TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

Transkript

1

2 HIZLI ERİŞİM MENÜSÜ TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER MODEL PORTFÖY PERFORMANSI İSTATİSTİKLER YABANCI İŞLEMLERİ BANKA ANALİZLERİ BIST 30 ANALİZLERİ TAKVİM

3 06/03/2017 HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER Ana Menü Pozisyon Kapanış Alış Seviyesi Satış Hedefi Stop Seviyesi Girişi TL TL TL TL Piyasa Değeri mn TL F/K x PD/DD x ALCTL Aktif 8,49 8,49 8,70 8, ,9 3,2 BJKAS Aktif 5,63 5,63 5,76 5, ,0 0,0 DOCO Aktif 250,00 250,00 256,00 244, ,3 3,2 FLAP Aktif 3,25 3,25 3,33 3, ,3 1,8 SODA Aktif 5,71 5,71 5,84 5, ,7 1,9 OTKAR Aktif 142,10 142,10 145,40 138, ,8 13,7 ODAS Aktif 9,36 9,36 9,58 9, ,0 2,6 ALGYO Aktif 41,90 41,90 42,90 40, ,3 0,6 BIST * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. Haftalık Değerlendirme ve Strateji BIST endeksinde direncini kırma savaşı devam ediyor. Baktığımızda son bir aydır endeksi aralığında yatay bir şekilde dalgalanıyor. Endeksin hızlı bir yükselişin ardından girdiği konsolidasyon sürecinin sonlanmasının ardından sert dalgalanmalar oluşması beklenebilir. Ancak bu aralığın hangi yöne doğru kırılabileceğini tam olarak kestirmek güç. Endekste geçen haftalarda hafif güç kaybı oluşurken, BDDK nın Ocak ayı raporunda bankaların net kar rakamının geçen yıl aynı döneme göre %50 artmış olduğu görüldü. Buna ek olarak özsermaye karlılıklarının da %11 seviyelerinden %14 seviyelerine yükseldi. Bu veri başta banka hisseleri olmak üzere endeksin seviyesini geçerek direncini zorlamasına neden oldu. Hafta içerisinde bu veri sonrasında pek çok analist raporunda banka hedef fiyatlarının yukarı revize edildiğini gördük. Bütün bunlar endeksin bir miktar daha yukarı yükselmesini sağlayabilecek yeni bir potansiyel yaratabilir. Ayrıca yabancı yatırımcıların hissedeki alımları azalan bir ivmeyle de olsa devam ediyor. Endeksin direncini kırması durumunda yükseliş hızlanabilir. Bu durumda yeni alımlar yapmak doğru olabilir. Ancak direnci kırılmadan yeni alımlar riskli olabilir. Genel olarak endeks seviyesi kırılmadan pozisyonları biraz azaltarak da olsa tutmakta fayda var. Haftaya bakıldığında yurtiçinde Hazine nin 11 milyar TL si iç piyasaya olmak üzere 13.5 milyar TL iç borç ödemesi bulunuyor. Bunun için Hazine Pazartesi ve Salı toplamda 4 adet ihaleye çıkıyor. Yüklü bir ay olan Mart ayında ihale haftasında oluşacak faiz ve gelecek teklif miktarları piyasa üzerinde etkili olabilir. Diğer yandan Çarşamba günü yılın ilk sanayi üretim verisini alacağız. Yıllık bazda %1.7 artış beklentisi bulunuyor. Özellikle 2017 yılındaki büyümeye yönelik ilk ipucu olması bakımından sanayi üretim verii önemli olabilir. Dışarıda ise ABD kanadında en önemli veri Cuma günü açıklanacak Tarım dışı İstihdam verisi olacak. İstihdam açısından önemli olurken, asıl olarak enflasyonist baskının bir işaretçisi olacak saatlik

4 kazançlardaki artış yine takip edilecek. Avrupa tarafında ise Perşembe günü AMB nin faiz toplantısını izleyeceğiz. Beklentiler faizlerde bir değişiklik yapılmayacağı yönünde bulunuyor. Salı günü ise Euro bölgesi 4.çeyrek büyüme final verisini alacağız. Önceki hesaplama olarak yıllık %1.7 büyümeye paralel beklentiler bulunuyor. Beklentiler Gelecek hafta Fed toplantısı olması nedeni ile bu hafta Fed üyeleri konuşmayacak. Ancak bu piyasada Fed e yönelik spekülasyonların azalması anlamına gelmemeli. Dolar endeksinin 102 seviyesini geçip geçmeyeceği piyasalar için önemli olacak. Geçen Haftanın Performansı 27 Şubat - 03 Mart Haftası Alış Satış Getiri Açıklama ECILC 3,50 3,42-2,3% Stop GOLTS 77,20 77,55 0,5% Cuma kapanışı TUPRS 84,10 86,30 2,6% Hedef GUBRF 4,93 4,91-0,4% Cuma kapanışı TRKCM 2,99 3,08 3,0% Hedef AKSA 10,45 10,44-0,1% Cuma kapanışı Ortalama Getiri 1,5% BIST ,7% Relatif Getiri -0,2% * Gerçekleşmeyen pozisyonlara haftalık repo faiz getirisi uygulanmıştır.

5 1. Hafta Hafta 15.Hafta 22. Hafta 29. Hafta 36. Hafta 43. Hafta 50. Hafta 4. Hafta Hafta 18. Hafta 25. Hafta 32. Hafta 39. Hafta 46. Hafta 1. Hafta Hafta Ana Menü Başlangıçtan Bugüne Portföyün ve BIST in Getirisi, Başlangıç: 100, 5-9 Ocak 2015 haftası 200,0 195,0 190,0 185,0 180,0 175,0 170,0 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Portföy BIST Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif ,5% -15,2% 31,5% ,6% 8,9% 43,0% ,2% 14,8% -4,1% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

6 İSTATİSTİKLER ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA Kod Endeks Adı Son Yüksek Düşük Haf. % YBB % XU100 BIST ,7% 14,8% XU030 BIST ,7% 15,4% XU050 BIST ,6% 15,1% XBANK BIST BANKA ,4% 18,4% XBLSM BIST BİLİŞİM ,0% 6,1% XELKT BIST ELEKTRİK ,3% 3,3% XFINK BIST FİNANSAL KİR. FAKTORİNG ,2% 1,0% XGIDA BIST GIDA, İÇECEK ,4% 12,6% XGMYO BIST GAYRİMENKUL YAT.ORT ,4% 5,9% XHARZ BIST HALKA ARZ ,4% 23,5% XHOLD BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,4% 11,0% XILTM BIST İLETİŞİM ,6% 22,3% XINSA BIST İNŞAAT ,0% 11,7% XKAGT BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,1% 9,9% XKMYA BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,8% 20,8% XKOBI BIST KOBİ SANAYİ ,9% 16,8% XMADN BIST MADENCİLİK ,0% 8,1% XMANA BIST METAL ANA ,9% 16,6% XMESY BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,5% 8,4% XTAST BIST TAŞ, TOPRAK ,5% 6,7% XTCRT BIST TİCARET ,4% 6,9% XTEKS BIST TEKSTİL, DERİ ,6% 13,0% XTRZM BIST TURİZM ,7% 36,9% XTUMY BIST TÜM ,1% 9,0% XUHIZ BIST HİZMETLER ,2% 13,6% XULAS BIST ULAŞTIRMA ,7% 12,6% XUMAL BIST MALİ ,6% 14,7% XUSIN BIST SINAİ ,2% 14,1% XUTEK BIST TEKNOLOJİ ,8% 15,5% XUTUM BIST TÜM ,5% 14,3% XYORT BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT ,3% 10,3% XYUZO BIST ,4% 11,7% Haf.%: Haftalık Yüzde Değişim, YBB %: Yılbaşından Bugüne Yüzde Değişim

7 BIST HACİM VE TAHVİL EĞRİSİ Kısa ve Uzun Vadeli Tahvil Faiz Grafiği AKTIFTHV: 2 yıllık gösterge tahvil faizi TAHVILUV: 10 yıllık tahvil faizi BİST Hacim Grafiği Hacim mn TL BİST

8 ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% Teknoloji İnşaat Kimya Petrol Bilişim Turizm Elektronik Ticaret Metal eşya Gıda Madencilik-5,0% -0,3% -0,4% -0,5% -1,4% 6,0% 4,8% 4,0% 3,7% 7,8% BIST 100 HİSSELERİNDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-20,0%-15,0%-10,0%-5,0% 0,0% 5,0% 10,0%15,0%20,0% Metro Holding Tekfen Holding Yazıcılar Holdıng Aselsan Kartonsan Galatasaray Sportif Koza Altın Karsan Otomotiv Doğan Holding Tümosan Motor ve Traktör -7,3% -8,1% -9,1% -12,3% -13,9% 17,1% 15,2% 13,1% 11,1% 10,3%

9 YABANCI İŞLEMLERİ Ana Menü TCMB nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış haftalık verileri aşağıdadır. Buna göre yabancılar 24 Şubat ile biten haftada hisse senedinde 51 Milyon $ alıcılı ve DİBS te de 258 Milyon $ alıcılı olduğu görünüyor. DİBS te 4 aydan sonra ilk defa alıcılı bir ay gerçekleşti. YABANCI TAKAS ORANI VE BIST 100 ENDEKS

10 BANKALARDA HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,99 9,06 8,62 2,51 0,8 9,36 4% 7,94 1,17 GARAN 8,89 9,01 8,57 2,30 0,6 9,53 7% 7,36 1,05 HALKB 11,45 11,69 11,13 0,88-0,8 12,61 10% 5,59 0,67 ISCTR 6,69 6,75 6,31 5,35 3,6 6,51-3% 6,40 0,84 SKBNK 1,22 1,24 1,18-0,81-2,4 1,20-2% 11,28 0,56 TSKB 1,50 1,52 1,47 0,67-1,0 1,76 17% 6,45 1,05 VAKBN 5,45 5,54 5,24 1,68 0,0 5,25-4% 5,04 0,71 YKBNK 3,90 4,00 3,82-0,26-1,9 4,04 4% 5,78 0,65 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 100 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

11 BIST 30 HİSSELERİNDE HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x P AKBNK 8,99 9,06 8,62 2,51 0,8 9,36 4% 7,94 ARCLK 21,34 21,70 20,88-1,02-2,7 22,57 6% 11,09 BIMAS 52,25 53,00 51,40-0,38-2,0 55,06 5% 25,63 CCOLA 35,30 37,04 34,36-4,34-5,9 40,71 15% 0,00 DOAS 9,26 9,44 9,03 2,09 0,4 10,15 10% 8,57 EKGYO 3,15 3,24 3,09 0,64-1,0 3,59 14% 6,80 ENKAI 5,99 5,99 5,58 6,58 4,8 6,07 1% 14,16 EREGL 6,04 6,15 5,85 1,51-0,2 5,91-2% 13,94 FROTO 36,72 37,14 36,40-0,76-2,4 36,89 0% 13,49 GARAN 8,89 9,01 8,57 2,30 0,6 9,53 7% 7,36 HALKB 11,45 11,69 11,13 0,88-0,8 12,61 10% 5,59 ISCTR 6,69 6,75 6,31 5,35 3,6 6,51-3% 6,40 KCHOL 15,20 15,39 14,83 0,60-1,1 15,71 3% 11,14 KOZAL 19,02 20,80 18,80-8,12-9,6-7,15 KRDMD 1,19 1,26 1,18-4,80-6,4 1,40 18% 0,00 OTKAR 142,10 142,10 136,60 0,57-1,1 133,09-6% 48,91 PETKM 4,67 4,73 4,28 9,11 7,3 4,42-5% 9,65 PGSUS 15,48 15,80 15,05-1,59-3,2 15,27-1% - SAHOL 10,18 10,34 10,01-1,07-2,7 11,84 16% 7,81 SISE 4,01 4,08 3,88 0,50-1,2 4,32 8% 13,33 TAVHL 15,13 15,60 15,12-2,64-4,3 18,53 22% 12,95 TCELL 12,34 12,39 11,76 3,35 1,6 12,80 4% 17,96 THYAO 5,70 5,76 5,41 0,88-0,8 6,07 6% 0,00 TKFEN 8,95 8,99 7,75 15,19 13,3 8,47-5% 10,21 TOASO 27,28 27,50 26,92 0,29-1,4 27,88 2% 14,06 TTKOM 5,75 5,83 5,69 0,17-1,5 6,60 15% 0,00 TUPRS 88,45 89,25 83,80 5,17 3,4 87,31-1% 12,35 ULKER 18,24 18,68 18,10-1,41-3,1 21,41 17% 18,15 VAKBN 5,45 5,54 5,24 1,68 0,0 5,25-4% 5,04 YKBNK 3,90 4,00 3,82-0,26-1,9 4,04 4% 5,78 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 30 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

12 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Ana Menü Tarih Saat Ülke Veri Beklenti Önceki :30 EUR Euro Bölgesi Sentix Yatırımcı Güveni (Mart) 18,50 17,4 14:00 TRY Türkiye 5 ve 9 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek 14:30 TRY Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi(Şubat) 88,17 18:00 USD ABD Fabrika Siparişleri (Ocak) 1,00% 1,30% 18:00 USD ABD Çekirdek Fabrika Siparişleri (Ocak) 2,10% 18:00 USD ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Ocak) 1,80% 18:00 USD ABD Çekirdek Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Ocak) -0,20% 23:00 USD Fed Kashkari Konuşması (Oy Hakkı Var) :00 EUR Euro Bölgesi GSYİH (Yıllık) (4. Çeyrek) 1,70% 1,70% 13:00 EUR Euro Bölgesi GSYİH (Çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,40% 0,40% 16:30 USD ABD Dış Ticaret Dengesi (Ocak) -47,0B -44,30B :50 JPY Japonya GSYİH (çeyreklik) (4. Çeyrek) 0,40% 0,20% 05:00 CNY Çin İhracatlar (Yıllık) (Şubat) 14,00% 7,90% 05:00 CNY Çin İthalatlar (Yıllık) (Şubat) 20,00% 16,70% 05:00 CNY Ticaret Dengesi (Şubat) 27,50B 51,34B 10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Aylık)(Ocak) 0,60% -0,20% 10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık)(Ocak) 1,70% 1,30% 15:00 USD ABD Mortgage Başvuruları(3 Mart) 5,80% 16:15 USD ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Şubat) 185K 246K 18:30 USD ABD DOE Ham Petrol Stokları(3 Mart) 1501K :30 CNY Çin TÜFE (Yıllık) (Şubat) 1,80% 2,50% 04:30 CNY Çin ÜFE (Yıllık) (Şubat) 7,50% 6,90% 15:45 EUR ECB Politika Faiz Kararı 0% 0% 15:45 EUR ECB Borç Verme Faizi 0,25% 0,25% 15:45 EUR ECB Mevduat Faizi -0,40% -0,40% 15:45 EUR ECB Varlık Alımı 80B 80B 16:30 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması 16:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları(4 Mart) 223K 16:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(25 Şubat) 2066K :30 USD ABD Tarım Dışı İstihdam (Şubat) 185K 227K 16:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Şubat) 0,30% 0,10% 16:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Şubat) 2,80% 2,50% 16:30 USD ABD İşsizlik Oranı (Şubat) 4,70% 4,80% **Haftalık bültendeki veriler, hafta içerisinde değişiklik gösterebilir. Değişiklikler, günlük yayınladığımız "Ekonomik Takvim"imizden takip edilmelidir. Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

13 Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.