TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

Transkript

1

2 HIZLI ERİŞİM MENÜSÜ TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER MODEL PORTFÖY PERFORMANSI İSTATİSTİKLER YABANCI İŞLEMLERİ BANKA ANALİZLERİ BIST 30 ANALİZLERİ TAKVİM

3 13/03/2017 HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER Ana Menü Pozisyon Kapanış Alış Seviyesi Satış Hedefi Stop Seviyesi Girişi TL TL TL TL Piyasa Değeri mn TL F/K x PD/DD x LKMNH Aktif 5,40 5,40 5,52 5, ,2 2,1 HEKTS Aktif 3,51 3,51 3,59 3, ,1 2,2 TAVHL Aktif 14,62 14,62 14,98 14, ,5 1,8 GOLTS Aktif 78,90 78,90 80,60 77, ,2 1,9 KORDS Aktif 7,41 7,41 7,58 7, ,1 1,2 TOASO Aktif 27,66 27,66 28,30 27, ,3 4,7 VESTL Aktif 6,37 6,37 6,52 6, ,7 1,2 BIST * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. Haftalık Değerlendirme ve Strateji Piyasalarda Fed Beklentileri fiyatlanmış görünüyor BIST endeksinde direncini kırma savaşı geçen hafta da devam etti. Fed toplantısı yaklaştıkça piyasalarda dalgalanmaların artmasını bekliyorduk ve geçen hafta beklentimiz yönünde hareketler gözlemledik. Dolar kurundaki dalgalanmanın Fed toplantısına yönelik spekülasyonlar ile oluştuğunu söylemek mümkün. Ancak TCMB sıkılaştırmalarına devam ediyor ve fonlama maliyeti %10.8 seviyesine kadar yükselmiş durumda. Geçen haftanın bir diğer önemli verisi ise ABD tarımdışı istihdam verisi idi. İstihdam bakımından iyi bir veri olarak algılanırken, enflasyonist baskı yaratması açısından saatlik ücretlerdeki artış fazla tatmin etmiş görünmüyor. Genel olarak iyimser bir veri denilebilir ancak piyasaları heyecanlandırmadığı kesin. Veri sonrasında dolar endeksin 102 seviyesinden 101 seviyesine gerilemeler gözledik. Dolardaki küresel gerileme içeride dolar kurunda iyimser bir hava yarattı denilebilir. Bu hafta içeride Pazartesi günü yılın ilk cari açık verisini alırken, beklenti anketi de enflasyon konusundaki beklentilerdeki bozulmanın şiddetini vermesi bakımından önemli olacak. Salı günü Hazine nin 5 yıllık tahvil ihalesini alacağız. Çarşamba günü aralık ayı işsizlik verisi takip edilecek. Son gelen %12.1 seviyesindeki verinin ardından ve Hükümet in iş dünyasından aldığı istihdam sözlerinin ardından işsizlik verisi gündemde daha fazla kalacak görünüyor. Ve Perşembe günü ise TCMB faiz toplantısını bekleyeceğiz. TCMB nin nasıl bir aksiyon alacağı daha çok Fed in nasıl bir aksiyon alacağı ile ilgili olacak. TCMB nin toplantı tarihlerini bu şekilde dizayn etmesinin bir nedeni var. Çarşamba günü Fed toplantısı dışarıdaki en önemli gündem olacak. Fed in faiz artırması artık sürpriz değil. Hatta 2017 yılında üç faiz artırımı da artık sürpriz değil ve piyasalarda fiyatlandığını düşünüyoruz. Fed in üç faiz artırım algısının yerine daha fazla faiz artırımı algısının yaratılması fiyatlanmış bir algı değil. Böyle bir durumda TCMB de aksiyon alabilir. Bunun dışında herşey Fed den beklenen yönde olması durumunda ise TCMB nin herhangi bir değişiklik yapmasını beklemiyoruz.

4 Geçen Haftanın Performansı Mart Haftası Alış Satış Getiri Açıklama ALCTL 8,49 8,70 2,5% Hedef BJKAS 5,63 5,76 2,3% Hedef DOCO 250,00 245,20-1,9% Cuma kapanışı FLAP 3,25 3,33 2,5% Hedef SODA 5,71 5,84 2,3% Hedef OTKAR 142,10 138,80-2,3% Stop ODAS 9,36 9,21-1,6% Cuma kapanışı ALGYO 41,90 42,90 2,4% Hedef Ortalama Getiri 0,8% BIST ,1% Relatif Getiri 0,9% * Gerçekleşmeyen pozisyonlara haftalık repo faiz getirisi uygulanmıştır.

5 1. Hafta Hafta 15.Hafta 22. Hafta 29. Hafta 36. Hafta 43. Hafta 50. Hafta 4. Hafta Hafta 18. Hafta 25. Hafta 32. Hafta 39. Hafta 46. Hafta 1. Hafta Hafta Ana Menü Başlangıçtan Bugüne Portföyün ve BIST in Getirisi, Başlangıç: 100, 5-9 Ocak 2015 haftası 200,0 195,0 190,0 185,0 180,0 175,0 170,0 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Portföy BIST Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif ,5% -15,2% 31,5% ,6% 8,9% 43,0% ,0% 14,7% -4,1% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

6 İSTATİSTİKLER ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA Kod Endeks Adı Son Yüksek Düşük Haf. % YBB % XU100 BIST ,1% 14,7% XU030 BIST ,2% 15,1% XU050 BIST ,1% 15,0% XBANK BIST BANKA ,9% 17,3% XBLSM BIST BİLİŞİM ,4% 4,6% XELKT BIST ELEKTRİK ,9% 2,3% XFINK BIST FİNANSAL KİR. FAKTORİNG ,9% 13,0% XGIDA BIST GIDA, İÇECEK ,0% 12,6% XGMYO BIST GAYRİMENKUL YAT.ORT ,4% 6,3% XHARZ BIST HALKA ARZ ,4% 27,7% XHOLD BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,2% 10,8% XILTM BIST İLETİŞİM ,7% 20,2% XINSA BIST İNŞAAT ,3% 15,4% XKAGT BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,3% 11,3% XKMYA BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,8% 21,8% XKOBI BIST KOBİ SANAYİ ,5% 24,4% XMADN BIST MADENCİLİK ,8% 5,0% XMANA BIST METAL ANA ,5% 13,7% XMESY BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,6% 9,0% XTAST BIST TAŞ, TOPRAK ,2% 6,9% XTCRT BIST TİCARET ,8% 13,2% XTEKS BIST TEKSTİL, DERİ ,5% 17,0% XTRZM BIST TURİZM ,2% 41,2% XTUMY BIST TÜM ,0% 10,0% XUHIZ BIST HİZMETLER ,3% 15,0% XULAS BIST ULAŞTIRMA ,3% 10,0% XUMAL BIST MALİ ,6% 14,1% XUSIN BIST SINAİ ,1% 14,0% XUTEK BIST TEKNOLOJİ ,0% 19,0% XUTUM BIST TÜM ,0% 14,3% XYORT BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT ,5% 14,2% XYUZO BIST ,5% 12,2% Haf.%: Haftalık Yüzde Değişim, YBB %: Yılbaşından Bugüne Yüzde Değişim

7 BIST HACİM VE TAHVİL EĞRİSİ Kısa ve Uzun Vadeli Tahvil Faiz Grafiği AKTIFTHV: 2 yıllık gösterge tahvil faizi TAHVILUV: 10 yıllık tahvil faizi BİST Hacim Grafiği Hacim mn TL BİST

8 ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% Leasing Kobi Ticaret Yatırım Ortaklığı Tekstil Bilişim İletişim Ulaştırma Metal Ana Madencilik -1,4% -1,7% -2,3% -2,5% -2,8% 3,5% 3,5% 6,5% 5,8% 11,9% BIST 100 HİSSELERİNDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-15,0% -10,0% -5,0% 0,0% 5,0% 10,0% 15,0% Yazıcılar Holdıng Tat Gıda Alkim Kimya Alarko Holding Afyon Çimento İzmir Demir Çelik Pegasus Galatasaray Sportif Metro Holding Otokar -6,9% -7,0% -8,3% -9,3% -9,4% 10,3% 10,1% 9,9% 9,0% 8,8%

9 YABANCI İŞLEMLERİ Ana Menü TCMB nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış haftalık verileri aşağıdadır. Buna göre yabancılar 3 Mart ile biten haftada hisse senedinde 134 Milyon $ alıcılı ve DİBS te de 99 Milyon $ satıcılı olduğu görünüyor. Mart ayına DİBS te satıcılı bir şekilde başlandı. YABANCI TAKAS ORANI VE BIST 100 ENDEKS

10 BANKALARDA HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,87 9,32 8,73-1,33-1,2 9,41 6% 7,83 1,16 GARAN 8,95 9,08 8,69 0,67 0,8 9,66 8% 7,41 1,06 HALKB 11,06 11,65 10,77-3,41-3,3 12,77 15% 5,40 0,65 ISCTR 6,61 6,77 6,33-1,20-1,1 6,58 0% 6,33 0,83 SKBNK 1,21 1,24 1,20-0,82-0,7 1,20-1% 11,28 0,56 TSKB 1,46 1,52 1,45-2,67-2,5 1,76 21% 6,28 1,02 VAKBN 5,36 5,64 5,26-1,65-1,5 5,39 1% 4,96 0,70 YKBNK 3,89 4,02 3,79-0,26-0,1 4,06 4% 5,77 0,65 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 100 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

11 BIST 30 HİSSELERİNDE HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,87 9,32 8,73-1,33-1,1 9,41 6% 7,83 1,16 ARCLK 21,48 21,96 21,02 0,66 0,9 22,63 5% 11,17 2,43 BIMAS 55,85 58,45 52,45 6,89 7,1 56,92 2% 25,28 8,92 CCOLA 35,50 36,36 35,02 0,57 0,8 40,59 14% 0,00 2,10 DOAS 9,13 9,57 9,12-1,40-1,2 10,07 10% 8,45 1,80 EKGYO 3,12 3,25 3,10-0,95-0,7 3,57 14% 6,73 1,10 ENKAI 6,21 6,35 5,95 3,67 3,9 6,17-1% 14,68 1,31 EREGL 5,89 6,11 5,84-2,48-2,3 5,91 0% 13,59 1,36 FROTO 37,84 38,50 36,80 3,05 3,3 36,89-3% 13,90 4,20 GARAN 8,95 9,08 8,69 0,67 0,9 9,66 8% 7,41 1,06 HALKB 11,06 11,65 10,77-3,41-3,2 12,77 15% 5,40 0,65 ISCTR 6,61 6,77 6,33-1,20-1,0 6,58 0% 6,33 0,83 KCHOL 15,29 15,89 15,10 0,59 0,8 15,82 3% 11,21 1,50 KOZAL 18,34 19,40 18,34-3,58-3,4-6,89 1,39 KRDMD 1,13 1,19 1,12-5,04-4,8 1,41 25% 0,00 0,58 OTKAR 128,80 144,60 121,10-9,36-9,1 137,08 6% 44,33 12,72 PETKM 4,55 4,77 4,52-2,57-2,3 4,59 1% 9,40 2,27 PGSUS 14,40 15,65 14,30-6,98-6,8 15,03 4% - 0,93 SAHOL 10,03 10,41 9,89-1,47-1,2 11,84 18% 7,69 0,88 SISE 4,08 4,20 3,93 1,75 2,0 4,29 5% 11,25 0,98 TAVHL 14,62 15,56 14,58-3,37-3,1 18,25 25% 12,52 1,77 TCELL 12,09 12,56 11,98-2,03-1,8 12,73 5% 17,59 1,66 THYAO 5,61 5,76 5,51-1,58-1,4 6,09 9% 0,00 0,56 TKFEN 9,17 9,23 8,54 2,46 2,7 8,56-7% 10,46 1,44 TOASO 27,66 28,52 27,28 1,39 1,6 27,81 1% 14,25 4,68 TTKOM 5,72 5,82 5,65-0,52-0,3 6,66 16% 0,00 5,91 TUPRS 89,70 90,00 86,40 1,41 1,6 88,02-2% 12,53 2,78 ULKER 17,73 19,24 17,26-2,80-2,6 21,27 20% 26,32 3,68 VAKBN 5,36 5,64 5,26-1,65-1,4 5,39 1% 4,96 0,70 YKBNK 3,89 4,02 3,79-0,26 0,0 4,06 4% 5,77 0,65 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 30 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

12 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Ana Menü Tarih Saat Ülke Veri Beklenti Önceki :00 TRY Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Ocak) -4.27B :00 TRY TCMB Beklenti Anketi (Mart) 16:30 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi Konuşması ABD Başkanı Trump ve Almanya Başbakanı Merkel'in görüşme yapması - - bekleniyor 10:00 EUR Almanya TÜFE Yıllık (Şubat) 0,70% 13:00 EUR Euro Bölgesi Sanayi Üretimi Yıllık (Ocak) 2.0% 13:00 EUR Euro Bölgesi ZEW Beklenti Anketi (Mart) :00 USD ABD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi (Şubat) :00 TRY Türkiye 5 Yıllık Tahvil İhalesi Düzenleyecek 15:30 USD ABD ÜFE Yıllık (Şubat) 1.9% 1.6% 15:30 USD ABD Çekirdek ÜFE Yıllık (Şubat) 1.5% 1.2% EUR Hollanda'da Parlamento seçimlerinin yapılması bekleniyor 07:30 JPY Japonya Sanayi Üretimi Yıllık (Ocak) -0.8% 10:00 TRY Türkiye İşsizlik Oranı (Aralık) 12.1% 15:30 USD ABD TÜFE Yıllık (Şubat) 2.7% 2.5% 15:30 USD ABD Çekirdek TÜFE Yıllık (Şubat) 2.2% 2.3% 17:00 USD ABD İşletme Stokları (Ocak) 0.3% 0.4% 17:30 USD ABD DOE Haftalık Ham Petrol Stokları (10 Mart) 8209K 21:00 USD ABD Fed Faiz Kararı 1.0% 0.75% 21:00 USD Fed Ekonomik Projeksiyon Yayınlayacak 21:30 USD Fed Başkanı Janet Yellen Konuşması 0,75% :00 JPY Japonya Merkez Bankası (BoJ) Faiz Kararı -0.10% 13:00 EUR Euro Bölgesi TÜFE Yıllık (Şubat) 1.8% 14:00 TRY TCMB 1 Haftalık Vadeli Repo Faiz Oranı 8.00% 14:00 TRY TCMB Gecelik Faiz Oranları 9.25% 14:00 TRY TCMB Borçlanma Faiz Oranı 7.25% 14:00 TRY TCMB Gecelik Borçlanma Faiz Oranı 11.0% 15:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Faiz Oranı Kararı 0.250% 15:00 GBP İngiltere Merkez Bankası (BoE) Başkanı Mark Carney Konuşması 15:30 USD ABD Konut Başlangıçları (Şubat) 1260K 1246K :15 USD ABD Sanayi Üretimi Aylık (Mart) 0.2% -0.3% 16:15 USD ABD Kapasite Kullanım Oranı (Mart) 75.5% 75.3% 17:00 USD ABD Michigan Tüketici Güven Endeksi (Mart) :00 USD ABD Öncü Gösterge Endeksi (Şubat) 0.4% 0.6% **Haftalık bültendeki veriler, hafta içerisinde değişiklik gösterebilir. Değişiklikler, günlük yayınladığımız "Ekonomik Takvim"imizden takip edilmelidir. Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

13 Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.