DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Ç Finansal Sunumu.

Transkript

1 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş. DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Ç Finansal Sunumu

2 2017-1Ç Başlıca Gelişmeler 1 Türkiye Boya Pazarı Petrol Fiyatları ve Hammadde Maliyetleri Verimlilik Projeleri Ç Finansal Özet 2016 yılında Türkiye Boya Pazarında %2 büyüme 20 ye yakın büyük ölçekli, 300 e yakın orta ölçekli firma Tüm segmentlerde faaliyet gösteren tek firma olarak Dyo Boya, pazar liderliğini sürdürüyor Ç de bir önceki çeyreğe göre %7 oranında, Ç ye göre ise %55 düzeyinde daha yüksek seyreden ortalama petrol* fiyatları Petrol türevi ham madde fiyatlarında yukarı yönlü seyir * Brent Ham madde maliyetlerini düşürme odaklı Operasyonel Maliyet İyileştirme (OMİ) projeleri 164,9 milyon TL Net satışlar 14,2 milyon TL FAVÖK 7,6 milyon TL net dönem zararı

3 2017-1Ç Pazar Dinamikleri 2 Kaynak: BOSAD Türkiye Boya Pazarı Segment Dağılımı (miktar) Toz Boya; 7% Otomotiv; 9% Sanayi; 10% Mobilya; 14% Diğer; 4% İnşaat; 56% 2016 yılında dünya boya sektörü yaklaşık 150 milyar Dolardır. (WPCIA) Türkiye boya sektörü %2 lik payı ile yaklaşık 920 bin ton büyüklüğündedir. Türk Boya sanayii Avrupa da 5 inci büyük üretici konumundadır. Ortalama kapasite kullanım oranı %65 seviyesindedir. Dyo Boya, Türkiye pazarında tüm alt sektörlerde faaliyet gösteren tek boya şirketidir. Kişi Başı Tüketim ( litre ) Kaynak: WPCIA Kuzey Amerika Avrupa Türkiye

4 2017-1Ç Pazar Dinamikleri 3 Hammadde Fiyatları Endeksi (USD bazında) Mart ,30 89,90 100,00 75,52 Ocak 2008= 100 Solvent Monomer Titan Titan, Solvent, Monomer, Reçine, Katkı Maddeleri ve Pigmentler ana girdileri oluşturmaktadır. Avrupa, Uzakdoğu, Hindistan ve Çin kaynaklı hammadde alımları yapılmaktadır. Yaygın bir tedarikçi ağına sahip olan Dyo Boya, 350 nin üzerinde tedarikçi ile çalışmaktadır.

5 2017-1Ç Gelir Tablosu (Milyon TL) Fark % Değişim 4 Net Satışlar 164,9 155,5 9,4 6,0 Satılan Malın Maliyeti (116,5) (102,1) (14,4) 14,1 Brüt Kar 48,4 53,4 (5,0) (9,3) Ar&Ge Giderleri (4,5) (4,6) 0,1 (3,1) Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (25,0) (25,3) 0,3 (1,3) Genel Yönetim Giderleri (10,7) (9,7) (1,0) 10,3 Faaliyet Karı 8,2 13,7 (5,5) (40,1) Diğer Giderler (Net) (1,4) 1,3 (2,7) (205,4) Finansal Giderler (Net) (14,4) (12,5) (1,9) 14,8 Vergi Öncesi Kar (7,6) 2,5 (10,1) (401,3) Vergi (0,1) (0,4) 0,4 (85,2) Dönem Net Karı (7,6) 2,1 (9,7) (467,8) FAVÖK 14,2 19,1 (4,9) (25,6) Toplam Varlıklar 1.132, ,5 100,4 9,7 Özsermaye 109,6 113,1 (3,6) (3,2)

6 2017-1Ç Satış ve Kârlılık 5 Net Satışlar (m TL) Brüt Kâr (m TL) 290,0 240,0 31,2% 32,7% 34,1% 34,3% 29,4% 40,0% 35,0% 30,0% 190,0 25,0% ,0 %6,0 214,0 229,1 90,0 263,6 20,0% 15,0% ,0 53,4 48,4 10,0% 5,0% Ç Ç -10, Ç Ç 0,0% 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 FAVÖK* (m TL) Net Kâr (m TL) 12,7% 13,7% 14,9% 12,2% 8,6% 115,6 87,4 95,8 19,1 14,2 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 2,6% 11,5 0,4% 1,5% 17,6 3,0 2,1 1,3% -5,0-1,5% Ç Ç Ç Ç -10,0 Kar marjı -7,5-2,5% * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç) 6,5% 5,5% 4,5% 3,5% 2,5% 1,5% 0,5% -0,5%

7 2017-1Ç Kâr Marjları Brüt Kâr 34,1% 34,5% 34,3% 32,7% 31,2% Faaliyet Kârı 10,2% 10,8% 12,0% 12,3% 8,8% 6 29,4% 5,0% Ç16 1Ç17 1Ç Ç16 1Ç17 1Ç16 FAVÖK* 12,7% 13,7% 14,9% 15,5% 12,2% Net Kâr 2,6% 0,4% 1,5% 1,3% 8,6% Ç16 1Ç17 1Ç16-2,2% Ç16 1Ç17 1Ç16-4,6% * Faiz, vergi, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi kar (diğer gelir/gider hariç)

8 2017-1Ç Temel Rasyolar ve Yatırımlar 7 Bilanço Oranları 2013/ / / / /03 Cari Oran 1,28 1,15 1,19 1,36 1,10 Kaldıraç Oranı 0,85 0,82 0,84 0,85 0,90 K.V. Borç/Topl. Borç (Fin.) 0,18 0,36 0,29 0,29 0,41 Net Borç/FAVÖK 3,01 3,21 2,86 3,13 3,52 Net Borç/Özkaynak 2,75 2,32 2,37 2,92 3,56 Özsermaye Kârlılığı (ROE) 14,32% 16,53% 2,58% 9,97% 1,77% Yatırım Harcamaları Yatırım Harcamaları 25,0 m TL 18,8 m TL 64,3 m TL 45,3 m TL 11,2 m TL

9 Ortaklık İştirak Yapısı Hisse Performansı 8 Ortaklık Yapısı Hisse Performansı Yaşar Holding A.Ş. 75% Halka Açık 25% İştirakler ,00 1,24 3,45 234,36 5,00 4,00 3,00 2,00 1,00 0,00 İştirak Oranı DYO BALKAN SRL 98,4 DYO AFRİCA LLC 99,9 KEMİPEX JOINT-STOCK CO. 100,0 MEDITERRANEAN TRADE FOR PAINTS 15,0 BİST-Tüm'e Göre (Sol Eksen) DYOBY (Sağ Eksen) Mali İşler Denetçi Kuruluşlarımız Price Waterhouse Coopers Borsa İstanbul İşlem Kodu: DYOBY İlk İşlem Tarihi: Denge YMM Üretim TSE Breau Veritas TÜV Nord

10 Yasal Uyarı ve İletişim Bilgileri 9 Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına ve web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: Faks: yatirimciiliskileri@dyo.com.tr

11 Teşekkürler Teşekkürler