DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yılı Finansal Sunumu

Transkript

1 DYO BOYA FABRİKALARI A.Ş Yılı Finansal Sunumu

2 Dyo Boya nın Gücü Kaliteli, yenilikçi, pazar odaklı ürünler Birçok segmente hitap eden geniş ürün portföyü farklı ürün, renk seçeneği Ürün Portföyü İleri teknolojik alt yapı ile üstün kalite TS EN ISO TS TS EN ISO 14001:2004 TS ISO 10002:2006 ISO/TS 16949:2009 TS EN ISO İlk yerli boya markası Nano patentine sahip marka Artan marka bilinirliği/beğenisi (TNS PIAR) İnşaat boyaları segmentinde %98 müşteri memnuniyeti Marka Değeri Yaygın bayi ve bölge teşkilatı Mısır, Romanya ve Rusya da satış faaliyetleri Müşterilerle uzun ömürlü ve güçlü ilişkiler 20 yi aşkın ülkeye ihracat Dyo Akademi Dyolog Pazara odaklanmış 2 yurtiçi fabrika Rusya da üretim ve Romanya da satış pazarlama şirketi Yarı ürün üretme kabiliyeti Üretim Sektöründe ilk Ar-Ge merkezibelgesine sahip kuruluş Gelişen ve çeşitlenen Renk Sistemleri Kalite EFQM 5 Yıldız Yetkinlik Belgesi (Kalder) Dağıtım Ağı 1 AR-GE

3 2 Pazar Dinamikleri Kaynak: BOSAD Türkiye Boya Pazarı Segment Dağılımı Toz Boya; 7% Otomotiv; 9% Sanayi; 10% Mobilya; 14% Diğer; 4% İnşaat; 56% Dünya boya sektörü yaklaşık 100 milyar dolardır. Türkiye nin payının %2 yi aştığı tahmin edilmektedir. Türk Boya sanayii Avrupa da 6 büyük üretici konumun dadır. Ortalama kapasite kullanım oranı %65 seviyesindedir. Dyo Boya tüm bu segmentlerde faaliyet gösteren tek boya şirketidir.

4 3 Pazar Dinamikleri - II Hammadde Fiyatları Endeksi Solvent Monomer Titan 129,29 119,32 116,51 Hammadde alımlarında sırası ile Titan, Solvent, Monomer, Reçine, Katkı Maddeleri ve Pigment mal gruplarına ait alımlar ön plana çıkmaktadır. Avrupa Euro Bölgesi, Uzakdoğu, Hindistan, Çin kaynaklı hammadde alımları yapılmaktadır. Ocak 2008= ün üzerinde tedarikçi ile çalışılmaktadır.

5 4 Pazar Dinamikleri - III Pazar Büyüme Dinamikleri Türkiye Boya Pazarı Trendleri Artan kişi başı gelir Şehirleşme hızındaki artış İnşaat ve sanayi sektörlerinin GSYİH dan daha hızlı büyüme potansiyeli Kentsel dönüşüm projeleri Düşük kişi başı tüketim (10 kg/yıl) Boya da renk ve örtücülüğün yanı sıra, diğer fonksiyon beklentilerinin ortaya çıkması; dekoratif, koruyucu amaçlı ve yeni teknikler içeren boyalara yönelik talep artışı Akıllı boyalara olan talep artışı Çevre bilincinin artması Su bazlı boyalara talebin artması Kalite, maliyet, fiyat dengesi Ürün yanında sunulan teknik ve diğer destek faaliyetlerinin artması

6 5 Yeni Ürünler ve Uygulamalar İnşaat Boyaları Yeni ürünler toplam satışların 10%-15% ini oluşturmaktadır. Bayi entegrasyon projesinin yaygınlaştırılması, Bağlantılı satış kampanyası Renkpınarı makine parkuru Casati markası Türkiye İsim hakkı Sanayi Boyaları Müşteriye özel geliştirilen ürünler Teknik servis desteği Su bazlı ve katkılı ürünlerde yoğunlaşmış Ar-Ge çalışmaları Yeni ürünler; Hibrit teknoloji ile üretilen DYOJEN iç cephe boyası Antikorozif Sistemler Bobin Boyaları

7 6 Yeni Ürünler ve Uygulamalar - II Mobilya Boyaları Oto Tamir Boyaları Eğitim ve seminerler Teknik servis desteği Sprey, UV Astar ve Boya ürünleri, Dual Cure UV sistem ürünleri Dyo Mix Line miks sistemler. Otomotiv Boyaları Eğitim ve Uygulama Merkezi eğitimleri Mevcut ürünlerde sürekli iyileştirmeler.

8 7 Satış ve Pazarlama Hedef Müşteri kitlesine yönelik pazarlama faaliyetleri (bayi, son kullanıcı, profesyonel kullanıcı) Satış öncesi,kullanım ve satış sonrasında teknik destek ve renk dekorasyon önerileri Farklı mecralarda yürütülen reklam kampanyaları Sosyal Medya faaliyetleri (Facebook, Twitter, Youtube) DYO Akademi konseptinde Milli Eğitim Bakanlığı ile işbirliği içinde boyacı eğitim ve sertifika faaliyetleri, DYOLOG Müşteri Bağlılık Sistemi ( in üzerinde üye) Dyo Kervan faaliyetleri Satış ve pazarlama yatırımları 2013 yılında 9,5 mn TL olarak gerçekleşmiştir.

9 Finansal Sonuçlar

10 Satış Performansı ve Kârlılık Net Satışlar Brüt Kar Milyon TL Büyüme 212,9 42% 301,5 39% 418,9 16% 486,3 17% 569,4 Milyon TL Marj 28,8% 61,3 28,7% 86,5 22,7% 95,3 29,1% 141,3 34,5% 196, yılından bugüne net satışlarını 2,5 katından fazla artıran Dyo Boya, 2013 yılında %17 düzeyinde bir büyümeyle 569,4 milyon TL lik satış geliri elde etmiştir yılında, satış fiyatı politikalarımız ve ürünlerin maliyetlerinde gerçekleştirilen iyileşmelere bağlı olarak olarak brüt kar ve FAVÖK marjlarımızda oldukça önemli düzeyde bir artış elde edilmiştir. * Diğer gelir ve giderler hariç, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi faaliyet karı 9 Milyon TL Marj ,4 22,0 FAVÖK* 8,7% 7,3% 1,9% 7,9 11,3% 54,9 89, ,6%

11 10 Gelir Tablosu (Milyon TL) Fark % Değişim Net Satışlar 569,4 486,3 83,1 17,1% Satılan Malın Maliyeti (373,0) (345,0) (28,0) 8,1% Brüt Kar 196,4 141,3 55,1 39,0% Ar&Ge Giderleri (12,8) (10,7) (2,1) 19,1% Satış, Dağıtım ve Pazarlama Giderleri (81,0) (61,6) (19,5) 31,6% Genel Yönetim Giderleri (27,3) (25,8) (1,4) 5,6% Faaliyet Karı 75,3 43,2 32,2 74,5% Diğer Gelirler 23,3 18,8 4,6 24,3% Diğer Giderler (33,4) (10,2) (23,2) 226,9% Finansal Giderler (Net) (56,6) (35,5) (21,1) 59,4% Vergi Öncesi Kar 8,7 16,2 (7,5) -46,3% Vergi 2,6 1,3 1,3 106,3% Dönem Net Karı 11,3 17,5 (6,2) -35,3% FAVÖK 89,0 54,9 34,1 62,2% Toplam Varlıklar 627,0 555,9 71,2 12,8% Özsermaye 96,6 62,6 33,9 54,2%

12 11 Büyüme Analizi %2,2 %6,3 %17,1 %8,6 569,4 Mn TL 486,3 Mn TL 2012 Miktar Fiyat ve Ürün Miksi Kur 2013

13 Kâr Marjları Brüt Kar Marjı FAVÖK* Marjı 22,7% 29,1% 34,5% 30,5% 34,3% 11,3% 15,6% 13,2% 15,0% 1,9% Ç12 4Ç Ç12 4Ç13 Net Kar Marjı 2013 yılında uygulanan fiyat politikaları ve verimliliğe bağlı olarak üretim maliyet iyileştirmeleri brüt kar marjına olumlu yansımıştır. 3,6% 2,0% 2,0% -0,1% Ç12 4Ç13 * Diğer gelir ve giderler hariç, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi faaliyet karı 12-13,6%

14 Çeyrek Dönem Sonuçları Milyon TL 116,4 Net Satışlar 141,7 Etkin maliyet yönetimi ve fiyat politikasına bağlı olarak yıl genelinde ve çeyreksel anlamda brüt kar marjı artırılmıştır. Operasyonel maliyetlerde de iyileştirmeler gerçekleştirilirken, yıl genelinde pazarlama faaliyetlerine ağırlık verilmiştir. FAVÖK* 4Ç12 4Ç13 Milyon TL 21,2 Satış ve2013 yılının son çeyreğinde, geçtiğimiz yılın aynı dönemine göre gerçekleşen %22 düzeyinde büyüme fiyat ve tonaj kaynaklı olmuştur. 15,3 Sevkiyat giderlerinde iyileşme gerçekleştirilmiş ancak pazarlama harcamalarına ağırlık verilmiştir. 4Ç12 4Ç13 13 * Diğer gelir ve giderler hariç, amortisman ve kıdem tazminatı öncesi faaliyet karı

15 Temel Rasyolar, Net Finansal Borç Aralık Aralık 2013 (Milyon TL) 31 Aralık Aralık 2013 Cari Oran 0,87 1,29 Nakit ve Nakit Benzeri Varlıklar 11,6 12,9 Kaldıraç Oranı 0,89 0,85 Kısa Vadeli Krediler 127,8 50,5 KD Finansal Borç / Toplam Finansal Borç 0,56 0,18 Uzun Vadeli Krediler 100,2 226,0 Net Finansal Borç / EBITDA 3,94 2,96 Net Finansal Borçlar 216,5 263,5 Toplam Finansal Borç / Sermaye 3,64 2,86 Sürekli risk yönetimine odaklanma Etkin çalışma sermayesi yönetimi

16 Yılı Değerlendirmesi Dyo Boya, 2013 yılında da büyümesini sürdürmüştür yılında uygulanan fiyat politikaları ve verimliliğe bağlı olarak üretim maliyet iyileştirmeleri karlılıklarımıza olumlu yansımıştır. Satış ve sevkiyat kalemlerinde gerçekleştirilmiş olan yeniden yapılanmanın sonucu olarak faaliyet giderlerimizde önemli iyileşme sağlanmıştır. Dyo Boya, 2013 yılında pazarlama yatırımlarına ağırlık vermiştir. Türkiye nin 500 Büyük Sanayi Kuruluşu sıralamasında 17 basamak birden yükselerek 173. sırada yer almıştır.

17 16 Strateji ve Hedefler Pazarında üzerinde büyümek ve pazar paylarımızı artırmak Yeni faaliyet alanlarıyla büyümeyi desteklemek Pazar lideri olduğumuz segmentlerde lider konumumuzu sürdürmek Yurtdışı faaliyetlerinde gerektiğinde yerinde üretim, gerektiğinde ihracatla satışlarımızı artırmak Yeni ürünler geliştirmemize olanak tanıyan Ar-Ge yatırımlarımıza devam etmek Mısır daki yeni iştirakimiz 2014 yılının ilk çeyreğinde faaliyete geçecektir. Toz boya üretim ve satışımız 2014 yılının ilk yarısında faaliyete geçecektir yılı yol çizgi ihalesi ikinci bölümü kazanılmış ve ilgili sevkiyatlar yılın ilk yarısı içerisinde tamamlanacaktır.

18 Ortaklık&İştirak Yapısı - Hisse performansı Ortaklık Yapısı Mutlak Ve Göreceli Hisse Performansı Diğer; 25% ,35 2,50 2,00 1, ,49 1,00 0,50-0,00 Yaşar Holding A.Ş.; 75% BİST-Tüm'e Göre (Sol Eksen) DYOBY (Sağ Eksen) DYO BOYA Kemipex (Rusya) %100 DYO Balkan (Romanya) %98,39 17 Mediterrenean Trade for Paints (Mısır) %15

19 18 Yasal Uyarı ve İletişim Bilgileri Bu sunum hisse senetlerinin alınıp satılması ile ilgili bir teklif ya da öneri niteliği taşımaz ve hiçbir hukuki anlaşma ya da sözleşmeye baz oluşturmaz. Sunumda şirket yönetiminin gelecekte olması muhtemel olaylara ilişkin bugünkü görüşlerine yer verilmiştir. Tahminler temel mantık kurallarına dayandırılmasına rağmen, değişkenler ve tahminlere baz oluşturan varsayımlardaki değişiklikler tahminlerden önemli oranda sapmalara sebep olabilir. Ekteki sunumun yatırım amaçlı kullanılmasına bağlı olarak oluşabilecek herhangi bir zarardan Dyo Boya Fabrikaları San. ve Tic. A.Ş. ile iştirakleri, danışmanları, yöneticileri ve çalışanları sorumlu tutulamaz. Şirketin mali tablolarına ve web sitelerinden erişim sağlanabilir. Yatırımcı İlişkileri Birimi Tel: Faks:

20 Teşekkürler