31 ARALIK 2008 TAR H T BAR YLE HAZIRLANAN KAMUYA AÇIKLANACAK F NANSAL TABLOLAR, BUNLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR LE BA IMSIZ DENET M RAPORU

Transkript

1 VIII. EK DO AN FACTOR NG H ZMETLER A.. 31 ARALIK 2008 TAR H T BAR YLE HAZIRLANAN KAMUYA AÇIKLANACAK F NANSAL TABLOLAR, BUNLARA L K N AÇIKLAMA VE D PNOTLAR LE BA IMSIZ DENET M RAPORU

2 BA IMSIZ DENET M RAPORU Do an Factoring Hizmetleri A.. Yönetim Kurulu na: 1. Do an Factoring Hizmetleri A.. nin ( irket ) 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle haz rlanan bilançosu ile ayn tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit ak tablosu, özkaynak de i im tablosu ve önemli muhasebe politikalar ile di er aç klay c notlar n bir özetini denetlemi bulunuyoruz. irket Yönetim Kurulunun Sorumlulu una li kin Aç klama: 2. irket Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tablolar n 17 May s 2007 tarih ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Plan ve zahnamesi ile Kamuya Aç klanacak Finansal Tablolar n Biçim ve çeri i Hakk nda Tebli ve Türkiye Muhasebe Standartlar ile Türkiye Finansal Raporlama Standartlar na ve Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) taraf ndan muhasebe ve finansal raporlama esaslar na ili kin yay mlanan di er yönetmelik, tebli, genelge ve aç klamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolay s yla önemlilik arz eden ölçüde yanl bilgi içermeyecek ekilde haz rlanmas n ve sunulmas n sa layacak bir iç kontrol sistemi olu turulmas, uygun muhasebe politikalar n n seçilmesi ve uygulanmas ndan sorumludur. Yetkili Denetim Kurulu unun Sorumlulu una li kin Aç klama: 3. Ba ms z denetimi yapan kurulu olarak üzerimize dü en sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görü bildirmektir. Ba ms z denetimimiz, 1 Kas m 2006 tarihli ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Bankalarda Ba ms z Denetim Gerçekle tirecek Kurulu lar n Yetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakk nda Yönetmelik ve Uluslararas Denetim Standartlar na uyumlu olarak gerçekle tirilmi tir. Finansal tablolar n önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermedi ine ili kin makul güvence sa layacak ekilde ba ms z denetim planlanm ve gerçekle tirilmi tir. Ba ms z denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo aç klama ve dipnotlar hakk nda denetim kan t toplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanm ; bu teknikler istihdam etti imiz ba ms z denetçilerin insiyatifine b rak lm, ancak, duruma uygun denetim teknikleri, finansal tablolar n haz rlanmas ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinli i dikkate al narak ve uygulanan muhasebe politikalar n n uygunlu u de erlendirilerek belirlenmi tir. Ancak, amac m z iç kontrol sisteminin etkinli i hakk nda görü vermek de il, ba ms z denetim tekniklerini ko ullara uygun olarak tasarlamak amac yla, letme yönetimi taraf ndan haz rlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi aras ndaki ili kiyi ortaya koymakt r. A a da belirtilen ba ms z denetim görü ünün olu turulmas için yeterli ve uygun denetim kan t sa lanm t r.

3 Ba ms z Denetçi Görü ü: 4. Görü ümüze göre, ili ikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflar yla, Do an Factoring Hizmetleri A.. nin 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle mali durumunu ve ayn tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçlar ile nakit ak mlar n BDDK taraf ndan muhasebe ve finansal raporlama esaslar na ili kin olarak yay mlanan yönetmelik, tebli, genelge ve aç klamalara uygun olarak do ru bir biçimde yans tmaktad r. Ba aran Nas Ba ms z Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Mü avirlik A.. a member of PricewaterhouseCoopers Haluk Yalç n, SMMM Sorumlu Ortak Ba denetçi stanbul, 7 Nisan 2009

4 31 ARALIK 2008 TAR H T BAR YLE B LANÇO Ç NDEK LER SAYFA B LANÇO NAZIM HESAP KALEMLER... 3 GEL R TABLOSU... 4 ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN GEL R G DER TABLOSU... 5 ÖZKAYNAK DE M TABLOSU... 6 NAK T AKI TABLOSU... 7 KAR DA ITIM TABLOSU... 8 F NANSAL TABLOLARA L K N NOTLAR NOT 1 RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU... 9 NOT 2 F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR NOT 3 F NANSAL ARAÇLAR VE F NANSAL R SK YÖNET M NOT 4 NAK T DE ERLER NOT 5 MENKUL KIYMETLER NOT 6 BANKALAR NOT 7 FAKTOR NG ALACAKLARI VE BORÇLARI NOT 8 MADD DURAN VARLIKLAR NOT 9 MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 10 ERTELENM VERG VARLI I/YÜKÜMLÜLÜ Ü NOT 11 D ER AKT FLER NOT 12 TÜREV F NANSAL VARLIKLAR VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 13 ALINAN KRED LER NOT 14 MUHTEL F BORÇLAR VE D ER YABANCI KAYNAKLAR NOT 15 ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 16 ÇALI AN HAKLARI YÜKÜMLÜLÜ Ü KAR ILI I NOT 17 KAR ILIKLAR, ARTA BA LI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 18 ÖZKAYNAKLAR NOT 19 ESAS FAAL YET GEL RLER NOT 20 ESAS FAAL YET G DERLER NOT 21 D ER FAAL YET GEL RLER NOT 22 SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG KAR ILI I NOT 23 H SSE BA INA KAR/ZARAR NOT 24 L K L TARAF AÇIKLAMALARI NOT 25 B LANÇO TAR H NDEN SONRAK OLAYLAR... 34

5 NOT 1 - RKET N ORGAN ZASYONU VE FAAL YET KONUSU Do an Factoring Hizmetleri A.. nin ( irket ) faaliyet konusu, yurtiçi ve yurtd mal al m sat m veya hizmet arz ile u ra an i letmelerin bu sat lar dolay s yla do mu veya do acak her çe it fatural alacaklar n n al m, sat m, temellük edilerek tahsili ve ba kalar na temliki, bu alacaklara kar l k pe in ödemelerde bulunarak finansal kolayl klar sa lanmas gibi her türlü faktoring hizmetlerinin gerçekle tirilmesi ile konuya ili kin her türlü dan manl k, organizasyon ve muhasebe hizmetlerinin verilmesi i lemlerini faktoring irketlerinin kurulu ve çal ma esaslar n belirleyen mevzuata uygun olarak yapmakt r. irket 14 Nisan 1999 tarihinde kurulmu tur. irketin ana sermayedar, %93,89 oran nda hisseye sahip olan Do an Yay n Holding A.. dir. irket, faktoring i lemlerinin önemli bir k sm n ili kili irketlerle gerçekle tirmektedir. 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle irket in 39 (2007: 39) çal an bulunmaktad r. irket merkezi, Hürriyet Medya Towers Güne li / stanbul, Türkiye adresindedir. irket in finansal tablolar n n yay nlanmas na Yönetim Kurulu taraf ndan 7 Nisan 2009 tarihinde onay verilmi tir. Genel Kurul finansal tablolar de i tirme yetkisine sahiptir. NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR 2.1 Sunuma li kin Temel Esaslar Uygulanan Muhasebe Standartlar irket, bu finansal tablolar n Türk Liras ( TL ) olarak, Bankac l k Düzenleme ve Denetleme Kurumu ( BDDK ) taraf ndan 17 May s 2007 tarihli ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Uygulanacak Tekdüzen Hesap Plan ve zahnamesi ile Kamuya Aç klanacak Finansal Tablolar n Biçim ve çeri i Hakk nda Tebli ( Finansal Tablo Tebli i ) çerçevesinde Türkiye Muhasebe Standartlar Kurulu ( TMSK ) taraf ndan yürürlü e konulan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlar ( TMS/TFRS ) ile bunlara ili kin ek ve yorumlara ve BDDK taraf ndan 20 Temmuz 2007 tarihli ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacaklar için Ayr lacak Kar l klara li kin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli hükümlerine uygun olarak haz rlam t r Raporlama Para Birimi Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakk ndaki 5083 say l kanunun 1.maddesi ile 4 Nisan 2007 tarihli ve 2007/11963 say l Bakanlar Kurulu Karar uyar nca, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Yeni Türk Liras ( YTL ) ve Yeni Kuru ta ( Ykr ) yer alan Yeni ibareleri kald r lm t r. Bir önceki para birimi olan YTL de erleri Türk Liras na ( TL ) dönü türülürken 1 YTL, 1 TL ye ve 1 YKr ise 1 Kr'ye e it tutulmaktad r. Hukuki sonuç do uran tüm yasa, mevzuat, idari ve hukuki i lem, mahkeme karar, k ymetli evrak ve her türlü belgenin yan s ra ödeme ve de i im araçlar nda YTL ye yap lan referanslar, yukar da belirtilen dönü üm oran ile TL cinsinden yap lm say lmaktad r. Sonuç olarak, 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren TL, mali tablo ve kay tlar n tutulmas ve gösterimi aç s ndan Yeni Türk Liras n n yerini alm bulunmaktad r. 9

6 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER T BAR YLE BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM B LANÇOLAR (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) AKT F KALEMLER CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM (*) (31/12/2008) (31/12/2007) Not TP YP Toplam TP YP Toplam I. NAK T DE ERLER II. GERÇE E UYGUN DE ER FARKI K/Z'A YANSITILAN FV (Net) Al m Sat m Amaçl Finansal Varl klar Gerçe e Uygun De er Fark Kar/Zarara Yans t lan Olarak S n fland r lan FV Al m Sat m Amaçl Türev Finansal Varl klar III. BANKALAR IV. TERS REPO LEMLER NDEN ALACAKLAR V. SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLAR (Net) VI. FAKTOR NG ALACAKLARI skontolu Faktoring Alacaklar Yurt çi Yurt D Kazan lmam Gelirler (-) ( ) - ( ) (87) - (87) 6.2 Di er Faktoring Alacaklar Yurt çi Yurt D VI. F NANSMAN KRED LER Tüketici Kredileri Kredi Kartlar Taksitli Ticari Krediler VI. K RALAMA LEMLER Kiralama lemlerindan Alacaklar Finansal Kiralama Alacaklar Faaliyet Kiralamas Alacaklar Di er Kazan lmam Gelirler (-) Kiralama Konusu Yap lmakta Olan Yat r mlar Kiralama lemleri çin Verilen Avanslar VII. TAK PTEK ALACAKLAR Takipteki Faktoring Alacaklar Takipteki Finansman Kredileri Takipteki Kiralama lemlerinden Alacaklar Özel Kar l klar (-) VIII. R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLAR Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl lar Nakit Ak Riskinden Korunma Amaçl lar Yurtd ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl lar IX. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) X. BA LI ORTAKLIKLAR (Net) XI. T RAKLER (Net) XII. ORTAKLIKLARI (Net) XIII. MADD DURAN VARLIKLAR (Net) XIV. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) erefiye Di er XV. ERTELENM VERG VARLI I XVI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAAL YETLERE L K N VARLIKLAR (Net) Sat Amaçl Durdurulan Faaliyetlere li kin XVII. D ER AKT FLER AKT F TOPLAMI (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar bu finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 1

7 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER T BAR YLE BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM B LANÇOLAR (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) CAR DÖNEM PAS F KALEMLER (31/12/2008) ÖNCEK DÖNEM (*) (31/12/2007) Not TP YP Toplam TP YP Toplam I. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER II. ALINAN KRED LER III. FAKTOR NG BORÇLARI III. K RALAMA LEMLER NDEN BORÇLAR Finansal Kiralama Borçlar Faaliyet Kiralamas Borçlar Di er Ertelenmi Finansal Kiralama Giderleri ( - ) IV. HRAÇ ED LEN MENKUL KIYMETLER (Net) Bonolar Varl a Dayal Menkul K ymetler Tahviller V. MUHTEL F BORÇLAR VI. D ER YABANCI KAYNAKLAR VII. R SKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL YÜKÜMLÜLÜKLER Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl lar Nakit Ak Riskinden Korunma Amaçl lar Yurtd ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl lar VIII. ÖDENECEK VERG VE YÜKÜMLÜLÜKLER IX. BORÇ VE G DER KAR ILIKLARI Yeniden Yap lanma Kar l Çal an Haklar Yükümlülü ü Kar l Di er Kar l klar X. ERTELENM VERG BORCU XI. SATI AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAAL YETLERE L K N DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) Sat Amaçl Durdurulan Faaliyetlere li kin XII. SERMAYE BENZER KRED LER XIII. ÖZKAYNAKLAR Ödenmi Sermaye Sermaye Yedekleri Hisse Senedi hraç Primleri Hisse Senedi ptal Kârlar Menkul De erler De erleme Farklar Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varl klar Yeniden De erleme Farklar tirakler, Ba l Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. Bedelsiz Hisse Senetleri Riskten Korunma De erleme Farklar (Etkin k s m) Sat Amaçl Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere li kin Duran Varl klar n Birikmi De erleme Farklar Di er Sermaye Yedekleri Kâr Yedekleri Yasal Yedekler Statü Yedekleri Ola anüstü Yedekler Di er Kâr Yedekleri Kâr veya Zarar Geçmi Y llar Kâr veya Zarar ( ) - ( ) Dönem Net Kâr veya Zarar PAS F TOPLAMI (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar bu finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 2

8 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER NDE SONA EREN YILLARA A T BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM B LANÇO DI I YÜKÜMLÜLÜKLER TABLOLARI (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM (*) NAZIM HESAP KALEMLER (31/12/2008) (31/12/2007) Not TP YP TOPLAM TP YP TOPLAM I. R SK ÜSTLEN LEN FAKTOR NG LEMLER II. R SK ÜSTLEN LMEYEN FAKTOR NG LEMLER III. ALINAN TEM NATLAR IV. VER LEN TEM NATLAR V. TAAHHÜTLER Cay lamaz Taahhütler Cay labilir Taahhütler Kiralama Taahhütleri Finansal Kiralama Taahhütleri Faaliyet Kiralama Taahhütleri Di er Cay labilir Taahhütler VI. TÜREV F NANSAL ARAÇLAR Riskten Korunma Amaçl Türev Finansal Araçlar Gerçe e Uygun De er Riskinden Korunma Amaçl lemler Nakit Ak Riskinden Korunma Amaçl lemler Yurtd ndaki Net Yat r m Riskinden Korunma Amaçl lemler Al m Sat m Amaçl lemler Vadeli Al m-sat m lemleri Swap Al m Sat m lemleri Al m Sat m Opsiyon lemleri Futures Al m Sat m lemleri Di er VII. EMANET KIYMETLER NAZIM HESAPLAR TOPLAMI (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar bu finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 3

9 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER T BAR YLE BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM GEL R TABLOLARI (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) GEL R VE G DER KALEMLER CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM (*) Not (31/12/2008) (31/12/2007) I. ESAS FAAL YET GEL RLER FAKTOR NG GEL RLER Faktoring Alacaklar ndan Al nan Faizler skontolu Di er Faktoring Alacaklar ndan Al nan Ücret ve Komisyonlar skontolu Di er F NANSMAN KRED LER NDEN GEL RLER Finansman Kredilerinden Al nan Faizler Finansman Kredilerinden Al nan Ücret ve Komisyonlar - - K RALAMA GEL RLER Finansal Kiralama Gelirleri Faaliyet Kiralamas Gelirleri Kiralama lemlerinden Al nan Ücret ve Komisyonlar - - II. ESAS FAAL YET G DERLER (-) 20 ( ) ( ) 2.1 Personel Giderleri ( ) ( ) 2.2 K dem Tazminat Kar l Gideri (36.958) (52.866) 2.3 Ara t rma Geli tirme Giderleri Genel letme Giderleri ( ) ( ) 2.5 Di er ( ) ( ) III. D ER FAAL YET GEL RLER Bankalardan Al nan Faizler Ters Repo lemlerinden Al nan Faizler Menkul De erlerden Al nan Faizler Alm Sat m Amaçl Finansal Varl klardan Gerçe e Uygun De er Fark Kar/Zarara Yans t lan Olarak S n fland r lan FV Sat lmaya Haz r Finansal Varl klardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlardan Temettü Gelirleri Sermaye Piyasas lemleri Kâr Türev Finansal lemlerden Di er Kambiyo lemleri Kâr Di er IV. F NANSMAN G DERLER (-) - (1.990) 4.1 Kullan lan Kredilere Verilen Faizler - (1.990) 4.2 Faktoring lemlerinden Borçlara Verilen Faizler Finansal Kiralama Giderleri hraç Edilen Menkul K ymetlere Verilen Faizler Di er Faiz Giderleri Verilen Ücret ve Komisyonlar - - V. TAK PTEK ALACAKLARA L K N ÖZEL KAR ILIKLAR (-) - - VI. D ER FAAL YET G DERLER (-) Menkul De erler De er Dü ü Gideri Gerçe e Uygun De er Fark Kar/Zarara Yans t lan Olarak S n fland r lan FV De er Dü me Gideri Sat lmaya Haz r Finansal Varl klardan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlardan Duran Varl klar De er Dü ü Giderleri Maddi Duran Varl k De er Dü ü Giderleri Sat Amaçl Elde Tutulan ve Durudurulan Faaliyetlere li kin Duran Varl klar De er Dü ü Giderleri erefiye De er Dü ü Gideri Di er Maddi Olmayan Duran Varl klar De er Dü ü Giderleri tirak, Ba l Ortak l k ve Ortakl klar De er Dü ü Giderleri Türev Finansal lemlerden Zarar Kambiyo lemleri Zarar Di er - - VII. NET FAAL YET K/Z (I+ +VI) VIII. B RLE ME LEM SONRASINDA GEL R OLARAK KAYDED LEN FAZLALIK TUTARI - - IX. NET PARASAL POZ SYON KÂRI/ZARARI - - X. SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG ÖNCES K/Z (VII+VIII+IX) XI. SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER VERG KAR ILI I (±) ( ) ( ) 11.1 Cari Vergi Kar l 22 ( ) ( ) 11.2 Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (+) 10 (11.823) (6.221) 11.3 Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (-) XII. SÜRDÜRÜLEN FAAL YETLER DÖNEM NET K/Z (X±XI) XIII. DURDURULAN FAAL YETLERDEN GEL RLER Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varl k Gelirleri Ba l Ortakl k, tirak ve Ortakl klar Sat Karlar Di er Durdurulan Faaliyet Gelirleri - - XIV. DURDURULAN FAAL YETLERDEN G DERLER (-) Sat Amaçl Elde Tutulan Duran Varl k Giderleri Ba l Ortakl k, tirak ve Ortakl klar Sat Zararlar Di er Durdurulan Faaliyet Giderleri - - XV. DURDURULAN FAAL YETLER VERG ÖNCES K/Z (XIII-XIV) - - XVI. DURDURULAN FAAL YETLER VERG KAR ILI I (±) Cari Vergi Kar l Ertelenmi Vergi Gider Etkisi (+) Ertelenmi Vergi Gelir Etkisi (-) - - XVII. DURDURULAN FAAL YETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) - - XVIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XII+XVII) Hisse Ba na Kâr / Zarar 23 0, , (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar bu finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 4

10 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER NDE SONA EREN YILLAR T BAR YLE BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN GEL R G DER KALEMLER NE L K N TABLOLAR (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN GEL R G DER KALEMLER CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM (*) Not (31/12/2008) (31/12/2007) I. MENKUL DE ER DE ER ARTI FONUNA SATILMAYA HAZIR F NANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar n Gerçe e Uygun De erindeki Net De i me Sat lmaya Haz r Finansal Varl klar n Gerçe e Uygun De erindeki Net De i me (Kar-Zarara Transfer) - - II. MADD DURAN VARLIKLAR YEN DEN DE ERLEME DE ER ARTI LARI - - III. MADD OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YEN DEN DE ERLEME DE ER ARTI LARI - - IV. YABANCI PARA LEMLER Ç N KUR ÇEVR M FARKLARI - - V. NAK T AKI R SK NDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLARA L K N KÂR/ZARAR Gerçe e Uygun De er Fark Kâr /Zarar (Gerçe e Uygun De er De i ikliklerinin Etkin K sm ) Yeniden S n fland r lan ve Gelir Tablosunda Gösterilen K s m - - VI. YURTDI INDAK NET YATIRIM R SK NDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV F NANSAL VARLIKLARA L K N KÂR/ZARAR Gerçe e Uygun De er Fark Kâr /Zarar (Gerçe e Uygun De er De i ikliklerinin Etkin K sm ) Yeniden S n fland r lan ve Gelir Tablosunda Gösterilen K s m - - VII. MUHASEBE POL T KASINDA YAPILAN DE KL KLER LE HATALARIN DÜZELT LMES N N ETK S - - VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELE T R LEN D ER GEL R G DER UNSURLARI - - IX. DE ERLEME FARKLARINA A T ERTELENM VERG - - X. DO RUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELE T R LEN NET GEL R/G DER (I+II+ +IX) - - XI. DÖNEM KÂRI/ZARARI - - XII. DÖNEME L K N MUHASEBELE T R LEN TOPLAM KÂR/ZARAR (X±XI) - - (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar bu finansal tablolarn ayrlmaz parças n olu turur. 5

11

12 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER NDE SONA EREN YILLARA A T BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM NAK T AKI TABLOLARI (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) CAR DÖNEM ÖNCEK DÖNEM (*) Not (31/12/2008) (31/12/2007) A. ESAS FAAL YETLERE L K N NAK T AKI LARI 1.1 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De i im Öncesi Faaliyet Kâr Al nan Faizler/Kiralama Gelirleri 19, Kiralama Giderleri Al nan Temettüler Al nan Ücret ve Komisyonlar Elde Edilen Di er Kazançlar Zarar Olarak Muhasebele tirilen Takipteki Alacaklardan Tahsilatlar Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yap lan Nakit Ödemeler ( ) ( ) Ödenen Vergiler 22 ( ) ( ) Di er ( ) ( ) 1.2 Esas Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki De i im ( ) ( ) Faktoring Alacaklar ndaki Net (Art ) Azal 7 ( ) ( ) Finansman Kredilerindeki Net (Art ) Azal Kiralama lemlerinden Alacaklarda Net (Art ) Azal Di er Aktiflerde Net (Art ) Azal 10, Faktoring Borçlar ndaki Net Art (Azal ) Kiralama lemlerinden Borçlarda Net Art (Azal ) Al nan Kredilerdeki Net Art (Azal ) - ( ) Vadesi Gelmi Borçlarda Net Art (Azal ) Di er Borçlarda Net Art (Azal ) 14, 15, 16 ( ) I. Esas Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak ( ) B. YATIRIM FAAL YETLER NE L K N NAK T AKI LARI 2.1 ktisap Edilen Ba l Ortakl k ve tirakler ve Ortaklklar Elden Ç kar lan Ba l Ortakl k ve tirakler ve Ortakl klar Sat n Al nan Menkuller ve Gayrimenkuller 8,9 (22.457) (9.712) 2.4 Elden Ç kar lan Menkul ve Gayrimenkuller Elde Edilen Sat lmaya Haz r Finansal Varlklar Elden Ç kar lan Satlmaya Haz r Finansal Varlklar Sat n Al nan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlar Sat lan Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yat r mlar Di er - - II. Yat r m Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Ak (22.457) (9.712) C. F NANSMAN FAAL YETLER NE L K N NAK T AKI LARI 3.1 Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Sa lanan Nakit Krediler ve hraç Edilen Menkul De erlerden Kaynaklanan Nakit Ç k hraç Edilen Sermaye Araçlar Temettü Ödemeleri Finansal Kiralamaya li kin Ödemeler Di er - - III. Finansman Faaliyetlerinden Sa lanan Net Nakit - - IV. Döviz Kurundaki De i imin Nakit ve Nakde E de er Varl klar Üzerindeki Etkisi - - V. Nakit ve Nakde E de er Varl klardaki Net Art ( ) VI. Dönem Ba ndaki Nakit ve Nakde E de er Varl klar 4,5, VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde E de er Varl klar 4,5, (*) Kar la t rmal finansal tablolar yeniden düzenlenmi tir. Takip eden notlar konsolide finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu tururlar. 7

13 31 ARALIK 2008 VE 31 ARALIK 2007 TAR HLER NDE SONA EREN BA IMSIZ DENET MDEN GEÇM KÂR DA ITIM TABLOLARI (Tutarlar TL olarak ifade edilmi tir.) CAR DÖNEM (*) ÖNCEK DÖNEM (**) Not (31/12/2008) (31/12/2007) I. DÖNEM KÂRININ DA ITIMI 1.1 DÖNEM KÂRI ÖDENECEK VERG VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) ( ) ( ) Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 22 ( ) ( ) Gelir Vergisi Kesintisi Di er Vergi ve Yasal Yükümlülükler 10 (9.603) - A. NET DÖNEM KÂRI ( ) GEÇM DÖNEMLER ZARARI (-) B R NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) - (50.341) 1.5 KURULU TA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - - B. DA ITILAB L R NET DÖNEM KÂRI [(A-( )] ORTAKLARA B R NC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine PERSONELE TEMETTÜ (-) YÖNET M KURULUNA TEMETTÜ (-) ORTAKLARA K NC TEMETTÜ (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine K NC TERT P YASAL YEDEK AKÇE (-) STATÜ YEDEKLER (-) OLA ANÜSTÜ YEDEKLER D ER YEDEKLER ÖZEL FONLAR - - II. YEDEKLERDEN DA ITIM 2.1 DA ITILAN YEDEKLER K NC TERT P YASAL YEDEKLER (-) ORTAKLARA PAY (-) Hisse Senedi Sahiplerine mtiyazl Hisse Senedi Sahiplerine Kat lma ntifa Senetlerine Kâra tirakli Tahvillere Kâr ve Zarar Ortakl Belgesi Sahiplerine PERSONELE PAY (-) YÖNET M KURULUNA PAY (-) - - III. H SSE BA INA KÂR 3.1 H SSE SENED SAH PLER NE H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - - IV. H SSE BA INA TEMETTÜ 4.1 H SSE SENED SAH PLER NE H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE MT YAZLI H SSE SENED SAH PLER NE ( % ) - - (*) 2008 y l na ili kin kar n da t m Not 25 (ii) de aç kland üzere 10 Mart 2009 tarihli Ola an Genel Kurul'da kararla t r lm olup, henüz kay tlara yans t lmam t r. (**) Kar da t m tablosunda gösterilen kar tutar, üzerinden da t m geçekle tirilen yasal kar tutar n göstermektedir. Takip eden notlar bu finansal tablolar n ayr lmaz parças n olu turur. 8

14 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Finansal Tablolar n Düzeltilmesi Finansal tablolar, 31 Aral k 2004 tarihine kadar Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlamaya li kin Türkiye Muhasebe Standard na ( TMS 29 ) göre enflasyon düzeltmesine tabi tutulmu tur. BDDK taraf ndan yay mlanan 28 Nisan 2005 tarihli Genelge ile bankac l k sisteminde uygulanmakta olan enflasyon muhasebesi uygulamas na son verilmesine karar verildi i duyurulmu ve finansal tablolar n haz rlanmas nda 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren enflasyon muhasebesi uygulamas na son verilmi tir Netle tirme/mahsup Finansal varl k ve yükümlülükler, irket in netle tirmeye yönelik yasal bir hakka ve yapt r m gücüne sahip olmas ve ilgili finansal aktif ve pasifi net tutarlar üzerinden tahsil etme/ödeme niyetinde olmas ; veya, ilgili finansal varl ve borcu e zamanl sonuçland rma hakk na sahip olmas durumlar nda bilançoda net tutarlar üzerinden gösterilir letmenin Süreklili i irket, finansal tablolar n i letmenin süreklili i ilkesine göre haz rlam t r Muhasebe Politikalar nda De i iklikler Kar la t rmal Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tablolar n Yeniden Düzenlenmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, irket in finansal tablolar önceki dönemle kar la t rmal olarak haz rlanmaktad r. irket, 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle bilançosunu 31 Aral k 2007 tarihi itibariyle haz rlanm bilançosu ile 1 Ocak-31 Aral k 2008 hesap dönemine ait gelir tablosu, nakit ak tablosu ve özkaynak de i im tablosunu ise 1 Ocak-31 Aral k 2007 hesap dönemi ile kar la t rmal olarak düzenlemi tir. irket, finansal tablolar n 1 Ocak 2008 tarihinden itibaren Not de belirtilen Finansal Tablo Tebli i gere i haz rlamaya ba lam t r. Kar la t rmal finansal tablolar ilgili formata göre yeniden düzenlenmi tir. lgili yeniden düzenleme i lemleri, irket in 31 Aral k 2007 tarihli finansal tablolar nda belirtilen özkaynaklar ve faaliyet sonuçlar n etkilememektedir Standartlarda de i iklikler ve yorumlar y l nda yürürlü e giren ve uygulanan standartlar, de i iklikler ve yorumlar TFRS 7, Finansal Araçlar, Aç klamalar : Bu standart finansal tablo kullan c lar na irket in finansal araçlar n ve söz konusu finansal araçlardan kaynaklanan risklerin niteli ini ve kapsam n içeren aç klamalar n yap lmas n gerektirir. Bu standard n irket in finansal araçlar n n s n fland rmas ve de erlemesi üzerinde herhangi bir etkisi yoktur. 10

15 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) y l nda yürürlü e giren ancak irket in faaliyetleri ile ilgili olmad ndan uygulanmayan standartlar, de i iklikler ve yorumlar Standart Tan m Yürürlük tarihi TFRS YORUM 11 - TFRS 2 letmenin geri sat n al nan kendi hisselerine 1 Ocak 2008 ili kin i lemler TFRS YORUM 12 mtiyazl servis anla malar 1 Ocak 2008 TFRS YORUM 13 Mü teri sadakat programlar 1 Temmuz 2008 TFRS YORUM 14 - TMS 19 Tan mlanm fayda varl üzerindeki s n rlama, 1 Ocak 2008 asgari fonlama gereklilikleri ve birbirleriyle olan kar l kl etkile imleri TFRS YORUM 16 Yurtd ndaki i letme ile ilgili net yat r m n 1 Kas m 2008 finansal riskten korunmas y l nda yürürlü e girecek ve irket taraf ndan erken uygulanmas benimsenmemi standartlar ile mevcut önceki standartlara getirilen de i iklikler ve yorumlar TMS 1 (De i iklik), Finansal tablolar n sunumu (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir): De i iklik, do rudan özkayna a kaydedilen kalemlere ili kin kapsaml düzenlemeler getirmektedir. irket, BDDK taraf ndan yay mlanan Finansal Tablo Tebli i ne uygun olarak haz rlad finansal tablolar nda bir de i iklik yapmayacakt r. TMS 23 (De i iklik), Borçlanma maliyetleri (1 Ocak 2009 tarihinden itibaren geçerlidir): De i iklik, özellikli bir varl n (amaçland ekilde kullan ma ve sat a haz r hale getirilmesi uzun bir süreyi gerektiren varl ifade eder) iktisab, yap m ya da üretimi ile do rudan ili kilendirilebilen borçlanma maliyetlerinin söz konusu varl n maliyetinin bir parças olarak aktifle tirilmesini öngörmektedir. irket in bu türden özellikli varl klar bulunmamaktad r y l nda yürürlülü e girecek ve irket faaliyetleriyle ilgili olmayan mevcut standartlarla ilgili yorumlar ve de i iklikler Standart Tan m Yürürlük tarihi TMS 16 Maddi duran varl klar 1 Ocak 2009 TMS 19 Çal an haklar 1 Ocak 2009 TMS 27 Konsolide ve solo finansal tablolar 1 Ocak 2009 TMS 27 De i iklik Konsolide ve solo finansal tablolar 1 Temmuz 2009 TMS 29 Yüksek enflasyon ekonomilerinde finansal raporlama 1 Ocak 2009 TMS 36 Varl klarda de er dü üklü ü 1 Ocak 2009 TMS 38 Maddi olmayan duran varl klar 1 Ocak 2009 TMS 39 Finansal araçlar: Muhasebele tirme ve ölçme 1 Ocak 2009 TMS 40 Yat r m amaçl gayrimenkuller 1 Ocak 2009 TFRS 5 Sat lmaya haz r varl klar ve durdurulan faaliyetler 1 Temmuz 2009 TFRS 8 Bölümlere göre raporlama 1 Ocak 2009 irket yöneticileri, yukar daki Standart ve Yorumlar n uygulanmas n n gelecek dönemlerde finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayaca n dü ünmektedir. irket in 11

16 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) 2.3 Önemli Muhasebe Politikalar n n Özeti Finansal tablolar n haz rlanmas nda izlenen önemli muhasebe politikalar a a da özetlenmi tir. Nakit ve nakit benzeri de erler Nakit ve nakit benzeri de erler bilançoda maliyet de erleri ile yans t lmaktad rlar. Nakit ve nakit benzeri de erler, eldeki nakit, banka mevduatlar ile tutar belirli, nakde kolayca çevrilebilen k sa vadeli ve yüksek likiditeye sahip ve de erindeki de i im riski önemsiz olan ve vadesi 3 ay veya daha k sa olan yat r mlar içermektedir (Not 4, 5 ve 6). li kili taraflar Bu finansal tablolar aç s ndan irket in ortaklar ve irket ile dolayl sermaye ili kisinde olan Do an Holding A.. irketleri ve yönetim kurulu üyeleri ile üst düzey yöneticiler ili kili taraflar olarak tan mlanmaktad r (Not 24). Faktoring alacaklar ve kar l klar irket, faktoring alacaklar na ili kin kar l k çal mas n BDDK taraf ndan 20 Temmuz 2007 tarihli ve say l Resmi Gazete de yay mlanan Finansal Kiralama, Faktoring ve Finansman irketlerince Alacaklar için Ayr lacak Kar l klara li kin Usul ve Esaslar Hakk nda Tebli ( kar l klar tebli i ) hükümlerine uygun gerçekle tirmektedir. 31 Aral k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle irket in söz konusu BDDK Tebli i çerçevesinde de er dü üklü ü ay rmas gereken faktoring alacaklar bulunmamaktad r. Kar l klar tebli inde irketlerin, anapara, faiz veya her ikisinin tahsilinde gecikme olmayan veya doksan günden daha az gecikme olan alacaklardan do mas beklenen ancak miktar kesin olarak belli olmayan zararlar n kar lanmas amac yla, genel olarak ve herhangi bir i lemle do rudan ilgili olmaks z n kar l k ay rabilecekleri belirtilmi ancak zorunluluk olarak de erlendirilmemi tir. irket tahsili üpheli hale gelmeyen finansal kiralama alacaklar için bu kapsamda genel kar l k ay rmamaktad r. Alaca n silinmesi, alaca n tamam n n veya bir k sm n n tahsil edilemeyece inin öngörülmesi ya da mü terinin aciz vesikas na ba lanmas durumunda gerçekle mektedir. Alaca n silinmesiyle daha önce ayr lm olan kar l k terse döner ve alaca n tamam aktiften dü ülür. Önceki dönemlerde silinen bir alaca n tahsili durumunda ilgili tutarlar gelir olarak kaydedilir. Gerçe e Uygun De er Fark Kâr/Zarar a Yans t lan Finansal Varl klar Bu kategorinin iki alt kategorisi bulunmaktad r: Al m sat m amaçl olarak elde tutulan finansal varl klar ile ilk kayda al nma s ras nda Gerçe e uygun de er fark kâr/zarara yans t lan finansal varl klar olarak s n fland r lan finansal varl klar. Al m sat m amaçl finansal varl klar piyasada k sa dönemde olu an fiyat ve benzeri unsurlardaki dalgalanmalardan kâr sa lama amac yla elde edilen, veya elde edilme nedeninden ba ms z olarak, k sa dönemde kâr sa lamaya yönelik bir portföyün parças olan finansal varl klard r. Al m sat m amaçl finansal varl klar ilk olarak kayda al nmalar nda makul de erleri kullan l r ve kayda al nmalar n izleyen dönemlerde gerçe e uygun de erleri ile de erlenir. Yap lan de erleme sonucu olu an kazanç ve kay plar kar/zarar hesaplar na dahil edilir. Al m sat m amaçl finansal varl klardan kazan lan faizler faiz gelirleri içerisinde gösterilir (Not 5). 12

17 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) Faiz gelir ve gideri Faiz gelir ve giderleri etkin faiz oran yöntemi kullan larak tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedir. Yabanc para i lemleri Dönem içinde gerçekle en yabanc para i lemleri, i lem tarihlerinde geçerli olan yabanc para kurlar üzerinden çevrilir. Yabanc paraya dayal parasal varl klar ve yükümlülükler dönem sonunda Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankas nca belirlenen döviz al kurlar üzerinden çevrilir. Yabanc paraya dayal parasal varl k ve yükümlülüklerin çevriminden do an kur kazanç veya zararlar, gelir tablosuna yans t lmaktad r. Maddi duran varl klar Maddi duran varl klar, 31 Aral k 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmi maliyetlerinden birikmi amortisman dü üldükten sonraki net de eri ile gösterilmektedir. Amortisman, maddi duran varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri baz al narak do rusal amortisman yöntemi kullan larak ayr lmaktad r. Söz konusu varl klar n tahmin edilen faydal ömürleri a a da belirtilmi tir: Mobilya ve mefru at Ofis makineleri ve motorlu ta tlar Özel maliyetler 5 y l 5 y l kira süresi ya da faydal ömürden k sa olan Maddi duran varl klar n defter de erleri net gerçekle ebilir de erlerinden yüksekse finansal tablolarda net gerçekle ebilir de erleriyle gösterilirler. Maddi duran varl klar n sat dolay s yla olu an kar ve zararlar defter de erleriyle sat fiyat n n kar la t r lmas sonucunda belirlenir ve faaliyet kar n n belirlenmesinde dikkate al n r. Maddi olmayan duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar yaz l m giderlerinden olu makta ve 31 Aral k 2004 tarihine kadar enflasyona göre düzeltilmi maliyetlerinden 1-5 y lda itfa edilmektedir. Bilgisayar yaz l mlar için yap lan bak m ve benzeri harcamalar gider olarak finansal tablolara yans t lmaktad r. Bununla birlikte mevcut bilgisayar programlar n n süre ve faydas n art racak olan harcamalar yaz l mlar n maliyetine eklenmek suretiyle aktifle tirilmektedir. 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle, irket in maddi olmayan duran varl klar tümüyle itfa olmu durumdad r. Çal an haklar yükümlülü ü kar l i) hbar tazminat kar l irket, Türk Kanunu uyar nca çal anlar n n i akdini feshetmeden iki ila sekiz hafta önce bildirimde bulunmakla veya ihbar süresine denk dü en maa lar kadar ödeme yapmakla yükümlüdür. irket yöneticileri herhangi bir i ten ç karma öngörmedi inden, finansal tablolarda ihbar tazminat kar l ayr lmam t r. 13

18 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) ii) K dem tazminat ve kullan lmam izin kar l K dem tazminat ve izin haklar na ili kin yükümlülükler Çal anlara Sa lanan Faydalara li kin Türkiye Muhasebe Standard ( TMS 19 ) hükümlerine göre muhasebele tirilmektedir (Not 16). Yürürlükteki kanunlara göre, irket emeklilik dolay s yla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davran lar d ndaki sebeplerle istihdam sona erdirilen çal anlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. K dem tazminat kar l, tüm çal anlar n Türk Kanunu uyar nca emekliye ayr lmas veya en az bir y ll k hizmeti tamamlayarak i ili kisinin kesilmesi, askerlik hizmeti için ça r lmas veya vefat durumunda do acak gelecekteki olas yükümlülük tutarlar n n tahmini kar l n n net bugünkü de eri üzerinden hesaplanm ve finansal tablolara yans t lm t r. Kar l klar ve ko ullu yükümlülükler Kar l klar ve ko ullu yükümlülükler Kar l klar, Ko ullu Borçlar ve Ko ullu Varl klara Türkiye Muhasebe Standard na ( TMS 37 ) uygun olarak muhasebele tirilmektedir. li kin Kar l klar bilanço tarihi itibar yla mevcut bulunan ve geçmi ten kaynaklanan yasal veya yap sal bir yükümlülü ün bulunmas, yükümlülü ü yerine getirmek için ekonomik fayda sa layan kaynaklar n ç k n n muhtemel olmas ve yükümlülük tutar konusunda güvenilir bir tahminin yap labildi i durumlarda muhasebele tirilmektedir. Geçmi dönemlerdeki olaylar n bir sonucu olarak ortaya ç kan yükümlülükler için Dönemsellik ilkesi uyar nca bu yükümlülüklerin ortaya ç kt dönemde kar l k ayr lmaktad r. Tutar n yeterince güvenilir olarak ölçülemedi i ve yükümlülü ün yerine getirilmesi için irket ten kaynak ç kma ihtimalinin bulunmad durumlarda söz konusu yükümlülük Ko ullu olarak kabul edilmekte ve dipnotlarda aç klanmaktad r. Ko ullu varl klar Ko ullu varl klar, genellikle, ekonomik yararlar n i letmeye giri i olas l n do uran, planlanmam veya di er beklenmeyen olaylardan olu maktad r. Ko ullu varl klar n finansal tablolarda gösterilmeleri, hiçbir zaman elde edilemeyecek bir gelirin muhasebele tirilmesi sonucunu do urabilece inden, sözü edilen varl klar finansal tablolarda yer almamaktad r. Ko ullu varl klar, ekonomik faydalar n i letmeye giri leri olas ise finansal tablo dipnotlar nda aç klanmaktad r. Ko ullu varl klar ilgili geli melerin finansal tablolarda do ru olarak yans t lmalar n teminen sürekli olarak de erlendirmeye tabi tutulur. Ekonomik faydan n irket e girmesinin neredeyse kesin hale gelmesi durumunda ilgili varl k ve buna ili kin gelir, de i ikli in olu tu u dönemin finansal tablolar na yans t l r. Gelir ve giderin tan nmas i) Ücret ve komisyon gelirleri Faktoring i lemlerinden kaynaklanan ücret ve komisyonlar tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedirler. ii) Di er gelirler ve giderler Di er gelirler ve giderler tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedirler. iii) Finansman gelirleri ve giderleri Finansman gelirleri ve giderleri tahakkuk esas na göre muhasebele tirilmektedirler. 14

19 NOT 2 - F NANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA L K N ESASLAR (Devam ) Ertelenen vergiler irket, bir varl n veya yükümlülü ün defter de eri ile vergi mevzuat uyar nca belirlenen vergiye esas de eri aras nda ortaya ç kan vergilendirilebilir geçici farklar için Gelir Vergilerine li kin Türkiye Muhasebe Standard ( TMS 12 ) hükümlerine uygun olarak ertelenmi vergi hesaplayarak kay tlar na yans tmaktad r. Ertelenmi vergi hesaplanmas nda yürürlükteki vergi mevzuat uyar nca bilanço tarihi itibar yla geçerli bulunan yasala m vergi oranlar kullan lmaktad r. Ertelenmi vergi yükümlülü ü vergilendirilebilir geçici farklar n tümü için hesaplan rken, indirilebilir geçici farklardan olu an ertelenmi vergi varl klar, gelecekte vergiye tabi kâr elde etmek suretiyle bu farklardan yararlanman n kuvvetle muhtemel olmas art yla hesaplanmaktad r. Hesaplanan ertelenmi vergi alacaklar ile ertelenmi vergi borçlar finansal tablolarda netle tirilerek gösterilmektedir (Not 10). Sermaye ve temettüler Adi hisseler, sermaye olarak s n fland r l r. Adi hisseler üzerinden da t lan temettüler, beyan edildi i dönemde kaydedilir. Sermaye art r m na ili kin katlan lan vazgeçilmez ve kaç n lmaz do rudan masraflar toplam ödenmi sermaye içerisinde s n fland r lmaktad r. Nakit ak lar n n finansal tablolara yans t lmas Nakit ak tablolar n n düzenlenmesi amac yla, irket nakit ve nakit benzeri de erler olarak kasa ve bankalardan alacaklar ve orijinal vadesi üç aydan k sa vadeli olan ve kolayca nakde dönü türülebilen al m sat m amaçl menkul k ymetleri dikkate alm t r (Not 6). Hisse ba na kazanç Gelir tablosunda belirtilen hisse ba na kazanç, net kâr n ilgili y l içerisinde ç kar lm senetlerinin a rl kl ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktad r (Not 23). bulunan hisse Türkiye de irketler sermayelerini halihaz rda bulunan hissedarlar na, geçmi y l kazançlar ndan da tt klar bedelsiz hisse yolu ile artt rabilmektedirler. Bu tip bedelsiz hisse da t mlar, hisse ba na kazanç hesaplamalar nda, ihraç edilmi hisse gibi de erlendirilir. Buna göre, bu hesaplamalarda kullan lan a rl kl ortalama hisse adedi, söz konusu hisse da t mlar n n geçmi e dönük etkileri de dikkate al narak bulunur. hraç edilmi hisse adedinin bilanço tarihinden sonra ancak finansal tablolar n haz rlanm oldu u tarihten önce bedelsiz hisse adedi da t lmas sebebiyle artmas durumunda hisse ba na kazanç hesaplamas toplam yeni hisse adedi dikkate al narak yap lmaktad r. 15

20 NOT 3 - F NANSAL ARAÇLAR VE F NANSAL R SK YÖNET M Kredi riski Finansal arac n taraflar ndan birinin sözle meye ba l yükümlülü ünü yerine getirmemesi nedeniyle irket e finansal bir kay p olu turmas riski, kredi riski olarak tan mlan r. irket faktoring i lemlerinden dolay kredi riskine maruz kalmaktad r. Kredi riski, kredi riskini do uran taraflara belirli limitler tahsis etmek ve mü terilerden beklenen tahsilatlar düzenli olarak takip etmek yoluyla kontrol alt nda tutulmaktad r. Kredi riski, faaliyetlerin a rl kl olarak gerçekle ti i Türkiye de yo unla maktad r. De i ik sektörlerden çok say da mü teriye hizmet verilerek kredi riskinin da t lmas sa lanmaktad r. Piyasa riski Piyasa riski, irket in sermaye ve kazançlar ile irket in hedeflerini gerçekle tirme yeteneklerinin, faiz oranlar nda, yabanc para kurlar nda, enflasyon oranlar nda ve piyasadaki fiyatlarda olu an dalgalanmalardan olumsuz etkilenmesi riskidir. irket piyasa riskini, likidite riski, kur riski ve faiz riski ba l klar alt nda takip etmektedir. irket bir faktoring irketi olarak mü terilerinin ihtiyaçlar n kar larken faiz riski ve likidite riskine maruz kalmaktad r. irket yönetimi bu riskleri yönetirken irket in varl k ve yükümlülük yap s na odaklanmaktad r. irket yönetimi, irket e fon sa lama, olu an likidite fazlas n yönetme, aç k pozisyon ve faiz oran riskini dengeleme görevlerini yürütmektedir. Yat r m politikas irket in Yönetim Kurulu taraf ndan onaylanm t r. Yat r m politikas n n uygulanmas ve yat r m ilkelerine uyulmas irket in sorumlulu undad r. Faiz oran riski irket, faiz oranlar ndaki de i melerin faize duyarl varl k ve yükümlülükler üzerindeki etkisinden dolay faiz riskine maruz kalmaktad r. Türkiye de faiz oranlar ndaki volatilitenin yüksek olmas ndan ötürü faiz haddi riski irket in özellikle faktoring alaca yönetiminin önemli bir parças d r. Söz konusu faiz oran riski, faktoring alacaklar n n ve faize duyarl varl k ve yükümlülüklerin yeniden fiyatland rma vadelerinin k sa tutulmas suretiyle yönetilmektedir. 31 Aral k 2008 ve 2007 itibariyle finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlar a a daki gibidir: TL (%) TL (%) Aktifler Bankalar - Vadeli 15,00 15,96 Faktoring alacaklar, net 24,70 23,86 irket in faiz oran riskine duyarl l a a daki gibidir: 31 Aral k 2008 tarihi itibariyle, di er tüm de i kenlerin sabit kalaca varsay m alt nda, TL faiz oranlar 300 baz puan artm /azalm olsayd, irket in toplam vergi öncesi kar TL daha dü ük/ TL daha yüksek olacakt. 31 Aral k 2008 ve 2007 itibariyle irket in de i ken faizli varl k ve yükümlülü ü bulunmamaktad r. 16

21 NOT 3 - F NANSAL ARAÇLAR VE F NANSAL R SK YÖNET M (Devam ) A a daki tablolar, irket in varl k ve yükümlülüklerini bilanço tarihinde, sözle mede yer alan faiz oran de i imlerine kalan dönemi baz alarak ilgili vade gruplamas na göre analiz etmektedir y l 31 Aral k aya kadar aya kadar üzeri Faizsiz Toplam Nakit de erler Bankalar Menkul de erler Faktoring alacaklar li kili taraflardan alacaklar Maddi duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar Di er alacaklar ve cari/cari olmayan varl klar Ertelenen vergi varl klar Toplam aktifler Faktoring borçlar Muhtelif borçlar Di er yabanc kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider kar l klar Toplam pasifler Net yeniden fiyatland rma pozisyonu ( ) y l 31 Aral k aya kadar aya kadar üzeri Faizsiz Toplam Nakit de erler Bankalar Menkul de erler Faktoring alacaklar Maddi duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar Di er alacaklar ve cari/cari olmayan varl klar Ertelenen vergi varl klar Toplam aktifler Faktoring borçlar Muhtelif borçlar Di er yabanc kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider kar l klar Toplam pasifler Net yeniden fiyatland rma pozisyonu ( ) - ( )

22 NOT 3 - F NANSAL ARAÇLAR VE F NANSAL R SK YÖNET M (Devam ) Likidite riski Likidite riski, irket in net finansman ihtiyaçlar n kar layamamas ihtimalidir. Likidite riski sektördeki sorunlar ya da baz fon kaynaklar n n k sa süre içerisinde tükenmesine yol açan kredi notundaki dü ü lerden kaynaklan r. Bu riske kar önlem olarak yönetim, finansman kaynaklar n çe itlendirmekte ve varl klar nakit ve nakde e de er varl klar n sa l kl bir dengesini sürdürecek likidite önceli iyle yönetilmektedir. Ayr ca, yönetim mevcut ve gelecekteki borç gereksinimlerinin finansman ve talepte bekleyen de i melere önlem olarak, a rl kl olarak hissedarlardan olmak üzere yeterli düzeyde finansman kayna n n devaml l n sürdürmektedir. Aktif ve pasif kalemlerin 31 Aral k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle kalan vadelerine göre da l m a a daki gibidir. irketin ayr ca varl k ve yükümlülükleri üzerinden tahsil edilecek ve ödenecek faizleri de a a daki tabloya dahil edilmi tir. 1 y l 31 Aral k ay 3-12 ay üzeri Vadesiz Toplam Nakit de erler Bankalar Menkul de erler Faktoring Alacaklar li kili taraflardan alacaklar Maddi duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar Di er alacaklar ve cari/cari olmayan varl klar Ertelenen vergi varl klar Toplam aktifler Faktoring borçlar Muhtelif borçlar Di er yabanc kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider kar l klar Toplam pasifler Net likidite pozisyonu

23 NOT 3 - F NANSAL ARAÇLAR VE F NANSAL R SK YÖNET M (Devam ) 1 y l 31 Aral k ay 3-12 ay üzeri Vadesiz Toplam Nakit de erler Bankalar Menkul de erler Faktoring alacaklar Maddi duran varl klar Maddi olmayan duran varl klar Di er alacaklar ve cari/cari olmayan varl klar Ertelenen vergi varl klar Toplam aktifler Faktoring borçlar Muhtelif borçlar Di er yabanc kaynaklar Ödenecek vergi ve yükümlülükler Borç ve gider kar l klar Toplam pasifler Net likidite pozisyonu ( ) Kur riski Döviz cinsinden varl klar ve yükümlülükler kur riskini do urur. irketin 31 Aral k 2008 ve 2007 tarihleri itibariyle yabanc para pozisyonu riski bulunmamaktad r. Finansal araçlar n rayiç de eri Rayiç de er, zorunlu sat veya tasfiye d nda taraflar n r zas dahilindeki bir i lemde, bir finansal arac n al m sat m n n yap labilece i tutard r. Mevcut olmas durumunda kote edilmi piyasa fiyat rayiç de eri en iyi biçimde yans t r. irket, finansal araçlar n tahmini makul de erlerini, halihaz rda mevcut piyasa bilgileri ve uygun de erleme yöntemlerini kullanarak belirlemi tir. Ancak piyasa bilgilerini de erlendirip gerçek de erleri tahmin edebilmek yorum ve muhakeme gerektirmektedir. Sonuç olarak bu finansal tablolarda sunulan tahminler, her zaman, irket in cari bir piyasa i leminde elde edebilece i de erlerin göstergesi olmayabilir. K sa vadeli varl k ve yükümlülüklerin rayiç de erlerinin iskonto etkisinin önemsiz olu u sebebiyle kay tl de erlerine yak n oldu u öngörülmektedir. skontolu faktoring alacaklar n n kay tl de erlerinin, kazan lmam ile beraber rayiç de erlerini yans tt öngörülmektedir. gelir bakiyesinin netle tirilmesi Faktoring alacaklar n kay tl de erlerinin, k sa vadeli olmalar sebebiyle rayiç de erlerini yans tt öngörülmektedir. K sa vadeli olmalar sebebiyle di er parasal borçlar n kay tl de erlerinin makul de erlerine yakla t varsay lmaktad r. 19