Her yeni günde, hep birlikte... Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
İçindekiler 1 Viking Kağıt Hakkında 2 Kısaca Viking Kağıt 3 Viking Kağıt ın İlkleri 4 Yaşar Topluluğu 8 Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı 10 Yönetim 10 Yönetim Kurulu 11 Üst Yönetim ve Denetim Kurulu 14 2011 Yılında 14 2011 Yılında Türkiye Ekonomisi ve Sektör 18 2011 Yılında Viking Kağıt 29 Kurumsal Yönetim 29 Gündem 30 Ana Sözleşme Tadil Tasarısı 33 Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu 41 Finansal Bilgiler 41 Denetçi Raporu 42 Bağımsız Denetim Raporu 45 Finansal Tablolar ve Finansal Tablolara İlişkin Dipnotlar 108 Yatırımcılara Bilgiler
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Her yeni gün; yeni heyecanlar, yeni keyifler, yeni mutluluklar, yeni umutlar demek... Öncü kimliği ile sektöründe güçlü bir konuma sahip olan Viking Kağıt, sunduğu yenilikçi ürünler ile hayatın her anında müşterilerinin ve tüketicilerinin yanında. Türkiye nin ilk özel sektör kağıt fabrikası olan Viking Kağıt; temizlik kağıtları sektöründe, Premia, Lily ve Senso markalı tuvalet kağıdı, havlu, peçete ve kutu mendil ürün gamıyla tüketici ürünleri pazarında, Select markalı ürünleriyle de ev dışı kullanım pazarında kalitesi ve ürün yelpazesiyle öne çıkıyor. Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 1
Kısaca Viking Kağıt Viking Kağıt, ev içi ve ev dışı kullanım kanallarının ihtiyaçlarına uygun ve farklılaştırılmış ürün gamıyla tüketicilerin ve müşterilerinin beklentilerini en üst seviyede karşılamayı hedeflemektedir. Viking Kağıt ın Ortaklık Yapısı Diğer %4,30 Yaşar Holding A.Ş. %60,58 Halka Arz %35,12 Çıkarılmış Sermayesi: 40.000.000 TL Kayıtlı Sermayesi: 80.000.000 TL Türkiye nin ilk özel sektör kağıt fabrikası Viking Kağıt ve Selüloz A.Ş., 1969 yılında İzmir in Aliağa ilçesinde kurulmuş, 1971 yılında 13.500 ton/yıllık kapasite ile tek yüzü perdahlı sargılık, baskılık ve laminasyonluk kağıt üretimine başlamıştır. Türkiye nin ilk özel sektör kağıt fabrikası olan Viking Kağıt 1982 de Yaşar Grubu na katılmış, 1984 yılında büyüme stratejisi kapsamında kapasitesini 20.250 ton/yıla yükseltmiştir. Sürekli gelişen bir grafikle endüstriyel sektöre yarı mamul kağıt üreten Viking Kağıt, 1995 yılında modernizasyon çalışmalarını tamamladıktan sonra yeni atılım politikaları oluşturmuş ve 1996 yılında temizlik kağıtları sektörüne girmiştir. Viking Kağıt bu sektörde, Premia, Lily ve Senso markalı tuvalet kağıdı, havlu, peçete ve kutu mendil ürün gamıyla nihai tüketiciyi, Select markalı ürünleriyle de ev dışı kullanım pazarını hedeflemiştir. 1999 yılında gerçekleştirilen 2. Kağıt Makinesi yatırımıyla kapasitesini 43.000 ton/yıla çıkaran Viking Kağıt, 2003 yılı başında temizlik kağıtları dönüştürme tesisini de komple yenileyerek sektördeki iddiasını daha da güçlendirmiştir. Temizlik kağıtları sektöründe uluslararası bir firmadan ISO 9001 Kalite Yönetim Sistemi Belgesi alan ilk kuruluş unvanını 1997 yılında kazanan Viking Kağıt, 2009 yılında kalite standardını ISO 9001:2008 versiyonu ile revize etmiştir. Hissedar Hisse Oranı (%) Hisse Tutarı (TL) Yaşar Holding A.Ş. 60,58 24.231.366 Halka Arz 35,12 14.049.855 Diğer 4,30 1.718.779 Toplam 100,00 40.000.000 Çevresel duyarlılık Çevreye duyarlı bir üretici olan Viking Kağıt, bu konuda üyesi olduğu Yaşar Topluluğu nun vizyonu ve öngörüsü çerçevesinde faaliyet göstermektedir. Viking Kağıt, bünyesinde bulunan Atık Kağıt İşleme Tesisi, Kimyasal Arıtma Tesisi ve Biyolojik Arıtma Tesisi ne ilave olarak, 2000 yılında Türkiye temizlik kağıtları sektöründe bir ilk olan Mürekkep Giderme Tesisi ni de devreye almıştır. Viking Kağıt tüketiciye sunduğu doğa dostu tuvalet kağıdı ve havlu ürünleriyle yılda ortalama 400.000 den fazla ağacın kesilmesini engelleyen Viking Kağıt, çevresel duyarlılığın çok güzel bir örneğini oluşturmaktadır. Rekabetçi üretim-pazarlama-satış ağı Piyasa talep koşullarının ışığında ortaya çıkan yatırım gereklerini, proaktif bir yaklaşımla yerine getiren Şirket, tüketicinin yüksek kalite beklentisini başarıyla karşılamaya devam etmektedir. Viking Kağıt, Türkiye çapında 2 kanal müdürlüğü, 50 den fazla aktif bayi ve 200 e yakın direkt satış noktası ile ürün dağıtımını gerçekleştirmektedir. Şirket, halen 60.000 in üzerinde satış noktasında ürünlerini müşteri ve tüketicilerle buluşturmaktadır. Viking Kağıt hızla büyüyen ihracat hacmiyle başta Avrupa ve Bağımsız Türk Devletleri olmak üzere 22 ülkeye ihracat gerçekleştirmektedir. Mevcut üretim, pazarlama ve satış ağı ile Türkiye temizlik kağıtları sektörünün ortalama pazar payı itibarıyla ilk 4 büyük firmasından biri olan Viking Kağıt, bağlı olduğu Yaşar Topluluğu nun yenilikçi kimliğine uygun olarak sektördeki konumunu geliştirmeye devam edecektir. Viking Kağıt hisseleri İMKB de VKING sembolüyle işlem görmektedir. 2 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Viking Kağıt ın İlkleri Yenilikçi kimliği ile fark yaratan bir şirket Türkiye nin ilk; özel sektör kağıt fabrikası 3 katlı tuvalet kağıdı pamuk katkılı tuvalet kağıdı aloe vera katkılı tuvalet kağıdı ve havlusu biyolojik arıtma tesisi yüksek yoğunluklu ambalaj kullanımı seçimli yapraklı havlusu mürekkep giderme tesisi kutu peçete-kutu havlusu FSC-CoC (Forest Stewardship Council-Chain of Custody) Yönetim Sistemi Belgesi alan kağıtkarton üreticisi Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 3
Yaşar Topluluğu Türkiye nin lider ekonomik aktörlerinden biri 1927 yılında İzmir de denizcilik malzemeleri ve boya satışı yapmak üzere Durmuş Yaşar tarafından kurulan Durmuş Yaşar Müessesesi, Yaşar Topluluğu nun temelini oluşturmaktadır. İMKB de hisseleri işlem gören 6 şirketi dahil olmak üzere toplam 20 şirketi, 18 fabrika ve üretim tesisi, 2 vakfı ve yaklaşık 6.750 kişiye doğrudan istihdamıyla Yaşar Topluluğu, Türkiye nin lider ekonomik aktörlerinden biridir. Gıda ve içecek ile boya, Topluluğun ana iş kollarıdır. Ayrıca tarımsal üretim, kağıt, turizm, dış ticaret ile enerji alanlarında faaliyet gösteren şirketleri, Yaşar Topluluğu nun ekonomik ve ticari döngüdeki güçlü konumunu tamamlayıcı ve pekiştirici bir role sahiptirler. İMKB de hisseleri işlem gören 6 şirketi dahil olmak üzere toplam 20 şirketi, 18 fabrika ve üretim tesisi, 2 vakfı ve yaklaşık 6.750 kişiye doğrudan istihdamıyla Yaşar Topluluğu, Türkiye nin lider ekonomik aktörlerinden biridir. Gıda ve İçecek Grubu en sevilen lezzetler, en sağlıklı ürünler, en son teknoloji Pınar Süt Pınar Et Pınar Su Çamlı Yem Besicilik Yaşar Birleşik Pazarlama Pınar Foods GmbH HDF FZCO Boya Grubu teknolojik liderlik, güçlü markalar ve dağıtım ağı Dyo Boya Fabrikaları Dyo Matbaa Mürekkepleri Kemipex Joint-Stock Co. S.C. Dyo Balkan SRL Mediterranean Trade for Paints Co. (MTP Co.) 4 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Topluluğun lider markaları Pınar ve Dyo, Türkiye de tüketici tarafından en çok bilinen markalar sıralamasında ilk sıralarda yer almaktadır. Çevreye duyarlılık ve çevrenin korunması, Yaşar Topluluğu nun her türlü ekonomik ve ticari faaliyetinde öncelikli olarak gözettiği konuların başında gelmektedir. Bu çerçevede Yaşar Topluluğu Şirketleri çevrenin korunması konusundaki tüm kanun ve yönetmeliklere uymayı, ürünlerini ve üretim süreçlerini çevre etkilerini en düşük seviyeye indirecek şekilde tasarlamayı esas almaktadır. Kurumsal sorumluluğu, paydaşlarına ekonomik sorumluluğu ile özdeş gören Yaşar Topluluğu, 12 Kasım 2007 de dünyanın en büyük gönüllü kurumsal vatandaşlık inisiyatifi olan Birleşmiş Milletler Küresel İlkeler Sözleşmesi (Global Compact) ni imzalamış ve Küresel İlkeler Sözleşmesi Ağı na katılmıştır. Topluluk, 2011 yılının başında ikinci Küresel İlkeler Sözleşmesi İlerleme Bildirimi ni paydaşlarının bilgisine sunmuştur. Yaşar Holding A.Ş. iştiraklerinden Pınar Süt, Pınar Et, Pınar Su, Dyo Boya, Viking Kağıt ve Altın Yunus Çeşme nin hisseleri İMKB de işlem görmektedir. Toplam çalışan 6.750 Yaşar Topluluğu 6.750 kişiye doğrudan istihdam sağlamaktadır. Temizlik Kağıtları Grubu Ticaret ve Hizmet Grubu Vakıflar çevre dostu üretim, yenilikçi ürünler üstün hizmet anlayışı ile sorumlu kurumsal vatandaş Viking Kağıt Altın Yunus Çeşme Bintur Yaşar Dış Ticaret YADEX International GmbH Desa Enerji Yaşar Eğitim ve Kültür Vakfı Selçuk Yaşar Spor ve Eğitim Vakfı Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 5
6 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Beraber en sevdiği kurabiyeyi yaparken Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 7
Yönetim Kurulu Başkanı nın Mesajı Sürekli gelişmeyi ve değer yaratmayı hedefliyoruz. Viking Kağıt, faaliyet gösterdiği temizlik kağıtları sektöründe sürekli gelişen, değişime uyum sağlayan, çevre ve sağlık konularında yüksek bilince sahip, müşterilerine ve çalışanlarına sürekli değer yaratan bir organizasyon olarak, ülkenin önde gelen kuruluşları arasında yer almaktadır. Değerli Ortaklarımız, Türkiye ekonomisi 2011 yılında dünyanın en hızlı büyüyen ikinci ekonomisi oldu. 2011 yılı ilk çeyreğinde %11,9, ikinci çeyreğinde %9,1 oranında büyüme gösteren GSYİH, üçüncü çeyrekte beklentilerin üzerinde %8,4 oranında artış göstermiştir. Yılın son çeyreğinde sağlanan %5,2 oranındaki büyümeyle 2011 yılı GSYİH büyüme oranı %8,5 olarak gerçekleşmiştir. 2011 yılında tarım sektörünün GSYİH içindeki payı %8,9 olurken, ekonominin lokomotifi olan imalat sanayinin GSYİH içindeki payı %24,4 olarak kaydedilmiştir. Bu dönemde özel tüketim ve yatırım harcamalarının ivme kaybetmekle birlikte büyümeye en fazla katkıyı yaptığı; kamu tüketim ve yatırım harcamalarının da büyümeyi desteklediği görülmektedir. Yurt içinde ekonomik faaliyeti kontrol altına almak amacıyla uygulanan politikalar paralelinde ithalat artışının yavaşlamasının etkisiyle net ihracat 2009 yılının üçüncü çeyreğinden bu yana ilk kez büyümeye pozitif katkı sağlamıştır. Ocak-Aralık 2011 döneminde sanayi sektörü üretimi %8,9, imalat sanayi üretimi %9,2 oranında artış göstermiş; TCMB tarafından yayımlanmakta olan aylık imalat sanayi kapasite kullanım anketi sonuçlarına göre, 2011 Aralık ayında imalat sanayi kapasite kullanım oranı %75,5 olarak gerçekleşmiştir. 2012 yılına ait öngörüler, büyümenin iç talebi yavaşlatmaya yönelik alınan tedbirler ve yurt dışı piyasalardaki gelişmeler paralelinde %3,5-4 düzeyine gerileyeceği yönündedir. 8 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler 2011 yılında istikrarlı performansımızı sürdürdük. 2011 yılı stratejisini finansal yapısını güçlendirerek pazardaki varlığını etkinleştirmek olarak belirleyen Viking Kağıt, %5,3 oranında cirosal pazar payı elde ederek sektörün ilk 4 büyük firması arasındaki yerini korumuştur. 36.437 ton toplam satış gerçekleştirdiğimiz 2011 yılında 124,5 milyon TL brüt gelir kaydetmiş bulunuyoruz. Tonaj bazında satışlarımızın segment olarak kırılımı, %53 tuvalet kağıdı, %22 havlu, %25 peçete şeklindedir. Satışlarımızın tonaj bazında %68 inin iç pazara, %32 sinin ise yurt dışına yönelik olarak gerçekleştiği 2011 yılında Şirketimiz 16,2 milyon ABD doları ihracat geliri elde ederek bir önceki yıla oranla yurt dışı satışlarını tonaj bazında %8 artırmıştır. Ürünlerimiz çeşitlenmeye devam etti. Tüketicilerimizin hijyen ihtiyacını sağlamaya dönük önemli bir misyona sahip Şirketimiz, bu ihtiyacı karşılamak yönünde geliştirdiği yeni ürünleri, üstün kalite ve performans özellikleri ile piyasaya sürmüştür. Pazarın ve tüketici beklentilerinin paralelinde yeni ürün lansmanlarını gerçekleştirdiğimiz 2011 yılında, piyasaya sunduğumuz Lily Dolgun ürünümüz tüketicilerin beğenisini toplamıştır. %100 selülozdan üretilen, standart 2 katlı ürünlerden daha kalın yapraklı, dolayısı ile daha emici ve dayanıklı olan Lily Dolgun, özellikle cirosal büyüme performansımıza olumlu katkıda bulunmuştur. 2012 yılında pazara sunulan Premia ürün ailesi ile premium ürünler pazarının tüketicilerine ekstra özellikler sunulmaktadır. Büyümeye devam eden ev dışı tüketim kanalımızda da ciro ve kâr artışı hedefimiz doğrultusunda, farklı ürünlerimizle pazardaki varlığımızı güçlendirme yolundaki çalışmalarımız devam etmiştir. Süreç iyileştirme ve maliyet kontrolü çalışmalarını hızlandırdık. Pazarda daha güçlü var olabilmek ve operasyonel verimliliğimizi artırabilmek amacıyla Yalın 6 Sigma süreç iyileştirme çalışmalarına hız vermiş bulunuyoruz. 2010 yılında sonuçlandırılan Yalın 6 Sigma projelerinin olumlu etkilerini takiben, 2011 yılında yeni projeler devreye alınmıştır. Bu dönemde uygulanan projeler sadece üretime yönelik iyileştirmeler ile sınırlı kalmamış, işletmemizin birçok fonksiyonuna yaygınlaştırılmıştır. 2012 yılında maliyetlere olumlu yansımasını beklediğimiz proje sonuçlarının, maliyet iyileştirmelerinin yanı sıra operasyonel verimliliği artırmasını ve mevcut insan kaynağının en etkin şekilde kullanılmasına olanak sağlamasını hedefliyoruz. Hızlı ve sağlıklı büyümeyi hedefledik. Önümüzdeki yıllarda da büyüme yönünde hızlı ve sağlam adımlar atacağını öngördüğümüz sektörümüzde, Şirketimizin de aynı düzeyde bir performans sergileyeceğine inanıyoruz. Bu doğrultuda belirlediğimiz hedeflerimiz arasında; Değişen marka yüzümüz ve portföyümüze eklenen yeni ürünlerimiz ile ev içi tüketim kanalındaki pazar payımızı artırmak, Satışlar içerisindeki özel ürün payını minimize ederek, mevcut kapasiteyi markalı ürün satışı ile realize etmek, Temizlik kağıtları sektörü içinde ağırlığı her geçen gün artmakta olan ev dışı tüketim kanalındaki etkinliğimizi daha da yukarıya taşımak için odaklanma stratejimizi uygulamak, Mevcut ve yeni pazarlara yönelik bitmiş ürün ihracatımızı artırmak yer almaktadır. Temizlik kağıtları pazarında büyümek, tercih edilir bir üretici olmak ve bu alanda ülkenin önde gelen kuruluşları arasında yer almak şeklinde belirlediğimiz misyonumuza uygun olarak planlarımızı şekillendirmiş bulunmakta ve bu yönde kararlılıkla ilerlemekteyiz. Bu yolculuğumuzda, bugüne kadar olduğu gibi gelecekte de yanımızda yürüyeceklerine inandığım değerli hissedarlarımıza, müşterilerimize ve çalışanlarımıza teşekkür ediyorum. İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 9
Yönetim Kurulu İdil Yiğitbaşı Yönetim Kurulu Başkanı Yılmaz Gökoğlu Yönetim Kurulu Başkan Vekili Mehmet Aktaş Yönetim Kurulu Üyesi Hakkı Hikmet Altan Yönetim Kurulu Üyesi Hasan Girenes Yönetim Kurulu Üyesi Levent Rıza Dağhan Yönetim Kurulu Üyesi Mehmet Kahya Yönetim Kurulu Üyesi 10 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Üst Yönetim ve Denetim Kurulu Üst Yönetim Adı Soyadı Turgut Sarıoğlu Ahmet Şenyaşa Bayram Akyüz Görev Genel Müdür Vekili Fabrika Direktörü Mali İşler ve Finans Direktörü Yönetim Kurulu Görev Süreleri Adı Soyadı Unvan Görev Süreleri İdil Yiğitbaşı Başkan 31.03.2010 31.03.2013 Yılmaz Gökoğlu Başkan Vekili 31.03.2010 31.03.2013 Mehmet Aktaş Üye 31.03.2010 31.03.2013 Hakkı Hikmet Altan Üye 31.03.2010 31.03.2013 Hasan Girenes Üye 31.03.2010 31.03.2013 Levent Rıza Dağhan Üye 10.05.2010 31.03.2013 Mehmet Kahya * Üye 09.05.2011 31.03.2013 Yetki Sınırları: Gerek Yönetim Kurulu Başkanı ve gerekse Yönetim Kurulu Üyeleri, Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddelerinde ve Şirket ana sözleşmesinin 10 ve 11. maddelerinde belirlenen yetkileri haizdirler. * 09.05.2011 tarihinde, Sn. Ekrem Erdemli yerine Sn. Mehmet Kahya Yönetim Kurulu Üyeliğine seçilmiştir. Denetim Kurulu Görev Süreleri Adı Soyadı Atanma Görev Süreleri Erdem Çakırokkalı 10.05.2011 Bir yıl Gözde Kınlı 10.05.2011 Bir yıl Yetki Sınırları: Şirket ana sözleşmesinin 13. maddesine göre; Denetçilerin görev, yetki ve sorumlulukları Türk Ticaret Kanunu nun ilgili maddelerinde belirtilen esaslar çerçevesindedir. Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 11
12 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Lezzetli bir öğlen yemeğinde Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 13
2011 Yılında Türkiye Ekonomisi ve Sektör GSYİH Gelişme Hızı Sabit Fiyatlarla (%) 2011 yılı sonunda Türkiye temizlik kağıtları pazarının tüketici ürünleri segmenti 2010 yılı sonuna göre cirosal bazda %14,3 lük bir büyüme sergileyerek 825 milyon TL ye ulaşmıştır. 09 9,2 8,5 10 11 (4,7) İthalat (milyar ABD doları) 141 185 241 İhracat (milyar ABD doları) 102 114 135 Türkiye ekonomisi 2011 yılında %8,5 oranında büyümüştür. 2011 yıl sonu itibarıyla sabit fiyatlarla %8,5 oranında artış gösteren gayri safi yurt içi hasıla cari fiyatlarla 1,3 trilyon TL ye ulaşmıştır. 09 10 11 09 10 11 İthalat artışı ihracatın çok üzerinde gerçekleşmiştir. 2011 yılında toplam ihracat %18,5 oranında artarak 135 milyar ABD dolarına, ithalat ise %29,8 oranında artarak 241 milyar ABD dolarına çıkmıştır. 2010 Aralık ayında %57,5 olan ihracatın ithalatı karşılama oranı, 2011 Aralık ayında %60,7 ya yükselmiştir. Enflasyon (%) 6,53 5,93 09 ÜFE 13,33 10,45 8,87 6,40 10 11 TÜFE Enflasyonda yükselme eğilimi görülmektedir. 2011 yılı Aralık ayında 2003 Temel Yıllı Tüketici Fiyatları Endeksi nde (TÜFE) bir önceki yılın Aralık ayına göre %10,45 artış gerçekleşmiştir. 2010 yılı Aralık ayında %8,87 olan Üretici Fiyatları Endeksi (ÜFE) enflasyon oranı ise 2011 yılının sonunda %13,33 e çıkmıştır. 14 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Türkiye temizlik kağıtları sektöründe görünüm 2011 yılı sonunda Türkiye temizlik kağıtları pazarının tüketici ürünleri segmenti 2010 yılı sonuna göre cirosal bazda %14,3 lük bir büyüme sergileyerek 825 milyon TL ye ulaşmıştır. Tonaj bazındaki büyüme ise %12 olmuştur. Son 5 yıldaki tonaj büyümesi ise %35 i bulmuştur. Pazar, 2011 yılında, cirosal bazda enflasyonun üzerinde bir oranla büyümüştür. Bu ciro büyümesinin ardında özellikle toplam pazarın tonaj bazında %49 unu oluşturan tuvalet kağıdı ile %24,7 sini oluşturan kağıt havlu ürün kategorisinde 2011 yılında lansmanları yapılan özellikli ürünler yer almaktadır. Yıl sonu itibarıyla peçete grubunun büyümesi ise %8 olmuştur. Türkiye temizlik kağıtları pazarının 2011 yılı kurulu üretim kapasitesi 2010 yılına göre %40 artış göstererek 690.000 ton olarak gerçekleşmiştir. Pazarın 2011 yılı ihracatı 95.410 ton, ithalatı ise 10.310 ton olmuştur. Tüketim açısından bakıldığında ise Türkiye nin kişi başı temizlik kağıdı tüketiminin, 2006 yılındaki 2,8 kg düzeyinden 2011 yılı sonunda yaklaşık 5 kg seviyesine geldiği görülmektedir. Bu rakam, kişi başı tüketimin yıllık 13,8 kg olduğu birçok Batı Avrupa ülkesinin ve yakın coğrafyamızda yer alan diğer ülkelerin oldukça gerisinde kalmaktadır. Tüm dünyada ise temizlik kağıtları pazarının son 5 yıldaki ortalama büyüme hızı yıllık %3, kişi başı tüketim ortalama 3,8 kg dır. Türkiye de kişi başına düşen yıllık temizlik kağıdı tüketiminin halen düşük olması sebebiyle, var olan potansiyeli değerlendirmek amacıyla sektörün genelinde yeni kapasite yatırımları gerçekleştirilmektedir. Yatırım kararı alacağını açıklayan oyuncuların varlığının ve yeni yatırımlara olan yoğun ilginin, 2011 ve daha sonraki yıllarda pazarı büyüteceği öngörülmektedir. Bu ilginin, beraberinde artan fiyatlama sıkıntısını tetiklemesi ve oluşan arzın, talep artışının göreceli olarak yavaş kalması nedeni ile, fiyatlar genel seviyesinde sınırlı artışlar yaratması beklenmektedir. Kişi Başı Tüketim (kg) 25-20- 15-10- 5- Kanal Kırılımı Ev içi %70 Ev dışı %30 ABD Kanada İsveç Norveç Finlandiya İspanya Danimarka İngiltere Almanya Hong Kong Yunanistan Hollanda İsrail İtalya Fransa Japonya Bahreyn Portekiz Türkiye Türkiye de GSYİH ve Temizlik Kağıtları Sektör Büyüme Hızları (%) %43 %31 %22 %18 %18 %18 %14 %6 %9 %8 %9 %5 %5 %1 %7 %9 %3 %14 %8,5 Pazar, 2011 yılı sonunda, cirosal bazda enflasyonun üzerinde bir oranda büyümüştür. 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 %5 Temizlik kağıtları pazar (ev içi) büyümesi GSYİH büyümesi Kaynak: TÜİK, Nielsen Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 15
16 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Geleceğe umutla bakarken Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 17
2011 Yılında Viking Kağıt Her yeni günde paydaşlarımız için sürdürülebilir büyüme yaratmak için çalışıyoruz. Sürdürülebilir büyüme... Pazarın büyüme oranlarının çok üzerinde bir performans Viking Kağıt ın 2011 yılı sonu itibarıyla cirosal payı %5,3 olmuştur. Şirket in 2011 yılı ciro payı, 2010 yılına kıyasla, toplam pazarın büyüme oranının üzerinde bir seviyede artmıştır. Ödüller Viking Kağıt 2011 yılında da Ege Bölgesi Sanayi Odası tarafından 12 yıldır aralıksız olarak gerçekleştirdiği ihracat ile bölge ekonomisine sağladığı katkılardan dolayı ödüle layık görülmüştür. 2011 Yılında Satışların Segment Bazında Miktar Dağılımı (%) Havlu %22 Tuvalet kağıdı %53 Peçete %25 18 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Pazar payı %5,3 Nielsen verilerine göre Viking Kağıt ın 2011 yılı sonu itibarıyla cirosal payı %5,3 olmuştur. 2011 Yılında Satışların Dağılımı (Tonaj bazında %) Verimliliğe odaklı satış politikası Viking Kağıt, Türkiye temizlik kağıtları sektöründe satışların dağılımı anlamında ilk sırayı alan yerel marketlerde, uzun dönemli ticari ilişkilerini güçlendirme politikasını 2011 yılında başarı ile uygulamıştır. Satış miktarı düşük olan ve verimliliği azaltan ürünler ürün yelpazesinden çıkarılırken, satışın üretime verimlilik anlamında katkısına odaklanılmıştır. Viking Kağıt ın satış performansına ilişkin başlıca göstergeler aşağıda sunulmuştur. 22 ülkeye ihracat Viking Kağıt 2011 yılında dış satış miktarlarında tonaj bazında %8,3 oranında artış kaydetme başarısını göstermiştir. 2011 yılı ihracat tutarı 16,2 milyon ABD doları olarak gerçekleşen Viking Kağıt, toplam satışlarının tonaj bazında %32 sini oluşturan bu tutar ile Yaşar Topluluğu nda ihracat ciro payı en yüksek şirket unvanını korumuştur. Şirket in en büyük ihracat pazarı, ağırlıklı olarak yarı mamul satışı gerçekleştirdiği İngiltere dir. 2011 yılında en büyük ikinci ihracat pazarını oluşturan ülke ise İsrail olmuştur. Viking Kağıt, 22 ülkede toplam 38 müşteriye ihracat yapmaktadır. Yurt dışı %32 Yurt içi %68 2011 Yılı Satışları Satışlar Miktar (Ton) Brüt Satış (bin TL) Yurt içi satışlar 24.759 97.522 Yurt dışı satışlar 11.678 26.990 Toplam 36.437 124.512 Şirket in en büyük ihracat pazarı, ağırlıklı olarak yarı mamul satışı gerçekleştirdiği İngiltere dir. Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 19
Her yeni günde müşterilerimiz ve tüketicilerimizin sağlık ve mutluluğu için çalışıyoruz. Kaliteli ürünler Tüketici ürünleri pazarında: Premia, Lily ve Senso Toplam temizlik kağıtları pazarının tonaj bazında %70 ini oluşturan ev içi tüketici ürünleri pazarı, 2011 yılı sonunda 850 milyon TL lik hacme ulaşmıştır. Türkiye nin kişi başı temizlik kağıtları tüketim rakamının son 5 yılda 2 kata ulaşan bir oranda artması ile tüketici ürünleri pazarının da hacmi oldukça büyümüştür. Organize perakende kanalının da gelişimi ile özellikle küçük metrekareli (400-1.000 m 2 ) satış noktalarının tüketici ürünleri pazarında etkinliği artmaktadır. Tüketici ürünleri pazarının önemli dört oyuncusundan biri olan Viking Kağıt, farklı segmentlerde yer alan, farklı istek ve ihtiyaçları olan geniş tüketici grubuna değişik özellikte ürünler sunmaktadır. Viking Kağıt, premium ürünler arayışında olan tüketici grubuna 2012 yılında lansmanını yaptığı, 3 katlı ve yumuşaklık seviyesi yüksek Premia markasıyla, 2 katlı ürünler kullanıcısı olan orta üst sınıf tüketicilerine Lily markasıyla, ekonomik ürün arayışında olan tüketici grubuna ise Senso markası ile ulaşmaktadır. Bu üç markanın marka karakteri, marka konumlandırması ve markanın ürünlerinin özellikleri birbirlerinden farklıdır. 20 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Ev dışı tüketim pazarında: Select Toplam temizlik kağıtları pazarının tonaj bazında %30 unu oluşturan ev dışı tüketim kanalı özellikle Türkiye nin artan turizm potansiyeli ile son dönemde hızlı bir büyüme performansı göstermektedir. Bunun dışında artan şehirleşme oranının beraberinde getirdiği ev dışında yaşam sürelerinin de artması, ev dışı temizlik kağıdı kategorisinin büyüme performansını olumlu etkilemektedir. Henüz 5 yıl öncesine kadar büyük otel ve restorantlarda gördüğümüz peçete, kağıt havlu ve tuvalet kağıtları bugün ülkemizin neredeyse tamamında ev dışı konaklama ve yeme içme tesislerinde görülmektedir. Viking Kağıt, ev dışı tüketim kanalında Select markası ile otel, restoran, hastane, pastane, kafeterya, okul gibi ev dışı kullanım kanalına; havlu ve peçeteden tuvalet kağıdına, klozet kapak örtüsünden muayene masa örtüsüne kadar, her amaca uygun, profesyonel ürünler sunmaktadır. Özellikle üretim tesislerinin, Türkiye nin turizm bölgesi olan Akdeniz Bölgesi ne olan yakınlığı Select markası için büyük bir avantajı beraberinde getirmektedir. Viking Kağıt ev dışı tüketim kanalına özel inovatif özelliği olan ürünleri sürekli portföyüne eklemektedir. Bunun yanı sıra ev dışı temizlik kanalında yaygın olarak kullanılan aparatların teknolojik özelliklerini artırmak adına araştırma geliştirme faaliyetlerine devam etmektedir. Viking Kağıt tan yeni ürünler Pazarın cirosal bazda %41 ini oluşturan premium ürünler segmentine dönük yeni bir marka olan, üç katlı ve ekstra yumuşak tuvalet kağıdı Premia, 2012 yılında pazara sunulmuştur. Premia ürün ailesinde bulunan tuvalet kağıdı ve kağıt havlu ürünleri özel bir üretim tekniği ile üretilerek ürünlere ekstra yumuşaklık verilmekte, bunun yanında emicilik değerleri yukarı taşınmaktadır. Premia markası ile Viking Kağıt premium ürünler pazarının tüketicilerine ekstra özellikler sunmaktadır. Viking Kağıt 2011 yılında tüketici ürünleri pazarına Lily Dolgun markalı ürünlerin lansmanını yapmıştır. 2 katlı olarak tasarlanan, ancak 3 katlı ürün performansına yakın değerlere sahip olan Lily Dolgun markalı tuvalet kağıdı ve kağıt havlular, piyasadaki diğer 2 katlı ürünlere kıyasla daha yüksek gramajlı olarak üretilmiştir. Lily Dolgun halen iki katlı ürünler pazarının en hacimli ürünüdür. Lily Dolgun sayesinde iki katlı ürünler pazarında ekstra değerli bir ürünün lansmanı yapılmış ve sektörün genel kalite algısı yukarı taşınmıştır. Yüksek dolgunluk ve su emicilik özelliğiyle dikkat çeken Lily Dolgun ürünlerinin piyasadaki geri dönüşleri dikkatle izlenmekte ve ürün geliştirme çalışmaları sürdürülmektedir. 2011 yılı pazarlama faaliyetleri açısından oldukça yoğun geçmiştir. Lily Dolgun markalı tuvalet kağıdı ve kağıt havlu ürünlerinin lansman çalışmalarına destek olmak amaçlı TV reklamı gösterimi ve satış noktalarında ticari promosyon faaliyetleri gerçekleştirilmiştir. Bunun yanında ürünlerin dağıtım performanslarını artırmak amaçlı ticari kanal promosyonlarına devam edilmiş, dönemsel olarak tüketici talebini artırıcı özel paketli (promosyonlu) ürünler satışa sunulmuştur. Zincir mağaza satış kanalında da rekabet avantajı sağlayacak özellikli ürünler üretilmiştir. Lily Dolgun halen iki katlı ürünler pazarının en hacimli ürünüdür. Lily Dolgun sayesinde iki katlı ürünler pazarında ekstra değerli bir ürünün lansmanı yapılmış ve sektörün genel kalite algısı yukarı taşınmıştır. Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 21
Viking Kağıt, tüm iş süreçlerini mükemmelleştirmek ve operasyonel verimliliğini yükseltmek üzere çalışmalarını kesintisiz sürdürmektedir. 2011 - Üretim Kapasiteleri Mamul ürünler 42.730 ton Yüksek teknoloji üretim Operasyonel Maliyet İyileştirme (OMİ) ve Yalın 6 Sigma projelerindeki gelişmeler Viking Kağıt, tüm iş süreçlerini mükemmelleştirmek, operasyonel verimliliğini yükseltmek, rekabeti sürdürebilmek, pazarda daha güçlü var olabilmek ve şirket kârlılığını artırabilmek üzere Yalın 6 Sigma kapsamındaki çalışmalarına süreklilik kazandırmıştır. Bu çalışmalar doğrultusunda yıl içerisinde tamamlanan 1 Karakuşak, 7 Yeşilkuşak projesi ile verimlilik esaslı yönetim anlayışı bir kez daha kanıtlanmıştır. Diğer taraftan 2011 yılı Haziran ayında gerçekleşen OMİ Öneri Haftaları nda Viking Kağıt çalışanları 95 adet öneri vererek iş ve süreç iyileştirmeye yönelik görüşlerini paylaşmıştır. Komite tarafından değerlendirilen öneriler çeşitli kategorilerde ödüllendirilmiştir. Her yıl olduğu gibi 2011 yılında da Yaşar Topluluğu Verimlilik Yarışması na katılan Viking Kağıt, Sirkülasyon Fanı Enerji Verimliliği projesi ile mansiyon ödülüne layık görülmüştür. Bilgi teknolojileri alanındaki gelişmeler Viking Kağıt, 2011 yılında Yaşar Topluluğu bünyesinde yürütülmekte olan bilgi teknolojileri faaliyetleri kapsamında çeşitli çalışmalar gerçekleştirmiş, sistem süreçlerinin iyileştirmesini hedefleyen birçok projeyi tamamlamıştır. Bu kapsamda 2011 yılında çalışmalarına başlanan SAP portalı kullanıma alınarak kullanıcı desteği sağlanmıştır. Ayrıca; Sistem odaları ve olağanüstü durum yönetimi altyapılarının iyileştirme çalışmaları tamamlanmış, Kullanıcı önyüzleri Windows 2008 AD ve TS geçişleri ile değiştirilmiş, Mail altyapısı Exchange 2010 a yükseltilmiş ve mobil iletişim güçlendirilmiş, Sanal sunucu sistemlerinin kullanımına geçilmiş, Bölge data bağlantılarının kapasitelerinin artırılması ile kesintisizliği sağlanmıştır. Yarı mamul ürünler 43.000 ton Üretim Tesisleri Kapalı alan 41.097 m² Üretim binaları 27.362 m² Ofisler, depolar vb 13.735 m² Açık alan 213.926 m² Toplam 255.023 m² 2011 - Üretim Kapasiteleri Üretim Kapasitesi (ton/yıl) Üretim Miktarı (ton/yıl) Kapasite Kullanım Oranı (%) Yarı mamul kağıt 43.000 37.962 88,3 Temizlik kağıtları mamul ürünleri 42.730 23.354 54,7 22 Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011
Viking Kağıt Hakkında Yönetim Kurulu Başkanı ndan Yönetim 2011 Yılında Kurumsal Yönetim Finansal Bilgiler Kağıt Makineleri 1. makine: ER-WE-PA (1971) (17.000 ton/yıl) Üretim aralığı: Temizlik kağıtları 17-50 gr/m² 2. makine: VALMET, Crescent Former Technology (1999) (26.000 ton/yıl) Üretim aralığı:15-40 gr/m² Mürekkep Giderme (De-inking) Tesisi (2000) 27.000 ton/yıl Dönüştürme Tesisi Yuvarlak ve Düz Ürün Hatları Kapasite: 42.730 ton/yıl Yaygın dağıtım ağı Dağıtım ve hizmet kanallarındaki gelişmeler Viking Kağıt, ürünlerini nihai tüketicilere iki ana dağıtım kanalı üzerinden ulaştırmaktadır: Bayi ve direkt satış noktaları. 2011 yıl sonu itibarıyla Viking Kağıt 50 nin üzerinde bayii ve 200 e yakın direkt satış noktası ile gerek tüketici ürünleri gerekse ev dışı kanala dönük çalışmaktadır. Viking Kağıt tüketici ürünleri pazarının temel satış kanalları olan 400-1.000 m 2 ve 400 m 2 altı satış kanallarında etkin dağıtım gücünü sürdürmektedir. Viking Kağıt tarafından üretilen temizlik kağıdı ürünlerinin üretimlerinden son tüketicilere ulaşmasına kadar geçen süreçler toplamında hizmet kalitesini sürekli artırmak adına müşteri memnuniyeti araştırmaları ve yıllık iş ortakları değerlendirme toplantıları düzenlenmektedir. Viking Kağıt Faaliyet Raporu 2011 23