TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

Transkript

1

2 HIZLI ERİŞİM MENÜSÜ TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER MODEL PORTFÖY PERFORMANSI İSTATİSTİKLER YABANCI İŞLEMLERİ BANKA ANALİZLERİ BIST 30 ANALİZLERİ TAKVİM

3 03/04/2017 HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER Ana Menü Pozisyon Kapanış Alış Seviyesi Satış Hedefi Stop Seviyesi Girişi TL TL TL TL Piyasa Değeri mn TL F/K x PD/DD x GOZDE Aktif 2,26 2,26 2,32 2, ,4 0,9 VESBE Aktif 12,82 12,82 13,16 12, ,5 2,6 ARCLK Aktif 22,66 22,66 23,20 22, ,8 2,6 TOASO Aktif 27,22 27,22 27,90 26, ,0 4,6 EGGUB Aktif 21,48 21,48 22,00 21, ,9 1,5 ASUZU Aktif 18,70 18,70 19,20 18, ,0 1,8 AKBNK Aktif 8,53 8,53 8,74 8, ,5 1,1 BIST * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. Haftalık Değerlendirme ve Strateji Endekste bekle gör süreci izliyoruz BIST endeksi şubat ayı başından bu yana neredeyse iki aydır yatay bir seyir içerisinde hareketini sürdürüyor. Bu yatay bant kabaca olarak tanımlanabilir. Ancak endeksin yeni bir yükseliş yaratamadığını ve bu bant içerisinde kararsız dalgalanmalar gerçekleştirdiğini izliyoruz. Endekste desteğinin yanı sıra seviyesinin daha güçlü olduğunu ve daha kritik bir öneme sahip olduğunu söylemek mümkün. 16 Nisan referandumu öncesinde yurtiçi piyasalarda daha sıkışık hareketler oluştuğunu izlemekteyiz. TL kanadında da, yurtdışındaki ılımlı havanın desteğiyle USDTRY kurunda 3.63 seviyeleri çevresinde seyirler devam ediyor. ABD S&P endeksinde geçen hafta oluşan baskı yeniden tepki yükselişlerinin gelmesi ile piyasalarda rahatlama sağlamış durumda. En azından önceki hafta olduğun gibi bu hafta ABD endekslerine yönelik endişeler olmayacak görünüyor. Yabancı yatırımcıların hisse senedine ve DİBS lere ilgisi azalarakda olsa devam etmekte. Mart ayının ilk üç haftasında hisse senedinde 25 milyon $, DİBS te ise 663 milyon $ yabancı alımları görülüyor. BIST endeksinde seviyesinin altına gerilemedikçe pozisyonları korumakta fayda olabilir. Ancak yeni riskler alarak yeni pozisyonlar açmak için seviyesinin geçilmesi daha sağlıklı olacak görünüyor. Pazartesi günü açıklanacak enflasyon verisinde sürpriz olmadıkça baz etkisinin de etkisiyle yıllık bazda yükseliş devam edebilir. Ancak nisan ayından sonra yine baz etkisi ve kontrollü verilerin etkisiyle yıllık rakamda düşme görebiliriz. Ancak beklentilerin çok üzerinde gelebilecek bir enflasyon verisi TL tarafında yine yukarı yönlü dalgalanmalar yaratabilir. Bu hafta içeride enflasyon dışında, Salı günü Hazine nin 10 yıllık tahvil ihalesi izlenecek. Dışarıda ise Cuma günü gelecek ABD Tarımdışı enflasyon verisi izlenecek. Fed in elini belli etmesinden dolayı ve üç faiz artırım algısını oturtmuş olmasından dolayı istihdam verilerinden fazla sürpriz beklemiyoruz. Ancak beklentilerin çok üzerinde veya çok altında gelebilecek veriler elbette piyasaları etkileyecektir.

4 Diğer yandan hafta boyunca Fed üyelerinin konuşmaları yine gündemdeki yerini alacak görünüyor. Bu hafta ayrıca yine ABD S&P endeksini yakından izleyeceğiz. Özellikle 2380 seviyesinin üzerine yükselip yükselemeyeceği teknik olarak önemli olabilir. Aksi halde tekrar kar satışları görülebilir ve S&P endeksindeki satışların devamı küresel piyasaları bozabilir. Ayrıca yurtiçi taraf için G.Afrika yine izlenmeye devam edecek. Rand daki bozulmanın devam etmesi, aynı sepette değerlendirildiğimiz için TL üzerinde baskı yaratıyor. Bu nedenle Rand da işler yoluna giriyor mu yoksa girmiyor mu önemli olabilir. Geçen Haftanın Performansı 27 Mart - 31 Mart Haftası Alış Satış Getiri Açıklama KCHOL 15,71 15,35-2,3% Cuma Kapanış ISCTR 6,70 6,63-1,0% Cuma Kapanış NETAS 10,28 10,52 2,3% Hedef DEVA 3,90 3,87-0,8% Cuma Kapanış VESBE 12,85 12,82-0,2% Cuma Kapanış EGGUB 21,70 21,48-1,0% Cuma Kapanış GOZDE 2,25 2,26 0,4% Cuma Kapanış Ortalama Getiri -0,4% BIST ,6% Relatif Getiri 1,2% * Gerçekleşmeyen pozisyonlara haftalık repo faiz getirisi uygulanmıştır.

5 1. Hafta Hafta 15.Hafta 22. Hafta 29. Hafta 36. Hafta 43. Hafta 50. Hafta 4. Hafta Hafta 18. Hafta 25. Hafta 32. Hafta 39. Hafta 46. Hafta 1. Hafta Hafta Ana Menü Başlangıçtan Bugüne Portföyün ve BIST in Getirisi, Başlangıç: 100, 5-9 Ocak 2015 haftası 205,0 200,0 195,0 190,0 185,0 180,0 175,0 170,0 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Portföy BIST Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif ,5% -15,2% 31,5% ,6% 8,9% 43,0% ,1% 13,8% -1,5% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

6 İSTATİSTİKLER ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA Kod Endeks Adı Son Yüksek Düşük Haf. % YBB % XU100 BIST ,6% 13,8% XU030 BIST ,7% 14,2% XU050 BIST ,6% 14,1% XBANK BIST BANKA ,8% 14,6% XBLSM BIST BİLİŞİM ,8% 9,0% XELKT BIST ELEKTRİK ,3% 5,4% XFINK BIST FİNANSAL KİR. FAKTORİNG ,5% 3,8% XGIDA BIST GIDA, İÇECEK ,0% 12,5% XGMYO BIST GAYRİMENKUL YAT.ORT ,7% 1,2% XHARZ BIST HALKA ARZ ,6% 28,4% XHOLD BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,5% 11,0% XILTM BIST İLETİŞİM ,6% 20,1% XINSA BIST İNŞAAT ,5% 14,5% XKAGT BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,5% 7,9% XKMYA BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,4% 25,0% XKOBI BIST KOBİ SANAYİ ,1% 30,1% XMADN BIST MADENCİLİK ,8% 10,6% XMANA BIST METAL ANA ,0% 13,7% XMESY BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,5% 9,1% XTAST BIST TAŞ, TOPRAK ,4% 3,2% XTCRT BIST TİCARET ,1% 13,5% XTEKS BIST TEKSTİL, DERİ ,8% 24,6% XTRZM BIST TURİZM ,7% 46,9% XTUMY BIST TÜM ,0% 9,4% XUHIZ BIST HİZMETLER ,3% 14,6% XULAS BIST ULAŞTIRMA ,6% 7,4% XUMAL BIST MALİ ,5% 11,9% XUSIN BIST SINAİ ,3% 14,8% XUTEK BIST TEKNOLOJİ ,2% 21,8% XUTUM BIST TÜM ,5% 13,5% XYORT BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT ,6% 5,0% XYUZO BIST ,9% 12,1% Haf.%: Haftalık Yüzde Değişim, YBB %: Yılbaşından Bugüne Yüzde Değişim

7 BIST HACİM VE TAHVİL EĞRİSİ Kısa ve Uzun Vadeli Tahvil Faiz Grafiği AKTIFTHV: 2 yıllık gösterge tahvil faizi TAHVILUV: 10 yıllık tahvil faizi BİST Hacim Grafiği Hacim mn TL BİST

8 ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-10,0% -8,0% -6,0% -4,0% -2,0% 0,0% 2,0% 4,0% Bilişim Kimya Petrol Halkaarz Teknoloji Kobi İnşaat Kağıt Orman Banka Gayrimenkul YO Yatırım Ortaklığı -7,6% -2,5% -2,5% -2,8% -3,7% 1,8% 1,4% 0,6% 0,2% 0,1% BIST 100 HİSSELERİNDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% Tesco Kipa Kordsa Global Vestel Odaş Elektrik Logo Yazılım Emlak Konut GMYO Galatasaray Sportif Alcatel Lucent Teletaş T. Halk Bankası Ayen Enerji -13,2% -8,7% -4,9% -5,1% -5,1% 7,5% 6,1% 5,0% 4,6% 4,6%

9 Ana Menü YABANCI İŞLEMLERİ TCMB nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış haftalık verileri aşağıdadır. Buna göre yabancılar 24 Mart ile biten haftada hisse senedinde 59 Milyon $ satıcılı ve DİBS te de 399 Milyon $ alıcılı olduğu görülüyor. Mart ayının ilk dört haftasında hisse senedinde 25 milyon $, DİBS te ise 663 milyon alıcılı olmuştur. YABANCI TAKAS ORANI VE BIST 100 ENDEKS

10 BANKALARDA HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,53 8,66 8,49-1,53 0,1 9,52 12% 7,53 1,11 GARAN 8,86 8,99 8,73-0,78 0,8 9,77 10% 7,34 1,05 HALKB 10,37 12,09 9,77-8,71-7,2 13,15 27% 5,07 0,61 ISCTR 6,63 6,75 6,59-1,04 0,6 6,61 0% 6,35 0,83 SKBNK 1,18 1,20 1,17-0,84 0,8 1,24 5% 11,00 0,54 TSKB 1,38 1,44 1,36-2,13-0,5 1,79 30% 5,94 0,97 VAKBN 5,36 5,50 5,29-1,29 0,3 5,43 1% 4,96 0,70 YKBNK 3,80 3,86 3,77-0,78 0,8 4,08 7% 5,63 0,63 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 100 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

11 BIST 30 HİSSELERİNDE HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,53 8,66 8,49-1,53 0,2 9,52 12% 7,53 1,11 ARCLK 22,66 22,96 22,20-0,35 1,4 23,27 3% 11,78 2,56 BIMAS 55,90 57,90 55,85-2,44-0,7 57,62 3% 25,30 8,93 CCOLA 35,64 36,38 35,40-1,71 0,0 40,56 14% 0,00 2,11 DOAS 8,46 8,63 8,32-1,40 0,3 10,01 18% 7,83 1,67 EKGYO 2,90 3,01 2,81-4,92-3,3 3,58 23% 6,26 1,03 ENKAI 6,10 6,26 6,08-2,56-0,9 6,36 4% 14,42 1,28 EREGL 5,90 5,97 5,80-1,17 0,5 6,00 2% 13,62 1,36 FROTO 35,60 36,96 34,20-3,21-1,5 37,63 6% 13,08 3,95 GARAN 8,86 8,99 8,73-0,78 0,9 9,77 10% 7,34 1,05 HALKB 10,37 12,09 9,77-8,71-7,1 13,15 27% 5,07 0,61 ISCTR 6,63 6,75 6,59-1,04 0,7 6,61 0% 6,35 0,83 KCHOL 15,35 15,74 15,35-2,29-0,6 16,22 6% 11,25 1,51 KOZAL 19,92 20,28 19,19 0,10 1,8-7,49 1,51 KRDMD 1,16 1,17 1,13 1,75 3,5 1,44 24% 0,00 0,59 OTKAR 118,60 123,42 118,40-0,10 1,6 134,72 14% 40,82 11,72 PETKM 5,07 5,07 4,92 2,63 4,4 4,95-2% 10,48 2,53 PGSUS 14,36 14,69 14,23-0,62 1,1 14,91 4% - 0,93 SAHOL 10,00 10,16 9,90-1,38 0,3 12,15 22% 7,67 0,88 SISE 4,17 4,22 4,10-0,48 1,3 4,36 5% 11,50 1,00 TAVHL 14,49 14,81 14,31-0,62 1,1 17,94 24% 12,40 1,76 TCELL 11,97 12,19 11,87-1,07 0,6 12,97 8% 17,42 1,64 THYAO 5,47 5,62 5,45-1,08 0,6 6,16 13% 0,00 0,42 TKFEN 8,65 8,75 8,06 1,64 3,4 8,92 3% 9,87 1,36 TOASO 27,22 27,24 26,64 0,44 2,2 28,56 5% 14,03 4,60 TTKOM 5,90 5,99 5,81 0,85 2,6 6,72 14% 0,00 6,10 TUPRS 90,20 91,50 87,25 1,75 3,5 90,10 0% 12,60 2,79 ULKER 18,46 18,50 17,64 1,88 3,6 21,39 16% 27,40 3,83 VAKBN 5,36 5,50 5,29-1,29 0,4 5,43 1% 4,96 0,70 YKBNK 3,80 3,86 3,77-0,78 0,9 4,08 7% 5,63 0,63 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 30 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

12 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Ana Menü Tarih Saat Ülke Veri Beklenti Önceki Çin piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak 03:30 JPY Japonya İmalat PMI(Mart) 52,6 10:00 TRY Türkiye TÜFE Aylık (Mart) 0.63% 0.81% 10:00 TRY Türkiye TÜFE Yıllık (Mart) 10.7% 10.13% 10:00 TRY Türkiye Çekirdek TÜFE Yıllık (Mart) 8.8% 8.56% 10:00 TRY Türkiye İmalat PMI (Mart) :55 EUR Almanya İmalat PMI (Mart) :00 EUR Euro Bölgesi İmalat PMI (Mart) :45 USD ABD İmalat PMI (Mart) :00 USD ABD ISM İmalat PMI (Mart) :30 USD Fed Dudley Konuşması (Oy Hakkı Var) Çin piyasaları resmi tatil nedeniyle kapalı olacak 10:00 TRY TCMB Aylık Enflasyon Değerlendirmesi 13:00 TRY Türkiye 10 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek 14:30 TRY Türkiye Reel Efektif Döviz Kuru Endeksi (Mart) 88,83 15:30 USD ABD Dış Ticaret Dengesi (Şubat) -46,50B -48,50B 17:00 USD ABD Fabrika Siparişleri (Şubat) 0,90% 1,20% 17:00 USD ABD Dayanıklı Tüketim Malları Siparişleri(Şubat) 23:30 USD Fed Tarullo Konuşması (Oy Hakkı Var) :30 JPY Japonya Hizmetler PMI(Mart) 51,3 11:00 EUR Euro Bölgesi Hizmetler PMI (Mart) 56,5 56,5 14:00 USD ABD Mortgage Başvuruları (31 Mart) -0,80% 15:15 USD ABD ADP Özel Sektör İstihdam Değişimi (Mart) 180K 298K 16:45 USD ABD Hizmetler PMI (Mart) 52,9 17:00 USD ABD ISM İmalat Dışı PMI (Mart) 57 57,6 21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları (14-15 Mart) :45 CNY Çin Caixin Hizmetler PMI (Mart) 52,6 10:00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) (Şubat) 3,50% -0,80% 14:30 EUR Avrupa Merkez Bankası Para Politikası Toplantı Tutanakları 15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları(1 Nisan) 258K 15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(25 Mart) 2052K :30 USD ABD Tarım Dışı İstihdam (Mart) 174K 235K 15:30 USD ABD İşsizlik Oranı (Mart) 4,70% 4,70% 15:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Mart) 0,20% 0,20% 15:30 USD ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Yıllık) (Mart) 2,80% 2,80% **Haftalık bültendeki veriler, hafta içerisinde değişiklik gösterebilir. Değişiklikler, günlük yayınladığımız "Ekonomik Takvim"imizden takip edilmelidir. Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

13 Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.