PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A18

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A18 26 Ekim 2018

1 Performans & Finansal Sonuçlar 9A18 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 72% Fiili Dolaşım 28% 70% Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu Uzun vadeli ulusal: AA+ Kısa vadeli ulusal: A1+ Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 9,38 / 10 İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 229 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün yaklaşık %50 sini oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 34 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün yaklaşık %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli sermaye piyasaları lisansına sahip aracı kurum Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi.: (Pay:%100,0) Yeni kurulan şirket SPK dan faaliyet yetkisini aldı * Sahip olunan doğrudan paylar

3 Performans & Finansal Sonuçlar 9A18 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Milyar Sermaye Piyasaları Paylar 4 Borsa İstanbul Pay Piyasası İş Yatırım 3.053 250 200 %7,9 %7,8 9% 8% 7% 2.025 150 100 50 160.5 236.6 6% 5% 4% 3% 2% 1% '17/9 '18/9 0 '17/9 '18/9 0% İşlem Hacmi (milyar TL) İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Yatırım Şirketi 1 %10,32 Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler #3 Yatırım Şirketi 2 %9,38 İş Yatırım %7,75 Yatırım Şirketi 3 %7,09 Yatırım Şirketi 4 %6,35 Faiz oranlarındaki artışlara ve döviz kurlarındaki dalgalanmaya rağmen Pay Piyasası işlem hacmi geçen yılın aynı dönemine göre %51 artış kaydetti Yoğun rekabete rağmen Pay Piyasası işlem hacmimizi piyasaya paralel yıllık %47 artırırken işlem hacminde üçüncü sırada yer aldık

Milyar Sermaye Piyasaları Vadeli İşlemler 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) 1.122 1.972 300 250 200 150 100 50 %14,8 165.5 %12,5 246.5 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% '17/9 '18/9 0 '17/9 '18/9 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler #2 Yatırım Şirketi 1 15.31% İş Yatırım 12.50% Yatırım Şirketi 2 9.27% Yatırım Şirketi 3 9.24% Yatırım Şirketi 4 6.55% VİOP işlem hacmi yıllık %76 artış gösterirken döviz ve endeks sözleşmeleri dikkat çekmeye devam etti VİOP işlem hacmimizi yıllık %49 artırırken %12,5 pay ile işlem hacminde ikinci sırada yer aldık

Milyon TL Sermaye Piyasaları Borçlanma Aracı İhraçları ve Kredili İşlemler 6 Borçlanma Aracı İhraçları - İş Yatırım Kredili Menkul Kıymet İşlemleri - İş Yatırım 12 10 8 6 83 6,0 10,0 8,4 80 6,7 88 78 68 58 48 350 300 250 200 288 225 4 38 150 2 28 18 100 50 0 '17/9 '18/9 Halka Arz (Milyar TL) Nitelikli Yatırımcılara İhraç (Milyar TL) 8 0 '17/9 Kredili İşlem Büyüklüğü (Milyon TL) '18/9 Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri 15,1 milyar TL nominal değerde 80 adet borçlanma aracı ihracına aracılık ederken pazar payımız %11,8 olarak gerçekleşti Kredili işlem büyüklüğümüz bozulan ekonomik görünüm ve yükselen faiz oranları nedeniyle yıllık %22 gerilerken ikinci çeyreğe göre yatay kaldı

Sermaye Piyasaları Birleşme ve Satın Alma İşlemleri 7 Birleşme &Satın Alma İşlemleri İş Yatırım Hedef Şirket Alıcı Satılan Pay Rolümüz Döktaş Dökümcülük Çelik Holding 91.57% Satıcı taraf danışmanlığı Turhal Şeker Fabrikası Kayseri Şeker 100.00% Alıcı taraf danışmanlığı Kaynak: İş Yatırım Makro-ekonomik görünümdeki bozulmaya rağmen yılın dokuz aylık döneminde iki işleme danışmanlık hizmeti verdik

Sermaye Piyasaları Varlık Yönetimi 8 Yönetilen Varlık Büyüklüğü - Sektör Yönetilen Konsolide V.B. İş Portföy & İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 51,0 48,6 11,0 10,1 %21 72,9 86,9 13,6 15,5 %18 6,6 8,4 '17/9 '18/9 '17/9 '18/9 Kaynak: SPK & İş Portföy * Diğer fonlar özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Türkiye de bireysel emeklilik fonları büyümeye devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre %19 artışla 86,9 milyar TL ye ulaştı Yönetilen konsolide varlık büyüklüğü yıllık bazda %9 artarak 34,0 milyar TL olurken emeklilik fonları büyüklüğü yıllık %14 arttı

9 Performans & Finansal Sonuçlar 9A18 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasaları Finansal Sonuçlar

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 10 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Net Kar (Milyon TL) 9A17 9A18 Yıllık Değişim (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Solo) 125,7 157,9 26 Yurtdışı İştirakler (3,3) (1,0) 67 İş Yatırım Ortaklığı 5,8 5,2 (12) İştirak Etkisi İş Girişim* (5,2) (1,1) 81 İş Portföy 12,0 13,6 13 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Efes Varlık Yönetim (5,9) (0,3) 95 Maxis Girişim Sermayesi Portföy Yönetimi - (1,2) 41 Eliminasyon Düzeltmesi** (16,4) (23,0) 41 Konsolide Net Kar 112,7 150,1 33 * Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. ** İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bu kalem de yenizden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. Solo net karımız yıllık %26 artarak 157,9mn TL olarak gerçekleşirken konsolide net karımız yıllık %33 artarak 150,1 mn TL oldu

Finansal Sonuçlar Temel Konsolide Finansal Göstergeler 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 9A17 9A18 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 7.452.244 7.648.800 3 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 640.698 731.221 14 Net Dönem Karı 112.717 150.061 33 Mn TL 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 22,5% 18,2% 2.539 2.686 13,5% 3.063 5.783 5.355 15,9% 4.935 4.166 14,5% 11,7% 6.518 7.673 7.649 329 375 400 460 518 557 559 573 682 731 4% 67,5 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 53,9 157,0 194,2 0% 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018/9 Toplam Aktifler Net Kar (Son 4 Çeyrek) 7,3% 9,5% Ana Ortaklığa Air Özkaynaklar Özkaynak Karlılığı (Sağ Eksen) 32% 25,2% %28,3 28% 24% 20% 16% 12% 8% Konsolide özkaynak karlılığımız %28,3 olarak açıklanırken solo özkaynak karlılığımız %32 oldu

Finansal Sonuçlar Operasyonel Gelirleri 12 Operasyonel Gelirler (Bin TL) 9A17 9A18 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri* 271.176 303.824 12 Komisyon Gelirleri 164.144 198.336 21 Toplam Faaliyet Gelirleri 435.320 502.160 15 * Girişim sermayesi, yatırım ortaklığı ve kaldıraçlı alım satım işlem gelirlerini de içermektedir. Operasyonel Gelirler - 9A17 Operasyonel Gelirler - 9A18 Komisyon Gelirleri 38% Komisyon Faiz ve Alım Gelirleri 435,3 mn TL Satım Geliri 39% 502,2 mn TL 62% Faiz ve Alım Satım Geliri 61% Komisyon gelirlerimiz yıllık %21 artarken yatırım ortaklığı, girişim sermayesi ve varlık yönetimi gelirlerini de içeren faiz ve alım satım gelirleri geçen yılın aynı dönemine göre %12 arttı

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 13 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 9A17 9A18 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları 98.348 125.102 27 Kurumsal Finansman Gelirleri 26.708 28.217 6 Portföy Yönetim Komisyonları 37.784 42.304 12 Diğer Komisyonlar 1.304 2.713 108 Toplam 164.144 198.336 21 Komisyon Gelirleri 9A17 Komisyon Gelirleri 9A18 Portföy Yönetim Komisyonları 23% Kurumsal Finansman Gelirleri 16% Diğer 1% Portföy Yönetim Komisyonları 21% Diğer Komisyonlar 2% 164,1 mn TL Kurumsal 198,4 mn TL Aracılık Komisyonları 60% Finansman Gelirleri 14% Aracılık Komisyonları 63% Yıllık %27 artan aracılık gelirlerinin önemli katkısıyla toplam komisyon gelirleri yıllık %21 artarken, volatiliteye rağmen kurumsal finansman ve portföy yönetimi gelirlerindeki yıllık artış dikkat çekici oldu

Finansal Sonuçlar Operasyonel Giderler 14 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 9A17 9A18 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 76.939 77.796 1 Genel Yönetim Giderleri 179.719 194.403 8 Diğer Giderler 2.846 5.235 84 Toplam 259.504 277.434 7 Operasyonel Giderleri 9A17 Operasyonel Giderleri 9A18 Diğer Giderler 1% Diğer Giderler 2% Gen. Yön. Giderleri 68% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 31% Gen. Yön. 259,5 mn TL Giderleri 227,4 mn TL 70% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 28% Konsolidasyonun her alanında uygulanan gider yönetimi disipliniyle operasyonel giderlerimiz yüksek enflasyon ve döviz kurlarındaki artışlara rağmen sadece yıllık %7 artış kaydetti

Finansal Sonuçlar Temettü 15 Nakit temettü - ISMEN Milyon TL 120 100 80 60 94,5% 90,7% 74,0% 77,5% 36,0% 30,1% 30,1% 110,0 40 20 47,0 36,0 45,0 15,1 20,0 24,5 0 Mayıs 12 Mayıs 13 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Mart 17 Mart 18 96,0% 88,0% 80,0% 72,0% 64,0% 56,0% 48,0% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% Nakit Temettü Temettü Dağıtım Oranı (Dağıtılabilir kara göre) Halka arzımızdan bu yana 11 yılda halka arz gelirinin %360 ını yatırımcılarımıza nakit temettü olarak geri ödedik 2018 temettü verimliliğimiz %12,9 olarak gerçekleşti

16 Funda Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur https://www.isyatirim.com.tr/tr-tr/bizi-taniyin/yatirimciiliskileri/sayfalar/ismen.aspx#page-1

Uyarı 17 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 9A18 26 Ekim 2018