Dyo Boya. Finansal Sunum 2018

Transkript

1 Dyo Boya Finansal Sunum

2 BİR BAKIŞTA DYO BOYA %2 Üretim Tesisleri DİLOVASI ÇİĞLİ 2

3 BAŞLICA GELİŞMELER 1,071 milyar TL CİRO %16 CİRO BÜYÜMESİ 149,9 milyon TL FAVÖK %65 FAVÖK BÜYÜMESİ 24,2 milyon TL YATIRIM YILI ÇALIŞAN ORTALAMA SAYISI - Geçtiğimiz yılın aynı dönemleri ile kıyaslandığında; ham madde orijin fiyatları yılında, solvent %18, monomer %10, titan %26 daha yüksek seyrederken -4Ç de ise solvent %18, monomer %4, titan %23 daha yüksek olarak gerçekleşmiştir. - Ortalama Brent petrol orijin fiyatları ise önceki yılın aynı dönemine göre; de %31, -4Ç de %11 daha yüksek seyretmiştir. - yılında üretim yaptığımız 5 alanda toplam 44 farklı ürün geliştirdik. - Turkishtime «Ar-Ge 250 Listesi»nde en çok proje yapan ilk 10 şirket arasında yer aldık. - Dyotherm Isolteco 110 «Yılın Isı Yalıtım Ödülü»nü aldı. - İMSAD «Geleceğe Yatırım Ödülü»nü Yarınlar İçin Değer projesi aldı. 3

4 ÜRETİM VE TÜKETİM SEKTÖR DİNAMİKLERİ Ham Madde Fiyatları Gelişimi - de geçen yıla kıyasla USD Solvent Monomer Titan ortalama ana girdi fiyatları: bazında 123 solvent %18, monomer %10, titan %26 daha yüksek olarak 111 gerçekleşmiştir. 100,00 Türkiye Boya Pazarı Segment Kırılımı Toz Boya 7% Otomotiv 9% Sanayi 10% Mobilya 14% Diğer 4% İnşaat 56% BOSAD Türkiye de Kimyasallar ve Kimyasal Ürünler Fiyat Endeksi bir önceki yılın aynı dönemine kıyasla; -4Ç te %50,6, yılında %35 daha yüksek olarak gerçekleşmiştir (TÜİK). Kişi Başı Boya Tüketimi WPCIA Kuzey Avrupa Türkiye Amerika Türkiye de kişi başı boya tüketimi Avrupa ülkeleri ortalaması ile benzer seviyelerdedir. 4

5 SEKTÖR DİNAMİKLERİ Dünyada ve Türkiye de Pazar Büyüklüğü - yılında global boya sektörünün, bir önceki yıla göre %3 büyüyerek 160 milyar dolar hacme ulaştığı öngörülüyor bin tonun üzerinde üretim büyüklüğüne sahip Türkiye boya sektöründe, 300 ün üzerinde farklı büyüklükte üreticiler yer almaktadır. DYO BOYA NIN NET SATIŞLAR KIRILIMI Ürün Grupları Bazında Sanayi 51% İnşaat 49% Sanayi kırılımına metal sanayi, toz boya, mobilya, oto tamir boyaları başta olmak üzere tüm sanayi boyaları dahil edilmiştir. 5

6 GELİR TABLOSU FİNANSALLAR (Milyon TL) Fark Değişim Net Satışlar 1.070,9 923,7 147,2 15,9% Satılan Malın Maliyeti (752,8) (666,8) (86,0) 12,9% Brüt Kar 318,1 256,9 61,1 23,8% Ar&Ge Giderleri (21,4) (17,9) (3,6) 19,9% Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (126,8) (125,1) (1,8) 1,4% Genel Yönetim Giderleri (51,0) (47,6) (3,4) 7,1% Faaliyet Karı 118,8 66,4 52,4 79,0% FAVÖK 149,9 90,7 (4,7) 65,2% Diğer Giderler (Net) (60,2) (9,8) (50,4) 511,9% Finansal Giderler (Net) (99,1) (64,9) (34,1) 52,5% Vergi Öncesi Kar (40,5) (8,4) (32,1) 381,3% Vergi 2,2 4,8 (2,6) -53,6% Dönem Net Karı (38,3) (3,6) (34,6) 958,0% 6

7 FİNANSALLAR SATIŞLAR VE KÂRLILIK - YILLIK Net Satışlar milyon TL 350,0 300,0 Brüt Kâr 31,2% 32,7% 34,1% 27,8% 29,7% 35,0% 30,0% 250,0 318,1 25,0% ,0 150,0 100,0 214,0 229,1 263,6 256,9 20,0% 15,0% 10,0% 50,0 5,0% 0,0 0,0% FAVÖK Net Dönem Kârı 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 12,7% 13,6% 14,9% 14,0% 9,8% 115,6 90,7 87,2 95,5 149,9 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 20,0 2,6% 15,0 10,0 5,0 0,0 17,6 0,4% 3,0 11,5 1,5% -0,4% -3,6 3,0% 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% 20,0 0,0 2,0% 0,0% -5, ,0% -3,0% ,0-3,6% -4,0% -38,3 7

8 FİNANSALLAR SATIŞLAR VE KÂRLILIK - ÇEYREKSEL Net Satışlar milyon TL Brüt Kâr 34,1% 27,8% 29,7% 27,0% 24,2% 30,3% Ç17 4Ç18 3Ç18 FAVÖK Ç17 4Ç18 3Ç18 Net Dönem Kârı 14,9% 14,0% 14,3% 1,5% 1,7% 9,8% 9,2% 8,2% Ç17 4Ç18 3Ç18-0,4% Ç17 4Ç18 3Ç18-2,4% -18,0% 8

9 FİNANSALLAR FİNANSAL RASYOLAR 2014/ / / /12 /12 Cari Oran 1,15 1,19 1,36 1,10 0,97 Kaldıraç Oranı 0,82 0,84 0,85 0,84 0,87 K.V. Borç/Topl. Borç (Fin.) 0,36 0,29 0,29 0,40 0,61 Net Fin. Borç/FAVÖK 2,36 2,78 3,02 4,15 3,69 Net Fin. Borç/Özkaynak 2,32 2,37 2,92 2,53 4,25 Özsermaye Kârlılığı (ROE) 16,5% 2,6% 10,0% -2,7% -21,5% YATIRIMLAR Yatırım Harcamaları 18,8 m TL 65,3 m TL 44,9 m TL 24,2 m TL 9

10 ORTAKLIK YAPISI 10

11 YASAL UYARI VE İLETİŞİM BİLGİLERİ Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına ve web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: Faks: