abc Günlük Bülten 28 Haziran Haziran 2012 Kurşunsuz benzine 3 kuruşluk indirim yapıldı

Transkript

1 28 Haziran 2012 abc 28 Haziran 2012 Perşembe Günlük Bülten İMKB verileri İMKB ,184.3 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 248,441.6 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 66,172.1 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 1, Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1, % Dow Jones 12, % NASDAQ-Comp. 2, % Frankfurt DAX 6, % Paris CAC 40 3, % Londra FTSE 100 5, % Rusya RTS 1, % Shangai Composite 2, % Bombay Stock Exc. 16, % Brezilya Bovespa 53, % Arjantin Merval 2, % Nikkei 225 8, % Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB ,184.3 %1.8 %11.6 -%2.6 USD/TRY %0.6 -%1.3 %10.3 EUR/TRY %0.6 -%2.0 -%3.5 EUR/USD %0.0 -%0.7 -%12.5 Altın/Ons ($) 1,570.0 %0.0 %1.2 %4.7 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT050314T %8.8 %9.0 O/N Repo (net) %7.63 Kurşunsuz benzine 3 kuruşluk indirim yapıldı BDDK dan bankaların Basel II ye geçişi ile ilgili olumlu haber Yapı Kredi Bankası, sigorta ve bireysel emeklilik iştiraklerini satmayı düşünüyor Kurşunsuz benzine 3 kuruşluk indirim yapıldı. Rafineri çıkış fiyatlarında yapılan indirimlerin ardından kurşunsuz benzin perakende satış fiyatlarında litrede ortalama 3 kuruş indirim yapıldı. Ankara'da litresi liradan satılan 95 oktan kurşunsuz benzin liraya, İstanbul ve İzmir'de de liradan liraya indi. 97 oktan kurşunsuz benzinin litre fiyatı da 3 kuruşluk indirim sonrasında Ankara'da 4.25 lira, İstanbul ve İzmir'de de 4.24 liradan satılmaya başladı. Altının kilogramı 92 bin 50 liraya yükseldi. İstanbul Altın Borsası (İAB) endeksi önceki kapanışa göre yüzde 0,08 değer kaybederken, altının kilogramı kapanışta 92 bin 50 lira oldu. Altın piyasasında 6 işlemde 2 milyon 195 bin 790 liralık ve 72 işlemde 123 milyon 961 bin 298,77 dolarlık işlem hacmi oldu. Gümüş piyasasında 3 işlemde 842 bin 654,58 dolarlık hacim gerçekleşti. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 65, , , , , , May 31-May 02-Jun 04-Jun 06-Jun 08-Jun 10-Jun 12-Jun 14-Jun 16-Jun 18-Jun 20-Jun 22-Jun 24-Jun 26-Jun XU100 USD/TRY (Sağ taraf)

2 Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 25 Haziran Pazartesi A.B.D. Yeni Ev Satış Rakamları--Mayıs 26 Haziran Salı A.B.D.Tüketici Güveni--Haziran Almanya GfK Tüketici Güven Endeksi -- Haziran 27 Haziran Çarşamba Almanya Tüketici Fiyat Endeksi--Haziran 28 Haziran Perşembe İngiltere GSYH--1Ç İngiltere Cari Denge--1Ç 29 Haziran Cuma Türkiye Dış Ticaret Dengesi--Mayıs Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY %1.0 -%2.5 %0.0 %0.0 USD/ZAR 8.44 %3.0 -%1.1 -%2.0 -%1.3 USD/HUF %1.8 -%5.7 -%0.8 %3.4 USD/BRL %2.5 %3.0 -%1.5 -%5.3 USD/PLN %2.4 -%3.9 -%1.4 %1.5 Global piyasalar: Avrupa borsaları bugün başlayacak Avrupa Birliği liderler zirvesine ilişkin olumlu beklentilerle yükselirken, ABD borsaları beklentilerden iyi gelen konut verilerine de bağlı olarak ortalamada %0.9 arttı. Asya borsaları Çin in ekonomiyi desteklemek adına ek önlemler alacağına ilişkin spekülasyonlara ve beklentilerden iyi gelen Japon verilerine bağlı olarak yükselirken, ABD future ları bu sabah itibariyle %0.1 primli işlem görüyor. ABD 10 yıllık tahvilin getirisi dün %1.62 seviyelerinden günü tamamlarken, bu sabah itibariyle ilk işlemler %1.63 seviyelerinden geçiyor. Avrupa tarafından gelen haberler Eur nun volatılitesini artırırken, EurUsd paritesi aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden tamamladı. Bugün başlayacak olan Avrupa Birliği liderler zirvesine ilişkin olumlu beklentilere de bağlı olarak güne 1.25 seviyelerinin hemen üzerinde başlayan EurUsd paritesinde yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları tayin edecek. Bu bağlamda Avrupa tarafından gelecek haber / açıklamaların görece önemli olacağı günde EurUsd paritesinin aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Altın talebi dün görece artarken, altının ons fiyatı Usd 1562 Usd 1581 aralığında hareket ettiği günü Usd 1574 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle Usd 1577 seviyelerinden güne başlayan altında yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları belirleyecek. Bu bağlamda Avrupa tarafından gelecek haber / açıklamalar kadar ABD verilerinin de önemli olacağını hatırlatırken, altının gün içinde Usd 1560 Usd 1600 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Yurtiçi piyasalar: Hisse senedi: Suriye gerginliğinin görece azalması ve Bankacılık Düzenleme Denetleme Kurulu nun 1 Temmuz da yürürlüğe girecek olan Basel II nın bankacılık sisteminin sermaye yeterlilik rasyosunda major bir değişikliğe neden olmayacağına ilişkin açıklamalar İMKB nin diğer gelişmekte olan borsalara kıyasla pozitif ayrışmasına neden olurken, İMKB-100 günü %1.8 yükselerek tamamladı. Asya piyasalarındaki olumluluğa bağlı olarak güne temkinli pozitif bir başlangıç beklediğimiz İMKB de yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları tayin edecek. Bugün için İMKB-100 un 60,300 61,800 aralığında hareket etmesini bekliyoruz. Bono: bono piyasasındaki olumlu hava dün de devam ederken, gösterge bononun bileşik faizi %8.72 seviyelerinden açıldığı günü %8.65 seviyelerinden tamamladı. Bu sabah tezgahuştu piyasalarda %8.6 seviyelerinin hemen altından açılan gösterge bonoda Merkez Bankası nın repo ihalesi takip edilecek. Bugün için gösterge bononun bileşik %8.5 - %8.8 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Döviz: Suriye tarafındaki gerginliğin bir kademe azalmış olmasına rağmen kurumsal yatırımcılardan gelen alımlar Türk lirasındaki aşağı yönlü hareketleri sınırlarken, UsdTry kuru aralığında hareket ettiği günü seviyelerinden tamamladı. Bu sabah itibariyle seviyelerinden güne başlayan UsdTry de yönü piyasa oyuncularının risk algılamaları tayin edecek. Kurumsal talebin devam edip etmeyeceğinin de önemli olacağı günde UsdTry nin aralığında hareket etmesini bekliyoruz.

3 Şirket Haberleri İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Brisa %7.0 2 İş Bankası (C) 4.71 %5.6 3 Kardemir (D) 1.01 %5.2 4 Yapı ve Kredi 3.66 %4.9 Bank. 5 Türk Hava Yolları 3.16 %4.6 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Martı Otel %1.6 2 GSD Holding %1.3 3 Galatasaray %1.2 Sportif 4 Ford Otosan %1.2 5 Ülker Bisküvi %0.9 En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası İş Bankası (C) Akbank Yapı ve Kredi Bank. 5 Vakıflar Bankası BDDK dan bankaların Basel II ye geçişi ile ilgili olumlu haber. BDDK Başkanı Öztekin, Basel II ile ilgili son dönemlerde üzerinde oldukça tartışılan, döviz rezervlerinin risk ağırlıkları ile ilgili olumlu karar açıkladı. Buna göre döviz rezervlerin risk ağırlığı daha önceki uygulanmada olduğu gibi %0 olarak değerlendirilecek. Uygulamada %100 olmuş olsaydı bu bankaların sermaye yeterlilik oranı üzerinde baz puanlık olumsuz etki yaratacaktı. Öztekin in açıklamasına göre sektörde Basel II uygulaması ile birlikte sermaye yeterlilik oranında 20 baz puan toplam etki bekleniyor. BDDK uygulamada %12 lik sınırda bir değişikliğe gitmiyor. Bankalar için olumsuz tarafta ise, konut kredilerindeki risk ağırlığının beklenen %35 in aksine %50 olarak sürdürülmesi, ve tüketici kredilerinin % olarak devam etmesi kararları öne çıkıyor. Döviz rezervlerindeki olumlu uygulama özellikle sermaye yeterlilik oranı açısından %12 ye yakın seviyede olan bankalar için daha olumlu algılanabilir (Albaraka Turk, Bank Asya, İş Bankası, Vakıfbank ve Yapı Kredi Bankası). Albaraka nın %67 oranındaki bedelsizi yarın başlıyor. Albaraka Türk geçtiğimiz haftalarda ödenmiş sermayesini %67 bedelsiz dağıtarak 539mn TL den 900mn TL ye artırmayı planladığını açıklamıştı. Dün yapılan açıklamada ise bedelsiz artırım tarihinin 29 Haziran olduğu açıklandı. Ford Otosan yatırımlar için 100 milyon Euro kredi aldı. Ford Otosan gerçekleştirmekte olan yatırımların finansmanı için, EIB (Avrupa Yatırım Bankası) ile 100 milyon Avro tutarında kredi sözleşmesi bugün imzaladı. Kredi, iki yılı ödemesiz, sekiz yıl vadeli olup yıllık faizinin % 2,30 civarında olması öngörülmektedir. Ford Otosan sadece bu yıl 600 milyon dolara yakın, dönemi içinse 1 milyar doların üzerinde yatırım yapacaktır. Yeni ürünler içinde ana üretim payı yeni Transit modeline ayrılacak. Halkbank 905 milyar dolar tutarında sendikasyon kredisi aldı. Halkbank bir yıl vadeli 207.5mn dolar ve 558mn Euro tutarında iki ayrı dilimden oluşan toplam 905mn dolar tutarında sendikasyon kredisi aldı. Kredinin maliyeti Libor/Euribor baz puan olarak açıklandı. Banka nın bu ay ayında vadesi dolan aynı tutarda Libor/Euribor baz puan maliyetli sendikasyon kredisi bulunmaktaydı. Varolan kredinin %100 seviyesinde geri çevrilmesi olumlu değerlendirilebilir, maliyet artışı ise piyasadaki benzer işlemlere paralel gerçekleşti. Abu Dabi Havalimanı ihalesini TAV İnşaat konsorsiyumu kazandı. TAV İnşaat CCC Arabtec ten oluşan konsorsiyum toplam tutarı 10.8 milyar dirhem (yaklaşık 2.94 milyar dolar) olan Abu Dabi Uluslararası Havalimanı yeni termnal binası inşaatı ihalesini kazandı. 49 ayda tamamlanacak olan projede yeralan TAV İnşaat (TAV Havalimanları değil) ana ortakları ADP ve Akfen Holding tir. TAV Havalimanları açısından nötr, ihalede teklif veren Enka İnşaat açısından olumlu sonuçlanmayan bir gelişmedir. Ancak TAV konsorsiyumunun bir kaç hafta önce ihalede tercih edilen teklif sahibi olduğu haberlerinin çıkmış olması nedeniyle Enka hissesinde önemli bir etki yaratmasını beklememekteyiz. Yapı Kredi Bankası, sigorta ve bireysel emeklilik iştiraklerini satmayı düşünüyor. Yapı Kredi Bankası %74.01 direk hissesine sahip olduğu Yapı Kredi Sigorta ve Sigorta iştirakinin %99.99 oranında sahibi bulunduğu Yapı Kredi Emeklilik şirketlerini satmayı

4 planladığını açıkladı. Yapı Kredi Sigorta Nisan ayı verilerine göre toplam prim üretiminde hayat-dışı alanda %6.5 pazar payı ile 5. sırada ve hayat alanında %7.2 pazar payı ile 4. sırada bulunurken, Yapı Kredi Emeklilik emeklilik fon büyüklüğü açısından %16.1 pazar payı ile 4. sırada bulunuyor. Birinci çeyreki itibariyle Yapı Kredi Sigorta nın konsolide defter değeri 321m TL ve toplam aktif büyüklüğü 4.2 milyar TL seviyesinde bulunmakta. HSBC geçtiğimiz günlerdeki bankacılık sektör raporunda Yapı Kredi nin bu iştiraklerinin olası satışının banka için yukarı yönlü olumlu sürpriz faktörü olduğunu belirtmişti. Bu raporda bahsi geçen şirketler için HSBC nin son araştırma notlarında verdiği tavsiye ve hedef fiyatlar şu şekildedir: [ALBRK.IS; Mevcut Fiyat: 1.79 TL, Hedef Fiyat: 2.20 TL, Endekse Paralel Getiri] [ASYAB.IS; Mevcut Fiyat: 1.78 TL, Hedef Fiyat: 1.90 TL, Endekse Paralel Getiri] [ENKAI.IS; Mevcut Fiyat: 4.61 TL, Hedef Fiyat: 5.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [FROTO.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endekse Paralel Getiri] [HALKB.IS; Mevcut Fiyat: TL, Hedef Fiyat: TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [ISCTR.IS; Mevcut Fiyat: 4.71 TL, Hedef Fiyat: 5.60 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] [VAKBN.IS; Mevcut Fiyat: 3.56 TL, Hedef Fiyat: 4.00 TL, Endekse Paralel Getiri] [YKBNK.IS; Mevcut Fiyat: 3.66 TL, Hedef Fiyat: 3.80 TL, Endekse Paralel Getiri]

5 HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan - Araştırma Direktörü Bülent Yurdagül - Araştırma Direktörü Tamer Şengün - Müdür Levent Bayar Kıdemli Analist Melis Metiner - Ekonomist cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr melismetiner@hsbc.com.tr HSBC Bank Fatih Keresteci - Stratejist (HSBC Hazine Satış) fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul Telefon: Faks:

6 6 abc