SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 26 Ekim 2015 GÜNDEM 26 Ekim Pazartesi 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ekim) Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya Mevcut Beklenti Endeksi (Ekim) Önceki Veri: / Beklenti: :45 ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim) (mevsim. arındırılmış) Önceki Veri: 99.3 / Beklenti: :30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 99.1 / Beklenti: :30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ekim) Önceki Veri: %75.9 / Beklenti: % :00 ABD Yeni Konut Satışları PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 80,125 / 27,950 Değişim TL $ Günlük -0.16% 0.61% Aylık 7.57% 11.96% YBB -6.53% % Günlük İşlem Hacmi (mn) 4,352 1,518 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,170 1,091 Yabancı Takas Oranı 64.96% Gösterge Bileşik Faiz 10.13% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 5.0% Eurobond spread Döviz Sepeti Günlük Değişim -1.77% YBB 20.62% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 207,111 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 63,786 Araştırma Kapsamı T 2016T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 12% 16% FVAÖK Büyümesi 9% 16% 19% Kar Büyümesi (Banka dışı) 39% -6% 29% Kar Büyümesi (Banka) -9% 0% 18% Kar Büyümesi (Toplam) 13% -3% 24% TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇ AŞILAMADI, DESTEK BÖLGELER ÖN PLANDA OLACAK Cuma gününe alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 81,000 bölgesinde etkili olan kar satışlarının ardından kapanış %0.1 lik düşüşle 80,124 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %6 artışla 4.295mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 58 hisse değer kaybetti, 24 hisse değer kazandı. PİYASALARA BAKIŞ Son bir aylık periyotta piyasalar tarafından satın alınan gevşek para politikalarına yönelik beklentiler, geçtiğimiz hafta ECB Başkanı nın açıklamaları ve Çin Merkez Bankası ndan gelen faiz indirimi sonrasında kısmen karşılandı. Söz konusu gelişmelerin ardından gelişmekte olan hisse piyasalarında iyimserlik ivme kaybederken, para birimlerinde de sınırlı kar satışları görülüyor. Yeni haftaya başlarken gelişmekte olan ülke para birimleri görünümünde kayda değer bir değişiklik olmazken, hisse piyasaları ise yatay görünüme sahip. Gelişmekte olan ülke piyasalarındaki görünüm Türk Lirası cinsi varlıklarda da benzer eğilime neden oluyor. Haftanın ilk işlemlerinde Türk Lirası sınırlı oranda değer kaybederken, BİST100 endeksinde ise hafif satıcılı eğilim bekliyoruz. Endekste olası satıcılı açılışın arından bir yıllık hareketli ortalamanın bulunduğu 79,300-79,400 bölgesinin destek olarak korunması toparlanma çabaları açısından önem taşıyacaktır. Yurtiçi gündemde öne çıkan başlıklar ise reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, söz konusu veriler 14:30 da açıklanacak. 3.çeyrek bilançoları tarafında ise Akbank, Arçelik, Adana Çimento, Bolu Çimento, Mardin Çimento ve Ünye Çimento finansallarını açıklaması bekleniyor. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Türk Traktör (TTRAK, EP): 3Ç15 finansalları Tat Gıda (TATGD, EP): Tat Gıda, 3Ç15 finansal sonuçlarında, konsensüs beklentisine paralel 16mn TL net kar açıkladı; büyüme beklentilerin altında, operasyonel karlılık beklentilerle uyumlu. Finansbank (FINBN, Not Yok): SPK Finansbank ın bedelsiz sermaye artırım başvurusunu onayladı. Gayrimenkul: Eylül ayında Türkiye de konut satışları yıllık bazda %20 düşüş ile 92,483 ünite seviyesinde gerçekleşti. (-) Akfen Holding (AKFEN, EP): Akfen Holding Eylül ayı faaliyet performanslarını açıkladı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Olası satıcılı açılış ardından endekste kısa vadeli yükselen trend altına gelinecek olunması nedeniyle 1 yıllık ortalamanın bulunduğu 79,300-79,400 bölgesi destek anlamında önem kazanacaktır. Söz konusu destek bölgenin korunması yeniden toparlanma çabaları açısından önemlidir. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde yeniden 81,000-81,500 aralığına yönelik yükseliş eğilimi görebiliriz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : [email protected] 1

2 PİYASALARA BAKIŞ Son bir aylık periyotta piyasalar tarafından satın alınan gevşek para politikalarına yönelik beklentiler, geçtiğimiz hafta ECB Başkanı nın açıklamaları ve Çin Merkez Bankası ndan gelen faiz indirimi sonrasında kısmen karşılandı. Söz konusu gelişmelerin ardından gelişmekte olan hisse piyasalarında iyimserlik ivme kaybederken, para birimlerinde de sınırlı kar satışları görülüyor. Yeni haftaya başlarken gelişmekte olan ülke para birimleri görünümünde kayda değer bir değişiklik olmazken, hisse piyasaları ise yatay görünüme sahip. Gelişmekte olan ülke piyasalarındaki görünüm Türk Lirası cinsi varlıklarda da benzer eğilime neden oluyor. Haftanın ilk işlemlerinde Türk Lirası sınırlı oranda değer kaybederken, BİST100 endeksinde ise hafif satıcılı eğilim bekliyoruz. Endekste olası satıcılı açılışın arından bir yıllık hareketli ortalamanın bulunduğu 79,300-79,400 bölgesinin destek olarak korunması toparlanma çabaları açısından önem taşıyacaktır. Yurtiçi gündemde öne çıkan başlıklar ise reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, söz konusu veriler 14:30 da açıklanacak. 3.çeyrek bilançoları tarafında ise Akbank, Arçelik, Adana Çimento, Bolu Çimento, Mardin Çimento ve Ünye Çimento finansallarını açıklaması bekleniyor. Tahvil-Bono Piyasası: 14/06/2017 vadeli gösterge tahvil Cuma günü %10.04 bileşik faiz ile işlem görürken, ertesi gün valörlü işlemlerin ortalaması %10.13 e yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde % aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi Cuma baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 250,71 baz puan seviyesinde bulunuyor vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $168,81 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, EUR karşısında ECB nin açıklamaları ardından başlayan değerlenme sürecine Cuma günü de devam ederken, dolar endeksi 97 seviyesinin üzerine yükseldi. EUR/USD paritesi ise seviyesine kadar geriledi. Yurtiçinde ise TL, gelişmekte olan ülke para birimleri ile beraber USD karşısında değer kaybederken, USD/TL paritesi 2.86 seviyesinin altına kadar gerilediği günü seviyesinden tamamladı. Bu sabah ise /$ , $/Yen 121.1, /Yen seviyesinde işlem görüyor. $/TL de ilk işlemler seviyesinden geçerken, gün içinde ağırlıklı olarak aralığında seyir bekliyoruz ve destek, ve ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de geçtiğimiz hafta S&P 500 %1.1'lik yükselişle kapanarak yıl genelinde pozitife dönerken, teknoloji ağırlıklı hisselerin işlem gördüğü Nasdaq endeksi ise %2.3 yükseldi. Dow Jones ise %0.90 prim ile günü tamamladı. Çin Merkez Bankası 1 yıl vadeli borç verme faizini 25 baz puan, zorunlu karşılık oranını 50 baz puan düşürdü. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %2.08 seviyesinden işlem görürken, Brent petrol varil fiyatı ise $48,09 seviyesinde. Asya borsaları, Çin Merkez Bankası'nın faiz oranlarını indirmesi ve ABD'deki bazı büyük teknoloji firmalarının olumlu bilanço açıklamalarının ardından Çin'in Yuan da devalüasyona gitmesinden bu yana kaydettiği bütün kayıpları yeniden silmeye yaklaştı. Vadeli Dow Jones sözleşmesi ise bu sabah %0.13 düşüş ile seyrediyor. Bugün, Avrupa da önemli bir veri akışı bulunmazken, ABD de ise yeni konut satışları verisi takip edilecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,165, gümüş ise $15,85 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1.000, paladyum $692 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2,38 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇ AŞILAMADI, DESTEK BÖLGELER ÖN PLANDA OLACAK BİST100 (Günlük, TL) Cuma gününe alıcılı eğilimle başlayan BİST100 endeksinde 81,000 bölgesinde etkili olan kar satışlarının ardından kapanış %0.1 lik düşüşle 80,124 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %6 artışla 4.295mnTL olurken; BİST100 endeksine dahil 58 hisse değer kaybetti, 24 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne hafif satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Olası satıcılı açılış ardından endekste kısa vadeli yükselen trend altına gelinecek olunması nedeniyle 1 yıllık ortalamanın bulunduğu 79,300-79,400 bölgesi destek anlamında önem kazanacaktır. Söz konusu destek bölgenin korunması yeniden toparlanma çabaları açısından önemlidir. Belirttiğimiz destek bölgenin korunması halinde yeniden 81,000-81,500 aralığına yönelik yükseliş eğilimi görebiliriz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ekim Kontratı Güne hafif artışla başlayan kontrat gün içinde kar satışlarıyla geriledi ve haftanın son işlem gününü %0.3 kayıpla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli yükselen kanal içinde hareket eden kontratta görünüm hala güçlü olsa da zaman zaman kar satışlarının görülmesi normal karşılanmalıdır. Bu aşamada destek bölgesi stop-loss olmak üzere long pozisyonlar korunmalıdır. Kontratın güne hafif satıcılı bir seyirle başlamasını bekliyoruz seviyesini ise gün içi direnç olarak takip ediyoruz. Endeks30 Ekim Kontratı (Günlük) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 ŞİRKET HABERLERİ Türk Traktör (TTRAK, EP, Fiyat:75.30TL, Piyasa Değeri TL4,019mn): Türk Traktör 3Ç15 sonuçlarında bizim beklentimizle uyumlu 65mn TL net kar açıklarken, net kar piyasa beklentisi olan 73mn TL'nin altında kalmıştır. Ciro ve operasyonel karlılık beklentiler piyasa beklentileri dahilinde gerçekleşirken, FVAÖK marjı bizim beklentimizin hafif altında gerçekleşmiştir. Net borç 3Ç15'te 582mn TL'den 556mn TL'ye düşmüştür. Şirket 48mn TL net finansal gider kaydederken 19mn TL diğer gelir kaydetti. Operasyonel anlamda beklentilere paralel gelen finansallara piyasa tepkisinin görece düşük net kar rakamı sebebiyle hafif olumsuz olacağı kanısındayız. Bu arada Şirket'in 30 Ekim'de hisse başına 1.874TL temettü (%2.5 verim) dağıtacağını hatırlatalım. Rapor Linki: Tat Gıda (TATGD, EP, Fiyat:6.48TL, Piyasa Değeri TL588mn): Tat Gıda, 3Ç15 finansal sonuçlarında, konsensüs beklentisine paralel 16mn TL net kar açıkladı. Satışlar, salça ve süt ürünleri segmentlerindeki hacim daralması nedeniyle beklentilerin altında, FVAÖK marjı yıllık bazda 1.5puan iyileşerek, 7.7% seviyesinde gerçekleşmiştir. Tat Gıda nın net satış gelirleri 3Ç15 te bir önceki seneye göre sadece %1 artarken, çeyreksel bazda aynı seviyede kalarak 225mn TL olarak gerçekleşti. Ürün segmentlerine göre bakıldığında, Tat ın satış hacimleri %16 oranında, Sek satış hacimleri %5 oranında, Pastavilla satış hacimleri %28 oranında daralırken, Şirket konsolide %13 hacim daralması gerçekleştirmiştir. Gerçekleştirilen fiyat artışlarıyla, Tat ın satışları %2 oranında, Sek satışları %1 oranında artarken, Pastavilla satışları %9 daralmıştır. Şirket in konsolide brüt marjı yıllık bazda 2.5 puan artarak %22.1 olarak gerçekleşmiştir. FVAÖK marjı da, yıllık bazda 1.5 puan artarken, çeyreksel bazda 0.3puan azalarak %7.7 seviyesinde gerçekleşmiştir. Operasyonel giderlerin satışlara oranı yıllık bazda 2 puan artış kaydederken, hammadde maliyetlerindeki geri çekilme ve fiyat artışları operasyonel karlılıktaki iyileşmede etkili olmuştur. Tat Gıda için 7.80TL 12A hedef fiyatımız ile TUT tavsiyemizi koruyoruz. Raporun Linki: Finansbank (FINBN, Not Yok, Son Fiyat: TL6.75; Piyasa Değeri: TL19,646mn): Finansbank ın bedelsiz sermaye artışı 30 Ekim 2015 tarihinde gerçekleşecek. Dağıtılacak yeni paylar kaydi pay niteliğinde olacaktır. Hatırlanacağı üzere, Banka nın ödenmiş sermayesi bedelsiz sermaye artışı yoluyla 2,835mn TL den, 3,000mn TL ye yükseltilmesi ve artışın iç kaynaklardan karşılanması SPK tarafından onaylanmıştı. Gayrimenkul: Konut Satış İstatistiklerine göre, konut satışları Eylül ayında yıllık bazda %20 düşüş ile 92,483 ünite seviyesinde gerçekleşti. Ocak ayından bu yana artış gösteren konut satışlarında, yıllık bazda ilk defa bir daralma yaşanmış oldu. Talepteki daralmada Kurban Bayramının Eylül ayına denk gelmesi, artan faiz oranları ve artan politik belirsizliğin etkili olduğunu düşünüyoruz. Eylül verisi ile ilk 9 ayda toplam satılan konut sayısı yıllık bazda %13 artmış oldu. Eylül ayında İstanbul da satılan konut sayısı yıllık bazda %24 düşerken Ankara da ise %22 azalmıştır. İpotekli satışlar yıllık bazda %34 düşerken toplam satışların %31 ini oluşturdu. Satışların %47 si ilk defa satılan konutlardan gelmektedir. Aynı dönemde yabancılara 1,768 konut satışı gerçekleşti (satışların %1.9 u). Konut kredi faizleri, Eylül ayında ortalama aylık %1.07 seviyesinde gerçekleşmiş olup, aylık bazda 8 baz puan artmıştır (Ağustos 2015: %0.99). Eylül satış verisini konut sektörü açısından olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Artan konut kredisi faizleri nedeniyle son çeyrekte satışlarında yavaşlamanın devamını bekliyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 ŞİRKET HABERLERİ Akfen Holding (AKFEN, EP, Fiyat:8.50TL, Piyasa Değeri TL2,226mn): Akfen Holding Eylül ayı faaliyet performanslarını açıkladı. Mersin Uluslararası Limanı nda (MIP) Eylül ayında elleçlenen konteyner hacmi yıllık bazda %2 artarak 111,431mn TEU ya çıkarken, konvansiyonel kargo hacmi aynı dönemde %31 düşerek 553,144mn ton seviyesine inmiştir. TAV Havalimanları nda Eylül ayında toplam yolcu sayısı %4 arttı. IDO da ise Eylül 2015 te toplam yolcu sayısı yıllık bazda %5 artarken taşınan araç sayısı %11 artmıştır. Enerji segmentinde Eylül ayında Akfen HES te üretilen elektrik hacmi yıllık bazda %23 artmıştır. Akfen İnşaat ın işyükü ay içinde azalarak 440mn ABD$ ı seviyesine düşmüştür. AÇIKLANAN BİLANÇOLAR KURUMSAL İŞLEMLER Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Saf G.M.Y.O. SAFGY % Turk Traktor TTRAK % Hektas HEKTS % Aslan Cimento ASLAN % Kardemir (A) KRDMA % Kardemir (B) KRDMB % Kardemir (D) KRDMD % Mardin Cimento MRDIN % Unye Cimento UNYEC % Bolu Cimento BOLUC % Emek Elektrik EMKEL % Park Elek. Madencilik PRKME % Is G.M.Y.O. ISGYO Is Yatirim ISMEN Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN Ozak G.M.Y.O. OZKGY Sanko Pazarlama SANKO Temapol Polimer Plastik TMPOL Finansbank FINBN Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T FİNANSAL Bankalar Banks % 14.0% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 12.3% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 4, % 14.1% İş Bankası ISCTR EÜ % 8, % 11.5% Vakıfbank VAKBN EP % 3, % 11.1% YKB YKBNK EP % 5, % 10.4% TSKB TSKB EÜ % % 15.7% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 21.7% Avivasa AVISA EP % % 31.8% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN EP % Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, İş GYO ISGYO EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,794-20% 32,811 2% 27,137-30% 5,576 10% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2015T 2016T 2015T 2016T 2015T 2016T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 4, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EÜ % Arçelik ARCLK EÜ % 3, Aselsan ASELS EP % 2, Aygaz AYGAZ EÜ % 1, Bağfaş BAGFS EÜ % Banvit BANVT EÜ % BİM BIMAS EP % 6, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çimsa CIMSA EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS EP % Enka İnşaat ENKAI EÜ % 7, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 4, Ford Otosan FROTO EP % 4, Gübretaş GUBRF EP % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Kordsa Global KORDS EÜ % Mardin Çimento MRDIN EA % Migros MGROS EÜ % 1, Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 1, Pegasus PGSUS EP % Soda Sanayii SODA EP % 1, Tat Konserve TATGD EP % TAV Havalimanları TAVHL EÜ % 2, Tekfen Holding TKFEN EÜ % Turkcell TCELL EP % 8, Türk Hava Yolları THYAO EÜ % 4, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EÜ % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM Not Yok , Türk Traktör TTRAK EP % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 6, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % BİST-100 XU100 80,125 88,156 10% 176,574 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 VERİ AKIŞI Ekim Haftası ANHYT 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 41mn TL / Konsensüs: 37mn TL EKGYO 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 85mn TL / Konsensüs: 106mn TL ISGYO 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 31mn TL / Konsensüs: 34mn TL OTKAR 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 13mn TL / Konsensüs: 12mn TL 26 Ekim Pazartesi ADANA 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 29mn TL / Konsensüs: 33mn TL AKBNK 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 658mn TL / Konsensüs: 675mn TL ARCLK 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 188mn TL / Konsensüs: 198mn TL BOLUC 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 29mn TL / Konsensüs: 31mn TL MRDIN 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 10mn TL / Konsensüs: m.d. UNYEC 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 16mn TL / Konsensüs: m.d. 11:00 Almanya IFO İş Ortamı Endeksi (Ekim) - Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya Mevcut Durum Endeksi (Ekim) - Önceki Veri: / Beklenti: :00 Almanya Mevcut Beklenti Endeksi (Ekim) - Önceki Veri: / Beklenti: :45 ECB Üyesi Yves Mersch Konuşacak 14:30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim) (mevsim. arındırılmış) Önceki Veri: 99.3 / Beklenti: :30 Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: 99.1 / Beklenti: :30 Türkiye Kapasite Kullanım Oranı (Ekim) - Önceki Veri: %75.9 / Beklenti: % :00 ABD Yeni Konut Satışları Önceki Veri: 552bin / Beklenti: m.d. 27 Ekim Salı FED FOMC toplantısı 1nci gün. GARAN 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d. / Konsensüs: 589mn TL FROTO 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 131mn TL / Konsensüs: 180mn TL YKBNK 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 285mn TL / Konsensüs: 307mn TL TCELL 3Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans GY beklentisi: 769mn TL Piyasa beklentisi: 602mn TL AVISA 3Ç15 Kar Açıklaması GY beklentisi: 29mn TL / Konsensüs: m.d. 01:50 Japonya Hizmet Sektörü ÜFE (Eylül) Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.6 03:30 Çin Endüstriyel Kar (Yıllık) (Eylül) Önceki Veri: -%8.8 / Beklenti: m.d. 11:00 Türkiye ye Gelen Yabancı Turist Sayısı (Yıllık) Önceki Veri: -%2.9 / Beklenti: m.d. 11:30 İngiltere GSYH (Yıllık) (3. Çeyrek) Önceki Veri: %2.4 / Beklenti: %2.4 11:30 İngiltere GSYH (Çeyreksel) (3. Çeyrek) Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.6 14:30 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Eylül) Önceki Veri: -%2.3 / Beklenti: -%1.3 15:45 ABD Markit Kompozit PMI (Ekim) Önceki Veri: 55.0 / Beklenti: m.d. 15:45 ABD Markit Hizmet PMI (Ekim) Önceki Veri: 55.1 / Beklenti: :00 ABD Tüketici Güven Endeksi (Ekim) Önceki Veri: / Beklenti: :00 ABD Richmond FED İmalat Endeksi (Ekim) Önceki Veri: -5 / Beklenti: -3 20:00 TCELL 3Ç15 Kar Açıklaması ve Telekonferans LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9