PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 16 Nisan 2015 GÜNDEM 16 Nisan Perşembe 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Mart) Önceki Veri: 897bin / Beklenti: 1040bin 15:30 ABD Yapı İzinleri (Mart) Önceki Veri: 1092bin / Beklenti: 1085bin 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları (11 Nisan) Önceki Veri: 281bin kişi / Beklenti: 280bin kişi 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi (Nisan) Önceki Veri: 5.0 / Beklenti: :00 FED Üyesi Lockhart konuşacak 20:10 FED Üyesi Mester konuşacak 20:30 FED Üyesi Rosengren konuşacak 22:00 FED Üyesi Fischer konuşacak PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 81,358 / 30,172 Değişim TL $ Günlük -1.17% -2.05% Aylık 7.41% 5.02% YBB -5.09% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 3,933 1,459 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 4,197 1,678 Yabancı Takas Oranı 62.00% Gösterge Bileşik Faiz 9.22% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.6% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim 1.11% YBB 10.50% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 221,368 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 68,657 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 22% 24% 28% FVAÖK Büyümesi 0% 0% 0% Kar Büyümesi (Banka dışı) 3% 3% 4% Kar Büyümesi (Banka) 0% 0% 0% Kar Büyümesi (Toplam) 0% 0% 0% TEKNİK ANALİZ DALGALI EĞİLİM ÖN PLANDA Düne satıcılı başlayan BİST100 endeksinde gün içerisinde yükseliş denemeleri zayıf kalırken, kapanış %1.1 lik düşüşle 81,357 ile 200 günlük hareketli ortalamaya yakın gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %8 azalarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 68 hisse değer kaybetti, 22 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanması bekliyoruz. 80,000-80,400 destek, 83,700-84,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devam ettiği endekste açılışla birlikte 200 günlük hareketli ortalama üzerinde tepki alımları öngörmekteyiz. 82,000 ve 82,500 seviyelerini bu paralelde direnç olarak izlerken, gün içi görünümde 82,500 seviyesi aşılmadıkça olası yükselişlerin yeni bir ivme kazanmasını beklemiyoruz. 80,900 ve 80,400 ise gün içi görünümde izleyeceğimiz destek bölgelerdir. PİYASALARA BAKIŞ ABD de beklentilerin üzerinde gelen şirket finansalları Wall Street endekslerini desteklerken, ana endekslerde %0.5 e yakın primler oluştu. Bununla birlikte ECB den beklentiler paralelinde gevşek para politikalarının devamı yönünde gelen mesajlar Avrupa hisse piyasalarına katkı sağlamaya devam etti. Eurofirst300 endeksi ECB toplantısı sonrasında 14 yılın zirvesinde kapanış gerçekleştirdi. Yeni günde ABD kaynaklı makro veriler, FED yetkililerinin açıklamaları ve şirket bilançoları izlenecek. Bu paralelde makro veri tarafında haftalık işsizlik sigortası başvuruları, FED yetkilileri tarafında Lockhart, Mester, Rosengren, Fischer ın açıklamaları ve şirket bilançoları tarafında ise American Express, Citigroup, Goldman Sachs finansalları takip edilecek. Yurtiçi gündemde takip edilecek önemli bir veri bulunmazken, global taraftaki gelişmeler izlenecek. Güne başlarken genel görünümde Türk Lirası ve Türkiye CDS lerindeki zayıflık devam ederken, düne göre sınırlı oranda değer kazanmış TL etkisiyle BİST te açılışta tepki alımları bekliyoruz. Buna karşın petrol fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle BİST te olası yükselişler sınırlı kalabilir. 80,000-80,400 destek, 83,700-84,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devam ettiği endekste açılışla birlikte 200 günlük hareketli ortalama üzerinde (81,300) tepki alımları öngörmekteyiz. Takip ettiğimiz dirençler gün içi vadede 82,000 ve 82,500 seviyeleridir. 82,500 seviyesi aşılmadıkça olası yükseliş denemelerinin yeni bir ivme kazanmasını beklemiyoruz. EKONOMİ HABERLERİ Bütçe Gerçekleşmeleri, Mart 2015: Mart ta bütçe 6.8 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 0.7 milyar TL açık verdi. Mart ayı detaylara baktığımızda ise; bütçe gelirleri yıllık %3 artıyor. Vergi gelirlerinin ise gene aynı şekilde yıllık %17 arttığını görüyoruz. Bütçe giderleri yıllık %7 oranında artarken, faiz hariç giderlerde %8 yükselme söz konusu. İlk 3 aylık (1Ç15) döneme baktığımızda, bütçe 5.4 milyar TL açık verirken, faiz dışı fazla 12.7 milyar TL oldu. Bu dönemde harcamalardaki yıllık 12% artışa karşılık, gelirlerdeki yıllık artış %9 civarında. 1Ç15 de bütçeye dair 3 önemli gelişme var; 1) Vergi gelirleri ise %13 artarken, vergi dışı gelirler %18 oranında daralıyor - diğer çeşitli gelirler kalemindeki daralma etkili, 2) dahilde alınan katma değer vergisi yıllık bazda %9 artıyor, yani reel bazda minimal bir artış söz konusu 1Ç de ekonominin yavaşladığını gösteriyor, 3) faiz giderleri yıllık %30 artış gösteriyor. İşsizlik Oranı, Ocak 2015: Ocak ta işsizlik oranı %10.9 dan (Aralık 2014) %11.3 e yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise %10.4 den %10.3 e SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Özelleştirme haberi: Milli Piyango ihalesi ikinci en iyi teklif verene gidebilir. Vakıfbank (VAKBN, EÜ): Nisan 2014 te temin edilen sendikasyon kredisinin yenilenmesi amacıyla, Vakıfbank uluslararası bankalardan oluşan bir konsorsiyumu yetkilendirdi. Akfen Holding (AKFEN, EÜ): AKFEN ortalama 6.44TL fiyattan 53,555 lot hisse geri alımı. Tekfen Holding (TKFEN, EÜ): TKFEN Genel Kurulu 40mn TL nakit temettü dağıtımını onayladı. Is GYO (ISGYO, EÜ): Is GYO 65.6mn TL bedelsiz sermaye artırımı için SPK ya başvurdu Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ): Ankara Çankaya ihalesinin birinci oturumu bugün 14:30 da gerçekleşecek Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ ABD de beklentilerin üzerinde gelen şirket finansalları Wall Street endekslerini desteklerken, ana endekslerde %0.5 e yakın primler oluştu. Bununla birlikte ECB den beklentiler paralelinde gevşek para politikalarının devamı yönünde gelen mesajlar Avrupa hisse piyasalarına katkı sağlamaya devam etti. Eurofirst300 endeksi ECB toplantısı sonrasında 14 yılın zirvesinde kapanış gerçekleştirdi. Yeni günde ABD kaynaklı makro veriler, FED yetkililerinin açıklamaları ve şirket bilançoları izlenecek. Bu paralelde makro veri tarafında haftalık işsizlik sigortası başvuruları, FED yetkilileri tarafında Lockhart, Mester, Rosengren, Fischer ın açıklamaları ve şirket bilançoları tarafında ise American Express, Citigroup, Goldman Sachs finansalları takip edilecek. Yurtiçi gündemde takip edilecek önemli bir veri bulunmazken, global taraftaki gelişmeler izlenecek. Güne başlarken genel görünümde Türk Lirası ve Türkiye CDS lerindeki zayıflık devam ederken, düne göre sınırlı oranda değer kazanmış TL etkisiyle BİST te açılışta tepki alımları bekliyoruz. Buna karşın petrol fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle BİST te olası yükselişler sınırlı kalabilir. 80,000-80,400 destek, 83,700-84,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devam ettiği endekste açılışla birlikte 200 günlük hareketli ortalama üzerinde (81,300) tepki alımları öngörmekteyiz. Takip ettiğimiz dirençler gün içi vadede 82,000 ve 82,500 seviyeleridir. 82,500 seviyesi aşılmadıkça olası yükseliş denemelerinin yeni bir ivme kazanmasını beklemiyoruz. Tahvil-Bono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge tahvil dün %9.09 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %9.22 ye yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $175.3 seviyesinde. Döviz Piyasası: Global piyasalarda dün 99 seviyesinin üzerine çıkan dolar endeksi ile USD gelişmekte olan ülke para birimleri karşısındaki değer kazancını sürdürdü. USD/TL gün içinde 2.73 seviyesinin üzerine yükselerek yeni tarihi zirvesini görürken, TL gelişmekte olan ülke para birimleri arasında en kötü performans gösteren para birimi olmaya devam ediyor. Bu sabah /$ , $/Yen 119.2, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde aralığında işlem görmesini bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD borsaları açıklanan güçlü şirket bilançolarının ardından ilk çeyrek bilançolarının öngörüldüğü kadar zayıf olmayacağı beklentisiyle yükseldi. Dün, Dow Jones %0.42, S&P 500 endeksi ise %0.51 değer kazandı. Avrupa'nın 300 büyük şirketini izleyen FTS Eurofirst 300 endeksi Avrupa Merkez Bankası'nın gevşek para politikasına devam edeceğini açıklamasının ardından dün 14 yılın zirvesinde kapandı. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.89, Brent petrol varil fiyatı ise $63 seviyesinde. Asya borsaları küresel çapta hisse senedi piyasalarına gelen alımlarla beraber yükselirken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise bu sabah %0.13 primli. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise haftalık işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,201, gümüş ise $16.4 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,162, paladyum $769 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.71 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Teknik Analiz DALGALI EĞİLİM ÖN PLANDA BİST100 (Günlük, TL) Düne satıcılı başlayan BİST100 endeksinde gün içerisinde yükseliş denemeleri zayıf kalırken, kapanış %1.1 lik düşüşle 81,357 ile 200 günlük hareketli ortalamaya yakın gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %8 azalarak mntl oldu. BİST100 endeksine dahil 68 hisse değer kaybetti, 22 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne tepki alımlarıyla başlanması bekliyoruz. 80,000-80,400 destek, 83,700-84,000 direnç olmak üzere dalgalı eğilimin devam ettiği endekste açılışla birlikte 200 günlük hareketli ortalama üzerinde tepki alımları öngörmekteyiz. 82,000 ve 82,500 seviyelerini bu paralelde direnç olarak izlerken, gün içi görünümde 82,500 seviyesi aşılmadıkça olası yükselişlerin yeni bir ivme kazanmasını beklemiyoruz. 80,900 ve 80,400 ise gün içi görünümde izleyeceğimiz destek bölgelerdir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 EKONOMİ HABERLERİ Bütçe Gerçekleşmeleri, Mart 2015: Mart ta bütçe 6.8 milyar TL açık verirken, faiz dışı denge 0.7 milyar TL açık verdi. Mart ayı detaylara baktığımızda ise; bütçe gelirleri yıllık %3 artıyor. Vergi gelirlerinin ise gene aynı şekilde yıllık %17 arttığını görüyoruz. Bütçe giderleri yıllık %7 oranında artarken, faiz hariç giderlerde %8 yükselme söz konusu. İlk 3 aylık (1Ç15) döneme baktığımızda, bütçe 5.4 milyar TL açık verirken, faiz dışı fazla 12.7 milyar TL oldu. Bu dönemde harcamalardaki yıllık 12% artışa karşılık, gelirlerdeki yıllık artış %9 civarında. 1Ç15 de bütçeye dair 3 önemli gelişme var; 1) Vergi gelirleri ise %13 artarken, vergi dışı gelirler %18 oranında daralıyor - diğer çeşitli gelirler kalemindeki daralma etkili, 2) dahilde alınan katma değer vergisi yıllık bazda %9 artıyor, yani reel bazda minimal bir artış söz konusu 1Ç de ekonominin yavaşladığını gösteriyor, 3) faiz giderleri yıllık %30 artış gösteriyor. Yıl sonu OVP hedeflerine erişilmesi konusunda bir sıkıntı görmüyoruz: 2015 yılında bütçe açığının GSYH nin %1.1 ü (21 milyar TL) ve faiz dışı fazlanın da GSYH nin %1,7 i (33 milyar TL) olması bekleniyor. (OVP) 2014 yılında, bütçe 22.7 milyar TL (yaklaşık GSYH %1.3) açık verirken, faiz dışı fazla 27,5 milyar TL (yaklaşık GSYH %1.6) olmuştu. İşsizlik Oranı, Ocak 2015: Ocak ta işsizlik oranı %10.9 dan (Aralık 2014) %11.3 e yükseldi. Mevsimsellikten arındırılmış işsizlik oranı ise %10.4 den %10.3 e düşüyor. ŞİRKET HABERLERİ Vakıfbank (VAKBN, EÜ, Fiyat: 4.37TL, Piyasa Değeri TL10,925mn): Nisan 2014 te temin edilen 1 yıl vadeli sendikasyon kredisinin yenilenmesi amacıyla, Vakıfbank uluslararası bankalardan oluşan bir konsorsiyumu yetkilendirdi. Konsorsiyuma Wells Fargo NA koordinatörlük yapacak. Temin edilecek yeni sendikasyon kredisinin vadesi ise 367 gün olacak. Akfen Holding (AKFEN, EÜ, Fiyat:6.47TL, Piyasa Değeri TL1,694mn): Akfen Holding Geri Alım Programı çerçevesinde dün ortalama 6.44TL fiyatla, toplam 53,555 adet AKFEN hissesi satın aldı. Şirketin elinde daha önceki geri alım programında alınmış hisseler ile birlikte toplam 13mn AKFEN hissesi alımı yapılmıştır. Yapılan toplam hisse alımlarının sermaye oranı ise %4.97 seviyesine ulaşmıştır. Tekfen Holding (TKFEN, EÜ, Fiyat:4.82TL, Piyasa Değeri TL1,783mn): Tekfen Holding Genel Kurulu 2014 net karından 40mn TL nakit temettü dağıtımını onayladı. Kabul edilen tutar hisse başına TL brüt nakit temettüye denk gelmekte olup, nakit temettü 25 Haziran 2015 te dağıtılacaktır. Duyurulan miktar %2 temettü verimine işaret etmektedir. Is GYO (ISGYO, EÜ, Fiyat:1.64TL, Piyasa Değeri:TL1,116mn): Is GYO 65.6mn TL bedelsiz sermaye artırımı için SPK ya başvurdu Emlak Konut GYO (EKGYO, EÜ, Fiyat:2.98TL, Piyasa Değeri TL11,324mn): Emlak Konut un Ankara Çankaya Mühye Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı İşi ihalesini birinci oturumunu bugün 14:30 da gerçekleşecektir. Arsanın Emlak Konut için alış bedeli TL325mn dir. Arsanın NAD i içindeki payı %2.4 seviyesindedir. Brisa (BRISA, EP, Fiyat:8.99TL, Piyasa Değeri TL2,743mn): Brisa 2015 yılında %8-10 ciro büyümesi ve mn ABD$ yatırım harcaması yapmayı planlıyor. Açıklama 2014 finansalları sonrası yapılan telekonferansdan çıkarımlarımızla uyumlu. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 SEKTÖR HABERLERİ Özelleştirme haberi: Milli Piyango ihalesi ikinci en iyi teklif verene gidebilir. 5 Temmuz 2014 te ihalesi yapılan Milli Piyango özelleştirmesinde KDV dahil 3mlr 214mn ABD$ lık teklifiyle birinci olan Net Şans (NTHOL)-Hitay Ortak Girişim Grubu (OGG) ikinci kez süre uzatımı istedi. Bunun üzerine Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, 5mn ABD$ farkla ikinci olan ERG-Ahlatçı OGG ye gidilebileceğini söyledi. KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Brüt Hisse Başına Temettü Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Bedelli (%) (%) TL) (TL) 1 Creditw est Faktoring CRDFA % Polisan Holding POLHO % Ege Endustri EGEEN % Garanti Bankasi GARAN % Akfen Holding AKFEN % Bilici Yatirim BLCYT % Bursa Cimento BUCIM % Ditas Dogan DITAS % Celebi CLEBI % Ulusoy Un ULUUN % Tav Havalimanlari TAVHL % Eczacibasi Ilac ECILC % Jantsa Jant JANTS % Eczacibasi Yatirim ECZYT % Selcuk Ecza Deposu SELEC % Celik Halat CELHA % Good-Year GOODY % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Konya Cimento KONYA % Emlak G.M.Y.O. EKGYO % Eregli Demir Celik EREGL % Alkim Kimya ALKIM % Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Coca Cola Icecek CCOLA % Turk Telekom TTKOM % Anadolu Efes Biracilik AEFES % Alarko Carrier ALCAR % Alarko G.M.Y.O. ALGYO % Aselsan ASELS % Anadolu Isuzu ASUZU % Bagfas BAGFS % Kordsa Global Endustriyel KORDS % Kuyumcukent Gayrimenkul Yatirim KUYAS % Nuh Cimento NUHCM % San-El Elektrik SANEL % Sise Cam SISE % Soda Sanayii SODA % Trakya Cam TRKCM % T. Vakiflar Bankasi VAKBN % Yazicilar Holding YAZIC % Adel Kalemcilik ADEL % Goltas Cimento GOLTS % Pinar Entegre Et Ve Un PETUN % Pinar Sut PNSUT % Tekfen Holding TKFEN % Royal Hali ROYAL % Ulusoy Elektrik ULUSE % Borusan Boru BRSAN % Borusan Yat. Paz. BRYAT % Lokman Hekim LKMNH % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 KURUMSAL İŞLEMLER Şirket BIST Kodu Tarih Hisse Başına Brüt (TL) Brüt Temettü Verimi (%) Bedelli (%) Sermaye Artırımı Bedelsiz (%) Mevcut Sermaye (mn TL) Kapanış (TL) 51 Gubre Fabrikalari GUBRF % Cemtas CEMTS % Akmerkez G.M.Y.O. AKMGY % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Saf G.M.Y.O. SAFGY % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Adana Cimento (A) ADANA % Adana Cimento (B) ADBGR % Adana Cimento (C) ADNAC % Bolu Cimento BOLUC % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Kardemir (D) KRDMD % Kardemir (D) KRDMD % Aciselsan Acipayam SelulozACSEL Afyon Cimento AFYON 3, Arsan Tekstil ARSAN Is Finansal Kiralama ISFIN Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN San-El Elektrik SANEL Sanifoam Sunger SANFM Taraf Gazetecilik TARAF Kutahya Porselen KUTPO % LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 0.0% Akbank AKBNK EÜ % 11, % 14.9% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EÜ % 6, % 16.2% İş Bankası ISCTR EÜ % 9, % 13.2% Vakıfbank VAKBN EÜ % 4, % 12.2% YKB YKBNK EP % 6, % 11.5% TSKB TSKB EÜ % 1, % 15.9% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EÜ % Doğan Holding DOHOL GG Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 7, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 4, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,239-48% ,028-13% 28,514-34% 6,018-2% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 5, Akçansa AKCNS EP % 1, Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Anel Elektrik ANELE EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % 1, Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 4, Çimsa CIMSA EP % Doğuş Otomotiv DOAS , Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EÜ % 5, Ford Otosan FROTO EÜ % 4, Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Mardin Çimento MRDIN EP % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EP % 1, Pegasus PGSUS EÜ % Soda Sanayii SODA EÜ % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EP % 3, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EÜ % 9, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EP % 5, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 81,358 99,486 22% 186,901 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 VERİ AKIŞI 16 Nisan Perşembe 09:00 Japonya Makine Siparişleri (Yıllık) (Mart) Önceki Veri: %14.60 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Konut Başlangıçları (Mart) Önceki Veri: 897bin / Beklenti: 1040bin 15:30 ABD Yapı İzinleri (Mart) Önceki Veri: 1092bin / Beklenti: 1085bin 15:30 ABD Haftalık İşsizlik Maaş Başvuruları (11 Nisan) Önceki Veri: 281bin kişi / Beklenti: 280bin kişi 17:00 ABD Philadelphia FED Endeksi (Nisan) Önceki Veri: 5.0 / Beklenti: :00 FED Üyesi Lockhart konuşacak 20:10 FED Üyesi Mester konuşacak 20:30 FED Üyesi Rosengren konuşacak 22:00 FED Üyesi Fischer konuşacak 17 Nisan Cuma TCMB Beklenti Anketi 08:00 Japonya Tüketici Güven Endeksi (Mart) Önceki Veri: 40.7 / Beklenti: :30 İngiltere İşsizlik Oranı (Şubat) Önceki Veri: %5.70 / Beklenti: % :00 AB TÜFE (Yıllık) (Mart) Önceki Veri: -%0.10 / Beklenti: -% :30 TCMB Beklenti Anketi 15:30 ABD TÜFE (Yıllık) (Mart) Önceki Veri: %1.7 / Beklenti: % :00 ABD Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi (Nisan) Önceki Veri: / Beklenti: :00 ABD Baker Hughes Petrol Kuyusu Sayısı (17 Nisan) Önceki Veri: 988 / Beklenti: m.d. 20 Nisan Pazartesi 02:01 İngiltere Rightmove Ev Fiyatları (Yıllık) (Nisan) Önceki Veri: %5.4 / Beklenti: m.d. 02:50 Japonya Tertiary Sanayi Endeksi (Aylık) (Şubat) Önceki Veri: %1.4 / Beklenti: m.d. 09:00 Almanya ÜFE (Yıllık) (Mart) Önceki Veri: %-2.1 / Beklenti: m.d. 12:00 AB İnşaat Çıkışı (Yıllık) (Şubat) Önceki Veri: %3.0 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Chicago FED Ulusal Aktivite Endeksi (Mart) Önceki Veri: / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9