MERĠNOS HALI SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

Transkript

1 MERĠNOS HALI SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN HESAP DÖNEMĠNE AĠT KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU

2 MERĠNOS HALI SANAYĠ VE TĠCARET A.ġ. NĠN HESAP DÖNEMĠNE AĠT BAĞIMSIZ DENETĠM RAPORU Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. Yönetim Kurulu na 1. Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. nin ( ġirket ) ve 2008 tarihleri itibariyle düzenlenmiģ ekte yer alan konsolide bilançolarını, aynı tarihlerde sona eren yıllara ait konsolide kapsamlı gelir tablolarını, konsolide özsermaye değiģim tablolarını ve konsolide nakit akım tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) yayımladığı denetim ilke ve kurallarına göre denetlemiģ bulunuyoruz. Finansal Tablolarla Ġlgili Olarak ĠĢletme Yönetiminin Sorumluluğu 2. ġirket yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir Ģekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, konsolide finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlıģlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir Ģekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koģulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Bağımsız Denetim KuruluĢunun Sorumluluğu 3. Bizim sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetime dayanarak bu konsolide finansal tablolar hakkında görüģ bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleģtirilmiģtir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, konsolide finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Bağımsız denetimimiz, konsolide finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hileden ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlıģlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak Ģekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıģtır. Bu risk değerlendirmesinde, grubun iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuģtur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüģ vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koģullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, iģletme yönetimi tarafından hazırlanan konsolide finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki iliģkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca iģletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini içermektedir. Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüģümüzün oluģturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluģturduğuna inanıyoruz.

3 GörüĢ 4. GörüĢümüze göre, Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. nin ve 2008 tarihleri itibariyle konsolide finansal durumunu, aynı tarihlerde sona eren yıllara ait konsolide finansal performansını ve konsolide nakit akımlarını, Sermaye Piyasası Kurulu nca yayımlanan finansal raporlama standartları çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır. ENGĠN Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebecilik Mali MüĢavirlik A.ġ. Member Firm of GRANT THORNTON International Ajda Düzgün Sorumlu Ortak BaĢdenetçi Ġstanbul, Abide-i Hürriyet Caddesi Bolkan Center No:211 Kat: ġiģli Ġstanbul

4 KONSOLĠDE FĠNANSAL TABLOLAR VE DĠPNOTLAR ĠÇĠNDEKĠLER KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR KONSOLĠDE KAPSAMLI GELĠR TABLOLARI KONSOLĠDE ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI KONSOLĠDE MALĠ TABLOLARA ĠLĠġKĠN DĠPNOTLAR DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU... DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR... DĠPNOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ... DĠPNOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI... DĠPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA... DĠPNOT 6 NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ... DĠPNOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR... DĠPNOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR... DĠPNOT 9 DĠĞER FĠNANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 10 TĠCARĠ ALACAK VE BORÇLAR... DĠPNOT 11 DĠĞER ALACAK VE BORÇLAR... DĠPNOT 12 FĠNANS SEKTÖRÜ FAALĠYETLERĠNDEN ALACAK VE BORÇLAR... DĠPNOT 13 STOKLAR... DĠPNOT 14 CANLI VARLIKLAR... DĠPNOT 15 YILLARA YAYGIN PROJE MALĠYETLERĠ VE HAKEDĠġLERĠ... DĠPNOT 16 ÖZKAYNAK YÖNTEMĠYLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR... DĠPNOT 17 YATIRIM AMAÇLI GAYRĠMENKULLER... DĠPNOT 18 MADDĠ DURAN VARLIKLAR... DĠPNOT 19 MADDĠ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR... DĠPNOT 20 ġerefġye... DĠPNOT 21 DEVLET TEġVĠK VE YARDIMLARI... DĠPNOT 22 KARġILIKLAR, KOġULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 23 TAAHHÜTLER... DĠPNOT 24 ÇALIġANLARA SAĞLANAN FAYDALAR... DĠPNOT 25 EMEKLĠLĠK PLANLARI... DĠPNOT 26 DĠĞER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER... DĠPNOT 27 ÖZKAYNAKLAR... DĠPNOT 28 SATIġLAR VE SATIġLARIN MALĠYETĠ... DĠPNOT 29 ARAġTIRMA GELĠġTĠRME GĠDERLERĠ, PAZARLAMA, SATIġ VE DAĞITIM GĠDERLERĠ, GENEL YÖNETĠM GĠDERLERĠ... DĠPNOT 30 NĠTELĠKLERĠNE GÖRE GĠDERLER... DĠPNOT 31 DĠĞER FAALĠYETLERDEN GELĠR/GĠDERLER... DĠPNOT 32 FĠNANSAL GELĠRLER... DĠPNOT 33 FĠNANSAL GĠDERLER... DĠPNOT 34 SATIġ AMACIYLA ELDE TUTULAN DURAN VARLIKLAR VE DURDURULAN DĠPNOT 35 FAALĠYETLER... VERGĠ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERĠ (ERTELENMĠġ VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER DAHĠL)... DĠPNOT 36 HĠSSE BAġINA KAZANÇ... DĠPNOT 37 ĠLĠġKĠLĠ TARAF AÇIKLAMALARI... DĠPNOT 38 FĠNANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RĠSKLERĠN NĠTELĠĞĠ VE DÜZEYĠ... DĠPNOT 39 FĠNANSAL ARAÇLAR (GERÇEĞE UYGUN DEĞER AÇIKLAMALARI VE FĠNANSAL RĠSKTEN KORUNMA MUHASEBESĠ ÇERÇEVESĠNDE AÇIKLAMALAR)... DĠPNOT 40 BĠLANÇO TARĠHĠNDEN SONRAKĠ OLAYLAR... DĠPNOT 41 FĠNANSAL TABLOLARI ÖNEMLĠ ÖLÇÜDE ETKĠLEYEN YA DA FĠNANSAL TABLOLARIN AÇIK, YORUMLANABĠLĠR VE ANLAġILABĠLĠR OLMASI AÇISINDAN AÇIKLANMASI GEREKEN DĠĞER HUSUSLAR...

5 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden GeçmiĢ Denetimden GeçmiĢ VARLIKLAR Referansı DÖNEN VARLIKLAR Nakit ve Nakit Benzerleri Finansal Yatırımlar Ticari Alacaklar - ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar - ĠliĢkili taraflardan ticari olmayan alacaklar Diğer ticari olmayan alacaklar Stoklar Canlı Varlıklar Diğer Dönen Varlıklar SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklar DURAN VARLIKLAR Ticari Alacaklar - ĠliĢkili taraflardan ticari alacaklar Diğer ticari alacaklar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Alacaklar Diğer Alacaklar Finansal Yatırımlar Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar Canlı Varlıklar Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Maddi Duran Varlıklar Maddi Olmayan Duran Varlıklar ġerefiye ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Diğer Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR Ekli notlar bu mali tabloların ayrılmaz parçasıdır

6 VE TARĠHLERĠ ĠTĠBARĠYLE KONSOLĠDE BĠLANÇOLAR Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden GeçmiĢ Denetimden GeçmiĢ KAYNAKLAR Referansı KISA VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü Borç KarĢılıkları Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler SatıĢ Amacıyla Elde Tutulan Duran Varlıklara ĠliĢkin Yükümlülükler UZUN VADELĠ YÜKÜMLÜLÜKLER Finansal Borçlar Diğer Finansal Yükümlülükler Ticari Borçlar Diğer Borçlar Finans Sektörü Faaliyetlerinden Borçlar Devlet TeĢvik ve Yardımları Borç KarĢılıkları ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalara ĠliĢkin KarĢılıklar ErtelenmiĢ Vergi Yükümlülüğü Diğer Uzun Vadeli Yükümlülükler ÖZKAYNAKLAR Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar ÖdenmiĢ Sermaye KarĢılıklı ĠĢtirak Sermaye Düzeltmesi (-) Sermaye Düzeltmesi Olumlu Farkları Hisse Senedi Ġhraç Primleri Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları (1.288) -- Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı / (Zararı) (13.249) Azınlık Payları TOPLAM KAYNAKLAR Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

7 SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN YILLARA AĠT KAPSAMLI KONSOLĠDE GELĠR TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden GeçmiĢ Denetimden GeçmiĢ Referansı SatıĢ Gelirleri SatıĢların Maliyeti (-) 28 ( ) ( ) BRÜT KAR / (ZARAR) Pazarlama, SatıĢ ve Dağıtım Giderleri (-) 29 (12.634) (10.174) Genel Yönetim Giderleri (-) 29 (9.735) (7.680) AraĢtırma ve GeliĢtirme Giderleri (-) Diğer Faaliyet Gelirleri Diğer Faaliyet Giderleri (-) 31 (2.224) (2.039) FAALĠYET KARI / (ZARARI) Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal Gelirler Finansal Giderler (-) 33 (41.422) (83.279) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER VERGĠ ÖNCESĠ KARI / (ZARARI) (16.442) Sürdürülen Faaliyetler Vergi Gelir / (Gideri) (4.176) Dönem Vergi Gelir / (Gideri) 35 (3.166) (86) - ErtelenmiĢ Vergi Gelir / (Gideri) 35 (1.010) SÜRDÜRÜLEN FAALĠYETLER DÖNEM KARI / (ZARARI) (13.249) Dönem Karı/Zararının Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları (13.249) DURDURULAN FAALİYETLER Durdurulan Faaliyetler Vergi Sonrası Dönem Karı / (Zararı) DÖNEM KARI (13.249) Diğer kapsamlı gelir: Yabancı Para Çevrim Farklarındaki DeğiĢim (1.341) -- DĠĞER KAPSAMLI GELĠR (VERGĠ SONRASI) (1.341) -- TOPLAM KAPSAMLI GELĠR (13.249) Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı Azınlık Payları Ana Ortaklık Payları (13.249) Hisse BaĢına Kazanç (TL, Tam) 36 0,14 (0,13) Sürdürülen Faaliyetlerden Hisse BaĢına Kazanç (TL, Tam) 36 0,14 (0,13) Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

8 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN YILLARA AĠT ÖZKAYNAK DEĞĠġĠM TABLOLARI ÖdenmiĢ Sermaye Sermaye Düzeltmesi Farkları Değer ArtıĢ Fonları Yabancı Para Çevrim Farkları Kardan Ayrılan KısıtlanmıĢ Yedekler GeçmiĢ Yıllar Kar / (Zararları) Net Dönem Karı Azınlık Payları Özkaynak Toplamı Temettü ödemesi (8.773) (8.773) Konsolidasyon kapsamına giren kuruluģ etkisi (Dipnot 3) Dönem Zararı (13.249) -- (13.249) (13.249) Transfer (13.249) Yabancı para çevrim farkları (1.288) (53) (1.341) Sermaye artıģı BirleĢme etkisi (Dipnot 3) Dönem Karı (593) (1.288) Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

9 VE TARĠHLERĠNDE SONA EREN YILLARA AĠT KONSOLĠDE NAKĠT AKIM TABLOLARI Bağımsız Bağımsız Dipnot Denetimden GeçmiĢ Denetimden GeçmiĢ FAALĠYETLERDEN DOĞAN NAKĠT AKIMLARI Referansları Vergi öncesi kar/(zarar) (16.442) Vergi öncesi kar ile faaliyetlerden doğan net nakit akımlarının mutabakatı için yapılan düzeltmeler Amortisman ve itfa payları Kıdem tazminatı karģılığı Maddi Duran varlık satıģ (karı)/zararı,net ġüpheli alacaklar karģılığı Faiz geliri Faiz gideri Kredilere iliģkin nakit çıkıģı gerçekleģmemiģ kur farkı gideri ErtelenmiĢ faiz geliri (176) (158) ErtelenmiĢ faiz gideri Faaliyetlerle ilgili varlık ve borçlardaki değiģim öncesi faaliyet geliri Ticari alacaklardaki değiģim (34.647) Stoklardaki değiģim Diğer alacaklardaki değiģim (6.845) Diğer dönen varlıklardaki değiģim (181) Ticari borçlardaki değiģim (8.932) Diğer borçlardaki değiģim (23) 134 Diğer kısa vadeli yükümlülüklerdeki değiģim (2.514) Diğer uzun vadeli borçlardaki değiģim (377) 377 Ödenen Vergiler (86) (1.562) Ödenen Kıdem tazminatı 24 (936) (558) Faaliyetlerden elde edilen net nakit akımları B.YATIRIM FAALĠYETLERĠNDEKĠ NAKĠT AKIMLARI Maddi duran varlık alımları 18 (52.490) (9.580) Maddi Duran Varlık satıģından elde edilen nakit Maddi olmayan Duran Varlık alımları 19 (31) -- Yatırım amaçlı gayrimenkul alımı, net 17 (11.712) -- Duran Varlık çıkıģları Finansal Yatırımlardaki değiģim 322 (231) Sermaye artırımı ġirket birleģmelerinden elde edilen net nakit Bağlı ortaklık iktisabı nedeniyle nakit çıkıģı 3 -- (6.923) Yatırım faaliyetlerinden elde edilen net nakit giriģleri/(çıkıģları) (61.674) (6.392) C.FĠNANSAL FAALĠYETLERDEKĠ NAKĠT AKIMLARI Alınan/(ödenen) banka kredileri - net (19.710) (25.577) Temettü ödemesi -- (8.773) Ödenen faiz (18.464) (21.907) Alınan faiz (1.331) (94) Finansal faaliyetlerden kaynaklanan net nakit akımları (39.505) (56.351) Yabancı para çevrim farkları, net (150) -- Nakit ve nakit benzerlerindeki değiģim (1.542) (51) Dönem baģı hazır değerler Dönem sonu hazır değerler Ekli notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz parçasıdır.

10 6 DĠPNOT 1 ġġrket ĠN ORGANĠZASYONU VE FAALĠYET KONUSU ġirket in ana faaliyet konusu her türlü halı, sentetik ve tabi elyaftan çeģitli iplik ve çeģitli tekstil üsürnleri üretimi ve bunların pazarlamasını, ithalatını ve ihracatını yapmaktır. Ayrıca ġirket adına arsalar satın almak, bunları parsellemek ve satmak, bu arsalar üzerinde her türlü inģaatları yapmak konusu iģlem ilgili her nevi menkul ve gayrimenkul malların mal satın alınması mevcut menkul ve gayrimenkul malların satılması, kiraya verilmesi, kiralanması ve konusu ile ilgili tesisler ve fabrikalar kurmak, satın almak, satmak, kiralamak ve gerelki makina ve teçhizatın imalatını, alımını, satımını, ithalatını ve ihracatı da ġirket in faaliyet konularındandır. Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. (ġirket ) 1990 yılında Gaziantep te kurulmuģtur. Üretim faaliyetlerini, m² kapalı alana sahip Gaziantep MerveĢehir deki merkez ofis, fabrika ve depolarında, m² kapalı alana sahip Gaziantep 3. Organize Sanayi bölgesindeki fabrika ve depoları ile m² kapalı alana sahip Gaziantep 4. Organize Sanayi bölgesindeki fabrika ve depolarında sürdürmektedir. Yıllık makina halısı üretim kapasitesi m², akrilik iplik üretim kapasitesi ton, masterbatch boya kapasitesi ton, prolipropilen halı ipliği üretim kapasitesi ton ve elyaf boyama kapasitesi tondur tarihi itibariyle çalıģan kiģi sayısı ( ). ġirket, Akmer Akrilik Ġplik ĠnĢaat Sanayi ve Ticaret A.ġ. ile 24 Haziran 2009 tarihinde birleģmiģtir. ġirket in bağlı ortaklığı Merinos Carpet And Carpet Wares 2005 yılında Rusya'da kurulmuģ ve üretimi toplam m² kapalı alan ve m² açık alan içerisinde faaliyetlerini gerçekleģtirmektedir. Makine halısı üretiminde yıllık kapasitesi m² dir tarihi itibariyle personel sayısı 280 kiģidir. Konsolide mali tablolarda Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. ( Ana ġirket veya (ġirket) ve konsolide edilmiģ bağlı ortaklığı Grup olarak adlandırılacaktır. Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. nin Grup içindeki iģtirak payları aģağıda verilmiģtir: Konsolide edilen Ģirket Ülke Oy hakkı Etkinlik oranı Oy hakkı Etkinlik oranı Merinos Carpet And Carpet Wares Rusya %92 %92 %92 %92 01 Ocak 31 Aralık 2009 hesap dönemine ait finansal tablolar, tarihli Yönetim Kurulu toplantısında onaylanmıģtır. Söz konusu konsolide finansal tablolar Genel Kurul da onaylanması sonucu kesinleģecektir.

11 7 DĠPNOT 2 FĠNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ĠLĠġKĠN ESASLAR 2.1. Sunuma iliģkin temel esaslar Sermaye Piyasası Kurumu ( SPK ), Seri: XI, No: 29 sayılı Sermaye Piyasasında Finansal Raporlamaya ĠliĢkin Esaslar Tebliği, 1 Ocak 2008 tarihinden sonra baģlayan hesap dönemlerine ait ilk ara dönem finansal tablolardan geçerli olmak üzere yürürlüğe girmiģtir. Bu tebliğe istinaden, iģletmelerin finansal tablolarını Avrupa Birliği tarafından kabul edilen haliyle Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ( UMS/UFRS ) na göre hazırlamaları gerekmektedir. Ancak Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararası Muhasebe Standartları Kurulu ( UMSK ) tarafından yayımlananlardan farkları Türkiye Muhasebe Standartları Kurulu ( TMSK ) tarafından ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktır. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykırı olmayan, TMSK tarafından yayımlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartları ( TMS/TFRS ) esas alınacaktır. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almıģ olduğu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK tarafından kabul edilen muhasebe ve raporlama ilkelerine ( SPK Finansal Raporlama Standartları ) uygun finansal tablo hazırlayan Ģirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasının gerekli olmadığını ilan etmiģtir. Dolayısıyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baģlamak kaydıyla, UMSK tarafından yayımlanmıģ 29 No lu Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardı (UMS 29) uygulanmamıģtır. Rapor tarihi itibariyle, Avrupa Birliği tarafından kabul edilen UMS/UFRS nin UMSK tarafından yayımlananlardan farkları TMSK tarafından henüz ilan edilmediğinden dolayı, iliģikteki finansal tablolar SPK Seri: XI, No: 29 sayılı tebliği çerçevesinde UMS/UFRS ye göre hazırlanmıģ olup finansal tablolar ve dipnotlar, SPK tarafından 14 Nisan 2008 ve 09 Ocak 2009 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmuģtur ĠĢletmenin sürekliliği Grup finansal tablolarını iģletmenin sürekliliği ilkesine göre hazırlamıģtır ĠĢlevsel ve raporlama para birimi Konsolide finansal tablolar ana Ģirketin iģlevsel ve raporlama para birimi olan TL cinsinden sunulmuģtur. Konsolide finansal tablolar, makul değerleri ile gösterilen finansal varlık ve yükümlüklülerin dıģında, tarihi maliyet esası baz alınarak hazırlanmıģtır. ġirket ve Türkiye de kayıtlı olan bağlı ortaklıkları muhasebe kayıtlarını ve finansal tablolarını TL cinsinden Türk Ticaret Kanunu, vergi mevzuatı ve Maliye Bakanlığı tarafından çıkarılmıģ tekdüzen muhasebe planına uygun olarak hazırlamaktadır. Bakanlar Kurulu nun 2007/11963 sayılı ve tarihli Yeni Türk Lirası ve Yeni KuruĢta Yer Alan Yeni Ġbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına ĠliĢkin Karar ın yürürlüğe konulması ile Yeni Türk Lirası ve Yeni KuruĢta yer alan Yeni ibareleri 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere kaldırılmıģtır. Buna göre bir önceki para birimi olan Yeni Türk Lirası değerleri TL ye ve Kr'ye dönüģtürülürken 1 Yeni Türk Lirası, 1 TL ye ve 1 Yeni KuruĢ, 1 Kr'ye eģit tutulmaktadır. Bilanço tarihleri itibariyle finansal tablolar, bu sebepten ġirket in fonksiyonel para birimi olan TL cinsinden gösterilmiģtir. Yabancı ülkelerde yerleģik bağlı ortaklıkların muhasebe kayıtları ve yasal finansal tabloları faaliyette bulundukları ülkenin para birimleri cinsinden, o ülkedeki kanun ve yönetmeliklerine uygun olarak hazırlanmıģ olup SPK Finansal Raporlama Standartları uyarınca doğru sunum yapılması amacıyla gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzeltilmiģtir. Yabancı ülkelerde yerleģik bağlı ortaklıkların aktif ve pasifleri bilanço tarihindeki döviz kuru, gelir ve giderleri ortalama döviz kuru kullanılarak Türk Lirası na çevrilmiģtir. KapanıĢ ve ortalama kur kullanımı sonucu ortaya çıkan kur farkları özkaynak içerisindeki yabancı para çevrim farkları kalemi altında takip edilmektedir.

12 KarĢılaĢtırmalı bilgiler ve önceki dönem finansal tabloların düzeltilmesi ġirket in mali tabloları ġirket in mali durumu, performansı ve nakit akımlarındaki eğilimleri belirlemek amacıyla önceki dönemlerle karģılaģtırmalı olarak hazırlanmaktadır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlaması açısından karģılaģtırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır NetleĢtirme / Mahsup Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netleģtirme hakkı var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması veya varlığın elde edilmesi ile yükümlülüğün yerine getirilmesinin eģ zamanlı olarak gerçekleģebilmesi halinde, bilançoda net değerleri ile gösterilirler Konsolidasyon esasları Konsolide finansal tablolar, ġirket in ve bağlı ortaklığının aynı tarih itibariyle düzenlenen finansal tablolarını içermektedir. Finansal tablolarda uygulanan konsolidasyon politikaları aģağıda belirtilmiģtir: ġirket, sermayesinin %50 sinden fazlasına iģtirak ettiği ve / veya yönetiminde etkili bir Ģekilde kontrolü altında tuttuğu bağlı ortaklığı konsolidasyona dahil edilmiģtir. Konsolidasyona dahil edilen Ģirketin bilançoları ve gelir tabloları tam konsolidasyon yöntemi kullanılarak konsolide edilmiģ ve aralarındaki önemli tutardaki tüm borç/alacak bakiyeleri ile alım/satım iģlemleri elimine edilmiģtir. ĠĢtirak tutarı ile iģtirak edilen Ģirket özsermayesi karģılıklı elimine edilmiģ olup konsolide finansal tablolarda yalnızca ġirket in sermayesi ve diğer özsermaye hesapları ile ayrı kalemde gösterilen azınlık hissedarlara ait olan özsermaye payları yansıtılmıģtır Muhasebe politikaları ve tahminlerindeki değiģiklikler ve hatalar Muhasebe politikaları ve muhasebe tahminlerinde değiģiklik ve hatalar olması durumunda, yapılan önemli değiģiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem finansal tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki değiģiklikler, yalnızca bir döneme iliģkin ise, değiģikliğin yapıldığı cari dönemde, gelecek dönemlere iliģkin ise, hem değiģikliğin yapıldığı dönemde, hem de ileriye yönelik olarak uygulanır Önemli muhasebe değerlendirme, tahmin ve varsayımları Finansal tabloların hazırlanmasında ġirket yönetiminin, raporlanan varlık ve yükümlülük tutarlarını etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarını belirleyen varsayımlar ve tahminler yapması gerekmektedir. GerçekleĢmiĢ sonuçlar tahminlerden farklı olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapılmakta ve gerçekleģtikleri dönemde gelir tablosuna yansıtılmaktadırlar. Finansal tablolara yansıtılan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçekleģebilecek tahminlerin esas kaynakları göz önünde bulundurularak yapılan varsayımlar ve değerlendirmeler aģağıdaki gibidir : ġüpheli alacak karģılıkları, Grup yönetiminin bilanço tarihi itibariyle var olan ancak cari ekonomik koģullar çerçevesinde tahsil edilememe riski olan alacaklara ait gelecekteki zararları karģılayacağına inandığı tutarları yansıtmaktadır. Alacakların değer düģüklüğüne uğrayıp uğramadığı değerlendirilirken iliģkili kuruluģ ve anahtar müģteriler dıģında kalan borçluların geçmiģ performansları piyasadaki kredibiliteleri ve bilanço tarihinden finansal tabloların onaylanma tarihine kadar olan performansları ile yeniden görüģülen koģullar da dikkate alınmaktadır. Ayrıca karģılık tutarı belirlenirken bilanço tarihi itibariyle elde bulunan teminatların dıģında yine finansal tabloların onaylanma tarihine kadar geçen süre zarfında edinilen teminatlar da göz önünde bulundurulmaktadır. Ġlgili bilanço tarihi itibariyle Ģüpheli alacak karģılıkları dipnot 10 ve dipnot 11 de açıklanmıģtır.

13 9 Dava karģılıkları ayrılırken, ilgili davaların kaybedilme olasılığı ve kaybedildiği taktirde katlanılacak olan sonuçlar Grup hukuk müģavirlerinin görüģleri doğrultusunda değerlendirilmekte ve Grup Yönetimi elindeki verileri kullanarak en iyi tahminlerini yapıp gerekli gördüğü karģılığı ayırmaktadır. Stok değer düģüklüğü ile ilgili olarak stoklar fiziksel olarak incelenmekte, teknik personelin görüģleri doğrultusunda kullanılabilirliği belirlenmekte ve kullanılamayacak olduğu tahmin edilen kalemler için karģılık ayrılmaktadır. Stokların net gerçekleģebilir değerinin belirlenmesinde de liste satıģ fiyatları ve yıl içinde verilen ortalama iskonto oranlarına iliģkin veriler kullanılmakta ve katlanılacak satıģ giderlerine iliģkin tahminler yapılmaktadır. Bu çalıģmalar sonucunda net gerçekleģebilir değeri maliyet değerinin altında olan stoklar için karģılık ayrılmaktadır. (dipnot 13). Dipnot 2.9 de belirtilen muhasebe politikası gereğince, maddi ve maddi olmayan varlıklar elde etme maliyetlerinden birikmiģ amortisman ve varsa değer düģüklüğü düģüldükten sonraki net değeri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi varlıkların faydalı ömürleri baz alınarak doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmaktadır. Faydalı ömürler yönetimin en iyi tahminlerine dayanır, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve gerekirse değiģiklik yapılır. ErtelenmiĢ vergi varlıkları gelecekte vergiye tabi kar elde etmek suretiyle geçici farklardan ve birikmiģ zararlardan faydalanmanın kuvvetle muhtemel olması durumunda kaydedilmektedir. Kaydedilecek olan ertelenmiģ vergi varlıkların tutarı belirlenirken gelecekte oluģabilecek olan vergilendirilebilir karlara iliģkin önemli tahminler ve değerlendirmeler yapmak gerekmektedir 2.9. Önemli muhasebe politikalarının özeti Konsolide finansal tabloların hazırlanmasında izlenen önemli muhasebe politikaları aģağıda özetlenmiģtir: Hasılat Gelirler, teslimatın gerçekleģmesi, gelir tutarının güvenli bir Ģekilde belirlenmesi ve iģletme ile ilgili ekonomik yararların Grup a akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç değeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satıģlar, mal satıģlarından iadeler ve satıģ iskontolarının düģülmesiyle bulunmuģtur. Kira gelirleri tahakkuk esasından muhasebeleģtirilmektedir. Ticari alacaklar / borçlar Doğrudan bir borçluya/alıcıya mal veya hizmet tedariki ile oluģan ġirket kaynaklı ticari alacaklar/ticari borçlar, etkin faiz yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ maliyeti üzerinden değerlendirilmiģtir. BelirtilmiĢ bir faiz oranı bulunmayan kısa vadeli ticari alacaklar/ticari borçlar, faiz tahakkuk etkisinin önemsiz olması durumunda fatura tutarından değerlendirilmiģtir. Grup un, ödenmesi gereken meblağları tahsil edemeyecek olduğunu gösteren bir durumun söz konusu olması halinde ticari alacaklar için bir alacak risk karģılığı oluģturulur. Söz konusu bu karģılığın tutarı, alacağın kayıtlı değeri ile tahsili mümkün tutar arasındaki farktır. Tahsili mümkün tutar, teminatlardan ve güvencelerden tahsil edilebilecek meblağlarda dahil olmak üzere tüm nakit akıģlarının, oluģan ticari alacağın orijinal etkin faiz oranı esas alınarak iskonto edilen değeridir. Değer düģüklüğü tutarı, zarar yazılmasından sonra oluģacak bir durum dolayısıyla azalırsa, söz konusu tutar, cari dönemde diğer gelirlere yansıtılır.

14 10 Stoklar Stoklar, elde etme maliyeti ve net gerçekleģebilir değerin düģük olanı ile değerlendirilmiģtir. Stok mamul, yarı mamul ve ilk madde malzeme maliyetini oluģturan unsurlar malzeme, direkt iģçilik ve genel üretim giderleridir. Maliyeti, ilk giren ilk çıkar (FĠFO) yöntemi ile hesaplanmaktadır. Net gerçekleģebilir değer, olağan ticari faaliyet içerisinde oluģan tahmini satıģ fiyatından tahmini tamamlanma maliyeti ve satıģı gerçekleģtirmek için gerekli tahmini satıģ masrafları düģüldükten sonraki değeridir. Maddi varlıklar Maddi duran varlıklar, elde etme maliyetinden birikmiģ amortismanın ve oluģmuģ olan değer kayıplarının düģülmesi ile gösterilmektedir. Maddi duran varlıklar doğrusal amortisman metoduyla faydalı ömür esasına uygun bir Ģekilde amortismana tabi tutulmuģtur. Maddi duran varlıkların amortisman oranları, tahmin edilen faydalı ömürleri esas alınarak hesaplanmakta olup aģağıda gösterilmiģtir: Yeraltı ve yerüstü düzenleri Binalar Makine, tesis, cihazlar 5-25 TaĢıt araçları 10 DöĢeme ve demirbaģlar Diğer Duran Varlıklar Arazi ve arsalar için sınırsız ömürleri olması sebebi ile amortisman ayrılmamaktadır. Maddi duran varlıkların yapılan normal bakım ve onarım harcamaları, gider olarak muhasebeleģtirilmektedir. Maddi varlığın kapasitesini geniģleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın maliyetine eklenen, söz konusu yenileme gibi aktifleģtirme sonrası yapılan harcamalar, ekonomik ömürleri çerçevesinde amortismana tabi tutulurlar. Maddi duran varlığın kayıtlı değeri, geri kazanılabilir değerinden fazla ise, karģılık ayrılmak suretiyle kayıtlı değeri geri kazanılabilir değerine indirilir. Maddi duran varlıkların elden çıkartılması sonucu oluģan kar ve zararlar diğer faaliyetlerden kar ve/veya zararlar hesabına dahil edilirler. Yatırım amaçlı Gayrimenkuller Kira geliri veya değer artıģ kazancı ya da her ikisini birden elde etmek amacıyla elde tutulan gayrimenkuller yatırım amaçlı gayrimenkuller olarak sınıflandırılmıģtır. Yatırım amaçlı gayrimenkuller maliyet bedeli ile ölçülmekte olup yukarıda maddi duran varlıklarda arsa ve binlara iliģkin açıklanan muhasebe politikaları esasından ölçülmektedir. Yıl

15 11 Maddi olmayan duran varlıklar Maddi olmayan varlıklar, tanımlanabilir olması, ilgili kaynak üzerinde kontrolün bulunması ve gelecekte elde edilmesi beklenen bir ekonomik faydanın varlığı kriterlerine göre mali tablolara alınmaktadır. Maddi olmayan varlıklar, maliyet değerlerinden birikmiģ amortisman ve varsa kalıcı değer kayıpları düģülerek ifade edilmiģlerdir. Bu varlıklar beklenen faydalı ömürlerine göre doğrusal amortisman yöntemi kullanılarak kıst bazında itfa edilmektedirler. Yıl Marka kullanım hakkı Diğer haklar 29 3 ġerefiye Bir bağlı ortaklık ya da iģtirakin tanımlanabilir net varlıklarının gerçek değerini aģan bir maliyet bedeli ile elde edilmesi durumunda, elde etme tarihinde oluģan aradaki fark Ģerefiye olarak tanımlanmaktadır. ġerefiye tutarı, yılda bir kere veya taģıdığı değerin gerçekleģmeyeceğini iģaret ettiği durumlarda daha sık aralıklarla olası değer düģüklüğü için gözden geçirilir. ġerefiye, maliyet bedelinden birikmiģ itfa ve herhangi bir değer düģüklüğü karģılığı düģüldükten sonra ortaya çıkan değerle gösterilmektedir. Varlıklarda değer düģüklüğü Grup, her bir bilanço tarihinde, bir varlığa iliģkin değer kaybının olduğuna dair herhangi bir gösterge olup olmadığını değerlendirir. Eğer böyle bir gösterge mevcutsa, o varlığın geri kazanılabilir tutarı tahmin edilir. Eğer söz konusu varlığın veya o varlığa ait nakit üreten herhangi bir biriminin kayıtlı değeri, kullanım veya satıģ yoluyla geri kazanılacak tutarından yüksekse değer düģüklüğü meydana gelmiģtir. Geri kazanılabilir tutar varlığın net satıģ fiyatı ile kullanım değerinden yüksek olanı seçilerek bulunur. Kullanım değeri, bir varlığın sürekli kullanımından ve faydalı ömrü sonunda elden çıkarılmasından elde edilmesi beklenen nakit akımlarının tahmin edilen bugünkü değeridir. Değer düģüklüğü kayıpları gelir tablosunda muhasebeleģtirilir. Finansal yatırımlar Grup, finansal yatırımlarını, vadeye kadar elde tutulacak ve satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırmıģtır. Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar, vadesine kadar saklama niyetiyle elde tutulan ve fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonuna kadar elde tutulabilmesi için gerekli koģulların sağlanmıģ olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve iģletme kaynaklı krediler ve alacaklar dıģında kalan finansal varlıklardır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, iģletme kaynaklı krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak ve makul değer değiģimleri gelir tablosuyla iliģkilendirilen finansal varlıklar dıģında kalan finansal varlıklardan oluģmaktadır. Bunlar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki oniki aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iģletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıģına ihtiyaç duyulmayacaksa ki bu durumda dönen varlıklar içinde dahil edilir, duran varlıklara dahil edilmiģtir. Grup finansal varlıkları ile ilgili sınıflandırma iģlemini ilgili varlıkların edinilmesi sırasında yapmakta olup düzenli bir Ģekilde gözden geçirmektedir.

16 12 Vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar etkin faiz oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiģ bedel üzerinden değerlenmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar ise kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul değerle değerlenmiģtir. Borsalarda veya teģkilatlanmıģ diğer piyasalarda aktif olarak iģlem gören satılmaya hazır finansal varlıklar borsa fiyatı ile iģlem görmeyenler ise indirgenmiģ nakit akımı, karģılaģtırılabilir iģlemler/ģirketler gibi değerleme yöntemleri uygulanarak tespit edilmiģ makul değerleri ile gösterilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların makul değerlerindeki değiģiklikleri sebebiyle oluģan gerçekleģmemiģ kazançlar ve zararlar özsermaye içinde ayrı bir kalem olan finansal varlıklar değer artıģ fonu nda muhasebeleģtirilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlık olarak sınıflandırılmıģ olan borçlanmayı temsil eden finansal varlıkların makul değer değiģikliği bu finansal varlıkların bilanço tarihindeki makul değerleri ile iskonto edilmiģ bedelleri arasındaki fark olarak hesaplanmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar konsolide finansal tablolardan çıkarıldıklarında, özsermayede finansal varlıklar değer artıģ fonunda takip edilen ilgili kazanç veya zararlar konsolide gelir tablosuna transfer edilir. Satılmaya hazır finansal varlıkların elde etme maliyeti ile makul değeri arasında oluģan olumsuz farklar ise kalıcı olması halinde konsolide gelir tablosu ile iliģkilendirilir. Alım satım amaçlı finansal varlıklar piyasada kısa dönemde oluģan fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kar sağlama amacıyla elde edilen veya elde edilme nedeninden bağımsız olarak, kısa dönemde kar sağlamaya yönelik bir portföyün parçası olan finansal varlıklardır. Alım satım amaçlı finansal varlıkların alım ve satım iģlemleri Teslim tarihi ne göre kayıtlara alınmakta ve kayıtlardan çıkarılmaktadır. Alım satım amaçlı finansal varlıklar, bilançoya ilk olarak iģlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben gerçeğe uygun değerleri ile değerlemeye tabi tutulmaktadır. Yapılan değerleme sonucu oluģan kazanç ve kayıplar kar/zarar hesaplarına dahil edilmektedir. Alım satım amaçlı finansal varlıklardan kazanılan faizler faiz gelirleri içerisinde ve elde edilen kar payları temettü gelirleri içerisinde gösterilmektedir. Borçlanma maliyetleri ĠnĢa edilebilmesi veya satıģa hazırlanabilmesi önemli bir zaman dilimi gerektiren varlık alımları veya yatırımları ile dolaysız olarak iliģkilendirilebilen ve inģaat veya üretim sırasında tahakkuk eden borçlanma maliyetleri ilgili varlığın maliyetine eklenmektedir. Varlığın amaçlandığı Ģekilde kullanıma veya satıģa hazır hale getirilmesi için gerekli faaliyetlerin tamamen bitirilmesi durumunda, borçlanma maliyetlerinin aktifleģtirilmesine son verilir. Diğer borçlanma maliyetleri tahakkuk ettikleri dönemlerde giderleģtirilmektedir. Kur değiģiminin etkileri Yabancı para cinsinden yapılan iģlemleri ve bakiyeleri TL ye çevirirken iģlem tarihinde geçerli olan ilgili kurları esas almaktadır. Bilançoda yer alan yabancı para birimi bazındaki parasal varlıklar ve borçlar bilanço tarihindeki döviz kurları kullanılarak TL ye çevrilmiģtir. Yabancı para cinsinden olan iģlemlerin TL ye çevrilmesinden veya parasal kalemlerin ifade edilmesinden doğan kur farkı gider veya gelirleri ilgili dönemde konsolide gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Hisse baģına kazanç ĠliĢikteki gelir tablosunda belirtilen hisse baģına kar, net karın ilgili yıl içinde mevcut hisselerin ağırlıklı ortalama adedine bölünmesi ile tespit edilir.

17 13 KarĢılıklar, Ģarta bağlı varlık ve yükümlülükler KarĢılıklar, Grup un bilanço tarihi itibariyle mevcut bulunan ve geçmiģten kaynaklanan yasal veya yapısal bir yükümlülüğün bulunması, yükümlülüğü yerine getirmek için ekonomik fayda sağlayan kaynakların çıkıģının gerçekleģme olasılığının olması ve yükümlülük tutarı konusunda güvenilir bir tahminin yapılabildiği durumlarda muhasebeleģtirilmektedir. GeçmiĢ olaylardan kaynaklanan ve mevcudiyeti iģletmenin tam olarak kontrolünde bulunmayan gelecekteki bir veya daha fazla kesin olmayan olayın gerçekleģip gerçekleģmemesi ile teyit edilebilmesi mümkün yükümlülükler finansal tablolara dahil edilmemekte ve Ģarta bağlı yükümlülükler olarak değerlendirilmektedir. ġarta bağlı varlıklar, genellikle, ekonomik yararların iģletmeye giriģi olasılığını doğuran, planlanmamıģ veya diğer beklenmeyen olaylardan oluģmaktadır. ġarta bağlı varlıkların finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebeleģtirilmesi sonucunu doğurabileceğinden, sözü edilen varlıklar finansal tablolarda yer almamaktadır. ġarta bağlı varlıklar, ekonomik faydaların iģletmeye giriģleri olası ise finansal tablo dipnotlarında açıklanmaktadır. ġarta bağlı varlıklar ilgili geliģmelerin finansal tablolarda doğru olarak yansıtılmalarını teminen sürekli olarak değerlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydanın Grup a girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varlık ve buna iliģkin gelir, değiģikliğin oluģtuğu dönemin finansal tablolarına yansıtılır. Kiralama iģlemleri Finansal kiralama Grup, finansal kiralama yoluyla edinmiģ olduğu ve mülkiyetin bütün önemli risklerinin ve getirilerinin fiili olarak kiralama süresi sonunda Grup a geçtiği sabit kıymetleri, konsolide bilançoda kira baģlangıç tarihindeki makul değeri ya da, daha düģükse minimum kira ödemelerinin bilanço tarihindeki bugünkü değeri üzerinden yansıtmaktadır. Finansal kiralama iģleminden kaynaklanan yükümlülük, kalan bakiye üzerinde sabit bir faiz oranı sağlamak için, ödenecek faiz ve anapara borcu olarak ayrıģtırılmıģtır. Finansal kiralama iģlemine konu olan sabit kıymetin ilk edinilme aģamasında katlanılan masraflar maliyete dahil edilir. Finansal kiralama yolu ile elde edilen sabit kıymetler tahmin edilen ekonomik ömürleri üzerinden amortismana tabi tutulur. ĠliĢkili taraflar Ortaklar, önemli yönetim personeli ve yönetim kurulu üyeleri, aileleri ve onlar tarafından kontrol edilen veya onlara bağlı Ģirketler, iģtirak ve ortaklıklar ile Merinos Halı Grubu na dahil ġirketler ve onlara bağlı Ģirketler, iģtirak ve ortaklıklar iliģkili taraflar olarak kabul edilmiģtir. Bilanço tarihinden sonraki olaylar Grup; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, konsolide finansal tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun Ģekilde düzeltir. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan düzeltme gerektirmeyen hususlar, finansal tablo kullanıcılarının ekonomik kararlarını etkileyen hususlar olmaları halinde konsolide finansal tablo dipnotlarında açıklanır. Finansal bilgilerin bölümlere göre raporlaması Grup un endüstriyel bölümleri ile ilgili finansal bilgi dipnot 5 te sunulmuģtur. Devlet teģvik ve yardımları Makul değerleri ile izlenen parasal olmayan devlet teģvikleri de dahil olmak üzere tüm devlet teģvikleri, elde edilmesi için gerekli Ģartların iģletme tarafından yerine getirileceğine ve teģvikin iģletme tarafından elde edilebileceğine dair makul bir güvence oluģtuğunda finansal tablolara yansıtılır.

18 14 Kurum kazancı üzerinden hesaplanan vergiler Bilanço tarihi itibariyle dönem sonuçlarına dayanılarak tahmin edilen Kurumlar Vergisi yükümlülüğü için karģılık ayrılmaktadır. Kurumlar Vergisi yükümlülüğü, dönem sonucunun kanunen kabul edilmeyen giderler ve indirimler dikkate alınarak düzeltilmesinden sonra bulunan matrah üzerinden hesaplanmaktadır. Vergi karģılığı, dönem karı dikkate alınarak hesaplanmıģ ve hesaplamada ertelenmiģ vergi göz önünde bulundurulmuģtur. ErtelenmiĢ vergi, bilanço yükümlülüğü metodu dikkate alınarak hesaplanmıģtır. ErtelenmiĢ vergi aktif ve pasiflerin finansal tablolarda yansıtılan değerleri ile yasal vergi bazı arasındaki geçici farkların vergi etkisi dikkate alınarak yansıtılmaktadır. ErtelenmiĢ vergi yükümlülükleri, aģağıdaki durumlar haricinde bütün vergiye tabi geçici farklılıklar için kayıtlara alınmaktadır. ErtelenmiĢ vergi alacakları, vergiden indirilebilir geçici farklar, kullanılmamıģ vergi varlıkları ve kayıplarının taģınmasından faydalanılabilecek kadar vergilendirilebilir kar oluģması ölçüsünde, kullanılmamıģ vergi alacakları ve kullanılmamıģ vergi kayıpları için kayıtlara alınmaktadırlar. ErtelenmiĢ vergi alacağının taģıdığı değer, her bilanço tarihinde gözden geçirilir ve ertelenmiģ vergi alacağının tamamen ya da kısmen kullanımına olanak sağlayacak yeterli vergilendirilebilir karın olası olmadığı durumlarda azaltılır. ErtelenmiĢ vergi alacakları ve yükümlülükleri varlığın gerçekleģtiği ya da yükümlülüğün ifa edildiği dönemde geçerli olan ve bilanço tarihinde yürürlükte olan vergi oranına göre hesaplanır. ÇalıĢanlara sağlanan faydalar / Kıdem tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, Grup, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve iģ kanununda belirtilen davranıģlar dıģındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıģanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Söz konusu ödeme tutarları bilanço tarihi itibariyle geçerli olan kıdem tazminat tavanı esas alınarak hesaplanır. Kıdem tazminatı karģılığı, tüm çalıģanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doğacak yükümlülük tutarları bugünkü net değerine göre hesaplanarak iliģikteki finansal tablolarda yansıtılmıģtır. Nakit akım tablosu Nakit akım tablolarında yer alan nakit ve nakit benzerleri, nakit, vadesiz mevduat ve satın alım tarihinden itibaren vadeleri 3 ay veya 3 aydan daha az olan, hemen nakde çevrilebilecek olan ve önemli tutarda değer değiģikliği riski taģımayan yüksek likiditeye sahip diğer kısa vadeli yatırımlardır.

19 Uluslararası Finansal Raporlama Standartları ndaki (UFRS) değiģiklikler 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olan standart, değiģiklik ve yorumlar - UFRS 1 (DeğiĢiklik) UFRS nin Ġlk Defa Uygulanmasına ĠliĢkin Ġlkeler ve UMS 27 Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 1 (DeğiĢiklik), Finansal Tabloların Sunumu - UMS 19 (DeğiĢiklik), ÇalıĢanlara Sağlanan Faydalar - UMS 23 (DeğiĢiklik), Borçlanma Maliyetleri - UMS 28 (DeğiĢiklik), ĠĢtiraklerdeki Yatırımlar (ve bunun sonucunda UMS 32 Finansal Araçlar: Açıklamalar ve Sunum da ve UFRS 7 Finansal Araçlar-Dipnotlar da meydana gelen değiģiklikler) - UMS 32 (DeğiĢiklik), Finansal Araçlar: Sunum - UMS 36 (DeğiĢiklik), Varlıklarda Değer DüĢüklüğü - UMS 39 (DeğiĢiklik), Maddi Olmayan Duran Varlıklar - UFRS 2 (DeğiĢiklik), Hisse Bazlı Ödemeler - UFRS 8 (DeğiĢiklik), Faaliyet Bölümleri - UFRYK 15, Gayrimenkul ĠnĢaat AnlaĢmaları - UFRYK 16, YurtdıĢındaki ĠĢletme ile Ġlgili Net Yatırımın Finansal Riskten Korunması 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan değiģiklikler ve yorumlar - UMS 27 (DeğiĢiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 31 (DeğiĢiklik), ĠĢ Ortaklıklarındaki Paylar - UFRS 3 (DeğiĢiklik), ĠĢletme BirleĢmeleri - UFRS 5 (DeğiĢiklik), SatıĢ Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar ve Durdurulan Faaliyetler - UFRYK 17, Gayrinakdi Varlıkların Ortaklara Dağıtılması - UFRYK 18, MüĢterilerden Transfer Edilen Varlıklar Ġlgili değiģiklik ve yorumlar Grup tarafından erken uygulanmamıģtır.

20 16 DĠPNOT 3 ĠġLETME BĠRLEġMELERĠ 2009 yılında meydana gelen ġirket birleģmesi: ġirket, tarihli Genel Kurul Kararında Akmer Akrilik Ġplik ĠnĢaat Sanayi ve A.ġ. ile birleģme kararı almıģtır. Gaziantep Asliye Ticaret mahkemesinin 2009/305 esas ve 2009/261 Karar numarası ile özsermayesinin tarihinde TL tespit ettiği Akmer Akrilik Ġplik ĠnĢaat Sanayi ve A.ġ. nin iktisap edilen net varlıklarına iliģkin bilgileri aģağıdaki gibidir Nakit ve Nakit benzerleri 351 Diğer Varlıklar Maddi Duran Varlıklar 52 Ticari Borçlar (49) Diğer Yükümlülükler (199) Ġktisap edilen net varlık yılında meydana gelen ġirket birleģmesi: ġirket ortakları 2008 yılında merkezi Rusya Rostov da bulunan Merinos Carpet and Carpet Wares Ģirketine ortak olmaya ve sermayesini ayni olarak 10 adet halı dokuma makinası ve çeģitli makina teçhizat ile karģılamaya karar vermiģtir. Bu bağlamda Kasım 2008 den itibaren çeģitli makina ve teçhizatların gönderilmesine baģlanmıģ, makina teçhizatların satın alma ve sevk iģlemleri Mart 2009 da sonlanmıģtır. Merinos Carpet and Carpet Wares in 18 ġubat 2009 tarihli Olağanüstü Genel Kurul Kararı ile ġirket in %92 oranında bağlı ortaklığa iģtiraki tescil edilmiģtir. Bu süre zarfında bağlı ortaklığın yatırım aģamasında olup önemli bir faaliyeti olmadığı gözönünde tutularak Ģerefiye hesaplamasında tarihli mali tabloları esas alınmıģtır ve müteakip dönemde ayni sermaye olarak gönderilen makina ve teçhizat ın etkisi hesaplamaya dahil edilmiģtir. ġerefiye hesaplaması ve iktisap edilen net varlıklara iliģkin bilgiler aģağıdaki gibidir: Ġktisap tutarı Ġktisap edilen net varlıklar ġerefiye 535

21 17 Ġktisaptan kaynaklanan tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerin (%92) gerçeğe uygun değeri aģağıdaki gibidir: Nakit ve Nakit benzerleri 10 Ticari Alacaklar Stoklar Diğer Varlıklar Maddi Duran Varlıklar Maddi olmayan duran varlıklar 5 ErtelenmiĢ Vergi Varlığı Finansal Borçlar (29.893) Ticari Borçlar (9.213) Ertelenen Vergi Yükümlülüğü (71) Diğer Yükümlülükler (18) Eksi: Azınlık payları (1.266) Ġktisap edilen net varlık Ġktisap tutarı (6.933) Nakit ve nakit benzerleri-iktisap edilen 10 Ġktisap nedeniyle nakit çıkıģı (6.923) DĠPNOT 4 Ġġ ORTAKLIKLARI Yoktur ( : Yoktur).

22 18 DĠPNOT 5 BÖLÜMLERE GÖRE RAPORLAMA 01 Ocak - 31 Aralık 2009: Ürün Cinsi Net SatıĢ Tutarı SatıĢ Maliyeti Brüt Kar Halı SatıĢları Akrilik Ġplik Polypropilen Ġplik Boya SatıĢları Ticari Mal SatıĢı (*) Ġmalat Atıkları Diğer(**) DağıtılmamıĢ faaliyet giderleri (22.369) Diğer faaliyet giderleri (1.903) Finansal gelirler Finansal giderler (41.422) Vergi karģılığı (4.176) Net Dönem Karı Ocak - 31 Aralık 2008: Ürün Cinsi Net SatıĢ Tutarı SatıĢ Maliyeti Brüt Kar Halı SatıĢları Akrilik Ġplik Polypropilen Ġplik Boya SatıĢları Ticari Mal SatıĢı(*) Gayrimenkul SatıĢları Ġmalat Atıkları Diğer(**) DağıtılmamıĢ faaliyet giderleri (17.854) Diğer faaliyet giderleri (1.101) Finansal gelirler Finansal giderler (83.279) Vergi karģılığı Net Dönem Karı (13.249) (*) Ticari mal satıģları genel olarak ġirket in kendi üretmediği, talep halinde yurtdıģı müģterilerine dıģardan alıp satmıģ olduğu makina halısı, iplik ve çeģitli malzemelerden oluģmaktadır. (**) Diğer kalemi genel olarak kira gelirleri ve fason iģçilik gelirlerinden oluģmaktadır.

23 19 DĠPNOT 6 - NAKĠT VE NAKĠT BENZERLERĠ Nakit Bankalar -Vadesiz Mevduat Vadeli Mevduat Toplam tarihi itibariyle EUR cinsinden vadeli mevduat vadesi olup uygulanan faiz oranı %7,23 tür, ( : Yoktur) DĠPNOT 7 FĠNANSAL YATIRIMLAR Finansal yatırımlar, banka kredileri karģılığında bloke tutulan mevduatlardan oluģmaktadır. EURO TL EURO TL yıl vadeli Kısa vade toplamı yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli yıl vadeli Uzun vade toplamı Toplam

24 20 DĠPNOT 8 FĠNANSAL BORÇLAR Kısa vadeli banka kredileri Uzun vadeli banka kredileri Toplam banka kredileri Krediler üzerinde ġirket ortaklarının kiģisel kefaletleri ile teminatlandırılmıģtır. Ayrıca Merinos Halı, Özerdem Mensucat ve Tic A.ġ nin kullanmıģ olduğu EUR kredi için garantör olmuģtur. ġirket e ait arsa, bina makine ve teçhizatlarında krediler için verilmiģ ipotek mevcuttur (Dipnot 18) Yabancı Para TL Tutar Kısa Vade: -TL$ Banka Kredileri ABD$ Banka Kredileri EUR Banka Kredileri Kısa Vade Toplamı Uzun Vade: -EUR Banka Kredileri Uzun Vade Toplamı

25 21 Finansal borçların vade dökümü aģağıdadır: 1 yıla kadar Bir ile iki yıl arası Ġki ile üç yıl arası Üç ile dört yıl arası Dört ile beģ yıl arası BeĢ yıldan fazla Toplam Aralık 2009 tarihi itibariyle Grup un banka kredileri aģağıdaki gibidir: Kısa vadeli Uzun vadeli yükümlülükler yükümlülükler Toplam Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ Merinos Carpet And Carpet Wares Aralık 2008 tarihi itibariyle Grup un banka kredileri aģağıdaki gibidir: Kısa vadeli Uzun vadeli yükümlülükler yükümlülükler Toplam Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ Merinos Carpet And Carpet Wares

26 22 Finansal borçların 31 Aralık 2009 tarihi itibariyle detayı aģağıda verilmiģtir: Merinos Halı Sanayi ve Ticaret A.ġ. Para birimi Nominal Vade Nominal Defter faiz oranı değeri Değeri Teminatlı banka kredileri(1) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(2) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(3) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(4) EUR 11, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(10) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(5) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(6) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(7) EUR Euribor + 1, Teminatlı banka kredileri(8) EUR Euribor + 0, Teminatlı banka kredileri(9) EUR Euribor + 1, Teminatsız kredi TL 2, Teminatsız kredi TL (1) 2. derece ipotek karģılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (2) 2. derece ipotek karģılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır. (3) 2. derece ipotek karģılığı alınan, ayrıca kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (4) Merinos Mobilya Tekstil Sanayi ve Ticaret A.ġ., Erdemoğlu Holding A.ġ. ve Dinarsu Ġmalat ve Ticaret A.ġ. kefaletiyle alınan. Bu krediye iliģkin ayrıca sözleģmede ġirket in toplam finansal borcunun Faiz ve Vergi Öncesi Kar (FVÖK) ın 4,5 katını aģmaması Ģartı mevcuttur. (5) Kredi tutarının % 5'i bloke hesapta tutulmaktadır. (6) Kefaletsiz, Ģirketin kendi ödeme seneti - ( -promissory note- ) (7) 1. derece ipotek karģılığı ve Ġbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu ve Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan (8) 3. derece ipotek karģılığı ve Erdemoğlu Holding A.ġ., Ali Erdemoğlu, Ġbrahim Erdemoğlu, Mahmut Erdemoğlu, Mustafa Erman ve Gülsüm Erman kefaletiyle alınan (9) 1. derece ipotek karģılığı ve Ġbrahim Erdemoğlu, Ali Erdemoğlu, Mehmet Erdemoğlu ve Mahmut Erdemoğlu kefaletiyle alınan (10) Kredi tutarının % 10'u bloke hesapta tutulmaktadır.