FĠNANS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. Sayfa No: 1. SERĠ:XI NO:29 SAYILI TEBLĠĞE ĠSTĠNADEN HAZIRLANMIġ YÖNETĠM KURULU FAALĠYET RAPORU

Transkript

1 Sayfa No: 1 RAPOR DÖNEMĠ: Ocak-Haziran 2010 Finans Portföy Yönetimi A.ġ sayılı Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuat hükümlerine uygun olarak müģterilerle portföy yöneticiliği sözleģmeleri yaparak sermaye piyasası araçlarından oluģan portföy yöneticiliği faaliyetlerinde bulunmak amacıyla, 8 Mayıs 2000 tarihinde Türkiye nin sekizinci portföy yönetim Ģirketi olarak kurulmuģtur. Finans Portföy Yönetimi A.ġ., toplam Milyar TL büyüklükte 13 adet Menkul Kıymet Yatırım Fonu, 2 adet Fon Sepeti Yatırım Fonu, 4 adet Koruma Amaçlı Yatırım Fonu, 6 adet Borsa Yatırım Fonu, 5 Adet Bireysel Emeklilik Yatırım Fonu, 1 adet yatırım ortaklığı ile beraber yüksek gelir grubunda yer alan seçkin Ģahıs ve kurumların özel portföylerini de yönetmektedir. Kurumumuzun dönem içinde ortalama personel sayısı 24 tür. Aynı zamanda Ģubeye sahip tek portföy yönetim kurumu olma özelliğine sahip olup, Ģubemiz Ankara dadır. Kurumumuzun ana hissedarı Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. olup, ortaklık yapısı ve sermaye dağılımına aģağıda yer verilmiģtir. Ortağın Ticari Ünvanı/Adı Soyadı Pay Tutarı (TL) Oran (%) Finansbank A.ġ Finans Yatırım Menkul Değerler A.ġ. 1,499, Finans Finansal Kiralama A.ġ National Bank Of Greece S.A Ethniki Kefalaiou S.A TOPLAM SERMAYE 1,500, Finans Portföy Yönetimi yatırım fonları pazarındaki istikrarlı büyümesi, güçlü performansı, yüksek kalitedeki kiģiye özel portföy yönetimi ve yenilikçi stratejisi ile piyasalarda önemli bir konum edinmiģtir. Sermaye Piyasası Kurulu Yetki Belgeleri Belge Adı VeriliĢ Tarihi Portföy Yöneticiliği Yetki Belgesi 8 Eylül 2000 Yatırım DanıĢmanlığı Yetki Belgesi 25 Nisan 2007

2 Sayfa No: 2 Yönetimini Yaptığımız Fonlar AKTĠF YÖNETĠLEN YATIRIM FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ LĠKĠT FON FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. B TĠPĠ LĠKĠT FON FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ TAHVĠL BONO FONU FĠNANSBANK A.ġ. B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANSBANK A.ġ.UZUN VADELĠ B TĠPĠ DEĞĠġKEN YATIRIM FONU FĠNANSBANK A.ġ. A TĠPĠ HĠSSE SENEDĠ FONU FĠNANSBANK A.ġ. A TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. A TĠPĠ DEĞĠġKEN FONU FĠNANS YATIRIM MENKUL DEĞERLER A.ġ. A TĠPĠ KARMA FON FĠNANSBANK A.ġ. EUROPEAN EQUITY B TĠPĠ YABANCI MENKUL KIYMETLER FONU BORSA YATIRIM FONLARI ĠSTANBUL GOLD B TĠPĠ ALTIN BORSA YATIRIM FONU FTSE ĠSTANBUL BONO FBIST B TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU TÜRKĠYE YÜKSEK PĠYASA DEĞERLĠ BANKALAR A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU DOW JONES ĠSTANBUL 20 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU MALĠ SEKTÖR DIġI NFIST ĠSTANBUL 20 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU FĠNANSBANK A.ġ. ĠMKB 30 A TĠPĠ BORSA YATIRIM FONU SENTEZ FON SEPETĠ FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. SENTEZ A TĠPĠ FON SEPETĠ FĠNANSBANK Aġ SENTEZ B TĠPĠ FON SEPETĠ MUTLAK GETĠRĠ HEDEFLEYEN YATIRIM FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. QUANT B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANSBANK A.ġ.FĠNANS ANALĠZ B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON FĠNANSBANK A.ġ. REFLEKS B TĠPĠ DEĞĠġKEN FON KORUMA AMAÇLI YATIRIM FONLARI FĠNANSBANK A.ġ. KORUMA AMAÇLI ġemsġye FONU NA BAĞLI B TĠPĠ % 100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI ÜÇÜNCÜ ALT FON FĠNANSBANK A.ġ. KORUMA AMAÇLI ġemsġye FONU NA BAĞLI B TĠPĠ % 100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI DÖRDÜNCÜ ALT FON FĠNANSBANK A.ġ. KORUMA AMAÇLI ġemsġye FONU NA BAĞLI B TĠPĠ % 100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI BEġĠNCĠ ALT FON FĠNANSBANK A.ġ. KORUMA AMAÇLI ġemsġye FONU NA BAĞLI B TĠPĠ % 100 ANAPARA KORUMA AMAÇLI ALTINCI ALT FON

3 Sayfa No: 3 BĠREYSEL EMEKLĠLĠK YATIRIM FONLARI FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI ULUSLARARASI KARMA EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. ESNEK EMEKLĠLĠK YATIRIM FONU FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. GELĠR AMAÇLI KAMU BORÇLANMA ARAÇLARI EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. BÜYÜME AMAÇLI HĠSSE SENEDĠ EYF FĠNANS EMEKLĠLĠK VE HAYAT A.ġ. PARA PĠYASASI LĠKĠT KAMU EYF FĠNANS PORTFÖY YÖNETĠMĠ A.ġ. YÖNETĠM KURULU Kerim Rota Yönetim Kurulu BaĢkanı Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Temel Güzeloğlu Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Achillefs Kontogouris Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Zafer Onat Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi: Adnan Menderes Yayla Üye Göreve BaĢlama Tarihi: BitiĢ Tarihi:

4 Sayfa No: 4 ÜST YÖNETĠM C. Özgür Güneri - Genel Müdür Göreve BaĢlama Tarihi: Mesleki Tecrübesi: de Gaziantep te doğdu yılında Marmara Üniversitesi Ġngilizce ĠĢletme Bölümünden mezun oldu yılları arasında Global Menkul Değerler A.ġ. de sırasıyla asistan analist, analist, kıdemli analist olarak çalıģtı. Ekim ġubat 1997 tarihleri arasında Global Securities New York da görev aldı. Mayıs-Ekim 1998 tarihlerinde Osaf Global Mısır da AraĢtıma Müdürü olarak çalıģtı. Kasım 1998 Mart 2000 tarihleri arasında Ege Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı olarak çalıģtı. Mart 2000-Temmuz 2007 tarihleri arasında Finans Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı olarak hizmet verdikten sonra Temmuz 2007 tarihinde Genel Müdür olarak atandı. Evli ve 2 çocuk sahibi Özgür Güneri ileri derecede Ġngilizce bilmektedir. B. Murat Öğel Genel Müdür Yardımcısı Göreve BaĢlama Tarihi: Mesleki Tecrübesi: de Ġstanbul da doğdu yılında Bilkent Üniversitesi Ġktisat Bölümü Lisansı aldıktan sonra 1998 yılında Koç Üniversitesinde ĠĢletme Yüksek Lisansı ve 2006 yılında Marmara Üniversitesi Bankacılık Doktora Lisansı derecelerini aldı yılları arasında T.C. Ziraat Bankası A.ġ. de Dealer olarak çalıģtıktan sonra yılları arasında Koç Menkul Değerler A.ġ. de Kıdemli Portföy Yöneticisi olarak görevini sürdürdü yılları arasında HSBC Menkul Değerler A.ġ de Varlık Yönetimi Müdürü olarak çalıģtı yılları arasında Koç Menkul Değerler A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı, yılları arasında Koç Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcısı, yıllarında Genel Müdür olarak görevini sürdürdü. ġubat 2008 de Finans Portföy Yönetimi A.ġ. de Genel Müdür Yardımcılığı görevini üstlendi. Ġleri derecede Ġngilizce bilmektedir.

5 Sayfa No: 5 GENEL BAKIġ Türkiye nin ilk Borsa Yatırım Fonu olan DJIST in 2005 yılının Ocak ayında piyasalara sunulması ġirket hayatında önemli bir dönüm noktası olmuģtur. DJIST, Finans Portföy Yönetimi nin öncü çalıģmalarının önemini vurgulayan sade bir ürün olarak kalmamıģ, aynı zamanda da Ģirketin piyasadaki konumunu güçlendirmiģtir. DJIST sonrasında Finans Portföy Yönetimi A.ġ., Türk finans piyasalarını yeni Borsa Yatırım Fonları ile tanıģtırmaya devam etmiģtir yılının sonuna doğru piyasalara sunulan Mali Sektör DıĢı NFIST Ġstanbul 20 A Tipi Borsa Yatırım Fonu, mali sektör haricindeki 20 büyük Ģirketin performansını yansıtan ülkenin ilk sektör Borsa Yatırım Fonu olmuģtur. Yine ülkenin ilk temalı Borsa Yatırım Fonu olan SMIST ise 2006 yılının Ağustos ayında piyasalarda iģlem görmeye baģlamıģtır yılının Eylül ayında SMIST te içtüzük değiģikliğine gidilerek BANKA Borsa Yatırım Fonu na dönüģtürülmüģtür. BANKA ile Türkiye de ilk defa, Türkiye nin en büyük 6 banka hisse senedinin alım satımı yapılabilir hale gelmiģtir. BANKA, ĠMKB nin piyasa değeri en yüksek 6 banka hisse senetlerinden ve Dow Jones Indexes in uzmanlığı ve American Stock Exchange in danıģmanlığıyla oluģturulmuģtur. BANKA nın fon kurucusu Finansbank, fon yöneticisi Finans Portföy dür. BANKA da kısa sürede bilinirliğini kazanmıģ ve yatırımcılar tarafından tercih edilir hale gelmiģtir yılının Eylül ayında ĠMKB ye kote edilen GOLDIST ise Türk Yatırım dünyasında yepyeni bir ürün olarak Finans Portföy Yönetimi nin yenilikçi yapısını vurgulamıģ ve Ģirketi rekabet alanında ayrıcalıklı bir konuma taģımıģtır. GOLDIST, yatırımcılara Altın a gram bazında yatırım yapma ve performansına uygun maliyetlerden ortak olabilme özelliği sunmakta, böylece altına dayalı diğer ürünlerde mevcut olmayan bir özelliği ile piyasada öne çıkmaktadır. Bu ürünün dünyanın altıncı Altın BYF si olması Ģirketin tanınmasını, ülke sınırları dıģarısına taģıyan önemli bir atılım olmuģtur. Finans Portföy GOLDIST ten sonra ürün yelpazesine eklediği FTSE Ġstanbul Bono FBIST B Tipi Borsa Yatırım Fonu (FBIST) ile Türkiye de bir ilki daha gerçekleģtirmiģtir. Ekim 2007 de halka arz edilen FBIST sabit getirili menkul kıymetlere yatırım yapma imkanı sunmaktadır. Finans Portföy, FBIST ile Nisan 2008 de New York ta düzenlenen törenle Global ETF Awards ödüllerinde en yaratıcı Borsa Yatırım Fonu ödülünü ülkemize kazandırarak büyük bir baģarıya imza atmıģtır. Finans Portföy Yönetimi A.ġ., Finansbank A.ġ. IMKB 30 A tipi borsa yatırım fonunu 2009 (IST30) yılının ilk aylarında halka arz etmiģtir. IST30 Türkiye nin IMKB endeksini baz alan ilk borsa yatırım fonu olma özelliğini taģımaktadır. Türkiye deki yatırım fonu sektörünün önemli bir oyuncusu olan ġirket, yatırımcıların risk tercihlerine göre ürünlerini çeģitlendirmeyi devam etmektedir.

6 Sayfa No: 6 Türkiye de kurulmuģ yatırım fonlarına yatırım yapan Fon Sepetlerinde Türkiye de bir ilki baģaran Finans Portföy Yönetimi, yönetmiģ olduğu Sentez Fon Sepetleri ile hisse senedi, sabit getirili menkul kıymetler gibi enstrümanlar yerine yatırım fonlarına yatırım yapar. Sentez Fon Sepeti Fonları Türkiye de bulunan farklı kurumların iyi performans gösteren fonlarını seçerek müģterilerine bir sepet halinde sunar. Yine Finans Portföy Yönetimi önderliğinde, mutlak getiri hedefi ile yönetilen hisse senedi ve türev kontratların yoğun olarak kullanıldığı, kısa vadeli piyasa hareketlerinin etkisi ile portföy değerini artırmaya çalıģan mutlak getiri hedefi ile yönetilen Refleks Fon, 2009 yılında yatırımcıların ilgi odağı haline gelmiģtir. ġirketin yurt dıģı piyasalarda tecrübesini yansıttığı European Equity Fonu ağırlıklı olarak orta uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli taģıyan Avrupa Borsalarında iģlem gören Ģirketlerin hisse senetlerine yatırım yapmayı amaçlar. Bu hisselerin seçiminde ülkelerin genel ekonomik görünümü, sektörel ve Ģirket bazlı geliģmeler ve getirisine göre riski az olanlar dikkate alınır. Fon büyüme potansiyeli, değer yaratımı ve karlılık vb. kriterleri gözönüne alarak piyasa değerleriyle kıyaslandığında yatırımcılara yüksek değer artıģı vadeden hisseleri seçer. ġirket, Borsa Yatırım Fonları na ek olarak Bireysel Emeklilik Fonları Yönetimi ile emeklilik fonları piyasasındaki konumunu da güçlendirmeyi hedeflemektedir. Finans Emeklilik A.ġ. tarafından beģ adet bireysel emeklilik fonu halka arz edilmiģtir. Finans Portföy Yönetimi 5 adet emeklilik yatırım fonunun fon yöneticisidir. Finans Portföy Yönetimi, EczacıbaĢı Menkul Değerler A.ġ. adına kurucusu Finansbank A.ġ. nin olduğu 3 adet anapara koruma amaçlı yatırım fonunu yönetmiģtir. Fonlar baģarı ile halka arz edilmiģtir. EczacıbaĢı Menkul Değerler A.ġ., yöneticisi Finans Portföy olan ve Finansbank ta satıģa sunulan korumalı fonların satıģına da aracılık etmiģtir. Ġki kurum arasındaki iģbirliği ġirket in piyasadaki güvenilirliğinin ve güçlü bilgi yapısını bir kere daha kanıtlamıģtır. Finans Portföy Yönetimi 2009 un Eylül ayında Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Birinci Alt Fon unun halka arzını gerçekleģtirmiģtir. Altının Amerikan Doları cinsinden Ons fiyatının belirli bir bant aralığında kalacağını düģünen yatırımcılara yönelik kurulan fonun halka arzı baģarıyla gerçekleģmiģ ve toplam talep beklenilenin üstünde gerçekleģmiģtir. Ayrıca Finans Portföy Yönetimi, 2009 un Ekim ayında Dolar/TL kurunun belirli bir bant aralığında kalacağını düģünen yatırımcılara yönelik olarak Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Ġkinci Alt Fon unu, 2010 yılının ġubat ayında ise Dow Jones-UBS

7 Sayfa No: 7 (DJUBS) Emtia Endeksinin yükseliģine belirli bir oranda katılım sağlayan Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Üçüncü Alt Fon unun halka arzını gerçekleģtirmiģtir. Finans Portföy, 2010 yılının ikinci çeyreğinde de korumalı fon halka arzlarına devam etmiģtir. Nisan ayında Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı BeĢinci Alt Fon, Haziran ayında ise Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Altıncı Alt Fon ve Finansbank A.ġ. Koruma Amaçlı ġemsiye Fonu na Bağlı B Tipi %100 Anapara Koruma Amaçlı Dördüncü Alt Fon un halka arzını gerçekleģtirmiģtir. Finans Portföy Yönetimi, Özel Portföy Yönetimi ile nitelikli yatırımcılara beklentileri ve risk tercihlerine göre farklı yatırım alternatifleri ve finansal çözümler sunmakta, yatırımcıya özel oluģturulan portföyün yönetiminde, etkin çözümler sunmaya ve müģterileriyle uzun vadeli iliģkiler kurmaya özen göstermektedir.ı KrKredi Portföy, Özel Portföymcılara beklentileri ve risk tercihlerine göre farklı yatırım atifleri ġirket, yeni ürünler ve en son portföy yönetim stratejilerini izleyerek müģterilerine üstün performans sağlamayı ve bu sayede pazar payını arttırmayı hedeflemektedir. Global standartlarda yeni ürünlerin piyasalara sunulması, baģarılı ve kaliteli fon yönetimi ve ana hissedarının bölgesel tecrübesi Finans Portföy Yönetimi nin büyüme stratejisinde anahtar rol oynayacaktır. ġirketin, kurulduğu günden bu yana tüm finans piyasalarına kabul ettirdiği saygınlık ve tanınırlığı devam ettirmek ve geliģtirmek için hayata geçirmeyi planladığı bazı yeni ürünleri, Türk yatırımcısı için yeni olan anapara koruma amaçlı ve garantili fonlar, performans odaklı fonlar ve Serbest Yatırım Fonları (Hedge Funds) olarak sayılabilir.

8 Sayfa No: 8 MALĠ PERFORMANSIMIZ Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ BĠLANÇO Cari / Dönen Varlıklar 14,621,890 16,097,632 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 573, ,001 TOPLAM VARLIKLAR 15,195,801 16,717,633 Kısa Vadeli Yükümlülükler 1,312,126 1,314,938 Uzun Vadeli Yükümlülükler 83,103 67,992 ANA ORTAKLIK DIġI PAYLAR - - ÖZSERMAYE 10,334,555 8,901,988 Net Dönem Karı/Zararı 3,466,017 6,432,715 TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 15,195,801 16,717,633 Bağımsız Denetim'den Bağımsız Denetim'den GeçmiĢ GeçmiĢ GELĠR TABLOSU ESAS FAALĠYET GELĠRLERĠ SatıĢ Gelirleri (net) 161,127, ,864,813 SatıĢların Maliyeti (-) (161,124,745) (197,795,338) Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Gelirler 6,680,538 6,156,416 Faiz, Ücret, Prim, Komisyon ve Diğer Giderler (-) (48,636) (101,414) BRÜT ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI 6,634,749 6,124,477 Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) (150,708) (227,300) Genel Yönetim Giderleri (-) (2,935,721) (2,905,453) Diğer Faaliyet Gelirleri 109, ,424 Diğer Faaliyet Giderleri (-) - - NET ESAS FAALĠYET KARI/ZARARI 3,658,039 3,280,148 Esas Faaliyet DıĢı Finansal Gelirler 761,631 1,012,736 Esas Faaliyet DıĢı Finansal Giderler (19,480) (50,756) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI/ZARARI 4,400,190 4,242,128 Sürdürülen Faaliyetler vergi gelir/ (gideri) Dönem vergi gelir/ gideri (887,640) (748,247) Ertelenen vergi gelir/ gideri (46,533) (115,893) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI/ ZARARI 3,466,017 3,377,988

9 Sayfa No: 9 MALĠ TABLO RASYO ANALĠZĠ LĠKĠDĠTE RASYOLARI Cari Oran=(Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Borçlar) 1,151% 1,224% Net ĠĢletme Sermayesi=(Dönen Varlıklar-Kısa Vadeli Borçlar) 13,309,764 14,782,694 KARLILIK RASYOLARI Özkaynak Karlılığı=(Net Kar/Özkaynak) 25% 22% Aktif Karlılığı=( Net Kar / Toplam Aktif) 23% 38% KALDIRAÇ RASYOLARI Toplam Borçlar/Özsermaye 14% 16% Toplam Borçlar/Toplam Aktifler 9% 8% Kısa Vadeli Borçlar/Toplam Aktifler 9% 8% Uzun Vadeli Boçlar/Toplam Aktifler 1% 0% KURUMSAL YÖNETĠM UYUM BEYANI Finans Portföy Yönetimi A.ġ. halka açık bir Ģirket olmadığı için Kurumsal Yönetim Uyum Beyanı yapma zorunluluğu yoktur. YÖNETĠM SORUMLULUK BEYANI Finansal tablo ve faaliyet raporunun tarafımızdan incelendiğini, finansal tablo ve faaliyet raporunun önemli konularda gerçeğe aykırı bir açıklama veya açıklamanın yapıldığı tarih itibarıyla yanıltıcı olması sonucunu doğurabilecek herhangi bir eksiklik içermediğini, yürürlükteki finansal raporlama standartlarına göre hazırlanmıģ finansal tabloların iģletmenin aktifleri, pasifleri, finansal durumu ve kâr ve zararı ile ilgili gerçeği dürüst bir biçimde yansıttığı ve faaliyet raporunun iģin geliģimi ve performansını ve iģletmenin finansal durumunu, karģı karģıya olduğu önemli riskler ve belirsizliklerle birlikte, dürüstçe yansıttığını beyan ederiz. Tolga Kotan Grup Yöneticisi Pınar Doğan Grup Yöneticisi