ARALIK 2017
24.11.2017 tarihli Emeklilik Gözetim Merkezi verilerine göre BNP Paribas Cardif Emeklilik katılımcı sayısı 281.244 ve fon büyüklüğü devlet katkısı ve otomatik katılım dahil 2.06 milyar TL'dir. Aylık arşivimize istediğiniz zaman bnpparibascardif.com.tr adresinden ulaşabilirsiniz. Bültenlerimizde geçen ay piyasa gelişmeleri, bu ay beklentilerimiz, piyasa ve makro ekonomik göstergeler, Bireysel Emeklilik plan ve fon getirileri ve içerisinde bulunan yatırım araçlarının aylık dağılımları ile portföy dağılımları yer almaktadır.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Genel Değerlendirme: Türkiye İstatistik Kurumu verilerine göre Kasım ayında Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) aylık %1,49 aylık ÜFE %2,02 oranında arttı. Böylece yıllık TÜFE %12,98, yıllık ÜFE ise %17,30 seviyesine yükselmiş oldu. Merkez Bankası (TCMB) verilerine göre cari işlemler açığı Eylül de bir önceki yılın aynı ayına kıyasla 2 milyar 934 milyon dolar artarak 4 milyar 527 milyon dolar düzeyinde gerçekleşti. Böylece 12 aylık cari işlemler açığı 39 milyar 267 milyon dolar oldu. Cari işlemler açığının piyasa beklentilerinin üzerinde gelmesinde dış ticaretteki gelişmeler öne çıkarken, parasal olmayan altın ithalatının yaklaşık 4 katına çıkması ve 7,4 milyar dolarlık negatif etki yaratması dikkati çekti. ABD Merkez Bankası (Fed) kasım ayı toplantısında faizleri değiştirmeyerek %1-1,25 aralığında sabit tuttu.
FİNANSAL PİYASALARDA YAŞANAN GELİŞMELER VE PİYASA BEKLENTİLERİ Borsa İstanbul BIST 100 endeksi Kasım ayında %5,6 değer kaybederken, BIST bankacılık endeksi, BIST 100 endeksinin altında performans sergiledi ve %10,8 değer kaybetti. BIST 100 endeksi 110.143 puan seviyesinden başladığı ayı 103.984 puan seviyesinde noktalarken, BIST bankacılık endeksi için bu rakamlar sırasıyla ve 171.314 (Ekim kapanış) ve 152.775 (Kasım kapanış) olarak gerçekleşti. Faiz Merkez Bankası (TCMB) Kasım ayında PPK toplantısı yapmadı. Fakat, Merkez Bankası, bankalara yönelik günlük fonlamanın "tamamını" artık geç likidite penceresinden yapacağını açıkladı. Söz konusu yeni adımla, ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti 25 baz puan artarak, %12.25'e yükseldi. Döviz Kasım ayı içerisinde Türk Lirası Dolar a karşı %3,3 değer kaybederken Euro ya karşı %5,4 değer kaybetti. USD/TL Kasım ayını 3,92 seviyesinden noktalarken, EUR/TL 4,67 seviyesinden kapanış gerçekleştirdi.
KASIM AYI PİYASA VE EKONOMİ VERİLERİ Enflasyon Kas.17 Son 12 Ay Yİ-ÜFE 2,02% 17,30% TÜFE 1,49% 12,98% Devalüasyon Kas.17 Son 12 Ay Tahvil ve Bono Faizleri Vade Faiz Oranı (30/11/17) Devlet Tahvili (713 gün ) 13.11.2019 13,83% Devlet Tahvili (223 gün ) 11.07.2018 13,90% Devlet Tahvili (951 gün) 08.07.2020 13,99% BIST-100 Kas.17 Ara.16 Sepet ( 1 $ + 1 Euro) Dolar EUR 5,33% 21,99% 4,33% 15,26% 6,19% 28,32% Endeks 103.984 78.139 Getiri 33,08% ALTIN Kas.17 Ara.16 Döviz Kuru Kas.17 Ara.16 USD/TRL 3,9520 3,5308 EUR/TRL 4,6817 3,7222 EUR/USD 1,1846 1,0542 TCMB Kısa Vadeli Kas.17 Ara.16 Faiz Oranları Haftalık 8,00% 8,00% Endeks 162,57 131,18 Getiri 23,93% Dış Ticaret (Milyon USD) Eki.17 Eki.16 İhracat 13.942 12.796 İthalat 21.267 17.009 Dış Ticaret Dengesi - 7.325-4.213 Eyl.17 (Son 12 ay) Cari Denge (Milyar USD) - 39,3 Büyüme 2017 Q2 2016 Q4 GSMH (TL) Milyar TL 734 747 GSMH (USD) Milyar USD 205 228 GSMH Artışı % 5,1% 4,2% YATIRIM ARAÇLARI KASIM AYI GETİRİLERİ 0,30% 4,33% 5,33% 0,82% 5,05% -5,59% TRT110718T18 (Gösterge Tahvili) BIST 100 Dolar Döviz Sepeti O/N Repo Altın
EMEKLİLİK PLAN VE FON PERFORMANSLARI BNP Paribas Cardif Emeklilik Fon Karmaları Risk Seviyesi Fon Dağılımı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2004 Başı Getiri 31.10.2017 30.12.2016 31.12.2003 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 Korumacı Düşük Risk BPG %45 ; BNS %30 ; BNB %25-0,49% 7,29% - BPG %40 ; BNB %40 ; BPE %10 Dengeli Orta Risk - ; BPH %10-0,63% 11,96% Girişimci Orta-Yüksek Risk BNB %40 ; BPE %30 ; BPU %30 1,53% 16,62% - Atılgan BNP Paribas Cardif Emeklilik Planları Yüksek Risk Risk Seviyesi BNB %30 ; BPE %30 ; BPU %10 - ; BPH %30-1,12% 20,45% 2004 Başı Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri Getiri Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.10.2017 30.12.2016 31.12.2003 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 Koruma Planı Düşük Risk BPL %20 ; BPG %80-0,96% 5,50% 308,66% Kur Planı Düşük Risk BPU %30; BPK %70 4,01% 21,06% 346,29% Kalkınma Planı (1.seçenek) Düşük Risk BPU %30 ; BPG %70 0,07% 8,85% 314,92% Kalkınma Planı (2.seçenek) Orta Risk BPU %30 ; BPG %55; BPH %15-0,61% 12,81% 342,36% Girişimci Plan (1.seçenek) Orta Risk BPL %10 ; BPH %20; BPG %70-2,10% 10,11% 343,15% Uzman Planı (1.seçenek) Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-1,17% 8,05% 309,49% Uzman Planı (2.seçenek) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,79% 13,26% 316,17% Kalkınma Planı (3.seçenek) Yüksek Risk BPU %30 ; BPG %30; BPH %40-1,72% 19,42% 388,09% Girişimci Plan (2.seçenek) Yüksek Risk BPH %50 ; BPG %50-3,69% 17,35% 395,94% Son 1 Ay Getiri 2017 Başı Getiri 2016 Başı Renkli Emeklilik Planı Risk Seviyesi Plan İçindeki Fon Dağılımı 31.10.2017 30.12.2016 31.12.2015 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 Sarı Dağılım Düşük Risk BPL %10 ; BPG %90-1,21% 4,82% 13,50% Yeşil Dağılım Düşük Risk BPU %50; BPK %50 3,90% 20,71% 39,31% Turuncu Dağılım Düşük Risk BPK %30 ; BPG %70 0,07% 8,85% 20,30% Turuncu Dağılım (1) Orta Risk BPK %30 ; BPG %60 ; BPH %10-0,21% 12,02% 24,63% Turuncu Dağılım (2) Orta Risk BPK %20 ; BPG %60; BPH %20-1,22% 12,92% 25,56% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-1) Yüksek Risk BPK %30 ; BPG %40 ; BPH %30-1,11% 17,30% 32,04% Turuncu Dağılım (Yüksek Risk-2) Yüksek Risk BPK %20 ; BPG %40 ; BPH %40-2,12% 18,20% 32,98% Mavi Dağılım Orta Risk BPE %30 ; BPG %70-1,17% 8,05% 18,08% Mavi Dağılım (2) Yüksek Risk BPG %30 ; BPE %70-0,79% 13,26% 25,39% Kırmızı Dağılım (1) Orta Risk BPH %20 ; BPG %80-2,35% 9,43% 20,01% Kırmızı Dağılım (2) Yüksek Risk BPH %40 ; BPG %60-3,69% 17,35% 31,14% BPE BPH BPK BPG BPU BPL BPF BNB BNS BNA BNK BNY PRS PRC Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu Standart Emeklilik Yatırım Fonu Altın Emeklilik Yatırım Fonu Katkı Emeklilik Yatırım Fonu Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BPG Kamu Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPE Birinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu BPH Hisse Senedi Emeklilik Yatırım Fonu 13% 1% 9% 20% 25% 9% 32% 14% 90% 9% 91% T. Repo Hisse Eurobond Özel Hisse Kasım 17-1,46% 2017 Yılı Başından İtibaren 4,14% 2004 Yılı Başından İtibaren 304,47% Kasım 17-0,50% 2017 Yılı Başından İtibaren 17,17% 2004 Yılı Başından İtibaren 321,18% Kasım 17-5,93% 2017 Yılı Başından İtibaren 30,56% 2004 Yılı Başından İtibaren 487,41% BNS Standart Emeklilik Yatırım Fonu 26% BNB İkinci Değişken Emeklilik Yatırım Fonu 15% 1% 6% BNA Altın Emeklilik Yatırım Fonu 0,4% 13% 61% 21% 57% 99,6% Özel BPP Özel Tahvil bono Eurobond Altın Kamu Kira Sertifikaları Kasım 17-0,71% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,59% 2016 Yılı Başından İtibaren 13,76% Kasım 17 1,49% 2017 Yılı Başından İtibaren 13,82% 2016 Yılı Başından İtibaren 28,60% Kasım 17 4,92% 2017 Yılı Başından İtibaren 22,35% 2016 Yılı Başından İtibaren 58,76%
BES FONLARI VE GETİRİLERİ BNK Katkı Emeklilik Yatırım Fonu BPF Kamu Borçlanma Araçları Grup Emeklilik Yatırım Fonu BNY Değişken Grup Emeklilik Yatırım Fonu 14% 5% 2% 11% 8% 19% 6% 25% 81% 79% 34% 16% Hisse Özel Özel Hisse BPP Özel Eurobond Kasım 17-1,37% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,87% 2016 Yılı Başından İtibaren 17,37% Kasım 17-1,31% 2017 Yılı Başından İtibaren 5,08% 2009 Yılı Başından İtibaren 119,23% Kasım 17-0,53% 2017 Yılı Başından İtibaren 18,47% 2016 Yılı Başından İtibaren 35,19% BPU Birinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPK İkinci Kamu Dış Borçlanma Araçları Emeklilik Yatırım Fonu BPL Birinci Para Piyasası Emeklilik Yatırım Fonu 5% 7% 24% 36% 95% 93% 40% Eurobond Eurobond Özel Kasım 17 3,62% 2017 Yılı Başından İtibaren 19,83% 2004 Yılı Başından İtibaren 339,28% Kasım 17 4,18% 2017 Yılı Başından İtibaren 21,59% 2004 Yılı Başından İtibaren 349,29% Kasım 17 1,02% 2017 Yılı Başından İtibaren 10,95% 2004 Yılı Başından İtibaren 325,39%
OKS FONLARI VE GETİRİLERİ PRS Başlangıç Emeklilik Yatırım Fonu PRC Başlangıç Katılım Emeklilik Yatırım Fonu 21% 33% 4% 75% 51% 16% Kamu K. Sertifikaları Özel Sektör Kira Sertifikaları Kasım 17 1,00% 2017 Yılı Başından İtibaren 9,58% Kasım 17 0,83% 2017 Yılı Başından İtibaren 6,29%
Burada yer alan bilgiler BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş tarafından katılımcılarını bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiş olup sadece gönderinin muhatabının kullanımı içindir. Bu postanın içeriği açıklanamaz, kopyalanamaz, dağıtılamaz ve kullanılamaz. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu bültende yer alan bilgiler, halka açık kaynaklardan elde edilmiş olup bu bilgilerin hata ve eksikliğinden ve ticari amaçlı işlemlerde kullanılmasından doğabilecek zararlardan BNP Paribas Cardif Emeklilik A.Ş hiçbir şekilde sorumlu değildir.