MART 2017
24.02.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 206.077 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 1.83 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK), Şubat ayına ilişkin enflasyon rakamlarına göre; TÜFE de 2017 yılı Şubat ayında bir önceki aya göre %0,81, bir önceki yılın Aralık ayına göre %3,29, bir önceki yılın aynı ayına göre %10,13 ve on iki aylık ortalamalara göre %7,88 artış gerçekleşti. TÜİK in Ocak ayı Sanayi Üretim Endeksi, bir önceki aya nazaran sanayi üretimi yüzde 1,3 arttı. TCMB nin Aralık 2016 dönemine ilişkin ödemeler dengesi verilerine göre; Cari işlemler açığı, Aralık 2016'da önceki yılın aynı ayına göre 784 milyon dolar azalarak 4 milyar 268 milyon dolar olarak gerçekleşti. 2016 yılı cari işlemler açığı 32 milyar 605 milyon dolar oldu. TCMB, Şubat ayına ilişkin Reel Kesim Güven Endeksini açıkladı. Buna göre, Reel kesim güven endeksi, Şubat ayında bir önceki aya göre 8,3 puan artarak 105,3 seviyesinde gerçekleşti. Dünyada ise; Avrupa Merkez Bankası faiz oranlarında ve varlık alım programında beklendiği gibi değişikliğe gitmedi. Banka politika faizini %0, mevduat faizini eksi % 0.40, marjinal borç verme faizini ise % 0.25'te bıraktı. Banka faiz oranlarının uzun bir süre daha mevcut ya da daha düşük seviyelerde kalacağını bildirdi. Bloomberg'in anketine katılan ekonomistler de Avrupa Merkez Bankası'nın faiz oranlarında bir değişikliğe gitmesini beklemiyordu. Amerika Merkez Bankası (Fed), Şubat ayında toplantı yapmadı fakat Fed in Ocak ayı tutanaklarına göre, "ekonomi yolunda giderse faiz artırımının yakın zamanda yapılacağı" öngörülüyor. Bir kısım Fed yetkilisi, faiz artırımlarının kademeli olarak yapılmasının uygun olacağı görüşündeyken bir kısım Fed yetkilisi ise, yüksek enflasyon riskinin sınırlı olduğunu düşünüyor. Ayrıca Fed yetkililerinden bazıları ise işsizlik hedefine yönelik yüksek risk görüyor.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Şubat ayında %1,4 değer kazanırken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinden 2,2 puan pozitif ayrışarak %3,5 değer kazandı. BIST 100 endeksi 86.296 puan seviyesinden başladığı ayı, 1.183 puanlık kazanç ile 87.478 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 143.461 (Ocak kapanış) ve 148.534 (Şubat kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz Şubat ayında Merkez Bankası PPK toplantısı yapmadı. 16 Mart ta toplantı yapılacaktır. Döviz Şubat ayı içerisinde Türk Lirası Dolar ve Euro ya karşı sırası ile %4,7 ve %5,8 değer kazandı. USD/TL Şubat ayını 3,608 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 3,822 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
ŞUBAT AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Şub.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 1,26% 15,36% TÜFE 0,81% 10,13% Devalüasyon Şub.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (28/02/17) Devlet Tahvili (498 gün ) 11.07.2018 11,09% Devlet Tahvili (351 gün ) 14.02.2018 10,82% Devlet Tahvili (1226 gün) 08.07.2020 11,04% BIST-100 Şub.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR -1,07% -2,90% -4,74% 21,84% -5,76% 18,31% Endeks 87.478 78.139 Getiri 11,95% ALTIN Şub.17 Ara.16 Döviz Kuru Şub.17 Ara.16 USD/TRL 3,6198 3,5308 EUR/TRL 3,8348 3,7222 EUR/USD 1,0594 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Şub.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 145,29 131,18 Getiri 10,76% Dış Ticaret (Milyon USD) Oca.17 Oca.16 İhracat 11.278 9.547 İthalat 15.586 13.453 Dış Ticaret Dengesi - 4.308-3.906 Ara.16 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 32,6 Büyüme 2016 Q3 2015 GSMH (TL) Milyar TL 655 1954 GSMH (USD) Milyar USD 222 720 GSMH Artışı % -1,8% 4,0% YATIRIM ARAÇLARI ŞUBAT GETİRİLERİ 1,37% 0,66% - 0,13% - 1,07% - 0,50% -4,74% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.01.2017 30.12.2016 31.12.2003 28.02.2017 28.02.2017 28.02.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %55 ; BNS %40 ; BPE %5 0,99% 2,15% - Dengeli Orta Risk BPG %50 ; BPE %30 ; BNB %20 0,97% 3,14% - Girişimci Orta-Yüksek Risk BPG %50 ; BNB %40 ; BPH %10 1,00% 3,57% - Atılgan Yüksek Risk BPG %40 ; BNB %30 ; BPH %30 1,04% 4,83% - BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.01.2017 30.12.2016 31.12.2003 28.02.2017 28.02.2017 28.02.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80 1,01% 1,96% 295,00% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70-2,78% 5,31% 288,19% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,13% 3,24% 294,04% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15 0,14% 4,33% 308,37% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70 1,06% 3,48% 314,85% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,01% 2,76% 290,06% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 0,92% 3,67% 281,51% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40 0,16% 6,15% 332,27% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50 1,11% 5,72% 344,26% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.01.2017 30.12.2016 31.12.2015 28.02.2017 28.02.2017 28.02.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90 1,04% 2,02% 10,46% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50-2,58% 5,49% 21,74% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,13% 3,24% 13,93% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10-0,17% 3,70% 15,13% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20 0,26% 4,13% 15,54% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-0,15% 5,15% 18,13% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40 0,27% 5,59% 18,54% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70 1,01% 2,76% 12,22% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70 0,92% 3,67% 14,70% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80 1,09% 3,54% 13,37% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60 1,11% 5,72% 17,87% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Gelir Amaçlı Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Esnek Emeklilik Yatırım Fonu BPH Büyüme Amaçlı Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 2% 9% 19% 26% 6% 24% 21% 89% 10% 94% T. Repo Hisse Özel Hisse Şubat 17 1,07% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,08% 2004 Yılı Başından İtibaren 296,46% Şubat 17 0,85% 2017 Yılı Başından İtibaren 4,35% 2004 Yılı Başından İtibaren 275,11% Şubat 17 1,15% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,37% 2004 Yılı Başından İtibaren 392,06% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 26% 22% 13% 61% 4% 39% 100% 35% Özel Hisse BPP Özel Tahvil bono Altın Şubat 17 0,89% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,98% 2016 Yılı Başından İtibaren 8,84% Şubat 17 0,88% 2017 Yılı Başından İtibaren 3,97% 2016 Yılı Başından İtibaren 17,48% Şubat 17-0,60% 2017 Yılı Başından İtibaren 10,41% 2016 Yılı Başından İtibaren 43,27%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Gruplara Yönelik Gelir Amaçlı Kamu Emeklilik Yatırım Fonu BNY Gruplara Yönelik Büyüme Amaçlı Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 15% 4% 3% 9% 8% 18% 25% 81% 80% 35% 22% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Şubat 17 1,06% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,46% 2016 Yılı Başından İtibaren 12,52% Şubat 17 1,11% 2017 Yılı Başından İtibaren 2,21% 2009 Yılı Başından İtibaren 113,25% Şubat 17 1,05% 2017 Yılı Başından İtibaren 4,58% 2016 Yılı Başından İtibaren 19,33% BPU Gelir Amaçlı Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Y. Fonu BPK Gelir Amaçlı İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Para Piyasası Birinci Likit Esnek Emeklilik Yatırım Fonu 12% 11% 39% 37% 88% 89% 24% Eurobond Eurobond Özel Şubat 17-2,08% 2017 Yılı Başından İtibaren 5,94% 2004 Yılı Başından İtibaren 288,37% Şubat 17-3,09% 2017 Yılı Başından İtibaren 5,04% 2004 Yılı Başından İtibaren 288,11% Şubat 17 0,75% 2017 Yılı Başından İtibaren 1,50% 2004 Yılı Başından İtibaren 289,15%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 31% 30% 100% 39% Şubat 17 0,66% 2017 Yılı Başından İtibaren 0,66% Şubat 17 0,09% 2017 Yılı Başından İtibaren 0,09%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.