükümlülükler 107,278 79,087 ANA ORTAKLIK DIġI PAYLAR - - ÖZSERMAYE 10,252,717 10,334,555 Net Dönem Karı/Zararı 5,393,609 7,418,387 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 17,066,708 19,440,849 Bağımsız İnceleme'den Bağımsız İnceleme'den GeçmemiĢ GeçmemiĢ GELĠR TABLOSU ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 10,286,314 10,213,382 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) (65,954) (81,744) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI 10,220,360 10,131,638 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (232,806) (187,308) Genel Yönetim Giderleri (-) (4,642,072) (4,306,568) Diğer Faaliyet Gelirleri 219, ,737 FAALĠYET KARI/ZARARI 5,564,546 5,793,499 Esas Faaliyet DıĢı Finansal Gelirler 1,235,120 1,128,611 Esas Faaliyet DıĢı Finansal Giderler (37,108) (47,215) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI 6,762,558 4,400,190 Sürdürülen Faaliyetler vergi gelir/ (gideri) Dönem vergi gelir/ gideri (1,330,022) (1,351,805) Ertelenen vergi gelir/ gideri (38,927) (29,800) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ ZARARI 5,393,609 5,493,290

10 Sayfa No: 10 MALĠ TABLO RASYO ANALĠZĠ LĠKĠDĠTE RASYOLARI Cari Oran=(Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar) 1,259% 1,173% Net ĠĢletme Sermayesi=(Dönen Varlıklar-Kısa Vadeli Borçlar) 15,219,143 17,269,859 KARLILIK RASYOLARI Özkaynak Karlılığı=(Net Kar/Özkaynak) 34% 42% Aktif Karlılığı=( Net Kar / Toplam Aktif) 32% 38% KALDIRAÇ RASYOLARI Toplam Borçlar/Özsermaye 9% 10% Toplam Borçlar/Toplam Aktifler 8% 9% Kısa Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 8% 8% Uzun Vadeli Boçlar/Toplam Aktifler 1% 0% KURUMSAL YÖNETĠM UYUM BEYANI Finans Portföy Yönetimi A.ġ. halka açık bir Ģirket olmadığı için Kurumsal Yönetim Uyum Beyanı yapma zorunluluğu yoktur. YÖNETĠM SORUMLULUK BEYANI Finansal tablo ve faaliyet raporunun tarafımızdan incelendiğini, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama veya açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini, yürürlükteki finansal raporlama standartlarına göre hazırlanmıģ finansal tabloların iģletmenin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kâr ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığı ve faaliyet raporunun iģin geliģimi ve performansını ve iģletmenin finansal durumunu, karģı karģıya olduğu önemli riskler ve belirsizliklerle birlikte, dürüstçe yansıttığını beyan ederiz. Özgür GÜNERĠ Genel Müdür Tolga KOTAN Genel Müdür Yardımcısı