GÜNE BAŞLARKEN 5 Şubat 2015 GÜNDEM 5 Şubat Perşembe TTKOM 4Ç 2014 Kar Açıklaması GY beklentisi: m.d. / Piyasa beklentisi: 558mn TL 12:00 ABD FED üyesi Rosengren konuşacak. 12:45 AB ECB üyesi Weibmann konuşacak. 13:30 AB ECB üyesi Praet konuşacak. 14:00 İngiltere Para Politikası Toplantısı ve Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (Ocak) Önceki Veri: 265bin kişi / Beklenti: 290bin kişi 15:30 ABD Ticari Denge (Aralık) Önceki Veri: $39mlr / Beklenti: $38.0mlr PİYASA EKRANI BİST100 Kapanış (TL/$) 85,910 / 35,650 Değişim TL $ Günlük 1.83% 1.61% Aylık 2.40% 0.57% YBB 0.22% 3.23% Günlük İşlem Hacmi (mn) 5,560 2,307 3 Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 4,016 1,752 Yabancı Takas Oranı 63.74% Gösterge Bileşik Faiz 7.82% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 230.0 Eurobond spread 4.3% Döviz Sepeti 2.6265 Günlük Değişim 0.34% YBB 3.71% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 254,964 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 79,056 Araştırma Kapsamı 2013 2014T 2015T F/K 13.5 11.8 10.5 FD/FVAÖK 10.2 8.6 7.8 F/DD (Bankalar) 1.3 1.2 1.1 Satış Büyümesi 9% 11% 10% FVAÖK Büyümesi 13% 13% 11% Kar Büyümesi (Banka dışı) 18% 41% 15% Kar Büyümesi (Banka) 2% 0% 9% Kar Büyümesi (Toplam) 9% 20% 12% TEKNİK ANALİZ TABAN ARAYIŞLARI DEVAM EDİYOR... Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli dirençler aşılamazken, günün ikinci yarısında artan satış baskısıyla kapanış %1.8 lik kayıpla 85,910 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %21 lik artışla 5.522mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 74 hisse değer kaybetti, 20 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste dönüş formasyonunun öne çıktığı 29 Ocak tarihinden bu yana kayıp %4.9 a ulaştı. Aynı dönemde aşırı alım bölge olduğunu belirttiğimiz XBANK/XUSIN rasyosunda da teknik olarak daha uygun bölgeye geri çekilme yaşanmış durumda. 91,00092,000 bölgesinin test edilmesi sonrasında 85,000 ve 81,000 desteklerine yönelik öngördüğümüz düzeltme süreci içinde ilk güçlü destek bölgeye yaklaşılıyor. Kısa vadeli indikatörlerde de aşırı satım bölgeye yaklaşılıyor olunması düşüşün destek bölgede ivme kaybetmesini sağlayabilir. Bu açıdan 85,00084,000 aralığının ön planda olmasını bekliyoruz. Söz konusu bölgede gelebilecek tepki alımları açısından olası dirençleri ise bu aşamada 86,300 ve 88,000 olarak öngörmekteyiz. PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan riskinin yeniden gündeme gelmesi kısa vadede risk alma iştahının düşmesine neden oluyor. ECB Başkanı ve Yunanistan Başbakanı arasında dün gerçekleşen toplantının ardından ECB nin Yunan tahvillerini teminata kabul etme uygulamasını iptal ettiği görülüyor. Söz konusu kararın ardından Yunanistan hisse ETF i %10 oranında değer kaybetti. Gelişmeler Asya piyasalarında da dalgalanmaya neden olurken, düşen petrol fiyatlarının etkisiyle bölgede havayolu şirketleri olumlu yönde ayrışmakta. ECB kararının etkisiyle Avrupa piyasalarında da satıcılı yönde açılış öngörüyoruz. Yükselen petrol fiyatları ve Türk Lirası nda artan oynaklık son dönemde Türk hisse piyasası üzerinde baskı yaratırken, MSCI Türkiye endeksinin MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksine göre %8 daha kötü performans sergilemiş durumda. Global görünümünde etkisiyle Türk Lirası güne değer kaybıyla başlarken, BİST100 endeksinde de bu paralelde satıcılı yönde açılış bekliyoruz. Teknik anlamda 91,000 92,000 bölgesinin test edilmesi sonrasında 85,000 ve 81,000 desteklerine yönelik öngördüğümüz düzeltme süreci içinde ilk güçlü destek bölgeye yaklaşılıyor. Bu açıdan kısa vadeli indikatörlerde de aşırı satım bölgeye yaklaşılıyor olunmasıyla düşüş destek bölgede ivme kaybedebileceğini, 85,00084,000 destek aralığının ön planda olabileceğini öngörüyoruz. Günlük bazda gerileyen petrol fiyatları düşüşün belirttiğimiz destek bölgeyle sınırlı kalmasına katkı sağlayabilir. TahvilBono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge dün %7.35 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %7.74 e yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %7.707.95 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 184190 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 189.8 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $182 seviyesinde. SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Yabancı yatırımcı işlemleri Ocak 2015 Otomotiv Ocak Satışları: ODD Ocak verisine göre binek+ticari araç satışları Ocak ayında yıllık %6 artarak 34,615 adet olarak gerçekleşti. Türk Traktör (TTRAK, TUT): Ocak ayında Türk Traktör ün satış hacmi yıllık bazda yurtiçinde %13, yurtdışında %59 artmıştır. Akfen Holding (AKFEN, AL): AKFEN 64,816 lot hisse geri alımı (+) Migros (MGROS, AL): Migros, Ocak ayında,16 yeni mağaza açılışı gerçekleştirmiştir Petkim (PETKM, TUT): Socar Türkiye, 34mn PETKM hissesini 4.00TL fiyattan toptan satışlar pazarında BCM Global Fund a sattı. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1
PİYASALARA BAKIŞ Yunanistan riskinin yeniden gündeme gelmesi kısa vadede risk alma iştahının düşmesine neden oluyor. ECB Başkanı ve Yunanistan Başbakanı arasında dün gerçekleşen toplantının ardından ECB nin Yunan tahvillerini teminata kabul etme uygulamasını iptal ettiği görülüyor. Söz konusu kararın ardından Yunanistan hisse ETF i %10 oranında değer kaybetti. Gelişmeler Asya piyasalarında da dalgalanmaya neden olurken, düşen petrol fiyatlarının etkisiyle bölgede havayolu şirketleri olumlu yönde ayrışmakta. ECB kararının etkisiyle Avrupa piyasalarında da satıcılı yönde açılış öngörüyoruz. Yükselen petrol fiyatları ve Türk Lirası nda artan oynaklık son dönemde Türk hisse piyasası üzerinde baskı yaratırken, MSCI Türkiye endeksinin MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksine göre %8 daha kötü performans sergilemiş durumda. Global görünümünde etkisiyle Türk Lirası güne değer kaybıyla başlarken, BİST100 endeksinde de bu paralelde satıcılı yönde açılış bekliyoruz. Teknik anlamda 91,00092,000 bölgesinin test edilmesi sonrasında 85,000 ve 81,000 desteklerine yönelik öngördüğümüz düzeltme süreci içinde ilk güçlü destek bölgeye yaklaşılıyor. Bu açıdan kısa vadeli indikatörlerde de aşırı satım bölgeye yaklaşılıyor olunmasıyla düşüş destek bölgede ivme kaybedebileceğini, 85,00084,000 destek aralığının ön planda olabileceğini öngörüyoruz. Günlük bazda gerileyen petrol fiyatları düşüşün belirttiğimiz destek bölgeyle sınırlı kalmasına katkı sağlayabilir.. TahvilBono Piyasası: 16/11/2016 vadeli gösterge dün %7.35 bileşik ile işlem görürken, valörlü işlemlerin ortalaması %7.74 e yükseldi. Gösterge tahvilin gün içinde %7.707.95 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi dün 184190 baz puan aralığında işlem görürken, bu sabah 189.8 baz puan seviyesinde bulunuyor. 2030 vadeli USD cinsi Türkiye Eurobondu ise bu sabah $182 seviyesinde. Döviz Piyasası: USD, bir günlük değer kaybının ardından dün gelişmekte olan para birimleri karşısında değer kazandı. Yurtiçinde ise TL, diğer gelişmekte olan para birimlerinden negatif ayrışarak USD karşısında 2,4683 ile yeni tarihi yüksek seviyesini gördü. Bu sabah /$ 1.1341, $/Yen 117, /Yen 132 seviyesinde işlem görüyor. $/TL paritesinde işlemler 2.4595 seviyesinden geçerken, paritenin gün içinde 2.442.47 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. 2.4470 ve 2.4300 destek, 2.4700 ve 2.4800 ise direnç seviyeleridir. Uluslararası Piyasalar: ABD'de S&P 500 ve Nasdaq enerji hisselerinin petrol fiyatlarındaki düşüşün ardından değer kaybetmesi ve yatırımcıların Euro bölgesine dair endişelerinin yeniden gündeme gelmesiyle dün düştü. Gösterge endeks, ECB'nin beklenmedik bir şekilde fonlama karşılığında Yunan tahvillerini kabul etme uygulamasını iptal etmesinin ardından seans sonuna doğru kayıplarını artırdı. Gün sonunda Dow Jones %0.04 değer kazanırken, S&P 500 endeksi ise %0.42 değer kaybetti. ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.74, Brent petrol varil fiyatı ise $54 seviyesinde Asya borsaları, Avrupa Merkez Bankası'nın Yunanistan'ın borçları konusunda sert bir tutum izleyerek kreditörleriyle daha iyi koşullar üzerinde anlaşma çabası içinde olan Atina'yı zor durumda bırakmasının ardından düşerken, vadeli Dow Jones sözleşmeleri ise bu sabah %0.12 düşüşte. Bugün Avrupa Bölgesinde önemli bir veri akışı bulunmazken, İngiltere de para politikası toplantısı ve faiz kararı, ABD de ise Ocak ayı işsizlik başvuruları ve ticari denge verisi izlenecek. Değerli Madenler: Altın bu sabah $1,273, gümüş ise $17 seviyelerinden işlem görüyor. Platin fiyatları $1,244, paladyum $795 seviyesinde bulunuyor. Bakır ise $2.58 seviyesinden işlem görüyor. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2
Teknik Analiz TABAN ARAYIŞLARI DEVAM EDİYOR... BİST100 (Günlük, TL) Düne yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde kısa vadeli dirençler aşılamazken, günün ikinci yarısında artan satış baskısıyla kapanış %1.8 lik kayıpla 85,910 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %21 lik artışla 5.522mnTL oldu. BİST100 endeksine dahil 74 hisse değer kaybetti, 20 hisse değer kazandı. BİST100 endeksinde güne satıcılı eğilimle başlanmasını bekliyoruz. Endekste dönüş formasyonunun öne çıktığı 29 Ocak tarihinden bu yana kayıp %4.9 a ulaştı. Aynı dönemde aşırı alım bölge olduğunu belirttiğimiz XBANK/XUSIN rasyosunda da teknik olarak daha uygun bölgeye geri çekilme yaşanmış durumda. 91,00092,000 bölgesinin test edilmesi sonrasında 85,000 ve 81,000 desteklerine yönelik öngördüğümüz düzeltme süreci içinde ilk güçlü destek bölgeye yaklaşılıyor. Kısa vadeli indikatörlerde de aşırı satım bölgeye yaklaşılıyor olunması düşüşün destek bölgede ivme kaybetmesini sağlayabilir. Bu açıdan 85,00084,000 aralığının ön planda olmasını bekliyoruz. Söz konusu bölgede gelebilecek tepki alımları açısından olası dirençleri ise bu aşamada 86,300 ve 88,000 olarak öngörmekteyiz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3
SEKTÖR HABERLERİ Otomotiv Ocak Satışları: ODD Ocak verisine göre binek+ticari araç satışları Ocak ayında yıllık %6 artarak 34,615 adet olarak gerçekleşti. Ocak ayında hafif ticari araç pazarı 2014 yılının Ocak ayına göre %22 artarak 24,368 adet seviyesine ulaştı. Binek Araç satışlarında Doğuş Oto Pazar liderliğini %23.8ile korurken, Ford Otosan ın özellikle kendisi için kar marjı düşük binek segmentinde agresif olmadığını ve yalnızca %4.8 pazar payı kaydettiğini hesaplıyoruz. Ticari araç dağılımına baktığımızda ise Ford Otosan Ocak ayını %31.3 Pazar payıyla tamamlamıştır. Toplamda (Binek+Ticari) ise Doğuş Otomotiv %20.7 ile pazar lideridir. Onu %12.8 ile Tofaş ve %12.6 ile Ford Otosan izlemektedir. Rapor Linki: http://www.garantiyatirim.com.tr/arastirma/ada_jan2015.pdf ŞİRKET HABERLERİ Akfen Holding (AKFEN, AL, Fiyat:5.03TL, Piyasa Değeri TL1,317mn): Akfen Holding Geri Alım Programı çerçevesinde dün ortalama 5.00TL fiyatla, toplam 64,816 adet AKFEN hissesi satın aldı. Şirketin elinde daha önceki geri alım programında alınmış bulunan 7.99mn adet AKFEN hissesi ile birlikte alımlarının sermayeye oranı ise %3.08 seviyesine ulaşmıştır. (+) Türk Traktör (TTRAK, TUT, Fiyat: 80.05 TL, Piyasa Değeri: 4,272mn TL): Türk Traktör ün Ocak ayındaki yurt içi traktör satış adedi yıllık bazda %13 artarak 2037 adet olmuştur. Yurtdışı satışları ise %59 artarak 1309 adet olmuştur. Ocak ayı sonuçlarının hisseye etkisinin olumlu olmasını bekliyoruz. Migros (MGROS, AL, Fiyat:22.60TL, Piyasa Değeri TL4,024mn): Migros, Ocak ayında, 16 yeni mağaza açılışı gerçekleştirmiştir. 2 adet yeni Migros, 11 adet Mjet, 1 adet Tansaş ve 2 adet Ramstore mağazasını hizmete açmıştır. Migros un yurtiçinde toplam mağaza sayısı 1,155 e yükselirken; yurtdışıyla birlikte ise toplam mağaza sayısı 1,199 a yükselmiştir. Hatırlanacağı üzere Şirket, 2014 yılında toplam 186 yeni mağaza açılışı gerçekleştirdi. Petkim (PETKM, TUT, Fiyat:TL3.88 Piyasa Değeri:TL3,880mn): Socar Türkiye, 34mn PETKM hissesini 4.00TL fiyattan toptan satışlar pazarında BCM Global Fund a sattı. Hatırlanacağı gibi geçtiğimiz hafta Socar Türkiye, MKK ya 50mn Petkim hissesini satış amaçlı kaydettirmişti. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4
YABANCI YATIRIMCI İŞLEMLERİ OCAK 2015 Borsa İstanbul un açıkladığı verilere göre yabancı yatırımcılar, hisse piyasasında Ocak ayında net 404 milyon$ lık alış gerçekleştirdi; BİST100 endeksi ABD$ bazında %0.8 değer kaybetti. Yılın ilk ayındaki işlemlerde BİST te faize duyarlı sektörler olan bankacılık ve GMYO sektörü hisselerinin net alışlar içerisinde öne çıktığını görüyoruz. Ocak ayında yabancı yatırımcılar bankacılık sektöründe net 408 milyon$, GMYO sektöründe ise net 75 milyon$ lık alış işlemi gerçekleştirdi. Aylık bazda HALKB, SAHOL, GARAN, VAKBN, ISCTR nette en fazla alışın gerçekleştiği ilk beş hisse olurken, THYAO, TCELL, YKBNK, TUPRS, PGSUS net satış tarafındaki ilk beş hisse oldu. Yıl Alış Satış UTUM Net (m lyon ) BANK Net (m lyon ) BİST100 (, ) Yabancı Oranı 2011 65,058 67,064 62,09% 2012 64,100 58,804 5.297 2156 62% 65,85% 2013 85.432 85.861 62,51% 2014 81.895 79.666 2.229 908 16% 63,83% 2015.520.116 404 408 16 63,83 H sse Bazında Net AlımSatım Net Alış Net Satış HALKB 249.330.817 THYAO SAHOL 112.238.274 TCELL GARAN 86.101.025 YKBNK VAKBN 82.907.227 TUPRS ISCTR 63.995.217 PGSUS EKGYO 62.241.927 KRDMD AKBNK 57.189.875 PETKM ULKER 33.096.506 ENKAI MGROS 25.243.686 EREGL BIMAS 12.571.810 TKFEN KO AL 10.546.008 TAVHL AVISA 7.893.600 KCHOL CLEBI 6.891.504 BI IM AKSEN 6.863.922 ARCLK TTKOM 6.436.205 TMSN SASA 5.190.383 OTKAR KARSN 4.837.124 TSKB GOLTS 4.512.435 TRKCM HLGYO 4.201.271 ASELS TRGYO 3.842.726 AEFES LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5
KURUMSAL İŞLEMLER Nakit Temettü Dağıtımı Sermaye Artırımı Hisse Başına Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış 05.02.2015 Şirket BIST Kodu Tarih Toplam (mn TL) Brüt (TL) Verimi (%) (%) TL) (TL) 1 Aciselsan Acipayam SelulozACSEL 80 602.0 56.00 2 Afyon Cimento AFYON 3233 3.0 118.00 3 Arsan Tekstil ARSAN 20 70.6 2.81 4 Gsd Denizcilik GSDDE 52.2 1.32 5 Halk Bankasi HALKB 80 1250.0 15.20 6 Karsusan Karadeniz Su Urunleri KRSAN 155 4.9 6.16 7 SanEl Elektrik SANEL 15 11.5 4.66 8 Sekerbank SKBNK 5 2 1087 1.89 9 Taraf Gazetecilik TARAF 82 9.6 1.63 10 Turcas Petrol TRCAS 20 225.0 2.36 LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6
TAVSİYE LİSTESİ 04.02.2015 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T FİNANSAL Bankalar Banks 9.4 8.6 1.18 1.06 12.0% 13.6% Akbank AKBNK TUT 8.44 9.65 14% 14,009 73.2 10.9 10.1 1.41 1.31 13.7% 13.4% Garanti Bankası GARAN 9.36 16,313 326.8 Halk Bankası HALKB AL 15.20 19.75 30% 7,884 157.7 7.8 6.9 1.17 1.02 16.1% 15.9% İş Bankası ISCTR AL 6.56 7.40 13% 12,250 96.0 8.4 7.8 1.11 0.99 14.0% 13.5% Vakıfbank VAKBN AL 5.42 6.30 16% 5,623 110.8 8.8 7.6 0.97 0.87 11.6% 12.1% YKB YKBNK TUT 4.89 5.85 20% 8,821 33.0 11.5 11.2 1.13 1.04 10.2% 9.7% TSKB TSKB AL 1.99 2.55 28% 1,239 2.6 7.6 7.1 1.34 1.15 19.0% 17.3% Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T (mntl) prim / iskonto Holdingler Akfen Holding AKFEN AL 5.03 7.22 44% 547 0.3 17.7 13.0 Doğan Holding DOHOL GG 0.71 771 6.9 Koç Holding KCHOL TUT 12.30 13.90 13% 12,944 25.1 11.2 12.1 Sabancı Holding SAHOL AL 10.00 12.00 20% 8,467 28.0 9.5 8.3 Şişe Cam SISE TUT 3.85 3.75 3% 2,716 5.8 13.1 10.9 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO AL 3.17 4.00 26% 4,999 49.1 12.2 9.0 13.8 8.7 İş GYO ISGYO AL 1.70 2.05 21% 480 2.0 13.7 16.6 13.4 12.2 Sinpaş GYO SNGYO TUT 0.81 1.10 36% 202 2.2 11.0 19.9 31.6 Torunlar GYO TRGYO AL 3.96 4.40 11% 822 1.4 1.7 3.2 9.9 13.1 2,895 54% 31,302 0% 31,197 35% 6,018 9% 1.6 1.0 0.5 0.7 Hisse Temel Kapanış Hedef Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Tavsiye (TL) Fiyat* Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2014T 2015T 2014T 2015T 2014T 2015T SANAYİ 13.7 12.0 10.2 8.6 7.8 1.3 Adana Çimento ADANA TUT 6.41 6.05 6% 235 0.4 7.3 9.4 7.5 7.8 2.3 2.1 Anadolu Efes AEFES TUT 20.85 28.00 34% 5,123 2.8 35.6 20.1 9.1 7.5 1.5 1.3 Akçansa AKCNS TUT 16.95 17.00 0% 1,347 1.1 12.7 11.5 8.6 8.1 2.4 2.1 Ak Enerji AKENR TUT 1.20 1.60 33% 363 5.8 61.8 11.6 2.7 1.9 Aksa Enerji AKSEN AL 3.24 4.00 23% 824 4.6 84.9 13.6 11.6 7.9 1.9 1.5 Anadolu Cam ANACM AL 1.93 2.50 30% 356 1.5 10.5 11.8 6.6 5.7 1.2 1.1 Anel Elektrik ANELE AL 1.29 2.00 55% 59 1.3 16.1 9.7 7.5 7.4 0.6 0.6 Arçelik ARCLK AL 14.95 16.60 11% 4,192 9.2 16.4 14.3 10.1 9.1 1.1 1.0 Aselsan ASELS TUT 11.45 11.50 0% 2,376 4.0 14.9 12.1 12.2 11.4 2.3 2.0 Aygaz AYGAZ AL 10.10 11.70 16% 1,257 1.0 11.8 9.4 9.3 7.6 0.5 0.4 Banvit BANVT AL 3.01 3.70 23% 125 2.0 27.4 7.9 7.6 5.7 0.5 0.4 BİM BIMAS TUT 48.95 52.70 8% 6,167 13.7 35.1 26.2 22.6 17.1 1.0 0.8 Bizim Toptan BIZIM TUT 17.50 21.40 22% 290 3.7 35.0 21.2 9.3 8.2 0.3 0.3 Brisa BRISA TUT 11.00 10.20 7% 1,393 2.8 17.9 13.2 11.4 9.4 2.2 1.9 Bolu Çimento BOLUC AL 5.98 6.00 0% 355 0.8 8.6 8.3 7.8 6.2 2.8 1.9 CocaCola İçecek CCOLA AL 46.80 59.50 27% 4,940 4.7 32.0 20.5 14.1 10.6 2.2 1.9 Çimsa CIMSA TUT 17.10 18.00 5% 959 1.1 11.5 9.4 7.4 7.0 2.3 2.0 Doğuş Otomotiv DOAS 14.00 1,278 2.9 Enka İnşaat ENKAI AL 4.93 6.81 38% 7,365 11.3 12.0 10.8 5.7 12.3 1.0 0.7 Ereğli Demir Çelik EREGL AL 4.40 5.50 25% 6,391 27.2 9.3 9.3 6.7 6.5 1.5 1.4 Ford Otosan FROTO AL 33.60 34.00 1% 4,893 4.9 18.3 16.9 12.2 9.7 1.2 1.1 Indeks INDES AL 5.66 7.90 40% 132 0.3 14.3 9.0 7.1 5.3 0.2 0.1 Kardemir (D) KRDMD AL 1.95 2.80 44% 631 41.5 7.5 6.6 6.2 5.2 1.5 1.2 Mardin Çimento MRDIN TUT 4.93 5.01 2% 224 0.5 9.6 9.6 7.9 6.7 2.6 2.1 Migros MGROS AL 22.75 26.20 15% 1,681 9.5 24.4 32.9 11.6 10.1 0.7 0.6 Petkim PETKM TUT 3.88 4.32 11% 1,610 21.1 23.8 19.1 10.8 1.0 0.7 Pegasus PGSUS AL 29.25 39.80 36% 1,241 27.3 11.8 10.2 7.4 7.3 1.1 0.9 Tat Konserve TATGD TUT 3.83 4.00 4% 216 2.2 3.6 15.3 11.1 9.4 0.8 0.7 TAV Havalimanları TAVHL TUT 18.25 21.50 18% 2,751 9.4 11.7 11.5 7.8 7.3 3.4 3.2 Tekfen Holding TKFEN AL 5.69 7.30 28% 874 15.0 27.7 9.0 5.8 5.2 0.5 0.5 Turkcell TCELL AL 14.00 16.30 16% 12,781 38.0 15.4 11.4 6.8 6.3 2.1 2.0 Türk Hava Yolları THYAO AL 8.99 11.90 32% 5,148 114.3 7.3 7.0 8.4 6.7 1.0 0.8 Tümosan TMSN TUT 8.53 5.85 31% 407 16.3 32.7 20.9 21.7 13.8 2.3 2.0 Tofaş TOASO TUT 16.80 17.70 5% 3,486 7.2 15.4 11.3 7.4 7.0 1.2 1.1 Trakya Cam TRKCM AL 3.51 3.98 13% 1,076 3.8 9.1 11.7 8.8 6.7 1.5 1.3 Türk Telekom TTKOM Not Yok 7.35 10,675 9.2 Türk Traktör TTRAK TUT 80.05 82.00 2% 1,773 2.1 16.8 14.9 13.6 11.5 1.8 1.7 Tüpraş TUPRS TUT 54.90 55.30 1% 5,705 24.3 9.6 13.4 13.9 7.6 0.4 0.5 Ünye Çimento UNYEC TUT 5.40 5.36 1% 277 0.1 10.3 9.6 7.6 7.1 2.5 2.2 BİST100 XU100 85,910 100,460 17% 220,413 1,614 11.8 10.5 8.6 7.8 1.2 1.1 *: **: ( BD$) GG: Gö d G çi i i LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7
VERİ AKIŞI 4 Şubat Çarşamba İ gi D vid C i i 11:00 AB Hizmet PMI (Ocak) Önceki Veri: 52.30 / Beklenti: 52.30 12:00 AB Perakende Satışlar (Aylık) (Aralık) Önceki Veri: %0.6 / Beklenti: %0.00 12:00 AB Perakende Satışlar (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %1.5 / Beklenti: %2.00 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (Ocak 30) Önceki Veri: %3.20 / Beklenti: m.d. 15:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Ocak) Önceki Veri: 241bin / Beklenti: 225bin 17:00 ABD ISM Hizmet (Ocak) Önceki Veri: 56.2 / Beklenti: 56.50 17:30 ABD DOE Petrol Stokları Önceki Veri: 8.8M / Beklenti: m.d. 19:45 ABD FED üyesi Mester konuşacak. 5 Şubat Perşembe Ç ç GY beklentisi: m.d. / Piyasa beklentisi: 558mn TL 09:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.70 12:00 ABD FED üyesi Rosengren konuşacak. 12:45 AB ECB üyesi Weibmann konuşacak. 13:30 AB ECB üyesi Praet konuşacak. 14:00 İngiltere Para Politikası Toplantısı ve Faiz Kararı Önceki Veri: %0.50 / Beklenti: %0.50 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları (Ocak) Önceki Veri: 265bin kişi / Beklenti: 290bin kişi 15:30 ABD Ticari Denge (Aralık) Önceki Veri: $39mlr / Beklenti: $38.0mlr 6 Şubat Cuma TTKOM Ç S ç f 09:00 Almanya Sanayi Üretimi (Yıllık) (Aralık) Önceki Veri: %0.5 / Beklenti: %0.30 11:30 İngiltere Ticari Denge (Aralık) Önceki Veri: 1406 / Beklenti: 1700 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam Değişikliği (Ocak) Önceki Veri: 252bin kişi / Beklenti: 235bin kişi 15:30 ABD İşsizlik Oranı (Ocak) Önceki Veri: %5.60 / Beklenti: %5.60 19:45 ABD FED üyesi Lockhart konuşacak. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8
UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No.1 34337 Beşiktaş, İstanbul Telefon: 212 384 11 21 Faks: 212 352 42 40 Email: arastirma@garanti.com.tr Tavsiye Tanımları AL Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. TUT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. SAT Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9