Seçilmiş Haftalık Veriler* 11 Eylül 215 Sermaye Piyasaları ve Makro Ekonomik Araştırmalar *BDDK ve TCMB nin 4 Eylül 215 haftasına ait haftalık istatistiklerinden derlenmiştir.
Jun-9 Nov-9 Apr-1 Sep-1 Feb-11 Jul-11 Dec-11 May-12 Oct-12 Mar-13 Aug-13 Jan-14 Jun-14 Nov-14 Apr-15 Mevduat Haftalık değişim Kur etk. arındırılmış Yılbaşından beri değişim Kur etk. arındırılmış (milyon TL) 4/9/215 Dağılım Nominal Değişim Fark Nominal Değişim Fark Toplam mevduat 1,323,4 1.6%.8% 1,982 17.2% 6.9% 77,884 TP 71,77 53.7% 2.2% 2.2% 15,31 2.6% 2.6% 17,956 YP 612,927 46.3%.9% -.7% -4,49 4.4% 13.7% 59,929 YP (milyon USD) 25,86-1.2% 9.3% Tasarruf mevduatı 687,849 52.% 1.2%.6% 3,878 18.8% 9.4% 54,299 TP 41,121 3.3% 1.2% 1.2% 4,573 8.1% 8.1% 3,173 YP 286,728 21.7% 1.4% -.2% -694 37.8% 11.6% 24,126 Ticari mevduat 386,793 29.2% 1.3%.3% 1,314 2.% 6.7% 21,474 TP 16,169 12.1% 1.4% 1.4% 2,19-4.9% -4.9% -8,177 YP 226,624 17.1% 1.2% -.4% -877 47.3% 19.3% 29,651 Diğer mevduat 98,66 7.5% 7.1% 6.9% 6,363 2.3%.3% 243 TP 88,58 6.7% 7.8% 7.8% 6,353 -.9% -.9% -831 YP 1,63.8% 1.7%.1% 1 41.1% 14.3% 1,74 Sepet kur değişim (%6 dolar, %4 Euro) 1.6% 23.5% Mevduat, kur etkisinden arındırılmış son 1 yıllık değişim 35.% TP YP Toplam 25.% 15.% 12.6% 12.2% 11.6% 5.% -5.% 28 Ağustos 4 Eylül haftasında, dolar kurundaki yükseliş 3. seviyesini tekrar deneyecek şekilde devam ederken, ardışık ikinci haftada olacak şekilde YP mevduattan çıkış izlendi. 28 Ağustos la biten haftada YP mevduattan %1.8, 11.4 milyar TL lik çıkış görülmesi sonrasında 4 Eylül haftasında da %.7 lik, 4.5 milyar TL lik çıkış izlendi. Bu sefer YP mevduatta çözülme ağırlıklı olarak bankalar mevduatı kaynaklı iken diğer mevduat gruplarında da YP mevduat çıkışı görüldü. TP mevduat ise diğer, tasarruf, ticari ve bankalar mevduatı katkısı ile %2.2, 15 milyar TL büyüdü. 4 Eylül haftasında TP mevduattaki artışa karşılık Merkez Bankası ndan sağlanan fonlamanın 5 milyar TL kısıldığı, diğer kaynaklardan sağlanan repo fonlamasının da 4.2 milyar TL azaltıldığı izlendi. Yurtiçi bankalardan sağlanan fonlar da TP ağırlıklı olarak 2 milyar TL azaldı. Öte yandan yurtdışı bankalardan sağlanan YP fonlarda 2 milyar TL lik giriş izlendi. Mevduat değişimleri ile birlikte net olarak TP kaynaklar 3.8 milyar TL artarken, YP kaynaklar ise 2.5 milyar TL azaldı.
2/8 7/8 12/8 5/9 1/9 3/1 8/1 1/11 6/11 11/11 4/12 9/12 2/13 7/13 12/13 5/14 1/14 3/15 8/15 Krediler 4/9/215 Stok değerler (milyon TL) Dağılım YP payı Kur etkisinden arındırılmış değişim Yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama Son Hafta YBB Son 1 yılda (27 bazlı) TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam TP YP Toplam Toplam 988,277 486,958 1,475,234 33.% -.3% 11.88% 7.94% 1.73% 19.5% 14.8% 18.6% 1.2% Kurumsal toplam 68,49 486,616 1,95,24 74.2% 44.4% -.1% 14.8% 7.9% 12.% 25.3% 14.8% 22.1% 14.% 6.9% 11.9% Diğer Kurumsal 277,633 38,899 586,531 39.8% 52.7% -.5% 17.9% 6.8% 12.4% 2.7% 12.5% 17.6% 14.5% 3.1% 1.2% Spot, taksitli ticari, 312,722 156,129 468,852 31.8% 33.3%.8% 13.7% 8.1% 12.% 29.7% 18.5% 27.3% 16.4% 1.1% 15.1% kurumsal KK, katılım Tüketici 33,873 257 34,13 2.6%.2% 8.2% 13.6% 8.% İhtiyaç 156,766 73 156,839 1.6%.1% 5.3% 1.1% 5.8% Konut 14,76 177 14,882 9.5%.2% 12.3% 19.1% 11.% Taşıt 6,42 7 6,48.4% -.% -5.6% -9.3% -.% Kredi Kartı 75,995 85 76,8 5.2%.5% 4.9% 3.% 1.9% Sepet kur değişim (%65 dolar, %35 euro) 1.7% 24.1% 29.7% Krediler, kur etkisinden arındırılmış (27 bazlı) 45% 3% 15% % -15% son 1 yıl değ., kur et.arındırılmış (27 bazlı) yıllıklandırılmış haftalık değişim, 13 haftalık ortalama 18.6% 1.2% 28 Ağustos 4 Eylül haftasında TP krediler %.2 gerilemesi ile, YP kredilerde %.31 artış göstermesine karşılık toplam kredilerde sınırlı bir gerileme görüldü. TP kredilerdeki gerileme TP diğer kurumsal kredilerin %1.1 azalmasından kaynaklandı. Öte yandan TP katılım bankaları kredileri %4.4, kurumsal kredi kartları %2.2, spot ve taksitli ticari krediler %.3 artış gösterdi. Tüketici kredilerinde %.2, kredi kartlarında %.5 artış izlendi. YP krediler tarafında da diğer kurumsalda artış %.7 seviyesinde kalırken, YP katılım bankaları kredileri %9.6, YP spot krediler %.3, YP taksitli ticari krediler %.4 artış gösterdi. Toplam kredilerde yılbaşından beri büyüme %1.73 e gerilerken, geçen yıl aynı dönemle karşılaştırıldığında yaklaşık 9 baz puan daha hızlı artış seyri izlenmektedir. Son bir yıllık artış oranı yılbaşında olduğu %17 seviyesinden Haziran ayında %2.4 a kadar yükseldikten sonra %18.57 ye gerilemiştir.
1/13 3/13 5/13 8/13 1/13 12/13 2/14 5/14 7/14 9/14 12/14 2/15 4/15 7/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 Thousands Thousands Thousands 1/13 3/13 6/13 9/13 11/13 2/14 4/14 7/14 1/14 12/14 3/15 6/15 8/15 Thousands Tüketici Kredileri Tüketici kredilerinde haziran ayından beri dalgalı bir seyir izleniyor. 21 Ağustos haftasında görülen gerilemeden sonra ikinci haftada da artış izlendi. 21-28 Ağustos haftasında 9 milyon TL artan tüketici kredileri, 28 Ağustos-4 Eylül haftasında 549 milyon TL artışla 313 milyar TL seviyesine yükseldi. Tüketici kredileri yılbaşından beri 23.8 milyar TL (%8.2) arttı. 28 Ağustos-4 Eylül haftasında konut kredileri 339 milyon TL, taşıt kredileri 31 milyon TL, ihtiyaç kredileri 178 milyon TL arttı. İlgili haftada tüketici kredilerinin 141.6 milyar TL si konut kredilerinden, 14.7 milyar TL si taşıt kredilerinden, 157 milyar TL si ihtiyaç kredilerinden oluştu. *Mevduat, kalkınma, katılım bankaları ve finansman şirketleri toplamı 35 3 25 2 15 1 5 Tüketici Kredileri Tüketici Kredileri (sol, mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 2,5 313 2, 1,5 1, 549 5-5 -1, -1,5 16 14 12 1 8 6 4 2 Konut Kredileri Konut (mlr TL) Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 1,2 1, 141.6 8 6 339 4 2-2 -4 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Taşıt Kredileri İhtiyaç Kredileri Taşıt Kredileri (sol, mlr TL) 4 18 İhtiyaç (sol, mlr TL) 1,6 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 14.72 16 Haftalık Değişim (sağ, mn TL) 157 1,2 14 31 8 12 4-2 1 178-4 8-4 6-6 4-8 -8 2-1,2-1, -1,6
H1 H3 H5 H7 H9 H11 H13 H15 H17 H19 H21 H23 H25 H27 H29 H31 H33 H35 H37 H39 H41 H43 H45 H47 H49 H51 Dec-7 Jun-8 Dec-8 Jun-9 Dec-9 Jun-1 Dec-1 Jun-11 Dec-11 Jun-12 Dec-12 Jun-13 Dec-13 Jun-14 Dec-14 Jun-15 Takipteki Krediler 12% 1% 8% 6% 4% 2% % 4.% 35.% 3.% 25.% 2.% 15.% 1.% 5.%.% Toplam krediler Tüketici kredileri Sorunlu Kredi Oranı YBB sorunlu kredi artışı Kurumsal krediler Kredi kartları 214 215 Linear (215) 7.8% 2.93% 2.86% 2.48% 28 Ağustos 4 Eylül haftasında, toplam sorunlu krediler, TL bazında yarısı kurumsal krediler kaynaklı olacak şekilde %2.1 artış gösterdi. Sorunlu kurumsal krediler %1.79, sorunlu tüketici kredileri ise %3.18 artarken, kredi kartlarında haftalık sorunlu kredi birikimi %1.8 oldu. Tüketici kredilerinde sorunlu kredi oranı %2.93 e yükselirken, bu oranda Mayıs başından beri izlenen artışla %2.5 seviyelerinden başlayan bozulma izleniyor. Daha önce sorunlu kurumsal kredi oranı üstüne yükselen bu oran son üç haftadır sektörün genel sorunlu kredi oranı üstünde seyrediyor. Toplam sorunlu kredilerde %2.8 artışa karşılık toplam kredilerin nominal bazda %.51 artması ile sorunlu kredi oranı %2.86 ya yükseldi. Toplam sorunlu kredilerin yılbaşından beri artış oranı %18.4 den %2.85 e yükselirken, sorunlu kredi artışının %55 i kurumsal krediler, %32 si tüketici kredileri, %14 ü ise kredi kartları kaynaklı. 4 Eylül haftasında karşılık tutarında artışın %1.33 te kalması ile karşılık oranı da %74.9 dan %74.3 e geriledi. Değişim oranları Sorunlu krediler Toplam Kurumsal Tüketici Kredi Kartları Karşılıklar 1Q 214 7.% 6.4% 6.4% 9.9% 6.1% 2Q 214 2.4%.5% 12.7% -.8%.8% 3Q 214 8.4% 7.9% 1.2% 8.3% 7.1% 4Q 214 5.2% 7.4% 4.5% -2.9% 5.1% 1Q 215 5.7% 6.5% 5.7% 2.% 4.2% 2Q 215 9.5% 5.6% 19.3% 14.6% 1.3% 3Q 215 4.4% 4.2% 6.8% 2.% 4.9% 215 YBB 2.9% 17.3% 34.6% 19.2% 2.5%
1/13 3/13 5/13 7/13 9/13 11/13 1/14 3/14 5/14 7/14 9/14 11/14 1/15 3/15 5/15 7/15 9/15 Merkez Bankası Rezervleri Merkez Bankası döviz rezervleri, 28 Ağustos - 4 Eylül haftasında 8 milyon ABD doları artışla 12 milyar ABD dolarına yükseldi. 14 135 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 7 Uluslararası rezervler (mlr $) haftalık değişim (mln USD) 8 6 121 4 2 69-2 -4-6 28 Ağustos 4 Eylül haftasında altın rezervleri 682 milyon ABD doları artışla 18.8 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. Sonuç olarak, altın ve döviz rezervleri toplamından oluşan uluslararası rezervler, 69 milyon ABD doları artışla 121 milyar ABD doları seviyesine yükseldi. TCMB Rezervleri (milyar ABD Doları) Altın Döviz Toplam Yılbaşı 2.1 16.3 126.5 Geçen hafta 18.1 12.3 12.4 Son (4 Eylül 215) 18.8 12.3 121.1 Değişim (YBB) -1.33-4.2-5.34 Değişim (haftalık).68.1.69
Jan-4 Jan-5 Jan-6 Jan-7 Jan-8 Jan-9 Jan-1 Jan-11 Jan-12 Jan-13 Jan-14 Jan-15 Emanet Menkul Değerler 28 Ağustos 4 Eylül haftasında, tahvil faizleri gösterge tahvil bazında %1.9 dan %11.25 e yükseldi. İlgili haftada hem bankacılık sektörü portföyü hem de yurtdışı yerleşiklerin portföyünden çıkış olduğu izlendi. Yurtdışı yerleşiklerin portföyünün toplam DIBS stoğundaki payı %22.6 seviyesine geriledi. 12 1 8 6 Yurtiçi ve yurtdışı yerleşiklerin menkul kıymetler portföyü (TRY cinsi DİBS, nominal, milyar TL) Yurtiçi yerleşik Yurtdışı yerleşik 93.9 93. 4 2 Bankaların, Yurtiçi ve Yurtdışı Yerleşiklerin Menkul Kıymet Portföyü Haftalık Değişim 4/9/215 28/8/215 Temmuz 15 Haziran 15 Mart 15 Aralık 14 Aralık 13 3/5/213 Aralık 12 Bankacılık Sistemi MK Portföyü 1.857 321. 319.1 315.6 313.1 311.3 3.8 282. 26.6 269.9 TRY DİBS (mlyr TL) -.237 228.8 229. 231. 231.4 233.7 231.6 231. 217.8 227. Eurobond (mlyr $) -.67 24.5 24.5 24.4 24.5 23.5 24.2 2.7 23. 23.8 Özel Banka MK Portföyü 1.26 167.5 166.3 163.1 161.4 16.1 155.2 142.4 132. 137.4 TRY DİBS (mlyr TL) -.5 11.9 111. 111. 11.8 111.1 111.3 111.6 14.9 11.3 Eurobond (mlyr $) -.38 13.8 13.8 13.8 13.9 13.2 13.8 11.4 13.7 14.7 Yabancı Banka MK Portföyü.197 29.7 29.5 29.6 29.9 3.2 27.6 25.7 25.4 24. TRY DİBS (mlyr TL).15 22.9 22.8 23.6 24.2 25.2 24.1 23.6 23.7 22.2 Eurobond (mlyr $).16 1.555 1.539 1.53 1.519 1.446 1.51.729.943.94 Yurtiçi+Yurtdışı Yer.Port.(nom) -.997 226.5 227.5 225. 224.5 227.3 225. 27.2 25.2 187.4 Yurtiçi Yerleşikler.296 125.8 125.5 123.2 12.7 115.6 113. 1.1 89.2 88. TRY DİBS (mlyr TL).167 93. 92.8 92.1 9.8 86.7 83.4 71.4 66.7 66.5 Eurobond (mlyr $).37 3. 2.9 2.7 2.5 2.6 2.8 3.2 2.8 2.7 Yurtdışı Yerleşikler -1.293 1.7 12. 11.8 13.7 111.7 112. 17. 116. 99.5 TRY DİBS (mlyr TL) -.564 93.9 94.5 95. 96.8 15.6 15.2 11.7 111.6 95.1 Eurobond (mlyr $).21.482.461.373.293.317.553.287.384.388 Yurtdışı Yerleşiklerin payı TRY DİBS 22.6% 22.7% 22.7% 23.1% 24.8% 25.% 25.2% 28.2% 24.5% Eurobond 1.7% 1.7% 1.4% 1.1% 1.2% 2.% 1.2% 1.5% 1.4%
3.11.214 17.11.214 1.12.214 15.12.214 29.12.214 13.1.215 1/27/215 2/1/215 2/24/215 3/1/215 3/24/215 4/7/215 4/21/215 5/7/215 5/22/215 6/5/215 6/19/215 3/7/215 7/2/215 8/3/215 8/17/215 8/31/215 9/14/215 TCMB Net Fonlama ve AOFM 4-11 Eylül haftasında, Merkez Bankası nın net fonlama tutarı önceki haftaya göre %.7 artışla ortalama 92.3 milyar TL den 92.9 milyar TL ye yükseldi. Aynı haftada fonlama maliyeti ortalama olarak %8.72 den %8.89 a yükseldi. 1, 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, TCMB Net Fonlama (mn TL, sol) Ağırlıklı Fonlama Maliyeti (%, sağ) 1 1 9 9 8 8 7 7 6
Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Ocak 14 Şubat 14 Mart 14 Nisan 14 Mayıs 14 Haziran 14 Temmuz 14 Ağustos 14 Eylül 14 Ekim 14 Kasım 14 Aralık 14 Ocak 15 Şubat 15 Mart 15 Nisan 15 Mayıs 15 Haziran 15 Temmuz 15 Ağustos 15 Eylül 15 Milyar Dolar Milyon Dolar Yurtdışı Yerleşiklerin Mülkiyetindeki Menkul Değerler 6 5 4 3 2 1 DİBS Stok (Sol Eksen) DİBS Net Hareket (Sağ Eksen) 2,5 2, 1,5 1, 5-5 -1, -1,5-2, TCMB verilerine göre 31 Ağustos-4 Eylül haftasında yabancı yerleşikler, kur ve fiyat etkisinden arındırıldığında DİBS te 763 milyon dolarlık, hisse senetlerinde ise 13 milyon dolarlık net satış yaptılar. Yılbaşından beri yapılan satış tutarı DİBS te 5,5 milyar dolara, hissede 862mn dolara ulaştı. 8 Hisse Senedi Stok (Sol Eksen) Hisse Senedi Net Hareket (Sağ Eksen) 6 DİBS Hisse Senedi 7 6 5 4 2 Stok 32.8 milyar USD 41.6 milyar USD 4 3 2 1-2 -4-6 Haftalık Net Hareket 763 milyon USD satış 13 milyon USD satış Yılbaşından beri Net Hareket 5.5 milyar USD satış 862 milyon USD satış
TSKB Ekonomik Araştırmalar research@tskb.com.tr MECLİSİ MEBUSAN CAD. NO 81 FINDIKLI İSTANBUL 34427, TÜRKİYE tel: (9) 212 334 5 5 faks: (9) 212 334 52 34 215 Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. her hakkı mahfuzdur. Bu doküman Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. nin yatırım bankacılığı faaliyetleri kapsamında, kişisel kullanıma yönelik olarak ve bilgi için hazırlanmıştır. Bu dokümana dayalı herhangi bir işlem yapılması tarafımızdan öngörülen bir husus değildir. Belirtilen görüşler sadece bizim güncel görüşlerimizdir. Bu raporda yer alan bilgileri makul bir esasa dayalı olarak güncelleştirirken, bu konuda mevzuat, uygunluk veya diğer başka nedenlerle amaca uygunluk tam olarak sağlanamamış olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları veya çalışanları, burada belirtilen senetleri ihraç edenlere ait menkul kıymetlerle ilgili olarak bir pozisyon almış olabilir veya alabilir; menkul kıymetler üzerinde opsiyonları olabilir veya ilgili diğer bir yatırıma girebilir; bu menkul kıymetleri ihraç eden firmalara danışmanlık yapmış, hisselerinin halka arzına aracılık veya yüklenim taahhüdünde bulunmuş olabilir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve/veya bağlı kuruluşları bu raporda belirtilen herhangi bir şirket için yatırım bankacılığı da dahil olmak üzere önemli tavsiyeler veya yatırım hizmetleri sağlıyor veya sağlamış olabilir. Bu raporun ilgili olduğu yatırım fiyatı veya değeri, direkt veya dolaylı olarak, yatırımcıların menfaatlerine ters düşebilir. Döviz kurlarındaki herhangi bir değişmenin yatırımın değeri veya fiyatı veya bu yatırımdan sağlanan gelir üzerinde olumsuz bir etkisi olabilir. Geçmişteki performans her zaman gelecekteki performansın kılavuzu olacak demek değildir. Yatırım geliri dalgalanma gösterebilir. Bu rapor kamuya açık bilgilere dayalıdır. Doğru veya tamam olmayan hiçbir beyan yapılmamıştır. Bu rapor söz konusu menkul kıymetlerin alınması veya satılması için bir teklif, yorum ya da yatırım tavsiyesi değildir veya bu menkul kıymetlerin alınıp satılmasına yönelik bir teklif için de bir istek veya zorlama değildir. Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. ve kendisiyle bağlantılı olan diğerleri bahsedilen şirketlerin menkul kıymetleriyle ilgili pozisyon alabilirler veya bu menkul kıymetlerle ilgili işlem yapabilirler, ayrıca bu şirketler için yatırım bankacılığı hizmetleri de verebilirler. Herhangi bir yatırım kararı yatırımcının tamamıyla kendi kişisel seçimine dayanmalıdır. Bu rapordaki bilgiler herhangi bir yatırım tavsiyesi olmayıp, raporda yer alan firmalara yatırım yapılmasından ötürü Türkiye Sınai Kalkınma Bankası A.Ş. hiç bir sorumluluk kabul etmez. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.