TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER

Transkript

1

2 HIZLI ERİŞİM MENÜSÜ TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER MODEL PORTFÖY PERFORMANSI İSTATİSTİKLER YABANCI İŞLEMLERİ BANKA ANALİZLERİ BIST 30 ANALİZLERİ TAKVİM

3 05/ 09/ 2016 HAFTALIK TAKİBİMİZDEKİ HİSSELER Ana Menü Pozisyon Kapanış Alış Seviyesi Satış Hedefi Stop Seviyesi Girişi TL TL TL TL Piyasa Değeri mn TL F/K x PD/DD x KRDMD Aktif** 1,41 1,41 1,47 1, ,6 0,7 EKGYO Aktif 2,94 2,94 3,05 2, ,5 1,2 HALKB Aktif 9,07 9,07 9,40 8, ,2 0,5 AKSEN Aktif 2,59 2,59 2,70 2, ,0 2,2 ASELS Aktif 9,62 9,62 10,00 9, ,9 3,2 ORGE Aktif 5,55 5,55 6,00 5, ,8 2,3 ISCTR Aktif 4,83 4,83 4,98 4, ,2 0,6 AKENR Aktif 0,95 0,95 0,98 0, ,0 0,4 OTKAR Pasif 105,70 104,90 109,00 102, ,6 13,5 BIST * Takibimizdeki hisseler teknik analize uygun olarak aktif veya pasif alışlardan yazılmıştır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, Cuma kapanış fiyatından kapatılmaktadır yada bir sonraki haftaya taşınmaktadır. Gerçekleşmeyen işlemler için haftalık repo faiz getirisi uygulanır. Haftalık pozisyonlar olması nedeni ile bir pozisyonun stoplandığını söylemek için stop seviyesinin altında en az iki gün kapanış yada bu seviyenin altında ağırlıklı olarak işlem görmesi gereklidir. ** Geçen haftadan pozisyonlarımızı devam ettiriyoruz. Haftalık Değerlendirme ve Strateji BIST 100 endeksi aralığındaki dalgalanmasını sürdürüyor. Cuma günü gelen istihdam verisi beklentilerin altında kalmış olsa da ABD doları üzerinde önemli bir gevşeme yaratmadı. Verinin ardından dolarda gevşeme görülse de bir süre sonra doların yeniden küresel piyasalarda yükseldiğini gördük. Gelen veri beklentilerden düşüktü ancak Ağustos ayı için normal bir veriydi. Uzun zamandır Ağustos ayına yönelik zayıf istihdam verisi istatistiği bulunuyor ve bu pencereden bakıldığında gelen rakamın düşük bir rakam olduğunu söylemek zor. Bu nedenle piyasalardaki Fed algılarında önemli bir değişiklik olmadığını düşünüyoruz. Bu noktada Fed başkanlarından gelecek açıklamalar önemli olabilir ancak şimdilik önümüzdeki hafta takvime bağlanmış bir Fed başkanı konuşmasına rastlamıyoruz. ABD kanadından önümüzdeki hafta PMI verileri, Çarşamba günü ise Bej kitap alınacak. Bunun dışında piyasalarda önemli algı değişikliğine yol açacak bir ABD verisi görülmüyor. Haftanın ilk günü ise ABD resmi tatil. Avrupa tarafında ise PMI verileri izlenirken, Salı günü Euro bölgesi 2.çeyrek büyüme verisini alıyor olacağız. Euro bölgesinin yıllık %1.6 büyüme hızını koruması bekleniyor. Fazla bir sürpriz olmayabilir. Avrupa tarafında haftanın en önemli gündemi Perşembe günü yapılacak olan ECB faiz kararı olacak. ECB ye yönelik faizlerde bir değişiklik yapması yönünde beklenti bulunmazken, toplantı sonrasında ECB Başkanı Draghi nin konuşmaları ve vereceği mesajlar yakından izlenecek. Draghi nin tonlaması, gevşeme yönünde vereceği mesajlar özellikle Euro ve global piyasa iştahı açısından yakından takip edilmeli. Yurtiçi tarafında ise haftaya Ağustos ayı enflasyon verisi ile başlayacağız. Enflasyon beklentileri TÜFE için aylık bazda %0.10 seviyesinde bulunuyor. Bununla birlikte Türk-iş raporunda ve geçen hafta gelen

4 PMI raporunda Ağustos ayında gıda fiyatlarının düştüğüne yönelik bilgiler bulunuyordu. Başka deyişle enflasyonda Ağustos ayında sürpriz bir negatif veri gelirse şaşırmamakta fayda var. Bu durumda faiz indirim beklentileri artabilir ve tahvil faizlerinde gevşemeler görebiliriz. Bu durum borsa endeksi için pozitif yansımalara neden olabilir. Yurtiçi diğer önemli veri Perşembe günü gelecek Temmuz ayı sanayi üretim verisi olacak. 3.çeyrek dönemin ilk verisi olmasından dolayı büyüme açısından ipuçları verecek. Ve son aynı zamanda önem seviyesi yüksek veri ise Cuma günü beklenen 2.çeyrek büyüme verisi olacak. Beklentiler %3.7 büyüme yönünde bulunuyor. Hatırlarsak Türkiye nin 1.çeyrek büyümesi %4.8 olmuştu. İkinci çeyrekte özellikle sanayi üretimdeki düşüşe paralel olarak büyüme beklentilerinin de aşağı yönlü revize edilmiş olması normal. Bunlarında dışında hem borsa hem de TL üzerinde hafta sonu yapılan G20 toplantısı sonrası gelecek mesajlar ve haberler önemli olacak. Son olarak Suriye tarafında yürütülmekte olan operasyondan gelecek haberlerde Türk varlıkları için önemli olmaya devam ediyor. Geçen Haftanın Performansı 29 Ağustos- 2 Eylül Haftası Alış Satış Getiri Açıklama KRDMD 1,43 1,41-1,4% Cuma Kapanışı VESTL 7,32 7,11-2,9% Cuma Kapanışı NETAS 8,56 8,35-2,5% Stop SISE 3,52 3,42-2,8% Stop TTRAK 87,45 86,10-1,5% Cuma Kapanışı GARAN 7,78 7,60-2,3% Stop HALKB 0,2% Gerçekleşmedi MGROS 0,2% Gerçekleşmedi Ortalama Getiri -1,6% BIST ,3% Relatif Getiri -1,3% * Gerçekleşmeyen pozisyonlara haftalık repo faiz getirisi uygulanmıştır. Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif ,5% -15,2% 31,5% ,9% 7,1% 29,6% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

5 1. Hafta Hafta 9. Hafta 13. Hafta 17. Hafta 21. Hafta 25.Hafta 29. Hafta 33. Hafta 37. Hafta 41.Hafta 45. Hafta 49. Hafta 53. Hafta 4. Hafta Hafta 12. Hafta 16. Hafta 20. Hafta 24. Hafta 28. Hafta 32. Hafta Ana Menü Başlangıçtan Bugüne Portföyün ve BIST in Getirisi, Başlangıç: 100, 5-9 Ocak 2015 haftası 165,0 160,0 155,0 150,0 145,0 140,0 135,0 130,0 125,0 120,0 115,0 110,0 105,0 100,0 95,0 90,0 85,0 80,0 Portföy Kümülatif Getiri Tablosu Porföy BIST 100 Rölatif ,5% -15,2% 31,5% ,9% 7,1% 29,6% Her yılın 1.haftası 100 alınarak hesaplanmıştır.

6 İSTATİSTİKLER ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA Kod Endeks Adı Son Yüksek Düşük Haf. % YBB % XU100 BIST ,3% 7,2% XU030 BIST ,3% 8,0% XU050 BIST ,3% 8,0% XBANK BIST BANKA ,6% 9,2% XBLSM BIST BİLİŞİM ,2% -4,5% XELKT BIST ELEKTRİK ,0% 1,9% XFINK BIST FİNANSAL KİR. FAKTORİNG ,7% 35,9% XGIDA BIST GIDA, İÇECEK ,2% 3,2% XGMYO BIST GAYRİMENKUL YAT.ORT ,1% 9,0% XHARZ BIST HALKA ARZ ,3% 1,3% XHOLD BIST HOLDİNG VE YATIRIM ,5% 8,4% XILTM BIST İLETİŞİM ,2% 3,2% XINSA BIST İNŞAAT ,1% 3,7% XKAGT BIST ORMAN, KAĞIT, BASIM ,9% -0,1% XKMYA BIST KİMYA, PETROL, PLASTİK ,9% -3,3% XKOBI BIST KOBİ SANAYİ ,7% -9,4% XMADN BIST MADENCİLİK ,4% 0,4% XMANA BIST METAL ANA ,9% 40,3% XMESY BIST METAL EŞYA, MAKİNA ,5% 20,0% XTAST BIST TAŞ, TOPRAK ,2% 5,5% XTCRT BIST TİCARET ,9% -1,2% XTEKS BIST TEKSTİL, DERİ ,4% 19,0% XTRZM BIST TURİZM ,1% -8,3% XTUMY BIST TÜM ,0% 1,1% XUHIZ BIST HİZMETLER ,2% -4,3% XULAS BIST ULAŞTIRMA ,7% -30,0% XUMAL BIST MALİ ,1% 8,8% XUSIN BIST SINAİ ,9% 10,5% XUTEK BIST TEKNOLOJİ ,8% 5,4% XUTUM BIST TÜM ,3% 6,6% XYORT BIST MENKUL KIYMET YAT. ORT ,0% -1,7% XYUZO BIST ,4% 3,1% Haf.%: Haftalık Yüzde Değişim, YBB %: Yılbaşından Bugüne Yüzde Değişim

7 BIST HACİM VE TAHVİL EĞRİSİ Kısa ve Uzun Vadeli Tahvil Faiz Grafiği AKTIFTHV: 2 yıllık gösterge tahvil faizi TAHVILUV: 10 yıllık tahvil faizi BİST Hacim Grafiği Hacim mn TL BİST

8 ENDEKSLERDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-4,0% -3,0% -2,0% -1,0% 0,0% 1,0% 2,0% 3,0% Turizm Yatırım Ortaklığı Elektronik Kimya Petrol Ticaret Halkaarz Tekstil Metal eşya Holding Metal Ana -2,9% -1,3% -1,4% -1,5% -1,5% 0,9% 0,9% 2,1% 2,0% 2,0% BIST 100 HİSSELERİNDE GEÇEN HAFTA EN İYİ / EN KÖTÜ 5-8,0%-6,0%-4,0%-2,0% 0,0% 2,0% 4,0% 6,0% 8,0% 10,0% Ayen Enerji Çelebi Aksa Enerji Migros Ticaret Alcatel Lucent Teletaş TAV Havalimanları -3,7% Vestel Beyaz Eşya -4,1% Şişe Cam -4,3% Coca Cola İçecek -5,1% Ege Endüstri-6,6% 5,0% 4,4% 4,3% 3,9% 7,4%

9 YABANCI İŞLEMLERİ Ana Menü TCMB nin kur ve fiyat hareketlerinden arındırılmış haftalık verileri aşağıdadır. Buna göre yabancılar 26 Ağustos ile biten haftada hisse senedinde 132 Milyon $ satıcılı ve DİBS te ise 556 Milyon $ alıcılı olduğu görünüyor. Ağustos ayı itibariyle toplamda hisse senedinde 75 Milyon $ satıcılı, DİBS te ise 995 Milyon $ alıcılı olmuştur. YABANCI TAKAS ORANI VE BIST 100 ENDEKS

10 BANKALARDA HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,02 8,06 7,82 0,38 0,7 9,17 14% 8,18 1,11 GARAN 7,92 7,92 7,55 1,8 2,1 9,10 15% 7,98 1,01 HALKB 9,07 9,10 8,82 0,11 0,4 11,69 29% 4,28 0,54 ISCTR 4,83 4,86 4,73-1,02-0,7 5,59 16% 6,12 0,63 SKBNK 1,18 1,20 1,16 0,00 0,3 1,55 31% 22,67 0,53 TSKB 1,37 1,42 1,33-3,52-3,2 1,69 23% 6,29 1,01 VAKBN 4,38 4,40 4,30 0,46 0,8 4,78 9% 4,95 0,61 YKBNK 3,66 3,69 3,55 1,39 1,7 4,27 17% 6,35 0,65 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 100 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

11 BIST 30 HİSSELERİNDE HAFTALIK ANALİZ Ana Menü Haftalık Son Fiyat Yüksek Düşük Getiri % Relatif % Hedef* Yükseliş Potansiyeli F/K x PD/DD x AKBNK 8,02 7,72 7,39 0,38 0,7 9,17 14% 8,18 1,11 ARCLK 21,64 14,35 13,72-0,18 0,1 21,06-3% 11,88 3,01 BIMAS 51,30 47,97 4,65 0,98 1,3 58,60 14% 25,28 9,51 CCOLA 36,62 45,25 42,85-5,08-4,8 43,91 20% 39,45 2,48 DOAS 10,18 14,30 1,38-0,29 0,0 12,74 25% 11,13 1,90 EKGYO 2,94 2,69 2,55 0 0,3 3,82 30% 8,58 1,16 ENKAI 4,40 4,73 4,57-1,79-1,5 5,19 18% 11,31 1,17 EREGL 4,51 4,09 3,90-3,43-3,1 4,61 2% 19,05 1,37 FROTO 32,16 34,29 32,80-3,54-3,3 38,17 19% 12,55 3,54 GARAN 7,92 8,43 8,06 1,8 2,1 9,10 15% 7,98 1,01 HALKB 9,07 12,22 11,59 0,11 0,4 11,69 29% 4,28 0,54 ISCTR 4,83 5,61 5,32-1,02-0,7 5,59 16% 6,12 0,63 KCHOL 12,85 12,29 1,18-2,28-2,0 14,61 14% 8,86 1,36 KOZAL 14,10 29,20 26,70 1,44 1,7-5,30 1,07 KRDMD 1,41 1,56 1,45-1,4-1,1 1,56 11% 15,56 0,68 OTKAR 105,70 83,43 80,27 1,05 1,3 104,86-1% 26,64 13,45 PETKM 4,56 2,61 2,42 0,22 0,5 4,73 4% 8,87 2,59 PGSUS 12,09 0,00 0,00-0,25 0,0 13,18 9% - 0,95 SAHOL 9,22 9,99 9,64 0,22 0,5 11,95 30% 7,94 0,85 SISE 3,37 2,90 2,78-4,26-4,0 3,64 8% 10,78 0,89 TAVHL 11,32 21,51 20,66-3,66-3,4 16,81 48% 8,52 1,79 TCELL 10,03 12,50 12,25-0,1 0,2 11,69 17% 10,05 1,44 THYAO 5,18 9,03 8,73 0,58 0,9 6,39 23% 111,97 0,56 TKFEN 7,14 4,56 4,35-1,11-0,8 7,98 12% 8,99 1,20 TOASO 22,40 17,69 16,68-2,1-1,8 26,00 16% 12,28 4,14 TTKOM 5,96 6,79 6,63-0,67-0,4 6,94 16% 17,37 4,48 TUPRS 58,40 63,95 61,34 2,01 2,3 71,94 23% 7,41 2,02 ULKER 21,12 18,45 17,27-2,04-1,8 23,06 9% 21,57 4,92 VAKBN 4,38 4,32 4,12 0,46 0,8 4,78 9% 4,95 0,61 YKBNK 3,66 4,04 3,83 1,39 1,7 4,27 17% 6,35 0,65 * Hedef fiyatlar Bloomberg Konsensüs verileridir. 12 Aylık vade için geçerlidir. Relatif getiri BIST 30 endeksine relatif getiridir. Yükseliş Potansiyeli, son fiyat'ın hedef fiyata olan artış/azalış yüzdesidir.

12 HAFTALIK VERİ TAKVİMİ Ana Menü Tarih Saat Ülke Veri Beklenti Önceki *ABD ve Kanada Resmi Tatil 10:00 TRY Türkiye TÜFE(Aylık)(Ağustos) 0.05% 1.16% 10:00 TRY Türkiye TÜFE(Yıllık)(Ağustos) 8.40% 8.79% 10:00 TRY Türkiye ÜFE(Aylık)(Ağustos) 0,55% 0.21% 10:00 TRY Türkiye ÜFE(Yıllık)(Ağustos) 3,60% 3.96% 10:55 EUR Almanya Hizmetler PMI(Ağustos) :00 EUR Euro Bölgesi Hizmetler PMI(Ağustos) :00 EUR Euro Bölgesi Perakende Satışlar(Yıllık)(Temmuz) 1.8% 1.6% :00 EUR Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) (Temmuz) -0,20% -3,10% 12:00 EUR Euro Bölgesi GSYIH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 0,30% 0,30% 12:00 EUR Euro Bölgesi GSYIH (Yıllık) (2. Çeyrek) 1,60% 1,60% 16:45 USD ABD Hizmetler PMI (Ağustos) 51,1 50,9 17:00 USD ABD ISM İmalat Dışı PMI (Ağustos) 55,4 55, :15 USD Fed Williams Konuşması 00:00 JPY Japonya Öncü Endeks(Temmuz) 98,6 99,2 09:00 EUR Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) 0,20% 0,50% 14:00 USD ABD MBA Mortgage Başvuruları(2 Eylül) 2,80% 16:15 GBP İngiltere Merkez Bankası Başkanı Mark Carney Konuşması 21:00 USD ABD Bej Kitap Raporu :50 JPY Japonya GSYIH (çeyreklik) (2. Çeyrek) 0,20% 0,20% 02:50 JPY Japonya GSYIH (Yıllık) (2. Çeyrek) 0,20% 05:00 CNY Çin Ticaret Dengesi (Ağustos) $57,20B $52,31B 10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) (Temmuz) -1,40% 14:45 EUR ECB Politika Faiz Kararı 0.00% 0.00% 15:30 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi'nin Konuşması 15:30 USD ABD İlk İşsizlik Başvuruları(3 Eylül) 263K 15:30 USD ABD Devam Eden İşsizlik Başvuruları(27 Ağustos) 2159K :30 CNY Çin TÜFE (Yıllık) (Ağustos) 1,70% 1,80% 10:00 TRY Türkiye Cari İşlemler Dengesi (Temmuz) -4,94B 10:00 TRY Türkiye GSYIH (Yıllık) (2. Çeyrek) 3,70% 4,80% 10:00 TRY Türkiye GSYIH (Çeyreklik) (2. Çeyrek) 0,80% 14:45 USD Fed Rosengren Konuşması **Haftalık bültendeki veriler, hafta içerisinde değişiklik gösterebilir. Değişiklikler, günlük yayınladığımız "Ekonomik Takvim"imizden takip edilmelidir. Detaylı haftalık takvimimiz için tıklayınız.

13 Sermaye Piyasası Kurulunun Seri:V, No:55 Yatırım Danışmanlığı Faaliyetine ve Bu Faaliyette Bulunacak Kurumlara İlişkin Esaslar Hakkında Tebliğ i Uyarınca Yayımlanan Uyarı Notu: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Çekince: Bu bilgiler ve görüşler önceden haber vermeksizin değiştirilebilir. İntegral Menkul Değerler A.Ş. bilgilerin ve ifade edilen görüşlerin doğru, eksiksiz ve güncelleştirilmiş olduğuna dair (açıkça ifade edilmiş veya ima edilmiş) hiçbir beyan ve taahhütte bulunmaz. Herhangi bir yatırım konulu karar almadan önce bir uzmandan görüş alınmalıdır. Sorumluluğun Sınırlandırılması: İntegral Menkul Değerler A.Ş. herhangi bir sınırlandırma olmaksızın, dolaylı, direkt veya bir fiilin sonucu olarak ortaya çıkan zararlar da dâhil olmak üzere her türlü kayıp ve hasarla ilgili sorumluluk kabul etmez. Bu rapor tarafımızca doğruluğu ve güvenilirliği kabul edilmiş kaynaklar kullanılarak hazırlanmış olup yatırımcılara kendi oluşturacakları yatırım kararlarında yardımcı olmayı hedeflemekte ve herhangi bir yatırım aracını alma veya satma yönünde yatırımcıların kararlarını etkilemeyi amaçlamamaktadır. Yatırımcıların verecekleri yatırım kararları ile bu raporda bulunan görüş, bilgi ve veriler arasında bir bağlantı kurulamayacağı gibi, söz konusu kararların neticesinde oluşabilecek yanlışlık veya zararlardan kurum çalışanları ile Ulukartal Holding A.Ş. ve İntegral Menkul Değerler A.Ş.'nin herhangi bir sorumluluğu bulunmamaktadır.