GÜNLÜK BÜLTEN. Gündem TCMB Faiz Duyurusu Aug. 19 TCMB Beklenti Anketi Aug. 20 İç Borç Stoku (Tem) Aug Ağustos 2010 TEKNİK YORUM

Transkript

1 GÜNLÜK BÜLTEN TEKNİK YORUM İMKB 100 endeksi dün direncini test etti ve günü bu seviyenin altında seviyesinde kapattı. Endeksin teknık resmini orta vadeli yükselen trend kanalı içindeki kısa vadeli alçalan trende tepki şeklinde tanımlamak mümkün. Bundan sonrasında endeks buralarda bir sure dinlenip I geçmeyi mi deneyecek yoksa in atına inip tekrar düzeltme eğilimine mi geçecek sorularını sorgulamak gerek. Öncelikle yurt dışı desteği devam ederse endeksin ilk ihtimali gerçekleştirmesi olasılığı vardır bu durumda da ilk direnç önemli direnç olarak izlenmeli. Yurt dışı desteği şayet olmazsa in altına gerilemede ve destekleri izlenmeli. Endeksin tarihi zirvelerini yani I geçmesi için açıkcası piyasada yeni beklentilere de ihtiyaç var.yurt dışında yükseliş eğilimi sürerse içerde referandumla ilgili beklentiler piyasa değerlendirmelerine tabi olabilir. Endeksin bugüne yatay hafif pozitif bir başlangıç yapabilir. 19 Ağustos 2010 Gündem TCMB Faiz Duyurusu Aug. 19 TCMB Beklenti Anketi Aug. 20 İç Borç Stoku (Tem) Aug. 20 Sabit Getirili Piyasa Verileri Gösterge Faiz Nis. 25, 2012 (kapanış, bileşik) 8.08% Günlük Değişim (bp) 2 Trading Volume (US$ mn) 0 MB Politika Faizi (basit) 6.50% Eurobond (Getiri & Vade Uyumlu Spread) $ / 5.87% / $ / 6.09% / Döviz US$/TL Günlük Değişim 0.0% Piyasa verileri İMKB-100 Kapanış (TL/US$) 59,443 / 39,863 Değişim (TL) Günlük 0.0% Haftalık 2.2% Yılbaşından 12.5% Piyasa Değeri (US$ bn) 230,730 Günlük işl. hacmi (US$mn) aylık ort. hacim (US$mn) 964 Değerleme Oranları (Tahmini) 2010 F/K FD/DD FD/VAFÖK F/K FD/DD FD/VAFÖK 6.0 IMKB-100 ENDEKSİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 1

2 MSCI TURKIYE / MSCI GELİŞMEKTE OLAN ÜLKELER VOB'da İMKB 30 endeks sözleşmesi aralığında hareket ettiği günü %0.10 artıda uzlaşma fiyatı ile sonlandırdı direncini kırmayı deneyen sözleşmede kısa vadede ilk destek de olurken bu seviyenin altına gerilemede ve destekleri öne çıkıyor kırılırsa zirvesi hedeflenebilir. Dolar/TL de kısa vadede 1.47 ye gerilemede veya yukarı geçilince uzun pozisyon açılabilir ye yükselişte uzun pozisyon kapatılabilir. VOB ENDEKS 30 KONTRATI Yurt dışı piyasalarda bugün hem beklenti hem de veri olmaması borsalarda kararsız ve oynak eğilime neden oldu. Yukarı yönde enerjinin olmaması piyasalarda desteklere odaklanmayı gerektiriyor. ABD 10 yıllık bono faizlerinde bu sabah %2.63 seviyesi görülüyor. Paritede aşağı yönlü bir eğilim var desteği kırılırsa (ki kırılma olasılığı yüksek) 1.25 e gerileme olabilir. S&P de dün 1100 direnci test edildi ve yatay eğilim hakim. S&P de destek olarak 1067 ve 1045 destekleri önemli. Bu arada S&P de hala önemli orta-uzun vadeli hareketli ortalamaların konumu yaşanan yükselişin tepki olduğuna ve geri dönüşlerde aşağı yönde sert hareketler görülebileceğine işaret ediyor. Eczacıbaşı Menkul Değerler 2

3 İMKB / S&P S&P PARİTE Eczacıbaşı Menkul Değerler 3

4 MAKRO TCMB Para Kurulu bugün toplanıyor. Kurul üyelerinin O/N borçlanma faizini %6.50, 1 hafta vadeli gösterge repo faiz oranını ise %7.00 seviyesinde sabit tutması bekleniyor. TCMB nin son global gelişmeleri ve çekirdek TÜFE deki düşüşü dikkate alarak düşük faiz politikasını destekleyen bir ton kullanacağını düşünüyoruz. Ayrıca, Kurul un enflasyondaki aşağı yönlü risklere ve global belirsizliğe kuvvetli atıfta bulunarak faizlerin uzun bir süre daha düşük kalabileceğine işaret edeceğini tahmin ediyoruz. Bu kapsamda, politika faizlerinin 2011 yılının 2. çeyreğinin sonuna kadar değişmeyeceği görüşümüzü koruyoruz. Öte yandan, TCMB, bu ayki toplantısında, Ramazan ayı ve baz etkilerle enflasyonun Ağustos-Eylül döneminde geçici artış gösterebileceğine işaret edebilir. SABİT GETİRİLİ PİYASALAR Çarşamba günü para piyasası 27,052 milyon TL artı rezerv ile açıldı. Repo piyasasında gecelik brüt faiz %6.50 net faiz ise %5.52 oldu. Ağustos ayı ihalelerinin tamamlanmasının ardından sakin bir gün yaşanan bono piyasasında 25 Nisan 2012 vadeli gösterge tahvil bileşik faizi gün içinde %8.01-%8.10 aralığında işlem gördü. Ortalama bileşik faiz %8.06 işlem hacmi ise 468 milyon TL oldu. Kısa vadede gösterge bileşik faizin yurtiçi ve yurtdışı gelişmelere bağlı olarak %8.00 seviyesinde hareket etmesini bekliyoruz. DÖVİZ Dolar/TL kuru gün içinde aralığında hareket etti. TCMB nin olarak açıkladığı gösterge alış kuruna göre TL, dolar karşısında değişmezken euro karşısında değer kazandı. Dolar/TL kurunun dış piyasalar ve euro/dolar paritesine paralel bir seyir izlemesini bekliyoruz. DÖVİZ SEPET (0.77 EUR + 1 USD) Eczacıbaşı Menkul Değerler 4

5 GÜNLÜK VOB VERİLERİ Eczacıbaşı Menkul Değerler 5

6 PİYASA İSTATİSTİKLERİ 1,600 1,400 1,200 1, /06/10 29/06/10 30/06/10 01/07/10 02/07/10 05/07/10 06/07/10 07/07/10 08/07/10 09/07/10 12/07/10 13/07/10 14/07/10 15/07/10 16/07/10 19/07/10 20/07/10 21/07/10 22/07/10 23/07/10 26/07/10 27/07/10 28/07/10 29/07/10 30/07/10 02/08/10 03/08/10 04/08/10 05/08/10 06/08/10 09/08/10 10/08/10 11/08/10 12/08/10 13/08/10 16/08/10 17/08/10 18/08/10 İşlem Hacmi (Milyon YTL) İMKB-100 Endeksi ARTANLAR AZALANLAR Kod Şirketler Δ Kod Şirketler Δ GARFA Garanti Faktoring %13.8 ALYAG Altınyağ -%4.7 AYEN Ayen Enerji %13.3 SERVE Serve Kırtasiye -%4.0 YYGYO Y Ve Y G.M.Y.O. %8.6 MTEKS Metemteks -%3.9 ESCOM Escort Computer %6.6 PKENT Petrokent Turizm -%3.7 MRSHL Marshall %6.1 AKALT Akal Tekstil -%3.7 BJKAS Beşiktaş Futbol Yat. %5.5 KENT Kent Gıda -%3.4 AYCES Altınyunus Çeşme %5.4 IDAS İdaş -%3.3 KAPLM Kaplamin %4.4 PEGYO Pera G.M.Y.O. -%3.3 OLMKS Olmuksa %4.2 EGCYO Egeli & Co. Y.O. -%3.1 ECYAP Eczacıbaşı Yapı %3.9 BANVT Banvit -%2.8 Piy.Değ. Günlük İşlem Hacmi Nominal D İMKB-100'e göre Δ En Aktif Hisseler Kod (US$mn) Değ. (US$mn) 1 hafta 1 ay 1 hafta 1 ay Garanti Bankası GARAN 20,842 % ,476 %3.5 %0.7 %1.3 -%1.6 İş Bankası (C) ISCTR 16,899 -%0.9 79,727 %3.7 %0.0 %1.5 -%2.2 Yapı Ve Kredi Bankası YKBNK 13,118 %0.9 60,150 %4.2 %2.3 %1.9 %0.0 Türk Hava Yolları THYAO 3,165 %2.6 57,293 %6.3 %7.8 %4.0 %5.4 T. Vakıflar Bankası VAKBN 6,538 %0.5 57,241 %2.1 %1.6 -%0.1 -%0.7 Akbank AKBNK 21,862 %0.0 36,114 %4.5 -%3.0 %2.2 -%5.1 Doğan Yayın Holding DYHOL 912 %1.5 35,691 %3.8 -%4.2 %1.6 -%6.4 Kardemir (D) KRDMD 254 %3.3 33,236 %5.0 %8.6 %2.7 %6.2 Halk Bankası HALKB 10,646 %1.6 31,351 %5.8 %2.4 %3.5 %0.1 Şişe Cam SISE 1,565 %3.6 29,946 %7.9 %10.9 %5.6 %8.4 Eczacıbaşı Menkul Değerler 6

7 Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş. Büyükdere Caddesi, No:209 Tekfen Tower K: Levent, İstanbul Tel: +90 (212) Fax: +90 (212) Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, sadece yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmakta ve Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin görüşlerini yansıtmamaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Tüm hakları saklıdır. Bu yayının hiçbir bölümü; Eczacıbaşı Menkul Değerler A.Ş.'nin önceden izni alınmaksızın çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya fotokopi, mekanik kopyalama ve elektronik ortam dahil olmak üzere hiçbir surette dağıtılamaz.