4.543,9 4.095,1 3.664,3 3.454,1 3.451,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 15 Kasım %Değ. Ybb BIST100 75.150,6 1,0% 4,8% BIST030 91.825,0 1,1% 5,0% VIOP030 Endeks 92,650 0,9% 5,9% S&P 500 2.180,4 0,7% 6,7% DJI 18.923,1 0,3% 8,6% DAX 10.735,1 0,4% -0,1% RTS 980,5 2,1% 29,5% Parite 15 Kasım %Değ. Ybb USD/TRY 3,2895 0,0% 12,8% EUR/TRY 3,5356 0,1% 11,5% ($+ )/TRY 3,4129 0,1% 12,1% EUR/USD 1,0747 0,1% -1,1% Emtia 15 Kasım %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 46,9-0,1% 4,3% Bakır ($/ton) 5.525,0-0,6% 17,4% Altın ($/ons) 1.230,5 0,3% 15,9% Gümüş ($/ons) 17,2 0,6% 23,8% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) CEMAS 20% ATSYH -7% GARAN 697 MMCAS 19% EGCYO -6% ULKER 336 ICBCT 17% ANSA -6% HALKB 282 IEYHO 14% DENCM -6% AKBNK 165 ROYAL 9% ASCEL -5% ISCTR 146 BIST 100 ve Gösterge Endeksler 77.000 76.500 76.000 75.500 75.000 74.500 74.000 73.500 73.000 76.209 76.360 İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) 75.174 BIST-100 (Sol) 74.419 75.151 9/11 10/11 11/11 14/11 15/11 5.000 4.500 4.000 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Yurt dışı piyasalardaki temkinli hareketlere karşın BİST, Dolar Endeksi ve ABD tahvil faizlerindeki geri çekilmenin etkisiyle güne alımlarla başladı. Alımların devamında 75.000 üzerine yükselen ve bu seviyelerden yukarıları denemeye çalışan BİST, yükselişlerde satış baskısıyla karşılaştı. Günün kapanışı 75.151 seviyesinden gerçekleşti. OPEC'in Eylül ayındaki üretimin düşürülmesine ilişkin anlaşmayı sonuçlandırmaya yönelik çabalarını artırmasının ardından dün petrol fiyatları değer kazanarak 45$/varil seviyesinin üzerine çıktı. Petrol fiyatlarının yükselişinin enerji sektörü hisselerini olumlu etkilemesi ile birlikte dün Avrupa ve ABD borsalarında değer artışları görüldü. Böylece ABD'de Dow Jones endeksi olumlu seyrini sürdürerek dört gündür art arda rekor seviyelerde kapanış gerçekleştirmiş oldu. Bugün yurtiçinde veri açıklaması bulunmamakta olup, günün en önemli verileri ABD den gelecek olan Ekim ayı ÜFE ve sanayi üretimi rakamları olacaktır. Sabah Asya piyasalarında Japonya alıcılı bir seyir izlerken, Çin piyasalarında hafif satış baskısı devam etmekte. Avrupa piyasalarının açılışında ise yükseliş beklenmekte. BİST in bugüne yatay başlamasını bekliyoruz. Yukarı yönlü hareketlere ise global piyasalarda azalan volatiliteye karşın temkinli yaklaşılması gerektiğini düşünüyoruz. Makro Ekonomi&Politika Haberleri İşsizlik oranı Ağustos döneminde %11,3 oldu 2016 Ekim ayında bütçe 104 mn TL açık verdi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Kısa Kısa Şirket Haberleri: PGSUS, ICBCT, TKFEN Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 15 Kas. ABD 01:00 Fed Lacker konuşması 15 Kas. ABD 01:00 MSCI 1Ç17 dönemi için endeks revizyonları açıklanacak. 15 Kas. ABD 02:30 Fed Williams konuşması 15 Kas. Türkiye 10:00 Ağu. İşsizlik Oranı 64,00 10,70% 15 Kas. Fransa 10:45 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,40% 0,40% 15 Kas. Türkiye 11:00 Eki. Bütçe Dengesi 40,00-16,9 Mlr TL 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,05 1,20% 1,00% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,40% 1,50% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,30% 0,20% 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Cari Endeksi 94,92 62,30 59,50 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Beklenti Endeksi 96,61 7,90 6,20 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,02 0,30% 0,30% 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Öncü 90,70 1,60% 1,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,40 0,40% 0,10% 15 Kas. ABD 16:30 Kas. New York FED Sanayi Endeksi 82,40-2,50-6,80 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Perakende Satışlar -Aylık% 92,00 0,60% 0,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,40 0,50% 0,50% 120 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR 110 100 90 80 70 60 18.11.2015 18.01.2016 18.03.2016 18.05.2016 18.07.2016 18.09.2016 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5
Makro Ekonomi & Politika İşsizlik oranı Ağustos döneminde %11,3 oldu 2016 yılı Ağustos döneminde işsizlik oranı 1,2 puanlık artış ile %11,3 seviyesine çıktı. Aynı döneminde tarım dışı işsizlik oranı 1,3 puanlık artış ile %13,7 olarak tahmin edildi. Ağustos döneminde İşgücüne katılma oranı %52,6 olarak gerçekleşti. 2016 Ekim ayında bütçe 104 mn TL açık verdi Maliye Bakanlığı verilerine göre, 2015 yılı Ekim ayında 7,2 mlr TL fazla veren bütçe, 2016 yılı Ekim ayında 104 mn TL açık verdi. Ekim ayında faiz dışı fazla yıllık bazda %71,7 düşüşle 2,8 mlr TL ye geriledi. 2016 yılı ekim ayında merkezi yönetim bütçe gelirleri yıllık bazda %1 azalarak 43,4 mlr TL, vergi gelirleri ise %2,8 artarak 36,1 mlr TL olarak gerçekleşti. Ancak 2015 ve 2016 yılları ekim aylarından 4,5G ihalesi ve BOTAŞ nedeniyle tahsil edilen arızi gelirleri hariç tutulduğunda merkezi yönetim bütçe gelirlerinin %11, vergi gelirlerinin %9,4 oranında arttığı görülmektedir. 2016 Ocak-Ekim döneminde bütçe açığı yıllık bazda %95,2 artış ile 12,1 mlr TL ye çıktı. Ancak bu yılın ilk 10 ayındaki bütçe açığı yıl sonu için öngörülen 34,6 mlr TL lik açığın %35 ine denk düşmektedir. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5
Sektör & Şirket Haberleri Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) Pegasus (PGSUS) : Şirket in 2016 yılı Ekim ayında toplam yolcu sayısı yıllık bazda %11,9 artarak 2,20 mn olurken, 2016 Ocak Ekim döneminde ise yolcu sayısı %7,8 artışla 20,28 mn a ulaştı. Ekim ayında yolcu doluluk oranı bir önceki yılın aynı dönemine göre 1,3 puan artışla %78,2 düzeyine ulaşırken, iç hatlarda 2,7 puan artış, dış hatlarda 0,8 düşüş görülmüştür. 2016 Ocak-Ekim döneminde ise temel olarak yolcu doluluk oranı dış hatlarda görülen gerilemenin etkisi ile yıllık bazda 0,9 puan düşüş ile 78,3 düzeyine geriledi. Ayrıca Ekim ayında (Toplam Arz edilen Koltuk) ASK %11 artış gösterdi. Pegasus un 2016 yılsonu için toplam yolcu sayısında %5-7 büyüme, ASK da %9-11 artış öngördüğünü hatırlatalım. (=) ICBC Turkey Bank (ICBCT): Banka yaptığı açıklamada, banka yönetim kurulunun, ödenmiş sermayenin 420 mn TL'den 860 mn TL'ye (%104,76 oranında bedelli) yükseltilmesiyle ilgili kararı doğrultusunda, ana sözleşmenin 8. maddesinin tadili için BDDK ve SPK 3 Kasım 2016 tarihinde gerekli başvuruların yapıldığını ve SPK tarafından gerekli iznin verildiğini bildirmişti. Banka ayrıca başvuru kapsamında, BDDK tarafından 15 Kasım 2016 tarihi itibariyle gerekli iznin verildiğini duyurdu. (=) Tekfen Holding (TKFEN): Grup şirketlerinden Tekfen İnşaat ın Aramco arasında 31 Ağustos 2016 da açıklanan ve niyet mektubu imzalandığı duyurulan, Yanbu Cidde arasında toplam 333 km uzunluğundaki 20''benzin ve 24'' jet yakıtı boru hattı projesinin inşaatı işinin toplam 299,3 mn $ bedelle anahtar teslimi olarak inşa edilmesi ve 47 ay sonunda teslim edilmesi konusunda nihai sözleşme aynı şartlar ve kapsam ile imzalandığını duyurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5
Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 15 Kas. ABD 01:00 Fed Lacker konuşması 15 Kas. ABD 01:00 MSCI 1Ç17 dönemi için endeks revizyonları açıklanacak. 15 Kas. ABD 02:30 Fed Williams konuşması 15 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 83,05 0,30% 0,40% 15 Kas. Almanya 10:00 3Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 77,97 1,70% 3,10% 15 Kas. Türkiye 10:00 Ağu. İşsizlik Oranı 64,00 10,70% 15 Kas. Fransa 10:45 Eki. TÜFE- Aylık % 72,22 0,00% 0,00% 15 Kas. Fransa 10:45 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,44 0,40% 0,40% 15 Kas. Türkiye 11:00 Eki. Bütçe Dengesi 40,00-16,9 Mlr TL 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. TÜFE- Aylık % 92,86 0,30% 0,20% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. TÜFE- Yıllık % 94,05 1,20% 1,00% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 89,29 1,40% 1,50% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Üretici Çıktı Fiyatları-Aylık% 84,52 0,30% 0,20% 15 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Üretici Çıktı Fiyatları-Yıllık% 82,14 1,70% 1,20% 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eyl. Dış Ticaret Dengesi 30,23 22,9 Mlr 18,4 Mlr 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Cari Endeksi 94,92 62,30 59,50 15 Kas. Almanya 13:00 Kas. Zew Beklenti Endeksi 96,61 7,90 6,20 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Kas. Zew Beklenti Endeksi 67,44 12,30 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 93,02 0,30% 0,30% 15 Kas. Avro Bölgesi 13:00 3Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Öncü 90,70 1,60% 1,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Aylık% 78,40 0,40% 0,10% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. İthal Ürünler Fiyat Endeksi- Yıllık% 34,40-0,30% -1,10% 15 Kas. ABD 16:30 Kas. New York FED Sanayi Endeksi 82,40-2,50-6,80 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Perakende Satışlar -Aylık% 92,00 0,60% 0,60% 15 Kas. ABD 16:30 Eki. Otomotiv hariç - Perakende Satışlar -Aylık% 64,40 0,50% 0,50% 15 Kas. ABD 17:05 Fed Tarullo konuşması 15 Kas. ABD 18:00 Eyl. İşletme Stokları 39,20 0,20% 0,20% 15 Kas. ABD 21:30 Fed Fischer konuşması 15 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması 16 Kas. ABD 11:00 Fed Bullard konuşması 16 Kas. İngiltere 12:30 Eyl. Ortalama Haftalık Kazançlar-3 Aylık (Yıllık %) 25,00 2,40% 2,30% 16 Kas. İngiltere 12:30 Eyl. ILO İşsizlik Oranı (3 aylık) 90,48 4,90% 4,90% 16 Kas. ABD 15:00 11 Kas. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31-1,20% 16 Kas. ABD 16:30 Eki. ÜFE - Aylık % 86,40 0,30% 0,30% 16 Kas. ABD 16:30 Eki. ÜFE - Yıllık % 68,80 1,20% 0,70% 16 Kas. ABD 17:15 Eki. Sanayi Üretimi- Aylık % 88,80 0,20% 0,06% 16 Kas. ABD 17:15 Eki. Kapasite Kullanımı 62,16 75,50% 75,40% 16 Kas. ABD 18:00 Kas. NAHB Konut Piyasası Endeksi 44,80 63,00 63,00 17 Kas. ABD 01:30 Fed Harker konuşması 17 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Aylık % 79,76 0,40% 0,00% 17 Kas. İngiltere 12:30 Eki. Perakende Satışlar- Araç Yakıtı Hariç-Yıllık % 75,00 5,40% 4,00% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. TÜFE- Aylık % 83,72 0,30% 0,40% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. TÜFE- Yıllık % 95,35 0,50% 0,40% 17 Kas. Avro Bölgesi 13:00 Eki. Çekirdek TÜFE- Yıllık % 62,79 0,80% 0,80% 17 Kas. Avro Bölgesi 15:30 Eki. ECB Toplantı Tutanakları 17 Kas. ABD 16:30 Eki. Konut Başlangıçları 89,60 1.155 Bin 1.047 Bin 17 Kas. ABD 16:30 Eki. Konut Başlangıçları -Aylık % 25,60 10,30% -9,00% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. İnşaat İzinleri 62,72 1.195 Bin 1.225 Bin 17 Kas. ABD 16:30 Eki. İnşaat İzinleri - Aylık % 23,20-2,50% 6,30% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. TÜFE- Aylık % 95,20 0,40% 0,30% 17 Kas. ABD 16:30 Eki. TÜFE- Yıllık % 64,00 1,60% 1,50% 17 Kas. ABD 16:30 12 Kas. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98,40 254 Bin 17 Kas. ABD 16:30 Kas. Philadelphia FED İmalat Endeksi 79,20 8,00 9,70 17 Kas. ABD 18:00 Fed Başkanı Yellen'ın konuşması 17 Kas. ABD 20:30 Fed Brainard konuşması 18 Kas. Çin 04:30 Eki. Konut Fiyatları 18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Aylık % 55,93 0,20% -0,20% 18 Kas. Almanya 10:00 Eki. ÜFE - Yıllık % 54,24-0,90% -1,40% 18 Kas. Avro Bölgesi 11:00 AMB Başkanı Draghi'nin konuşması 18 Kas. Avro Bölgesi 12:00 Eyl. Cari Denge 23,26 23,6 Mlr 18 Kas. ABD 13:30 Fed Bullard konuşması 18 Kas. ABD 17:30 Fed George konuşması 18 Kas. ABD 18:00 Eki. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,20 0,10% 0,20% 18 Kas. ABD 19:00 Kas. Kansas City Fed İmalat Endeksi 16,80 6,00 18 Kas. ABD 21:30 Fed Kaplan konuşması Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5
www.vakifyatirim.com.tr Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş 34335 İstanbul (0212) 352 35 77 Araştırma ve Strateji Müdürlüğü vkyarastirma@vakifyatirim.com.tr Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi Vakıf Yatırım zararlardan Menkul Değerler ve A.Ş. her tarafından ne şekil hazırlanmıştır ve surette olursa Bu olsun çalışma arka üçüncü sayfada kişilerin yer alan çekince uğrayabileceği bildirimi bir bütündür her türlü zararlardan Sayfa dolayı 5 / 5 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz.