NİSAN 2018
30.03.2018 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 304.031 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.21 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Mart ta aylık bazda yüzde 0,99, Yurt İçi Üretici Fiyat Endeksi (Yİ-ÜFE) yüzde 0,79 artış gösterdi. Yıllık enflasyon tüketici fiyatlarında yüzde 10,23, yurt içi üretici fiyatlarında yüzde 11,44 oldu. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) tarafından Ocak 2018 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verileri açıklandı. Buna göre, cari işlemler açığı, Ocak ta geçen yılın aynı ayına kıyasla 4 milyar 402 milyon dolar artarak 7 milyar 96 milyon dolar olarak gerçekleşti. Bunun sonucunda, on iki aylık cari işlemler açığı 51 milyar 572 milyon dolar oldu. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu Mart ayı toplantısında faizlerde herhangi bir değişiklik yapmama kararı aldı.. Politika faizi yüzde 8'de, faiz koridorunun alt ve üst bandını sırasıyla yüzde 7,25 ve yüzde 9,25 düzeyinde, GLP borç verme faiz oranı ise yüzde 12,75'te tutuldu. ABD Merkez Bankası (Fed) Mart ayı toplantısında beklenildiği gibi 25 baz puanlık faiz artışı yaptığını açıkladı. Fed politika faizini 25 baz puan artışla 1,50-1,75 aralığına yükseltti. Fed 2018'de toplamda 3 faiz artışı sinyali verdi.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Mart ayında %3,4 değer kaybederken; BIST bankacılık endeksi, BIST 100 Endeksi nin altında performans sergiledi ve %7,8 geriledi. BIST 100 endeksi 118.951 puan seviyesinde başladığı ayı 4.021 puanlık kayıp ile 114.930 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 183.041 (Şubat kapanış) ve 168.723 (Mart kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz Mart ayına 13,03 seviyesinde başlayan 2 yıllık gösterge tahvil faizi Mart ayında 100 baz puan yükselerek 14,03 oldu. Aynı dönemde 11,92 olan 10 yıllık gösterge tahvil faizi ise 63 baz puan yükseliş ile 12,55 seviyesinde oluştu. Döviz Mart ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3,9 değer kaybederken Euro ya karşı ise değer kaybı %5,0 oldu. USD/TL geride bıraktığımız ayı 3,96 seviyesinde noktalarken, EUR/TL 4,88 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi.
MART AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Mar.18 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,54% 14,28% TÜFE 0,99% 10,23% Devalüasyon Mar.18 Son 12 Ay Sepet ( 1 $ + 1 Euro) 4,41% 17,22% Dolar 3,93% 8,60% EUR 4,81% 25,28% Döviz Kuru Mar.18 Ara.17 USD/TRL 3,9620 3,7843 EUR/TRL 4,8834 4,5305 EUR/USD 1,2326 1,1972 TCMB Kısa Vadeli Mar.18 Ara.17 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (30/03/18) Devlet Tahvili ( 593 gün ) 13.11.2019 14,07% Devlet Tahvili ( 103 gün ) 11.07.2018 13,57% Devlet Tahvili ( 831 gün ) 08.07.2020 14,01% BIST-100 Mar.18 Ara.17 Endeks 114.930 115.333 Getiri -0,35% ALTIN Mar.18 Ara.17 Endeks 168,34 157,38 Getiri 6,97% Dış Ticaret (Milyon USD) Şub.18 Şub.17 İhracat İthalat 13.176 12.090 18.936 15.826-5.760-3.736 Dış Ticaret Dengesi Oca.18 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 51,6 Büyüme 2017 2016 GSMH (TL) Milyar TL 3105 2609 GSMH (USD) Milyar USD 851 863 GSMH Artışı % 7,4% 3,2% YATIRIM ARAÇLARI MART AYI GETİRİLERİ 3,93% 4,41% 0,90% 4,55% -0,19% -3,38% TRT131119T19 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2004 Başı Getiri BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Risk Seviyesi Fon Dağılımı 28.02.2018 29.12.2017 31.12.2003 Karmaları 30.03.2018 30.03.2018 30.03.2018 Korumacı Düşük Risk BPG %45 ; BNS %30 ; BNB %25-0,22% 1,46% - BPG %40 ; BNB %40 ; BPE %10 Dengeli Orta Risk - ; BPH %10-0,08% 1,91% Girişimci Orta-Yüksek Risk BNB %40 ; BPE %30 ; BPU %30 1,50% 2,49% - Atılgan BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Yüksek Risk Risk Seviyesi BNB %30 ; BPE %30 ; BPU %10 ; BPH %30-0,21% 2,36% Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 28.02.2018 29.12.2017 31.12.2003 30.03.2018 30.03.2018 30.03.2018 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80-0,46% 1,29% 325,99% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 3,23% 2,77% 348,48% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,33% 1,10% 325,90% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15-0,01% 1,23% 361,00% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70-1,11% 1,23% 370,55% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-0,61% 1,37% 329,36% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,28% 2,12% 339,83% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40-0,58% 1,46% 419,51% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50-2,00% 1,26% 438,51% Son 1 Ay Getiri 2018 Başı Getiri 2017 Başı Getiri Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 28.02.2018 29.12.2017 30.12.2016 30.03.2018 30.03.2018 30.03.2018 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90-0,66% 1,04% 9,25% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 3,19% 2,49% 20,89% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,33% 1,10% 11,66% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10 0,16% 1,61% 16,53% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20-0,48% 1,46% 18,82% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-0,30% 1,79% 23,96% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40-0,94% 1,64% 26,25% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-0,61% 1,37% 13,33% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,28% 2,12% 19,74% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80-1,31% 0,98% 15,96% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60-2,00% 1,26% 27,11% - BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 1% 13% 9% 20% 24% 14% 90% 29% 8% 19% 86% T. Repo Hisse Eurobond Özel Hisse Mart 18-0,85% 2018 Yılı Başından İtibaren 0,80% 2004 Yılı Başından İtibaren 321,50% Mart 18-0,03% 2018 Yılı Başından İtibaren 2,68% 2004 Yılı Başından İtibaren 347,69% Mart 18-3,14% 2018 Yılı Başından İtibaren 1,71% 2004 Yılı Başından İtibaren 555,53% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 27% 15% 3% 8% 65% 24% 58% 100% Özel BPP Özel Tahvil bono Eurobond Altın Kamu Kira Sertifikaları Mart 18-0,64% 2018 Yılı Başından İtibaren 1,26% 2017 Yılı Başından İtibaren 11,04% Mart 18 1,44% 2018 Yılı Başından İtibaren 2,87% 2017 Yılı Başından İtibaren 17,88% Mart 18 4,42% 2018 Yılı Başından İtibaren 6,63% 2017 Yılı Başından İtibaren 26,19%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 13% 5% 10% 8% 19% 5% 25% 82% 82% 36% 15% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Eurobond Mart 18-1,13% 2018 Yılı Başından İtibaren 0,98% 2017 Yılı Başından İtibaren 11,74% Mart 18-0,76% 2018 Yılı Başından İtibaren 1,04% 2009 Yılı Başından İtibaren 129,05% Mart 18-0,33% 2018 Yılı Başından İtibaren 3,06% 2017 Yılı Başından İtibaren 26,75% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 8% 2% 10% 24% 32% 91% 90% 44% Eurobond Eurobond Özel Mart 18 3,09% 2018 Yılı Başından İtibaren 1,78% 2004 Yılı Başından İtibaren 336,17% Mart 18 3,28% 2018 Yılı Başından İtibaren 3,20% 2004 Yılı Başından İtibaren 353,76% Mart 18 1,12% 2018 Yılı Başından İtibaren 3,22% 2004 Yılı Başından İtibaren 343,94%
OKS FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 4% 27% 30% 71% 2% 66% Kamu K. Sertifikaları Özel Sektör Kira Sertifikaları Mart 18 1,11% 2018 Yılı Başından İtibaren 3,18% 2017 Yılı Başından İtibaren 14,33% Mart 18 0,94% 2018 Yılı Başından İtibaren 2,67% 2017 Yılı Başından İtibaren 10,12%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.